中加科鑫混合型证券投资基金2023年第1季度报告

基金管理人:中加基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2023年04月21日
中加科鑫混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年4月20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年01月01日起至2023年03月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中加科鑫混合
基金主代码
010543
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年05月26日
报告期末基金份额总额 127,459,174.65份
投资目标
在严格控制风险的前提下，追求超过业绩比较基准
的投资回报，力争实现资产的长期、稳健增值。
投资策略
本基金通过前瞻性地判断不同金融资产的相对收
益，完成大类资产配置。在大类资产配置的基础上，
精选个股，完成股票组合的构建，并通过运用久期
策略、期限结构策略和个券选择策略完成债券组合
的构建。在严格的风险控制基础上，力争实现长期
稳健增值。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×40%+中债总全价（总值）指数
收益率
×60%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险水平
高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
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基金托管人 招商银行股份有限公司
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下属分级基金的基金简称 中加科鑫混合
A
中加科鑫混合
C
下属分级基金的交易代码
010543 010544
报告期末下属分级基金的份额总
额
126,505,393.00份 953,781.65份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1
主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2023年01月01日 - 2023年03月31日)
中加科鑫混合A 中加科鑫混合C
1.本期已实现收益
250,318.47 1,004.97
2.本期利润
1,839,535.59 12,913.61
3.
加权平均基金份额本期利润 0.0145 0.0135
4.期末基金资产净值
118,689,236.58 888,215.71
5.
期末基金份额净值 0.9382 0.9313
注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2.
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中加科鑫混合
A
净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
1.57% 0.26% 1.79% 0.33% -0.22% -0.07%
过去六个月
0.53% 0.26% 2.40% 0.42% -1.87% -0.16%
过去一年
-2.90% 0.30% -1.06% 0.45% -1.84% -0.15%
自基金合同
生效起至今
-6.18% 0.35% -8.61% 0.45% 2.43% -0.10%
中加科鑫混合C净值表现
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阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.48% 0.26% 1.79% 0.33% -0.31% -0.07%
过去六个月
0.33% 0.26% 2.40% 0.42% -2.07% -0.16%
过去一年 -3.28% 0.30% -1.06% 0.45% -2.22% -0.15%
自基金合同
生效起至今
-6.87% 0.35% -8.61% 0.45% 1.74% -0.10%
3.2.2
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2021 年 5 月 26 日生效，截至报告期末，本基金的基金合同
生效已满一年。
2、根据基金合同的约定，本基金建仓期为 6个月，截至本报告期末，本基金的基金合
同生效已满 6个月，建仓期已结束。建仓期结束时，本基金的各项投资比例符合基金合
同关于投资范围及投资限制规定。
§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
王梁 本基金基金经理
2021-
05-26
- 14
王梁先生，北京交通大学产
业经济学硕士。2008年至20
15
年曾历任山西证券、英大
证券研究部、方正证券自营
部汽车、机械行业研究员。
2015
年加入中加基金管理
有限公司，担任公司汽车机
械行业和主题策略研究员，
拥有近
10
年行业研究经验。
2017年起担任中加基金专
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户投资经理。曾任中加心享
灵活配置混合型证券投资
基金（
2019
年
10
月
23
日至
20
22年7月6日）的基金经理，
现任中加改革红利灵活配
置混合型证券投资基金（20
18年8月14日至今）、中加
心悦灵活配置混合型证券
投资基金（
2020
年
04
月
24
日
至今）、中加科鑫混合型证
券投资基金（
2021
年
5
月
26
日至今）的基金经理。
注：1、任职日期说明：本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基
金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生
效）日期。
2、离任日期说明：无。
3
、证券从业年限的计算标准遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从
业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4、本基金无基金经理助理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同的规定。
4.3
公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益
输送等违法违规行为，公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金
管理公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》
等法律法规和公司内部规章，制定了《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》、《中
加基金管理有限公司异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确
具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵
股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期内，本基金管理人严格执行了公平
交易制度的相关规定，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2
异常交易行为的专项说明
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根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同
日反向交易控制的规则，并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检
查。同时，公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进
行持续监控，定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内，本公司所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的
5%。投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输
送金额统计结果，表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现
异常交易的情况。
4.4
报告期内基金的投资策略和运作分析
2023年一季度，我国走出去年疫情阴霾，去年四季度理财赎回也接近尾声，无风险
利率整体先上后下，整体波动不大。具体来看，1月春节期间消费、出行快速复苏，市
场对于经济修复的信心较为强劲，
10
年期国债一度向上接近
3.1%
。
2
月在春节后，公布
的1月数据反应了经济修复速度不及预期，市场的预期不断修正，10年期国债随着在2.9%
附近窄幅波动。
3
月，两会顺利召开，经济增长基调确定整体符合或略低于预期，强刺
激政策的担忧缓解，
10
年期国债利率开始下行。
展望2023年二季度，利率曲线受多重因素共同作用。从利多的角度看，一是市场对
经济复苏节奏的预期并不强烈，没有类似去年11月防疫政策优化和“多箭齐发”时强大的
共振与突破；二是M2高增速下，二季度由存款派生的自营及广义基金买盘力量或有增
强；三是央行对资金面仍是呵护态度，在流动性消耗较快的时候会予以及时补充。从利
空的角度看，一是宏观政策上仍有加码可能；二是需求恢复一旦快于供给，存在阶段性
的通胀扰动；三是前述利率债供给高峰，叠加信贷与经济超预期复苏，对利率中枢和流
动性形成压力。利率策略上，注意到目前利率债期限利差压缩明显，继续考虑期限利差
修复。
权益方面，2023年随着疫情管控的积极变化和经济体本身的自我修复，顺周期行业
表现出了明显的变化，随着通胀疫情等不利因素的影响逐渐减弱，顺周期和成长行业基
本面持续积极向好。一季度前两个月，行业上轮动和补涨现象比较明显，受益于疫情后
的复苏，基本面支撑比较明显，可选消费及顺周期行业的上涨明显好于其他行业。进入
到
3
月份，市场确立了明确的主线
AI
。受海外微软、英伟达等大厂持续不断的利好催化，
相关应用接连落地，计算机通信传媒领涨市场。
中加科鑫权益策略配置以均衡稳健为主。整体组合仍以公用事业、大金融、消费和
科技制造为主，行业配置相对分散。在确保打新底仓的平稳性后增加部分科技相关的弹
性品种。产品仍将保持价值成长均衡配置，注重业绩估值的匹配度。
4.5
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中加科鑫混合
A
基金份额净值为
0.9382
元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为1.57%，同期业绩比较基准收益率为1.79%；截至报告期末中加科鑫混合
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C基金份额净值为0.9313元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.48%，同期业绩
比较基准收益率为
1.79%
。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
23,559,813.55 19.65
其中：股票
23,559,813.55 19.65
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
52,168,464.84 43.51
其中：债券
52,168,464.84 43.51
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
44,163,451.19 36.83
8
其他资产
13,567.43 0.01
9
合计
119,905,297.01 100.00
5.2
报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
82,757.76 0.07
C
制造业
8,839,299.73 7.39
D
电力、热力、燃气及水生
4,237,112.60 3.54
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产和供应业
E
建筑业
474,827.00 0.40
F 批发和零售业 778,512.00 0.65
G
交通运输、仓储和邮政业
3,869,126.86 3.24
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
3,356,756.00 2.81
J
金融业
1,357,307.00 1.14
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 12,979.60 0.01
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P
教育
551,135.00 0.46
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
23,559,813.55 19.70
5.2.2
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600900
长江电力
92,200 1,959,250.00 1.64
2 601985
中国核电
271,700 1,736,163.00 1.45
3 002415
海康威视
32,800 1,399,248.00 1.17
4 002142
宁波银行
49,700 1,357,307.00 1.14
5 300418 昆仑万维 26,600 1,244,348.00 1.04
6 000858
五粮液
6,100 1,201,700.00 1.00
7 600004 白云机场 68,900 1,076,907.00 0.90
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8 600009 上海机场 19,000 1,058,870.00 0.89
9 603713
密尔克卫
8,300 910,593.00 0.76
10 000951
中国重汽
47,600 803,964.00 0.67
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值
(
元
)
占基金资产净
值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
52,168,464.84 43.63
其中：政策性金融债
52,168,464.84 43.63
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
52,168,464.84 43.63
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 220202
22国开02
400,000 40,078,459.02 33.52
2 220302
22
进出
02
100,000 10,027,076.50 8.39
3 018008 国开
1802
20,000 2,062,929.32 1.73
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
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本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未运用国债期货进行投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国进出口银行、宁波银行在报告编制
日前一年内受到银保监会处罚。国家开发银行在报告编制日前一年内受到银保监会和国
家外汇管理局处罚。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法
规及基金合同的要求。其他主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本报告期内，本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
13,567.43
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
-
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7 其他 -
8
合计
13,567.43
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§
6
开放式基金份额变动
单位：份
中加科鑫混合A 中加科鑫混合C
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报告期期初基金份额总额 127,056,532.71 955,837.23
报告期期间基金总申购份额
- -
减：报告期期间基金总赎回份额
551,139.71 2,055.58
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额
126,505,393.00 953,781.65
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§
7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理
人未持有本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过
20%
的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过
20%
的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20230101-202
30331
99,999,000.00 0.00 0.00
99,999,000.0
0
78.46%
产品特有风险
本基金报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过
20%
的情况，该投资者所持有的基金份额的
占比较大，该投资者在赎回所持有的基金份额时，存在基金份额净值波动的风险；另外，该投资者在大额赎回其
所持有的基金份额时，基金可能存在为应对赎回证券变现产生的冲击成本。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§
9
备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准中加科鑫混合型证券投资基金设立的文件
2、《中加科鑫混合型证券投资基金基金合同》
3
、《中加科鑫混合型证券投资基金托管协议》
4
、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2
存放地点
基金管理人处
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9.3
查阅方式
基金管理人办公地址：北京市西城区南纬路35号综合办公楼
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司
客服电话：
400-00-95526
（免长途费）
基金管理人网址：
www.bobbns.com
中加基金管理有限公司
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