博时恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2022年第3季度报告

基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年十月二十六日
博时恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2022年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 24日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
2.1基金产品概况
基金简称 博时恒生科技 ETF发起式联接（QDII）
基金主代码 014438
交易代码 014438
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 12月 21日
报告期末基金份额总额 167,782,222.05份
投资目标
通过主要投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数即恒生科技指数的表现，
追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金主要投资于目标 ETF，方便特定的客户群通过本基金投资目标
ETF。本基金不参与目标 ETF的投资管理。
1、资产配置策略
为实现投资目标，本基金将以不低于基金资产净值 90%的资产投资于目
标 ETF。
2、基金投资策略
基金合同生效后，本基金将主要按照标的指数成份股的基准权重构建股
票组合，并在建仓期内将股票组合换购成目标 ETF，也可部分在二级市
场买入目标 ETF，使本基金投资于目标 ETF 的比例不低于基金资产净
值的 90%。
本基金的其他投资策略还包括股票及存托凭证投资策略、债券投资策
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略、资产支持证券的投资策略、可转换债券及可交换债券投资策略、非
成份股的股票投资策略、衍生产品投资策略、融资及转融通证券出借业
务的投资策略、流通受限证券投资策略等。
业绩比较基准
恒生科技指数收益率（经估值汇率调整后）×95%+银行活期存款利率(税
后)×5%。
风险收益特征
本基金为 ETF联接基金，通过投资于目标 ETF跟踪标的指数表现，具
有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。
同时，本基金为被动式投资的股票指数基金，跟踪恒生科技指数，其预
期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金、货币市场基金。
本基金通过主要投资于目标 ETF，还可投资于标的指数成份股和备选成
份股票或非成份股，直接或间接投资于香港证券市场，除了需要承担与
境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇
率风险以及境外市场的风险。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 The Northern Trust Company
境外资产托管人中文名称 美国北美信托银行
下属分级基金的基金简称
博时恒生科技 ETF 发起式联接
（QDII）A
博时恒生科技 ETF 发起式联接
（QDII）C
下属分级基金的交易代码 014438 014439
报告期末下属分级基金的
份额总额
50,297,120.64份 117,485,101.41份
2.1.1目标基金基本情况
基金名称 博时恒生科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)
基金主代码 159742
基金运作方式 交易型开放式指数基金
基金合同生效日 2021年 5月 17日
基金份额上市的证券交易
所
深圳证券交易所
上市日期 2021年 5月 25日
基金管理人名称 博时基金管理有限公司
基金托管人名称 中国民生银行股份有限公司
2.1.2目标基金产品概况
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
1、组合复制策略，本基金主要采用完全复制法进行投资，即按照成份
股在标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成
份股及其权重的变化进行相应调整。2、债券和货币市场工具投资策略；
3、金融衍生品投资策略；4、融资及转融通证券出借；5、资产支持证
券的投资策略；6、存托凭证投资策略。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为标的指数收益率，即恒生科技指数收益率（经
汇率调整后）。
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风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 7月 1日-2022年 9月 30日)
博时恒生科技 ETF发起式联接
（QDII）A
博时恒生科技 ETF发起式联接
（QDII）C
1.本期已实现收益 -94,907.47 -317,047.00
2.本期利润 -10,947,077.03 -18,500,705.87
3.加权平均基金份额本期
利润
-0.2166 -0.2166
4.期末基金资产净值 34,005,990.06 78,869,646.66
5.期末基金份额净值 0.6761 0.6713
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时恒生科技ETF发起式联接（QDII）A：
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -24.25% 1.80% -23.94% 1.81% -0.31% -0.01%
过去六个月 -15.33% 2.49% -14.68% 2.55% -0.65% -0.06%
自基金合同
生效起至今
-32.39% 2.74% -29.13% 3.07% -3.26% -0.33%
2．博时恒生科技ETF发起式联接（QDII）C：
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -24.29% 1.80% -23.94% 1.81% -0.35% -0.01%
过去六个月 -15.37% 2.49% -14.68% 2.55% -0.69% -0.06%
自基金合同
生效起至今
-32.87% 2.73% -29.13% 3.07% -3.74% -0.34%
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3.2.2自基金合同生效以来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
博时恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2021年 12月 21日至 2022年 9月 30日）
1．博时恒生科技ETF发起式联接（QDII）A：

2．博时恒生科技ETF发起式联接（QDII）C：


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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职日期
离
任
日
期
万
琼
指数与
量化投
资部投
资总监
助理/
基金经
理
2021-12-21 - 15.5
万琼女士，硕士。2004年起先后在中企动力科技股份有限公
司、华夏基金工作。2011年加入博时基金管理有限公司。历
任投资助理、基金经理助理、博时富时中国 A股指数证券投
资基金(2017年 9月 29日-2019年 9月 5日)、博时上证超级
大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2015年 6月 8
日-2019年 10月 11日)、上证超级大盘交易型开放式指数证
券投资基金(2015年 6月 8日-2019年 10月 11日)、博时恒生
沪深港通大湾区综合交易型开放式指数证券投资基金(2020
年 4月 30日-2022年 5月 27日)、上证自然资源交易型开放
式指数证券投资基金(2015年 6月 8日-2022年 7月 7日)、博
时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金
(2015年 6月 8日-2022年 7月 7日)的基金经理。现任指数与
量化投资部投资总监助理兼博时标普 500交易型开放式指数
证券投资基金联接基金(2015年 10月 8日—至今)、博时标普
500交易型开放式指数证券投资基金(2015年 10月 8日—至
今)、博时中证 500交易型开放式指数证券投资基金(2019年
8月 1日—至今)、博时中证 500交易型开放式指数证券投资
基金发起式联接基金(2019年 12月 30日—至今)、博时中证
可持续发展 100交易型开放式指数证券投资基金(2020年 1
月 19日—至今)、博时中证红利交易型开放式指数证券投资
基金(2020年 3月 20日—至今)、博时沪深 300交易型开放式
指数证券投资基金(2020年 4月 3日—至今)、博时恒生医疗
保健交易型开放式指数证券投资基金(QDII)(2021年 3月 18
日—至今)、博时创业板指数证券投资基金(2021年 4月 2日
—至今)、博时恒生港股通高股息率交易型开放式指数证券投
资基金(2021年 5月 11日—至今)、博时恒生科技交易型开放
式指数证券投资基金(QDII)(2021年 5月 17日—至今)、博时
中证全球中国教育主题交易型开放式指数证券投资基金
(QDII)(2021年 6月 8日—至今)、博时恒生科技交易型开放
式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）(2021年 12月
21日—至今)、博时恒生医疗保健交易型开放式指数证券投
资基金发起式联接基金(QDII)(2021年 12月 28日—至今)、
博时恒生港股通高股息率交易型开放式指数证券投资基金发
起式联接基金(2022年 1月 10日—至今)、博时中证港股通消
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费主题交易型开放式指数证券投资基金(2022年 3月 3日—
至今)、博时纳斯达克 100指数型发起式证券投资基金（QDII）
(2022年 7月 26日—至今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合
有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 25次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和
其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2022年3季度A股市整体处于调整之中，宽基指数中沪深300下跌15.16%，中证500下跌11.47%，
创业板指下跌 18.56%，科创 50下跌 15.04%。行业上，受益于通胀的上游资源行业如煤炭、石油石
化表现相对较好，其中煤炭是 3季度唯一取得正收益的中信一级行业。海外市场在经济增长乏力和
美联储加息的背景下，普遍表现不佳，特别是港股，恒生指数 3季度下跌 21.21%，恒生科技指数下
跌 29.16%。汇率方面，3季度人民币兑美元汇率跌破 7，一度跌破 2019年 7.2的低点。债券市场，
受 3季度美国通胀超预期影响，美联储 9月继续加息 75个基点。截止 3季度末，美国国债收益率达
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到 3.83%，较 2季度末上升 0.85%。中国 10年期国债收益率 2.76%，与美国国债收益率利差进一步
扩大。
本基金为交易型开放式指数证券投资基金，为被动跟踪指数的基金。其投资目的是尽量减少和
标的指数的跟踪误差，取得标的指数所代表的市场平均回报。
展望 2022年 4季度，海外高通胀对消费、投资的抑制逐步加深，叠加欧美央行加速紧缩货币，
海外经济 4季度面临继续下滑的压力。虽然经济下滑会抑制需求，但美国 8月核心通胀仍处高位，
考虑到核心通胀中房租、食品黏性强，原油价格受俄乌冲突影响短期也难以快速下滑，预计 2022年
4季度海外通胀处于慢回落状态。受海外需求下滑影响，4季度中国出口面临下滑压力。同时，在汇
率贬值的压力下，货币宽松的约束有加大风险。但相比海外，国内稳增长的政策仍有空间，3季度
围绕“保交楼”出台的一系列政策有助于房地产市场逐步见底甚至温和企稳。预计 4季度国内经济处
于见底修复阶段。
4季度港股仍面临海外流动性易紧难松、国内增长偏弱的宏观场景，预计整体延续震荡走势，需
耐心等待海外通胀显著缓解后紧缩预期转向、以及国内需求好转后的投资机会。
在投资策略上，本基金作为一只被动策略的指数基金，我们会以最小化跟踪误差为目标，紧密
跟踪标的指数。
截至 2022年 09月 30日，本基金 A基金份额净值为 0.6761元，份额累计净值为 0.6761元，本
基金 C基金份额净值为 0.6713元，份额累计净值为 0.6713元，报告期内，本基金 A基金份额净值
增长率为-24.25%，本基金 C基金份额净值增长率为-24.29%，同期业绩基准增长率为-23.94%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 103,267,725.54 89.00
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3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
6 货币市场工具 - -
7
银行存款和结算备付
金合计
9,444,865.46 8.14
8 其他各项资产 3,316,102.45 2.86
9 合计 116,028,693.45 100.00
注：金融衍生品投资项下的期货投资,在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括所持期货合
约产生的持仓损益，则金融衍生品投资项下的期货投资与相关的期货结算暂收款（结算所得的持仓
损益）相抵消后的净额为 0，具体投资情况详见下表：
期货类型 期货代码 期货名称
持仓量(买/
卖)
合约价值
（人民币元）
公允价值变动
（人民币元）
股指期货 HCTZ2
HSTECH Futures
Dec22
15.00 2,356,518.42 -162,256.54
总额合计 -162,256.54
减：可抵消期货暂收款 -162,256.54
股指期货投资净额 -

5.2 期末投资目标基金明细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例（%）
1
博时恒生
科技
ETF(QDII)
ETF 开放式
博时基金管理有
限公司
103,267,725.54 91.49
5.3 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.4 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投
资明细
所用证券代码采用当地市场代码。
5.6 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明
细
序号 衍生品类别 衍生品名称
公允价值
(人民币元)
占基金资产
净值比例（%）
1 期货投资
HSTECH Futures
Dec22
-162,256.54 -0.14
5.10 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
公允价值
（人民币元）
占基金资
产净值比
例(%)
1
博时恒生
科技
ETF(QDII)
ETF 开放式
博时基金管理
有限公司
103,267,725.54 91.49
5.11 投资组合报告附注
5.11.1基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的投资决策程序说明
基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(人民币元)
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1 存出保证金 390,478.17
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 2,925,624.28
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,316,102.45
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
博时恒生科技 ETF发起式联接
（QDII）A
博时恒生科技 ETF发起式联接
（QDII）C
本报告期期初基金份额总额 46,227,134.87 63,165,835.88
报告期期间基金总申购份额 22,729,533.22 107,265,585.33
减：报告期期间基金总赎回
份额
18,659,547.45 52,946,319.80
报告期期间基金拆分变动份
额
- -
本报告期期末基金份额总额 50,297,120.64 117,485,101.41
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,450.05
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,450.05
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例
（%）
5.96
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注：1.申购含红利再投、转换入、级别调整入份额，赎回含转换出、级别调整出份额（如适用）。
2.基金管理人博时基金投资本基金适用的交易费率与本基金法律文件规定一致。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总
数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数
发起份额
占基金总
份额比例
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人固有资金 10,000,450.05 5.96% 10,000,450.05 5.96% 3年
基金管理人高级管理人员 - - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,450.05 5.96% 10,000,450.05 5.96% -
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时
的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2022年 9月 30日，博时基金公司共管理
335只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业
年金及特定专户，管理资产总规模逾 16597亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理
总规模逾 5970亿元人民币，累计分红逾 1721亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公
司之一。
§10 备查文件目录
博时恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2022年第 3季度报告
12
10.1 备查文件目录
10.1.1中国证券监督管理委员会批准博时恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接
基金（QDII）设立的文件
10.1.2《博时恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）基金合同》
10.1.3《博时恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）托管协议》
10.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
10.1.5博时恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）各年度审计报告正
本
10.1.6报告期内博时恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）在指定报
刊上各项公告的原稿
10.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件
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二〇二二年十月二十六日