大成恒享春晓一年定期开放混合型证券投资基金2021年第2季度报告

基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：北京银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 7月 21日
大成恒享春晓一年定期开放混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 07月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 04月 01日起至 06月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成恒享春晓一年定开混合
基金主代码 011075
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2021年 2月 9日
报告期末基金份额总额 690,445,544.76份
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，
追求基金资产的长期稳健增值，力争实现超越业绩比较
基准的投资回报。
投资策略
本基金将采用“自上而下”的资产配置策略，在综合判
断宏观经济基本面、证券市场走势等宏观因素的基础
上，通过动态调整资产配置比例以控制基金资产整体风
险。在个券投资方面采用“自下而上”精选策略，通过
严谨个股选择、信用分析以及对券种收益水平、流动性
的客观判断，综合运用多种投资策略，精选个券构建投
资组合。
业绩比较基准
中证综合债券指数收益率*75%+沪深 300指数收益率
*15%+恒生指数收益率*5%+金融机构人民币活期存款利
率（税后）*5%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券
型基金和货币市场基金，低于股票型基金。本基金若投
资港股通标的股票，则需承担港股通机制下因投资环
境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特
有风险。
基金管理人 大成基金管理有限公司
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基金托管人 北京银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
大成恒享春晓一年定开混合
A
大成恒享春晓一年定开混合
C
下属分级基金的交易代码 011075 011076
报告期末下属分级基金的份额总额 677,794,535.30份 12,651,009.46份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年 4月 1日-2021年 6月 30日）

大成恒享春晓一年定开混合 A 大成恒享春晓一年定开混合 C
1.本期已实现收益 1,126,612.31 8,562.25
2.本期利润 9,589,912.33 166,389.79
3.加权平均基金份额本期利润 0.0141 0.0132
4.期末基金资产净值 672,748,893.37 12,537,443.73
5.期末基金份额净值 0.9926 0.9910
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成恒享春晓一年定开混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.45% 0.10% 1.57% 0.18% -0.12% -0.08%
自基金合同
生效起至今
-0.74% 0.17% 0.55% 0.24% -1.29% -0.07%
大成恒享春晓一年定开混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.34% 0.10% 1.57% 0.18% -0.23% -0.08%
自基金合同
生效起至今
-0.90% 0.17% 0.55% 0.24% -1.45% -0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、本基金合同生效日为 2021年 2月 9日，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的约定。截至报告期末，本基金处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王磊
本基金基
金经理
2021年 2月 9
日
- 17年
经济学硕士。2003年 5月至 2012年 10
月曾任证券时报社公司新闻部记者、世纪
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证券投资银行部业务董事、国信证券经济
研究所分析师及资产管理总部专户投资
经理、中银基金管理有限公司专户理财部
投资经理及总监（主持工作）。2012年 11
月加入大成基金管理有限公司，曾担任社
保基金及机构投资部投资经理、固定收益
总部基金经理、股票投资部基金经理，现
任股票投资部总监助理。2013年 6月 7
日至 2015年 7月 15日任大成强化收益债
券型证券投基金基金经理。2015年 7月
16日到 2016年 3月 25日任大成强化收
益定期开放债券型证券投资基金基金经
理。2013年 7月 17日到 2016年 3月 25
日任大成景恒保本混合型证券投资基金
基金经理。2013年 11月 9日到 2016年 3
月 25日任大成可转债增强债券型证券投
资基金基金经理。2014年 6月 26到 2016
年 3月 25日任大成景益平稳收益混合型
证券投资基金基金经理。2014年 9月 3
日至 2016年 3月 23日任大成景丰债券型
证券投资基金（LOF）基金经理。2014年
12月 9日至 2016年 3月 25日任大成景
利混合型证券投资基金基金经理。2015
年12月14日起任大成行业轮动混合型证
券投资基金基金经理。2016年 11月 11
日起担任大成景尚灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。2017年 6月 9日起
任大成积极成长混合型证券投资基金基
金经理。2017年 6月 9日起任大成灵活
配置混合型证券投资基金基金经理。2017
年 9月 21日至 2019年 1月 9日任大成国
企改革灵活配置混合型证券投资基金基
金经理。2017年 12月 1日至 2020年 10
月30日任大成财富管理2020生命周期证
券投资基金基金经理。2020年 3月 5日
起任大成恒享混合型证券投资基金基金
经理。2020年 3月 31日起任大成民稳增
长混合型证券投资基金基金经理。2020
年 4月 26日起任大成景瑞稳健配置混合
型证券投资基金基金经理。2020年 9月 3
日起任大成汇享一年持有期混合型证券
投资基金基金经理。2020年 9月 23日起
任大成尊享 18个月定期开放混合型证券
投资基金基金经理。2020年 11月 16日
起任大成卓享一年持有期混合型证券投
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资基金基金经理。2020年 11月 18日起
任大成丰享回报混合型证券投资基金基
金经理。2021年 2月 9日起任大成恒享
春晓一年定期开放混合型证券投资基金
基金经理。2021年 4月 22日起任大成安
享得利六个月持有期混合型证券投资基
金基金经理。具有基金从业资格。国籍：
中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、冯佳女士自 2021年 7月 7日起增聘为本基金基金经理。上述事项已按法规要求及公司相
关制度办理，变更流程合法合规。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4个季度的日内、3日内及 5日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来
源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一
致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统
计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票
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同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日
成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交
易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度，国内资金面整体中性偏松，社融增速下行明显，主要是由于在货币政策取向中性的
背景下，政府债发行节奏较慢。海外方面，美国通胀回升明显，就业数据由于高额财政补贴而改
善偏慢。不过 6月中旬的美联储议息会议释放出了更鹰派的信号，叠加国内增长有所放缓，市场
的通胀预期回落。
国内资本市场方面，股债均上涨。受益于国内外流动性皆宽松，且一季度调整之后，估值有
所下降，权益市场整体反弹，尤其是成长风格和中小市值风格股票。债市二季度收益也好于一季
度，中高等级信用债收益率明显下行，长端利率债收益率整体保持低位震荡。
本季度，产品阶段性的提升了权益仓位，并增加了新能源汽车、光伏、科技和石化等板块的
配置。债券部分久期有所提升，主要增加了 1-2年期信用债的配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末大成恒享春晓一年定开混合 A的基金份额净值为 0.9926元，本报告期基金份
额净值增长率为 1.45%；截至本报告期末大成恒享春晓一年定开混合 C的基金份额净值为 0.9910
元，本报告期基金份额净值增长率为 1.34%。同期业绩比较基准收益率为 1.57%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 62,866,589.00 7.76
其中：股票 62,866,589.00 7.76
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 726,324,000.00 89.67
其中：债券 726,324,000.00 89.67
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
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其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 4,074,328.78 0.50
8 其他资产 16,757,740.00 2.07
9 合计 810,022,657.78 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 3,256.80 0.00
B 采矿业 16,855,971.00 2.46
C 制造业 40,571,250.96 5.92
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 13,020.39 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 27,865.35 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,230.40 0.00
J 金融业 5,367,017.10 0.78
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 15,977.00 0.00
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 62,866,589.00 9.17
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 600519 贵州茅台 8,400 17,276,280.00 2.52
2 601899 紫金矿业 1,107,400 10,730,706.00 1.57
3 600438 通威股份 191,500 8,286,205.00 1.21
4 600104 上汽集团 307,500 6,755,775.00 0.99
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5 601225 陕西煤业 516,900 6,125,265.00 0.89
6 600036 招商银行 98,400 5,332,296.00 0.78
7 600732 爱旭股份 244,700 3,406,224.00 0.50
8 601012 隆基股份 28,980 2,574,583.20 0.38
9 600584 长电科技 54,900 2,068,632.00 0.30
10 688323 瑞华泰 4,513 102,806.14 0.02
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 584,219,000.00 85.25
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 141,907,000.00 20.71
7 可转债（可交换债） 198,000.00 0.03
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 726,324,000.00 105.99
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 155216 19漳九 01 300,000 30,279,000.00 4.42
2 112458 16盐港 01 300,000 30,030,000.00 4.38
3 1380293 13泰州债 500,000 23,680,000.00 3.46
4 101754109 17宿迁城投 MTN002 200,000 20,576,000.00 3.00
5 101901183 19越秀集团 MTN003 200,000 20,268,000.00 2.96
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
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无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券之一招商银行（600036.SH）的发行主体招商银行股份有限公司于
2021 年 5 月 17 日因为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品出具保本承诺，部分未
按规定计提风险加权资产等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字〔2021〕16
号）。本基金认为，对招商银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
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5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 296,475.09
2 应收证券清算款 3,000,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 13,218,705.35
5 应收申购款 -
6 其他应收款 242,559.56
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,757,740.00
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允价值
（元）
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情
况说明
1 688323 瑞华泰 102,806.14 0.02 新股锁定
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 大成恒享春晓一年定开混合 A 大成恒享春晓一年定开混合 C
报告期期初基金份额总额 677,794,535.30 12,651,009.46
报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 677,794,535.30 12,651,009.46
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成恒享春晓一年定期开放混合型证券投资基金的文件；
2、《大成恒享春晓一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》；
3、《大成恒享春晓一年定期开放混合型证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查
阅。


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2021年 7月 21日