-0.9425% 基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 4月 20日
农银汇理专精特新混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
第 2页 共 11页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 18日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 农银专精特新混合
基金主代码 016305
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年 9月 29日
报告期末基金份额总额 164,050,012.42份
投资目标 本基金通过积极把握专精特新主题相关的投资机会，
精选相关上市公司，在严格控制风险和保持良好流动
性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场资
金面等情况，在经济周期不同阶段，依据市场不同表
现，在大类资产中进行配置，把握专精特新主题相关
的投资机会，保证整体投资业绩的持续性。
业绩比较基准 中证 1000指数收益率×75%+中证全债指数收益率×
25%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水平高
于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人 农银汇理基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 农银专精特新混合 A 农银专精特新混合 C
下属分级基金的交易代码 016305 016306
报告期末下属分级基金的份额总额 143,320,631.04份 20,729,381.38份
§3 主要财务指标和基金净值表现
农银汇理专精特新混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
第 3页 共 11页
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2023年 1月 1日-2023年 3月 31日）
农银专精特新混合 A 农银专精特新混合 C
1.本期已实现收益 1,005,155.27 130,332.28
2.本期利润 -1,320,293.48 -172,951.76
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0091 -0.0081
4.期末基金资产净值 130,910,845.48 18,896,303.03
5.期末基金份额净值 0.9134 0.9116
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
农银专精特新混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.16% 1.08% 7.32% 0.64% -8.48% 0.44%
过去六个月 -8.66% 1.06% 9.42% 0.78% -18.08% 0.28%
自基金合同
生效起至今
-8.66% 1.05% 8.26% 0.78% -16.92% 0.27%
农银专精特新混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.25% 1.08% 7.32% 0.64% -8.57% 0.44%
过去六个月 -8.83% 1.06% 9.42% 0.78% -18.25% 0.28%
自基金合同
生效起至今
-8.84% 1.05% 8.26% 0.78% -17.10% 0.27%
农银汇理专精特新混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
第 4页 共 11页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，投资于本基金界定的专精特新主题相关股票的比例
不低于非现金基金资产的 80%.本基金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的
交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的
5%，本基金建仓期为基金合同生效日（2022年 9月 29日）起六个月，建仓期满时，本基金各项投
资比例已达到基金合同规定的投资比例。
§4 管理人报告
农银汇理专精特新混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
第 5页 共 11页
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
魏刚
本基金的
基金经理
2022年 9月
23日
- 15年
硕士研究生。历任华泰证券股份有限公
司金融工程研究员、华泰证券股份有限
公司投资经理、嘉合基金管理有限公司
投资经理、东证融汇证券资产管理有限
公司投资主办人，现任农银汇理基金管
理有限公司基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的
相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确
保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
23年 1季度，受经济重启复苏、外资流入、市场情绪修复等因素影响，市场震荡上涨，沪
深指数上涨 4.6%，以科创 50为代表的科技成长、小盘成长类指数涨幅较大；行业方面，受益于
数字经济和 AI的计算机、传媒、通讯、电子等 TMT板块表现优异；风格方面，小盘优于大盘，
成长风格突出，金融风格较差。
1季度市场主要围绕人工智能、数字经济、国企估值重构三大主题进行演绎，相比之下，资
金对于微观基本面的关注度下降。实际上，资金主要聚焦主题性投资机会主要有以下几点原因：
农银汇理专精特新混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
第 6页 共 11页
一方面，1-2月属于经济数据真空期，宏观数据不多，而微观财报披露在 1月底年报预报有条件
强制披露、2月科创板年报快报披露后几乎无迹可寻，基本面指引较弱；另一方面，在经济弱复
苏的背景下，市场对于行业的景气预期也相对较弱。从历史回顾来看，05年至今，季度涨幅与
季报表现的相关系数在一、四季度并不高，而在二三季度相对较高，这也意味着，景气投资策略
在二三季度相对比较有效。
分月来看，1月，国内疫情快速达峰后的经济复苏预期强化，美联储紧缩预期减弱，全球风
险资产 risk-on，叠加人民币升值，外资大幅流入，沪深 A股市场强势上涨；行业方面，呈普涨
态势，受益经济预期修复的有色金属、汽车、机械涨幅靠前，受益风险偏好提升、景气拐点、主
题催化的计算机、电子、通讯也表现较好，景气度维持的电力设备也表现突出；风格方面，成长
风格显著占优，大盘成长风格领先，周期风格也表现突出。2月，海外通胀维持高位，美联储紧
缩力度重新上升，海外风险偏好回落，外资流入放缓，国内经济稳步复苏，市场上行节奏放慢；
行业方面，受益 ChatGPT和数字经济的通信、计算机、传媒涨幅靠前，受益经济复苏预期的轻
工、钢铁、煤炭也表现优异，电力设备跌幅较大；风格方面，小盘优于大盘，价值优于成长，稳
定、周期风格表现较好，大盘成长风格跌幅较大。3月，国内经济较快反弹后回归平静，复苏斜
率放缓，政策保持定力，海外银行风险事件有所扰动，市场震荡整理；行业方面分化剧烈，与
AI和数字经济相关的传媒、计算机、通讯等 TMT大幅上涨，顺周期的钢铁、化工、房地产、汽
车、轻工等跌幅较大；风格方面，成长和稳定表现较好，周期风格跌幅较大。
2023年 1季度组合整体处于中性偏积极仓位运作。整体延续了之前的配置思路，未做大的
调整。我们的组合构建偏长期思考，主张自上而下中观配置与自下而上精选个股相结合，聚焦专
精特新小巨人上市公司，积极把握专精特新主题相关的投资机会。目前我们的投资主线是如下两
方面：一方面是自主可控补短板相关的科技创新领域（主要包括半导体设备、材料及零部件，生
命科学上游、高端医疗机械，国防军工上游电子元器件和原材料，高端机床等），另一方面是碳
达峰碳中和相关的新能源高景气赛道（主要包括光伏、储能、电动车、风电等）相关的新材料、
设备及零部件等；国家提出数字经济战略，AI创新技术大爆发，密切关注 AI和数字经济在相关
领域的落地进展。1季度，由于市场担心 23年的行业增速以及行业竞争格局恶化等问题，我们
持仓较重的新能源车、光伏相关标的有所回调，拖累了组合表现；部分军工电子、军工上游材
料、医疗设备和半导体零部件也有所回调，拖累了组合表现；持仓较高的半导体设备和设计、计
算机等个股表现较好，对组合有正贡献。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末农银专精特新混合 A基金份额净值为 0.9134元，本报告期基金份额净值增长
农银汇理专精特新混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
第 7页 共 11页
率为-1.16%；截至本报告期末农银专精特新混合 C基金份额净值为 0.9116元，本报告期基金份额
净值增长率为-1.25%；同期业绩比较基准收益率为 7.32%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的
规定。报告期内，本基金未出现上述情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 115,535,242.78 76.69
其中：股票 115,535,242.78 76.69
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 35,051,594.39 23.27
8 其他资产 67,067.35 0.04
9 合计 150,653,904.52 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 102,735,804.39 68.58
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
农银汇理专精特新混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
第 8页 共 11页
I 信息传输、软件和信息技术服务
业 8,248,805.69 5.51
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 4,550,632.70 3.04
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 115,535,242.78 77.12
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 688409 富创精密 55,695 6,313,028.25 4.21
2 688234 天岳先进 67,449 4,932,545.37 3.29
3 688375 国博电子 39,268 3,439,876.80 2.30
4 688212 澳华内镜 48,384 3,142,056.96 2.10
5 688439 振华风光 33,171 3,045,429.51 2.03
6 300260 新莱应材 43,700 2,984,273.00 1.99
7 688114 华大智造 30,080 2,860,608.00 1.91
8 688122 西部超导 35,052 2,857,789.56 1.91
9 688311 盟升电子 38,390 2,688,451.70 1.79
10 688301 奕瑞科技 7,081 2,562,118.23 1.71
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
农银汇理专精特新混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
第 9页 共 11页
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 65,958.76
2 应收证券清算款 -
农银汇理专精特新混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
第 10页 共 11页
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 1,108.59
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 67,067.35
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 农银专精特新混合 A 农银专精特新混合 C
报告期期初基金份额总额 148,694,550.34 22,458,052.46
报告期期间基金总申购份额 3,502,710.73 756,217.83
减:报告期期间基金总赎回份额 8,876,630.03 2,484,888.91
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 143,320,631.04 20,729,381.38
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
农银汇理专精特新混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
第 11页 共 11页
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予注册本基金募集的文件；
2、《农银汇理专精特新混合型证券投资基金基金合同》；
3、《农银汇理专精特新混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件、营业执照；
6、本报告期内公开披露的临时公告。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公地址及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在
合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
农银汇理基金管理有限公司
2023年 4月 20日