基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
二〇二一年七月
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重 要 提 示
大成恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(以下简称“本基金”)
经中国证监会 2021 年 6 月 28 日证监许可[2021]2232 号文注册募集。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注
册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明中国证监会对本基金的价值和收益做出实
质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降
低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的
金融工具,投资者购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担
基金投资所带来的损失。
基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类型,投资者投
资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收
益预期越高,投资者承担的风险也越大。
本基金投资于境内外证券市场,基金净值会因境内外证券市场波动等因素产生波动。投
资者在投资本基金前,应仔细阅读本基金的招募说明书、基金合同及基金产品资料概要,全
面认识本基金的风险收益特征和产品特性,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、
资产状况等判断基金是否和投资者的风险承受能力相适应,充分考虑自身的风险承受能力,
理性判断市场,对申购基金的意愿、时机、数量等投资行为做出独立、谨慎决策,获得基金
投资收益,亦承担基金投资中出现的各类风险。基金管理人在基金管理实施过程中产生的操
作或技术风险、本基金的特有风险等。
基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括因政治、经济、社会等环境因素对证
券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、也包括基金自身的管
理风险、技术风险和合规风险等。
本基金属于股票 ETF 的联接基金,主要通过投资于目标 ETF 来实现对业绩比较基准的
紧密跟踪。因此,本基金的业绩表现与恒生科技指数及目标 ETF 的表现密切相关,其预期
风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
本基金为指数基金,投资者投资于本基金面临标的指数回报与股票市场平均回报偏离的
风险、标的指数波动的风险、标的指数变更的风险、跟踪误差控制未达约定目标的风险、指
数编制机构停止服务的风险、成份股停牌风险等风险,详见本招募说明书的“风险揭示”部
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分。
本基金投资香港市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投
资风险之外,还面临汇率风险以及香港市场的投资风险。
本基金可投资于资产支持证券,因此可能面临资产支持证券的信用风险、利率风险、流
动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等。
本基金的投资范围包括存托凭证,可能面临存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的
风险,以及与存托凭证发行机制相关的风险。
基金合同生效之日起 3 年后的对应日,若基金资产净值低于 2 亿元,基金合同自动终
止,且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。故存在着基金无法继续存续的
风险。
当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时,基金管理人履行相应程序后,可
以启动侧袋机制,具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等有关章节。侧袋机制实
施期间,基金管理人将对基金简称进行特殊标识,并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份
额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。
基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不
保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业
绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。投资有风险,
投资人认购(或申购)基金时,请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同。基金管理人提
醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引
致的投资风险,由投资者自行负担。
投资者应当通过本基金管理人或代销机构购买本基金,基金代销机构名单详见本基金份
额发售公告。
本基金标的指数为恒生科技指数。
恒生科技指数样本空间为:
(1)基本要求:香港交易所主板上市的大中华公司股票,不包括外国公司;
(2)行业要求:被分类为以下其中一项恒生行业分类系统的行业类别:工业、非必须
性消费、医疗保健业、金融业、信息科技业;
(3)主题要求:与以下其中一项科技主题高度相关:网络(含移动通讯)、金融科技、
云端、电子商贸、数码。
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(4)筛选条件:符合以下至少一项要求:1)利用科技平台营运(如网络或移动通讯平
台);2)研究发展开支占收入的比例>=5%;3)年度收入增长率>=10%。
选样方法为:选择市值排名最高的 30 只证券作为成份股。
有关标的指数具体编制方案及成份股信息详见恒生指数有限公司网站,网址:
www.hsi.com.hk。
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目 录
重 要 提 示............................................................................................................................................2
目 录......................................................................................................................................................5
一、绪 言..............................................................................................................................................6
二、释 义..............................................................................................................................................7
三、风险揭示........................................................................................................................................13
四、基金的投资....................................................................................................................................21
五、基金管理人....................................................................................................................................31
六、基金的募集....................................................................................................................................45
七、基金的备案....................................................................................................................................50
八、基金份额的申购与赎回................................................................................................................ 51
九、基金的财产....................................................................................................................................61
十、基金资产估值................................................................................................................................ 63
十一、基金的费用与税收.................................................................................................................... 70
十二、基金收益与分配........................................................................................................................ 73
十三、基金的会计与审计.................................................................................................................... 75
十四、基金的信息披露........................................................................................................................ 76
十五、侧袋机制....................................................................................................................................82
十六、基金合同的变更、终止与基金财产清算 ................................................................................ 85
十七、基金托管人................................................................................................................................ 87
十八、境外托管人................................................................................................................................ 89
十九、相关服务机构............................................................................................................................ 95
二十、基金合同内容摘要.................................................................................................................... 97
二十一、基金托管协议内容摘要...................................................................................................... 115
二十二、对基金份额持有人的服务..................................................................................................128
二十三、招募说明书的存放及查阅方式 .......................................................................................... 130
二十四、备查文件.............................................................................................................................. 131
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一、绪 言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《公开募集证券投资基金
销售机构监督管理办法》(以下简称《销售办法》)、《公开募集证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称《信息披露办法》)、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办
法》(以下简称《试行办法》)、《关于实施<合格境内机构投资者境外证券投资管理试行
办法>有关问题的通知》(以下简称《通知》)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风
险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)、《公开募集证券投资基金运作指
引第 3 号——指数基金指引》(以下简称“《指数基金指引》”)、其他有关规定及《大成
恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同》(以下简称基金合同)
编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本
招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据《大成恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金
合同》编写,并经中国证监会注册。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。
投资者取得依基金合同所发行的基金份额,即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事
人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运
作办法》、《信息披露办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义
务;基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅《大成恒生科技交易型开
放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同》。
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二、释 义
在本招募说明书中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:
1、基金或本基金:指大成恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
2、基金管理人:指大成基金管理有限公司
3、基金托管人:指中国银行股份有限公司
4、境外托管人:指符合法律法规规定的条件,根据基金托管人与其签订的合同,为本
基金提供境外资产托管服务的境外金融机构
5、基金合同或《基金合同》:指《大成恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起
式联接基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
6、托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《大成恒生科技交易型开放
式指数证券投资基金发起式联接基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
7、招募说明书:指《大成恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金招
募说明书》及其更新
8、基金份额发售公告:指《大成恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接
基金基金份额发售公告》
9、基金产品资料概要:指《大成恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接
基金基金产品资料概要》及其更新
10、法律法规:指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
11、《基金法》:指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次
会议通过,经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订,
自 2013 年 6 月 1 日起实施,并经 2015 年 4 月 24 日第十二届全国人民代表大会常务委员会
第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法
律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《销售办法》:指中国证监会 2020 年 8 月 28 日颁布、同年 10 月 1 日实施的《公
开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《信息披露办法》:指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实施的,
并经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》修正的《公开募集
证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
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14、《运作办法》:指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的《公开
募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
15、《流动性风险管理规定》:指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日
实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修
订
16、《指数基金指引》:指中国证监会 2021 年 1 月 22 日颁布、同年 2 月 1 日实施的《公
开募集证券投资基金运作指引第 3 号——指数基金指引》及颁布机关对其不时做出的修订
17、《试行办法》:指中国证监会 2007 年 6 月 18 日颁布、同年 7 月 5 日实施的《合格
境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及颁布机关对其不时做出的修订
18、《通知》:指中国证监会 2007 年 6 月 18 日颁布、同年 7 月 5 日实施的《关于实
施<合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关问题的通知》及颁布机关对其不
时做出的修订
19、中国证监会:指中国证券监督管理委员会
20、外管局:指国家外汇管理局或其授权的派出机构
21、银行业监督管理机构:指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
22、基金合同当事人:指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
23、个人投资者:指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
24、机构投资者:指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
25、合格境外投资者:指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内
证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的
境外机构投资者,包括合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者
26、投资人、投资者:指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及法律法规或中
国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
27、基金份额持有人:指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
28、基金销售业务:指为投资人开立基金交易账户,宣传推介基金,办理基金份额发售、
申购、赎回、转换、转托管、定期定额投资及提供基金交易账户信息查询等活动
29、销售机构:指大成基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其
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他条件,取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议,办理基金销售业
务的机构
30、登记业务:指基金登记、存管、过户、清算和结算业务,具体内容包括投资人基金
账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建
立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
31、登记机构:指办理登记业务的机构。基金的登记机构为大成基金管理有限公司或接
受大成基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
32、基金账户:指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金
份额余额及其变动情况的账户
33、基金交易账户:指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、
申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户
34、基金合同生效日:指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件,基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕,并获得中国证监会书面确认的日期
35、基金合同终止日:指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金财产清算完毕,
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
36、基金募集期:指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间,最长不得超过 3
个月
37、存续期:指基金合同生效至终止之间的不定期期限
38、工作日:指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
39、T 日:指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
40、T+n 日:指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日),n 为自然数
41、开放日:指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日(若本基金的开
放日为港股通和深圳证券交易所的共同交易日,具体办理时间为深圳证券交易所交易时间,
但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除
外)
42、开放时间:指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
43、《业务规则》:指《大成基金管理有限公司开放式基金注册登记业务规则》,是规
范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则,由基金管理人和投资人共
同遵守
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44、认购:指在基金募集期内,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为
45、申购:指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为
46、赎回:指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要
求将基金份额兑换为现金的行为
47、基金转换:指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件,
申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的、且由同一
登记机构办理登记的其他基金基金份额的行为
48、转托管:指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额
销售机构的操作
49、定期定额投资计划:指投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期申购日、扣款
金额及扣款方式,由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受
理基金申购申请的一种投资方式
50、巨额赎回:指本基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)
超过上一开放日基金总份额的 10%
51、元:指人民币元
52、基金收益:指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、
已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
53、基金资产总值:指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他
资产的价值总和
54、基金资产净值:指基金资产总值减去基金负债后的价值
55、基金份额净值:指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
56、基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程
57、规定媒介:指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊及《信息
披露办法》规定的互联网网站(包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电
子披露网站)等媒介
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58、标的指数:指恒生科技指数
59、联接基金:指将绝大多数基金财产投资于跟踪同一标的指数的目标 ETF,与目标
ETF 的投资目标类似,通过主要投资于目标 ETF 紧密跟踪标的指数表现,追求跟踪偏离度
和跟踪误差最小化,采用开放式运作方式的基金
60、目标 ETF:指另一获中国证监会注册的交易型开放式指数证券投资基金(以下简称
“ETF”),该 ETF 和本基金所跟踪的标的指数相同,并且该 ETF 的投资目标和本基金的
投资目标类似,本基金主要投资于该 ETF 以求达到投资目标。本基金以大成恒生科技交易
型开放式指数证券投资基金(QDII)为目标 ETF
61、销售服务费:指从基金财产中计提的,用于本基金市场推广、销售以及基金份额持
有人服务的费用
62、A 类基金份额:指在投资者认/申购时收取认/申购费用,不从本类别基金资产中计
提销售服务费的基金份额类别
63、C 类基金份额:指在投资者认/申购时不收取认/申购费用,但从本类别基金资产中
计提销售服务费的基金份额类别
64、流动性受限资产:指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格
予以变现的资产,包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款(含协
议约定有条件提前支取的银行存款)、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产
支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
65、摆动定价机制:指当本基金遭遇大额申购赎回时,通过调整基金份额净值的方式,
将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者,从而减少对存量基金
份额持有人利益的不利影响,确保投资人的合法权益不受损害并得到公平对待
66、发起式基金:指符合《运作办法》和中国证监会规定的相关条件而募集、运作,由
基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理(指基金管理人员工中
依法具有基金经理资格者,包括但不限于本基金的基金经理,同时也可以包括基金经理之外
的投研人员,下同)等人员承诺认购一定金额并持有一定期限的证券投资基金
67、发起资金:指基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人
员、基金经理等人员参与认购的资金。发起资金认购本基金的金额不低于 1000 万元,且发
起资金认购的基金份额持有期限不低于三年
68、发起资金提供方:指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基金份额持有
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期限不少于三年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等人
员
69、港股通:指内地投资者委托内地证券公司,经由上海证券交易所和深圳证券交易所
设立的证券交易服务公司,向香港联合交易所进行申报,买卖规定范围内的香港联合交易所
上市的股票
70、转融通证券出借业务:指本基金以一定费率通过证券交易所综合业务平台向中国证
券金融股份有限公司出借证券,中国证券金融股份有限公司到期归还所借证券及相应权益补
偿并支付费用的业务
71、侧袋机制:指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处
置清算,目的在于有效隔离并化解风险,确保投资者得到公平对待,属于流动性风险管理工
具。侧袋机制实施期间,原有账户称为主袋账户,专门账户称为侧袋账户
72、特定资产:包括:(一)无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
存在重大不确定性的资产;(二)按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在
重大不确定性的资产;(三)其他资产价值存在重大不确定性的资产
73、不可抗力:指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件。
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三、风险揭示
本基金的投资运作中可能出现的风险包括本基金特有的风险、投资风险、流动性风险、
运作风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不
一致的风险及不可抗力风险等。
(一)本基金特有的风险
1、指数波动的风险
目标 ETF 标的指数成份股及备选成份股(含存托凭证)的价格可能受到政治因素、经
济因素、上市公司经营状况、投资者心理和交易制度等各种因素的影响而波动,导致指数波
动。由于本基金主要投资于目标 ETF,基金收益水平会因为目标 ETF 标的指数的波动发生
变化,从而产生风险。
2、跟踪误差控制未达约定目标的风险
本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35%以内,年化跟踪误差控制4%以内,
但因标的指数编制规则调整或其他因素可能导致跟踪误差超过上述范围,本基金净值表现与
指数价格走势可能发生较大偏离。
3、指数编制机构停止服务的风险
本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和维护,未来指数编制机构可能由于各种
原因停止对指数的管理和维护,本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个工作
日向中国证监会报告并提出解决方案,如更换基金标的指数、转换运作方式,与其他基金合
并、或者终止基金合同等,并在 6 个月内召集基金份额持有人大会进行表决,基金份额持有
人大会未成功召开或就上述事项表决未通过的,基金合同终止。投资人将面临更换基金标的
指数、转换运作方式,与其他基金合并、或者终止基金合同等风险。
自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定并实施前,基金管理人应按
照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人利益优先原则维持
基金投资运作,该期间由于标的指数不再更新等原因可能导致指数表现与相关市场表现存在
差异,影响投资收益。
4、成份股停牌的风险
标的指数成份股可能因各种原因临时或长期停牌,发生成份股停牌时可能面临如下风
险:基金可能因无法及时调整投资组合而导致跟踪偏离度和跟踪误差扩大。
5、指数编制的风险
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根据基金合同约定,如果目标 ETF 变更标的指数、或目标 ETF 标的指数编制单位变更
或停止目标 ETF 标的指数的编制及发布或授权、或目标 ETF 标的指数由其他指数替代、或
目标 ETF 标的指数编制方法发生重大变更导致基金管理人认为该指数不宜继续作为业绩比
较基准的组成部分,本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则,在履行适当程序后,
变更本基金基金名称、调整业绩比较基准并及时公告。投资者须承担指数变更带来的风险。
此外,如果恒生指数有限公司提供的指数数据出现差错,基金管理人依据该数据进行投资,
可能会对基金的投资运作产生不利影响。
此外,目标 ETF 标的指数因为编制方案的缺陷有可能导致标的指数的表现与总体市场
表现存在差异,因标的指数编制方案的不成熟也可能导致指