基金管理人:中融基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期:2021年04月21日
中融景颐 6个月持有期混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年4月1
6日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年1月1日起至2021年3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中融景颐6个月持有混合
基金主代码 010683
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年01月27日
报告期末基金份额总额 1,224,052,247.13份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下,通过合理的资产
配置,综合运用多种投资策略,力争实现基金资产
的长期稳健增值。
投资策略
1、大类资产配置;2、债券投资策略(1)利率预期
策略(2)收益率曲线配置策略(3)骑乘策略(4)
信用债券投资策略(5)可转换公司债券及可交换公
司债券投资策略;3、股票投资策略(1)行业配置
(2)个股选择(3)港股通标的股票投资策略;4、
资产支持证券投资策略;5、股指期货投资策略;6、
国债期货投资策略。
业绩比较基准
中债综合指数(全价)收益率×80%+沪深300指数收
益率×15%+恒生指数收益率×5%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其长期平均预期风险和预期
收益率低于股票型基金,高于货币市场基金、债券
型基金。
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本基金如果投资港股通标的股票,需承担港股通机
制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规
则等差异带来的特有风险。
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
中融景颐6个月持有混合
A
中融景颐6个月持有混合
C
下属分级基金的交易代码 010683 010684
报告期末下属分级基金的份额总
额
1,032,046,669.01份 192,005,578.12份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2021年01月27日 - 2021年03月31日)
中融景颐6个月持有混
合A
中融景颐6个月持有混
合C
1.本期已实现收益 -4,338,724.23 -938,787.81
2.本期利润 -13,621,596.65 -2,664,744.47
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0132 -0.0139
4.期末基金资产净值 1,018,425,072.24 189,340,572.28
5.期末基金份额净值 0.9868 0.9861
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回
费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中融景颐6个月持有混合A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
自基金合同生
效起至今
-1.32% 0.32% -1.36% 0.31% 0.04% 0.01%
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中融景颐6个月持有混合C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
自基金合同生
效起至今
-1.39% 0.32% -1.36% 0.31% -0.03% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:按照基金合同和招募说明书的约定,本基金自合同生效日起 6个月内为建仓期,截
至本报告期末仍在建仓期内。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
朱柏
蓉
中融日日盈交易型货币市
场基金、中融融信双盈债
券型证券投资基金、中融
上海清算所银行间1-3年
高等级信用债指数发起式
证券投资基金、中融上海
清算所银行间1-3年中高
等级信用债指数发起式证
券投资基金、中融聚业3
个月定期开放债券型发起
2021-
01-27
- 7
朱柏蓉女士,中国国籍,
毕业于清华大学金融学专
业,研究生、硕士学位,
具有基金从业资格,证券
从业年限7年。2013年7月
至2014年10月曾任职于中
信建投基金管理有限公司
交易员。2014年11月至20
17年5月曾任职于泰康资
产管理有限公司固定收益
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式证券投资基金、中融聚
汇3个月定期开放债券型
发起式证券投资基金、中
融中债1-5年国开行债券
指数证券投资基金、中融
景颐6个月持有期混合型
证券投资基金的基金经
理。
交易高级经理。2017年6
月加入中融基金管理有限
公司,现任固收投资部基
金经理。
钱文
成
中融融慧双欣一年定期开
放债券型证券投资基金、
中融景瑞一年持有期混合
型证券投资基金、中融景
颐6个月持有期混合型证
券投资基金的基金经理及
权益投资部副总经理。
2021-
02-03
- 13
钱文成先生,中国国籍,
毕业于南开大学遗传学专
业,研究生、硕士学历,
已取得基金从业资格,证
券从业年限13年。2007年7
月至2020年6月,历任天弘
基金管理有限公司股票投
资研究部研究员、基金经
理;2020年7月加入中融基
金,现任权益投资部部门
副总经理。
注:(1)上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写;基金
合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和
国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额
持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节
的内部控制,在研究、决策、交易执行等各环节,通过制度、流程、技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合,保证公平交易原则的实现。
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本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对
待,未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度经济延续稳定复苏的态势,外需和地产依然是主要拉动。具体来看,一季度
PMI持续在荣枯线以上,PPI持续走高。1-2月份全国规模以上工业企业实现利润总额
11140.1亿元,同比增长1.79倍,比2019年同期增长72.1%,两年平均增长31.2%。1-2月
固定资产投资累计同比增长35%,比19年同期增长3.5%,两年平均增长1.7%。地产保持
了较强的韧性,地产投资同比增长38.3%,两年平均增长7.6%,制造业投资累计同比增
长37.3%,两年平均下降3.4%,基建投资累计同比增长36.6%,两年平均下降1.6%。流动
性方面,银行间市场前紧后松,资金成本略有上行,度债券市场先上后下。权益方面一
季度市场经历了先涨后跌的过程,很多个股创下了近年来的最大回撤,我们产品的一些
个股也经历了这样的大幅波动,对于权益市场,回撤在所难免也难以准确预测,其关键
在于如何提前做好应对策略,我们一方面是做好个股的风险收益比评估,另一方面也会
尽量让持仓风格均衡化,同时也会在权益仓位水平上做适时调整。
总体上一季度我们保持了相对中性的仓位和相对分散的行业个股分布,主要持仓的
行业为大消费、金融和制造业,我们仍然会坚守选股的原则,即行业竞争格局和个股核
心竞争力,在市场震荡期,会更加关注估值因子,力求实现资产稳健增值。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中融景颐6个月持有混合A基金份额净值为0.9868元,本报告期内,该
类基金份额净值增长率为-1.32%,同期业绩比较基准收益率为-1.36%;截至报告期末中
融景颐6个月持有混合C基金份额净值为0.9861元,本报告期内,该类基金份额净值增长
率为-1.39%,同期业绩比较基准收益率为-1.36%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 183,143,919.24 14.98
其中:股票 183,143,919.24 14.98
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2 基金投资 - -
3 固定收益投资 329,967,000.00 27.00
其中:债券 329,967,000.00 27.00
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 457,100,000.00 37.40
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
247,398,457.87 20.24
8 其他资产 4,670,793.81 0.38
9 合计 1,222,280,170.92 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 123,066,146.28 10.19
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
36,450.14 0.00
J 金融业 42,500,481.00 3.52
K 房地产业 11,523,000.00 0.95
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管
理业
19,857.82 0.00
O 居民服务、修理和其他服 - -
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务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 5,997,984.00 0.50
S 综合 - -
合计 183,143,919.24 15.16
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 600176 中国巨石 910,700 17,485,440.00 1.45
2 603816 顾家家居 165,514 13,333,807.84 1.10
3 002415 海康威视 236,000 13,192,400.00 1.09
4 000001 平安银行 562,100 12,371,821.00 1.02
5 600036 招商银行 238,600 12,192,460.00 1.01
6 600426 华鲁恒升 322,169 12,097,445.95 1.00
7 601318 中国平安 150,300 11,828,610.00 0.98
8 000002 万 科A 384,100 11,523,000.00 0.95
9 000858 五 粮 液 41,300 11,067,574.00 0.92
10 600276 恒瑞医药 111,600 10,277,244.00 0.85
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 159,622,000.00 13.22
其中:政策性金融债 159,622,000.00 13.22
4 企业债券 20,018,000.00 1.66
5 企业短期融资券 120,129,000.00 9.95
6 中期票据 30,198,000.00 2.50
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
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9 其他 - -
10 合计 329,967,000.00 27.32
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金
资产净
值比例
(%)
1 200207 20国开07 900,000 89,748,000.00 7.43
2 210201 21国开01 700,000 69,874,000.00 5.79
3 101662056 16东航股MTN002 300,000 30,198,000.00 2.50
4 012002489 20川高速SCP005 300,000 30,084,000.00 2.49
5 012100106 21赣国资SCP001 300,000 30,036,000.00 2.49
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除20国开07(200207),21国开01(210201),中国
巨石(600176)外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 银保监会2020年12月25日发布对国家开发银行
进行处罚(银保监罚决字〔2020〕67号),国家外汇管理局北京外汇管理部2020年10月26
日发布对国家开发银行进行处罚(京汇罚〔2020〕33号),国家外汇管理局北京外汇管理
部2020年10月26日发布对国家开发银行进行处罚(京汇罚〔2020〕32号),洋山海关2020
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年11月09日发布对中国巨石股份有限公司进行处罚(沪洋山关知字〔2020〕0002号)。前
述发行主体受到的处罚未影响其正常业务运作,上述证券的投资决策程序符合相关法律
法规和公司制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 112,182.97
2 应收证券清算款 762,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 3,776,600.94
5 应收申购款 20,009.90
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 4,670,793.81
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
中融景颐6个月持有混
合A
中融景颐6个月持有混
合C
基金合同生效日(2021年01月27
日)基金份额总额
1,032,046,658.99 191,985,316.75
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额
10.02 20,261.37
减:基金合同生效日起至报告期
期末基金总赎回份额
- -
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基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额(份额减少以
“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 1,032,046,669.01 192,005,578.12
申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(1)中国证监会准予中融景颐6个月持有期混合型证券投资基金募集的文件
(2)《中融景颐6个月持有期混合型证券投资基金基金合同》
(3)《中融景颐6个月持有期混合型证券投资基金招募说明书》
(4)《中融景颐6个月持有期混合型证券投资基金托管协议》
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照
(6)基金托管人业务资格批件、营业执照
(7)中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可在支付工本费后,在合理时间取得上述文件的
复印件。
咨询电话:中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,(010)56517299。
网址:http://www.zrfunds.com.cn/
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