-0.0451% 基金管理人：兴证全球基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 7月 21日
兴全汇吉一年持有期混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 07月 20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 04月 01日起至 06月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 兴全汇吉一年持有混合
基金主代码 011336
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 2月 9日
报告期末基金份额总额 3,690,644,996.71份
投资目标 本基金在有效控制投资组合风险的前提下，把握债券
市场、股票市场的投资机会，通过积极主动的投资管
理，力求实现资产净值的长期稳健增值。
投资策略 本基金的投资策略可以细分为资产配置策略、债券投
资策略、股票投资策略以及其他品种的投资策略等。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×35%+恒生指数收益率（使用估
值汇率折算）×5%+中债综合（全价）指数收益率×
60%
风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期风险与收益高于债券型
基金与货币市场基金，低于股票型基金。
本基金除了投资 A股外，还可根据法律法规规定投资
香港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证
券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之
外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证
券市场投资所面临的特别投资风险。
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基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 兴全汇吉一年持有混合 A 兴全汇吉一年持有混合 C
下属分级基金的交易代码 011336 011337
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报告期末下属分级基金的份额总额 3,523,913,294.88份 166,731,701.83份
注：本基金每份基金份额最短持有期为 1年。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年 4月 1日-2021年 6月 30日）
兴全汇吉一年持有混合 A 兴全汇吉一年持有混合 C
1.本期已实现收益 63,192,346.09 2,817,607.71
2.本期利润 277,192,805.05 12,923,202.77
3.加权平均基金份额本期利润 0.0787 0.0777
4.期末基金资产净值 3,684,778,300.98 174,073,826.18
5.期末基金份额净值 1.0456 1.0440
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利
再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴全汇吉一年持有混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 8.14% 0.53% 1.55% 0.37% 6.59% 0.16%
自基金合同
生效起至今
4.56% 0.56% -1.67% 0.49% 6.23% 0.07%
兴全汇吉一年持有混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 8.03% 0.53% 1.55% 0.37% 6.48% 0.16%
自基金合同 4.40% 0.56% -1.67% 0.49% 6.07% 0.07%
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生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：1、净值表现所取数据截至到 2021年 6月 30日。
2、按照《兴全汇吉一年持有期混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为 2021
年 2月 9日至 2021年 8月 8日。截至本报告期末，本基金尚在建仓期内。
3、本基金基金合同生效日为 2021年 2月 9日，截至本报告期末成立不满一年。
3.3 其他指标
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注：无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈红
固定收益
部副总
监、专户
投资部投
资经理、
本基金基
金经理、
兴全汇虹
一年持有
期混合型
证券投资
基金基金
经理
2021年 2月 9
日
- 6年
1981年生，金融学硕士。历任中国太平
洋保险股份公司业务分析员、金元比联
基金管理公司产品设计及数量研究员、
平安资产管理有限责任公司固定收益部
投资经理、兴证全球基金管理有限公司
专户投资部总监助理兼投资经理。
注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。
2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日
（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。
3、证券从业的涵义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全汇吉
一年持有期混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本
报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩
评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司风险管
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理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考
察是否存在非公平的因素。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反
公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，不存在本投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度，经济复苏放缓，经济数据和金融数据不及预期使得市场对货币政策收紧的担忧下
降；PPI逐月走高，但 CPI仍维持低位；央行多次重申“保持流动性合理充裕”的政策基调；二
季度资金利率持续维持低位。在此背景下，10年国债利率回落至最低 3.04%。信用债方面，收益
率也呈现回落态势；信用利差进一步下行至 2020年以来新低。
权益方面，经过一季度的调整，市场对于无风险利率上行的担忧暂时解除。在货币宽松的背
景下，股票市场逐步修复。市场仍然聚焦于高增长的新能源、半导体、医药等板块，同时受益于
价格上涨的有色、化工、煤炭等周期性行业也有不错的表现，而传统的地产、家电以及价格持续
下跌的农业等板块表现落后。
转债市场方面，二季度转债估值继续修复，整体价格和溢价率均有所提升，周期和成长板块
大部分个券经历一轮明显上涨。供给方面新券供应充足，但也持续有转债退出。
报告期内，权益仓位逐步增加至中枢水平，以自下而上精选基本面向好的个股，行业配置方
向以景气向上的交运、能源化工、电子等。同时，组合积极参与新股网下打新，小幅参与大宗交
易和定增。本基金运作期内积极参与转债市场，自下而上精选个券，结合安全性和弹性，逐步兑
现价格较高、临近赎回的转债，关注新上市转债的机会。债券方面，组合维持较低久期，以短久
期高等级存单和信用债为主，小幅运用杠杆。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末兴全汇吉一年持有混合 A的基金份额净值为 1.0456元，本报告期基金份额净
值增长率为 8.14%，同期业绩比较基准收益率为 1.55%；截至本报告期末兴全汇吉一年持有混合 C
的基金份额净值为 1.0440元，本报告期基金份额净值增长率为 8.03%，同期业绩比较基准收益率
为 1.55% 。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生需披露的基金份额持有人数不满两百人或基金资产净值低于五千万
元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,540,015,262.12 36.35
其中：股票 1,540,015,262.12 36.35
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,505,172,539.50 59.13
其中：债券 2,505,172,539.50 59.13
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 95,756,831.75 2.26
8 其他资产 95,427,429.33 2.25
9 合计 4,236,372,062.70 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 221,979,914.33元，占净值
比例 5.75%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 3,801,046.28 0.10
B 采矿业 57,667,878.30 1.49
C 制造业 697,674,772.14 18.08
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业 4,662.00 0.00
E 建筑业 11,014.44 0.00
F 批发和零售业 45,361,166.22 1.18
G 交通运输、仓储和邮政业 241,147,810.20 6.25
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 31,825,407.83 0.82
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业
J 金融业 102,173,757.38 2.65
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 111,029,497.50 2.88
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 13,285.02 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 27,325,050.48 0.71
合计 1,318,035,347.79 34.16
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
原材料 42,176,471.04 1.09
非日常生活消费品 24,937,437.60 0.65
日常消费品 - -
能源 125,395,795.65 3.25
金融 - -
医疗保健 - -
工业 - -
信息技术 - -
通信服务 29,470,210.04 0.76
公用事业 - -
房地产 - -
合计 221,979,914.33 5.75
注：以上分类采用全球行业分类标准（Global Industry Classification Standard, GICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 601919 中远海控 7,896,130 241,147,810.20 6.25
2 002049 紫光国微 824,302 127,099,125.38 3.29
3 00883 中国海洋石油 17,067,000 125,395,795.65 3.25
4 601888 中国中免 369,975 111,029,497.50 2.88
5 601009 南京银行 6,339,289 66,689,320.28 1.73
6 000963 华东医药 984,300 45,287,643.00 1.17
7 06865 福莱特玻璃 1,584,000 42,176,471.04 1.09
8 300760 迈瑞医疗 86,671 41,606,413.55 1.08
9 300408 三环集团 976,600 41,427,372.00 1.07
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10 688169 石头科技 34,171 40,963,231.00 1.06
注：对于同时在 A+H股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 228,760,868.20 5.93
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 317,617,000.00 8.23
5 企业短期融资券 281,083,000.00 7.28
6 中期票据 321,735,800.00 8.34
7 可转债（可交换债） 741,270,871.30 19.21
8 同业存单 614,705,000.00 15.93
9 其他 - -
10 合计 2,505,172,539.50 64.92
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（%）
1 019649 21国债 01 1,240,260 124,112,818.20 3.22
2 112193653
21成都银行
CD031
1,000,000 98,790,000.00 2.56
3 112105026
21建设银行
CD026
1,000,000 97,340,000.00 2.52
4 112105028
21建设银行
CD028
1,000,000 97,330,000.00 2.52
4 112106045
21交通银行
CD045
1,000,000 97,330,000.00 2.52
5 112103017
21农业银行
CD017
1,000,000 97,320,000.00 2.52
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
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注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金采用股指期货套利策略寻找和发现市场中资产定价的偏差，捕捉绝对收益机会。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，成都银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公
司、中国农业银行股份有限公司具有在报告编制日前一年内受到监管部门处罚的情形；本基金对
上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
前十名证券发行主体中，未见其他发行主体有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受
到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 968,358.84
2 应收证券清算款 63,837,848.07
3 应收股利 2,307,642.79
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4 应收利息 28,173,597.88
5 应收申购款 139,981.75
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 95,427,429.33
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 110053 苏银转债 69,927,632.00 1.81
2 127020 中金转债 51,211,580.10 1.33
3 110067 华安转债 40,108,479.60 1.04
4 127005 长证转债 36,566,188.12 0.95
5 113545 金能转债 36,016,240.70 0.93
6 127027 靖远转债 35,239,990.36 0.91
7 127023 华菱转 2 34,167,340.00 0.89
8 128046 利尔转债 29,862,512.76 0.77
9 123085 万顺转 2 29,259,695.42 0.76
10 113611 福 20转债 29,188,184.90 0.76
11 132014 18中化 EB 26,525,447.40 0.69
12 127018 本钢转债 24,469,660.08 0.63
13 113034 滨化转债 22,900,378.20 0.59
14 128081 海亮转债 22,895,508.50 0.59
15 128073 哈尔转债 18,341,715.00 0.48
16 128111 中矿转债 18,133,488.60 0.47
17 123070 鹏辉转债 18,000,997.73 0.47
18 113014 林洋转债 17,359,176.00 0.45
19 127026 超声转债 14,282,033.15 0.37
20 113525 台华转债 14,155,540.80 0.37
21 123078 飞凯转债 12,060,438.37 0.31
22 128105 长集转债 11,405,060.14 0.30
23 110074 精达转债 10,825,861.40 0.28
24 113537 文灿转债 10,323,280.70 0.27
25 113599 嘉友转债 9,327,231.90 0.24
26 113549 白电转债 8,347,141.60 0.22
27 113550 常汽转债 7,739,330.70 0.20
28 110043 无锡转债 5,274,550.80 0.14
29 113548 石英转债 4,343,149.80 0.11
30 128113 比音转债 3,873,357.60 0.10
31 128130 景兴转债 3,358,999.18 0.09
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允价值
（元）
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情
况说明
1 688169 石头科技 23,093,600.00 0.60
大宗交易购
入流通受限
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 兴全汇吉一年持有混合 A 兴全汇吉一年持有混合 C
报告期期初基金份额总额 3,519,582,141.55 166,304,740.29
报告期期间基金总申购份额 4,331,153.33 426,961.54
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 3,523,913,294.88 166,731,701.83
注：买入/申购总份额含红利再投资、转换转入份额，卖出/赎回总份额含转换转出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 兴全汇吉一年持有混合 A 兴全汇吉一年持有混合 C
报告期期初管理人持有的本基金份额 0.00 0.00
报告期期间买入/申购总份额 0.00 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00 0.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总
份额比例（%）
0.00 0.00
注：买入/申购总份额含红利再投资、转换转入份额，卖出/赎回总份额含转换转出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
兴全汇吉一年持有期混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比（%）
产品特有风险
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，故不涉及本项特
有风险。
注：1 、“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情
形。
2、 “赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会准予兴全汇吉一年持有期混合型证券投资基金募集注册的文件；
2.《兴全汇吉一年持有期混合型证券投资基金基金合同》；
3.《兴全汇吉一年持有期混合型证券投资基金托管协议》；
4.关于申请募集注册兴全汇吉一年持有期混合型证券投资基金的法律意见书；
5.基金管理人业务资格批件和营业执照；
6.基金托管人业务资格批件和营业执照；
7.中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xqfunds.com）查阅，或在营业时间内至基
金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
兴全汇吉一年持有期混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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兴证全球基金管理有限公司
2021年 7月 21日