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民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基
金更新招募说明书
2021年第1号
基金管理人：民生加银基金管理有限公司
基金托管人：广发银行股份有限公司
二零二一年三月
重要提示
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经
2015年5月11日中国证监会证监许可【2015】865号文注册，基金合同于2015年6
月26日正式生效。
根据中国证监会2017年8月31日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动
性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”），对已经成立的开
放式基金，原基金合同内容不符合该《流动性风险管理规定》的，应当在《流动
性风险管理规定》施行之日起6个月内修改基金合同并公告。根据《流动性风险
管理规定》等法律法规，经与基金托管人协商一致，并报监管机构备案，民生加
银基金管理有限公司对民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金的基金合同
进行了修改。修改后的基金合同已于2018年3月23日起生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经
中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的
价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证
监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是
分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券
等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额
分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金
自身的管理风险、技术风险、合规风险以及本基金特有风险等。巨额赎回风险
是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过上一
开放日基金总份额的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金
份额。
本基金是混合型证券投资基金，预期风险高于债券型基金和货币市场基
金，低于股票型基金，属于中高预期风险和中高预期收益的基金产品。投资者
应当认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金信息披露文
件，了解基金的风险收益特征，根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、
资产状况等判断基金是否和自身的风险承受能力相适应，自主判断基金的投资
5-1
价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险，并通过基金管理人或基金管理
人委托的具有基金销售业务资格的其他机构购买基金。
本基金的投资范围包括中小企业私募债券，中小企业私募债券是根据相关
法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。中小企业私募债券的
风险主要包括信用风险、流动性风险、市场风险等。信用风险指发债主体违约
的风险，是中小企业私募债券最大的风险。流动性风险是由于中小企业私募债
券交投不活跃导致的投资者被迫持有到期的风险。市场风险是未来市场价格
（利率、汇率、股票价格、商品价格等）的不确定性带来的风险，它影响债券
的实际收益率。这些风险可能会给基金净值带来一定的负面影响和损失。
基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及
其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不
构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自
负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风
险，由投资人自行负担。投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真
阅读本招募说明书。
根据基金管理人2021年3月8日刊登的《关于民生加银新战略灵活配置混合型
证券投资基金增加C类基金份额并修改基金合同和托管协议的公告》，对招募说
明书相关内容进行了更新。除非另有说明，本招募说明书所载内容截止日为2020
年06月26日，基金经理相关信息更新截止日为2020年7月27日，有关财务数据和
净值表现截止日为2020年03月31日。（财务数据未经审计）
5-2
目 录
重要提示 ..............................................................1
第一部分 绪言 .........................................................4
第二部分 释义 .........................................................4
第三部分 基金管理人 ...................................................9
第四部分 基金托管人 ..................................................25
第五部分 相关服务机构 ................................................28
第六部分 基金的募集 ..................................................44
第七部分 基金合同的生效 ..............................................44
第八部分 基金份额的申购、赎回 ........................................45
第九部分 基金的投资 ..................................................54
第十部分 基金的业绩 ..................................................69
第十一部分 基金的财产 ................................................69
第十二部分 基金资产估值 ..............................................70
第十三部分 基金费用与税收 ............................................75
第十四部分 基金的收益与分配 ..........................................77
第十五部分 基金的会计与审计 ..........................................78
第十六部分 基金的信息披露 ............................................79
第十七部分 风险揭示 ..................................................85
第十八部分 基金合同的变更、终止与基金财产清算 ........................87
第十九部分 基金合同内容摘要 ..........................................89
第二十部分 基金托管协议内容摘要 ......................................89
第二十一部分 对基金份额持有人的服务 ..................................89
第二十二部分 其他应披露事项 ..........................................91
第二十三部分 招募说明书的存放及查阅方式 ..............................92
第二十四部分 备查文件 ................................................93
附件一：基金合同内容摘要 .............................................93
附件二：基金托管协议内容摘要 ........................................108
5-3
第一部分 绪言
《民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书》（以下简称
“招募说明书”或“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以
下简称“《基金法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办
法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险
管理规定》”）及其他有关法律法规与《民生加银新战略灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集。本招募说明书由基金管理
人解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的
信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是
约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基
金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，直至其不再持有本基金的基
金份额，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的完全承认和接受，并按
照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金份额持有人作
为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章或签字为必要条件。投资人欲了解
基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办
法》实施之日起一年后开始执行。
第二部分 释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金
2、基金管理人：指民生加银基金管理有限公司
4
3、基金托管人：指广发银行股份有限公司
4、基金合同：指《民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《民生加银新战略
灵活配置混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《民生加银新战略灵活配置混合型证券投
资基金招募说明书》及其更新
7、基金份额发售公告：指《民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金基
金份额发售公告》
8、基金产品资料概要：指《民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金基
金产品资料概要》及其更新
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第
五次会议通过，2012年12月28日经第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次
会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大
会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共
和国港口法＞等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁
布机关对其不时做出的修订
11、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证
券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公
开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1
日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不
时作出的修订
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会
5
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务
的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合
法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体
或其他组织
20、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办
法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境
外的机构投资者
21、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规
或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务
24、销售机构：指民生加银基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证
监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务
代理协议，代为办理基金销售业务的机构
25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投
资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、
代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
26、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为民生加银基金管理
有限公司或接受民生加银基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管
理的基金份额余额及其变动情况的账户
28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构
买卖基金的基金份额变动及结余情况的账户
29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日
期
30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产
6
清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不
得超过3个月
32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
34、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开
放日
35、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)
36、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
38、《业务规则》：指《民生加银基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是
规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人
和投资人共同遵守
39、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请
购买基金份额的行为
40、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请
购买基金份额的行为
41、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定
的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规
定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理
人管理的其他基金基金份额的行为
43、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持
基金份额销售机构的操作
44、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购
日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内
自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
45、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加
上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份
额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%
7
46、元：指人民币元
47、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行
存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
48、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申
购款及其他资产的价值总和
49、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
50、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
51、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
52、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行
定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股
及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券
等
53、摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值
的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从
而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并
得到公平对待
54、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互
联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网
站）等媒介
55、销售服务费：指从基金资产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及基
金份额持有人服务的费用
56、A类基金份额：指在投资人申购时收取申购费用，并不再从本类别基金资
产中计提销售服务费的基金份额
57、C类基金份额：指在投资人申购时不收取申购费用，并从本类别基金资产
中计提销售服务费的基金份额
58、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
8
第三部分 基金管理人
一、基金管理人概况
名称：民生加银基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
办公地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
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