中银证券盈瑞混合型证券投资基金2022年第3季度报告

基金管理人：中银国际证券股份有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 10月 25日
中银证券盈瑞混合 2022年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中银证券盈瑞混合
基金主代码 011801
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 5月 6日
报告期末基金份额总额 93,918,808.34份
投资目标 在严格控制风险的前提下，通过积极挖掘市场投资机
会，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金
资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金通过资产配置策略、股票投资策略、债券投资策
略、信用债券投资策略、可转换债券投资策略、资产支
持证券投资策略、股指期货投资策略及股票期权投资策
略，以实现基金资产的稳健增值。
业绩比较基准 中证 800指数收益率*20%+中债综合全价指数收益率
*75%+同期银行活期存款利率(税后)*5%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。
基金管理人 中银国际证券股份有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中银证券盈瑞混合 A 中银证券盈瑞混合 C
下属分级基金的交易代码 011801 011802
报告期末下属分级基金的份额总额 92,465,327.05份 1,453,481.29份
§3 主要财务指标和基金净值表现
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3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 7月 1日-2022年 9月 30日）
中银证券盈瑞混合 A 中银证券盈瑞混合 C
1.本期已实现收益 1,749,338.88 25,472.55
2.本期利润 -4,213,143.72 -67,482.86
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0423 -0.0443
4.期末基金资产净值 90,290,298.84 1,413,282.50
5.期末基金份额净值 0.9765 0.9723
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
3、本基金合同于 2021年 5月 6日生效。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中银证券盈瑞混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.48% 0.49% -2.45% 0.19% -2.03% 0.30%
过去六个月 0.22% 0.46% -1.14% 0.24% 1.36% 0.22%
过去一年 -4.79% 0.46% -3.16% 0.24% -1.63% 0.22%
自基金合同
生效起至今
-2.35% 0.46% -2.62% 0.23% 0.27% 0.23%
中银证券盈瑞混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.55% 0.49% -2.45% 0.19% -2.10% 0.30%
过去六个月 0.05% 0.46% -1.14% 0.24% 1.19% 0.22%
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过去一年 -5.09% 0.46% -3.16% 0.24% -1.93% 0.22%
自基金合同
生效起至今
-2.77% 0.46% -2.62% 0.23% -0.15% 0.23%
注：业绩比较基准=中证 800指数收益率*20%+中债综合全价指数收益率*75%+同期银行活期存款利
率(税后)*5%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较


注：本基金合同于 2021年 5月 6日生效。
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3.3 其他指标
注：无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王文华
本基金的
基金经理
2022年 5月 25
日
- 13年
王文华，硕士研究生，中国国籍，已取得
证券、基金从业资格。曾任中诚信证券评
估有限公司分析员，高级分析师、华泰联
合证券有限责任公司高级经理；2012年 3
月至 2021年 7月任职于东吴基金管理有
限公司，担任债券研究员、债券基金经理
助理、基金经理；2021年 8月加入中银
国际证券股份有限公司，现任中银证券汇
享定期开放债券型发起式证券投资基
金、中银证券鑫瑞 6个月持有期混合型证
券投资基金、中银证券安泰债券型证券投
资基金、中银证券盈瑞混合型证券投资基
金基金经理。
蒲延杰
本基金的
基金经理
2021年 5月 6
日
- 11年
蒲延杰，博士研究生，中国国籍，已取得
证券、基金从业资格。2009年 7月至 2010
年 12月任职于中国工商银行股份有限公
司，担任投资经理；2010年 12月至 2015
年 7月任职于瑞银证券有限责任公司，担
任策略分析师；2015年 7月至 2020年 5
月任职于申万菱信基金管理有限公司，历
任高级研究员、基金经理助理、基金经
理，固定收益投资总部总监助理、权益研
究部负责人、权益投资部负责人；2020
年 6月加入中银国际证券股份有限公
司，历任中银证券安泰债券型证券投资基
金基金经理，现任基金管理部权益投资总
监及中银证券安弘债券型证券投资基
金、中银证券鑫瑞 6个月持有期混合型证
券投资基金、中银证券均衡成长混合型证
券投资基金、中银证券盈瑞混合型证券投
资基金、中银证券恒瑞 9个月持有期混合
型证券投资基金、中银证券成长领航混合
型证券投资基金、中银证券专精特新股票
型证券投资基金基金经理。
注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘用日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基
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金经理的任职日期为基金合同生效日期；
2、证券从业的涵义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理
办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间
-
公募基金 0 - -
私募资产管
理计划
0 - -
其他组合 0 - -
合计 0 - -
注：无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情
形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了保证公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益，本基金管理人根据
《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》、《证券投资基金管理公
司公平交易制度指导意见》等法律法规，建立了基金管理业务、资产管理业务公平交易管理办法、
研究与交易部交易室异常交易监控与报告管理办法等公平交易相关制度体系。公司旗下投资组合
严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，主要包
括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关环节。研究团队负责提
供投资研究支持，投资团队负责投资决策，交易室负责实施交易并实时监控，投资监督团队负责
事前监督、事中检查和事后稽核，对交易情况进行合理性分析。通过多部门的协作互控，保证了
公平交易的可操作、可稽核和可持续。
公司一直严格遵循公平交易相关规章制度，执行严格的公平交易行为。在严格方针指导下，
报告期内，未出现任何异常关联交易以及与禁止交易对手间的交易行为。
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报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗口下（如：1日内、3日内、5日内）公
司管理的不同投资组合同向交易开展交易价差分析。分析结果表明，本报告期内公司对各投资组
合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
6月上海疫情消退后，市场预期经济将如 2020年疫情后一样触底反弹，但 7月疫情反复，多
点散发，加上部分楼盘贷款纠纷事件发酵，经济增长预期下滑，PMI回落至 49，投资和消费增速
也较上月回落，新增贷款和社融增速大幅低于预期。央行于 8月中旬下调 MLF和逆回购利率，10
年期国债收益率从 7月初的高点 2.84%一路下行至 8月中下旬的 2.58%。8月经济边际回暖，各地
加大对房地产托底力度，9月末资金面超预期紧张，10年期国债收益率转而上行至 2.76%。
报告期内，本产品以高等级信用债为主，中性久期，适当参与利率债和可转债的波段操作。
股票维持 25%左右的高仓位，增持了光伏、汽车等公司，减持了一部分的稳增长周期股。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末中银证券盈瑞混合 A基金份额净值为 0.9765元，本报告期基金份额净值增长
率为-4.48%；同期业绩比较基准收益率为-2.45%。截至本报告期末中银证券盈瑞混合 C基金份额
净值为 0.9723元，本报告期基金份额净值增长率为-4.55%；同期业绩比较基准收益率为-2.45%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内不存在连续二十个工作日基金持有人数低于 200人或基金资产净值低于 5000
万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 22,571,975.70 24.56
其中：股票 22,571,975.70 24.56
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 64,704,938.58 70.39
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其中：债券 64,704,938.58 70.39
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 2,600,552.74 2.83

其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,026,322.85 2.20
8 其他资产 13,452.34 0.01
9 合计 91,917,242.21 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 21,323,000.70 23.25
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,248,975.00 1.36
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 22,571,975.70 24.61
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
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5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 600519 贵州茅台 800 1,498,000.00 1.63
2 600933 爱柯迪 82,034 1,491,378.12 1.63
3 688348 昱能科技 2,416 1,489,898.88 1.62
4 600438 通威股份 31,500 1,479,240.00 1.61
5 601012 隆基绿能 28,080 1,345,312.80 1.47
6 300122 智飞生物 14,800 1,279,164.00 1.39
7 601888 中国中免 6,300 1,248,975.00 1.36
8 300014 亿纬锂能 14,400 1,218,240.00 1.33
9 300274 阳光电源 10,600 1,172,572.00 1.28
10 688599 天合光能 18,000 1,153,980.00 1.26
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 1,724,969.04 1.88
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,578,455.45 10.45
其中：政策性金融债 9,578,455.45 10.45
4 企业债券 29,739,363.89 32.43
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 10,175,604.38 11.10
7 可转债（可交换债） 13,486,545.82 14.71
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 64,704,938.58 70.56
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 149680 21北新 G1 60,000 6,213,458.63 6.78
2 188971 21长电 01 60,000 6,204,557.26 6.77
3 149840 22深水 02 60,000 6,144,799.23 6.70
4 188771 21国电 03 60,000 6,091,928.22 6.64
5 190205 19国开 05 50,000 5,296,305.48 5.78
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，
参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告编制日前一年以内，本基金持有的“卫宁转债”的发行主体卫宁健康科技集团股份有
限公司（以下简称“卫宁健康”）于 2022年 5月 9日收到创业板公司管理部关于对卫宁健康科技
集团股份有限公司的监管函创业板监管函（〔2022〕第 69号）；经查，卫宁健康 2022年 5月 5日
披露的《关于公司回购股份进展情况的公告》显示，公司 4月 25日回购操作期间，在收盘前半小
时内委托成交 777,100股，成交金额 6,012,599元（不含交易费用）；上述行为违反了《创业板股
票上市规则（2020年 12月修订）》第 1.4条和《上市公司自律监管指引第 9号——回购股份》第
十九条的相关规定；公司董事会应充分重视上述问题，吸取教训，及时整改，杜绝上述问题的再
次发生。
本基金管理人将密切跟踪相关进展，在严格遵守法律法规和基金合同基础上进行投资决策。
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本基金投资的前十名证券的其他发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年以内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 13,182.54
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 269.80
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 13,452.34
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 123104 卫宁转债 2,247,161.64 2.45
2 113616 韦尔转债 1,422,160.62 1.55
3 113050 南银转债 1,201,846.85 1.31
4 110053 苏银转债 885,102.82 0.97
5 110081 闻泰转债 876,067.95 0.96
6 113047 旗滨转债 629,467.12 0.69
7 110079 杭银转债 615,415.34 0.67
8 123077 汉得转债 615,263.79 0.67
9 128128 齐翔转 2 550,008.22 0.60
10 127040 国泰转债 476,141.59 0.52
11 127033 中装转 2 454,260.15 0.50
12 127036 三花转债 407,990.88 0.44
13 127017 万青转债 352,190.14 0.38
14 113602 景 20转债 350,319.86 0.38
15 127012 招路转债 343,615.23 0.37
16 113044 大秦转债 332,816.71 0.36
17 113037 紫银转债 312,252.33 0.34
18 127021 特发转 2 234,361.10 0.26
19 110064 建工转债 231,003.55 0.25
20 128035 大族转债 216,602.25 0.24
21 127024 盈峰转债 210,945.48 0.23
22 113053 隆 22转债 123,417.92 0.13
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23 113048 晶科转债 117,126.44 0.13
24 113043 财通转债 105,998.63 0.12
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 中银证券盈瑞混合 A 中银证券盈瑞混合 C
报告期期初基金份额总额 109,632,987.10 1,604,113.37
报告期期间基金总申购份额 156,973.93 23,439.29
减:报告期期间基金总赎回份额 17,324,633.98 174,071.37
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 92,465,327.05 1,453,481.29
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内单一投资者持有基金份额比例未有达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
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1、中国证监会准予本基金募集注册的文件
2、基金合同
3、托管协议
4、法律意见书
5、基金管理人业务资格批件和营业执照
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
除第 6项在基金托管人处外，其余文件均在基金管理人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。


中银国际证券股份有限公司
2022年 10月 25日