银华纯债信用主题债券型证券投资基金(LOF)招募说明书

基金管理人：银华基金管理有限公司
　基金托管人：中国工商银行股份有限公司
　重要提示
　本基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于２０１２年６月８日证监许可２０１２【７８２】号文核准募集。
　基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的风险和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
　证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
　基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
　本基金按照基金份额初始面值１．００元发售，在市场波动等因素的影响下，基金份额净值可能低于基金份额初始面值。
　本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括市场风险，管理风险、流动性风险、合规性风险、操作和技术风险以及本基金特有的风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过前一开放日基金总份额的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
　投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同，了解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。
　基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人所管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。
　投资人应当通过基金管理人或具有基金代销业务资格的其他机构购买和赎回基金，基金代销机构名单详见本招募说明书、本基金的基金份额发售公告以及相关公告。
　一、绪言
　《银华纯债信用主题债券型证券投资基金（ＬＯＦ）招募说明书》（以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《银华纯债信用主题债券型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》（以下简称“基金合同”）及其他有关法律法规编写。
　本招募说明书阐述了银华纯债信用主题债券型证券投资基金（ＬＯＦ）的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资人在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
　基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
　本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由银华基金管理有限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
　本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章为必要条件。基金合同当事人应按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
　二、释义
　在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
　基金或本基金 依据《基金合同》所募集的银华纯债信用主题债券型证券投资基金（ＬＯＦ）
　合同、《基金合同》 《银华纯债信用主题债券型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》及对本合同的任何有效的修订和补充
　《招募说明书》、本招募说明书
　指《银华纯债信用主题债券型证券投资基金（ＬＯＦ）招募说明书》及其定期的更新
　《托管协议》 基金管理人与基金托管人签订的《银华纯债信用主题债券型证券投资基金（ＬＯＦ）托管协议》及其任何有效修订和补充
　《基金份额发售公告》 《银华纯债信用主题债券型证券投资基金基金（ＬＯＦ）份额发售公告》
　中国 中华人民共和国（仅为《基金合同》目的不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区）
　法律法规 中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、部门规章、规范性文件、司法解释和其制定机构不时做出修改、补充和有权解释，以及其它对《基金合同》当事人有约束力的决定、决议、通知等
　《基金法》 ２００３年１０月２８日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过，自２００４年６月１日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
　《销售办法》 中国证监会２０１１年６月９日颁布、同年１０月１日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
　《运作办法》 中国证监会２００４年６月２９日颁布、同年７月１日实施的《证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
　《信息披露办法》 中国证监会２００４年６月８日颁布、同年７月１日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
　元 中国法定货币人民币元
　《业务规则》 指深圳证券交易所发布实施的《深圳证券交易所上市开放式基金业务规则》、《深圳证券交易所开放式基金申购赎回业务实施细则》、《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》，中国证券登记结算有限责任公司发布实施的中国证券登记结算有限责任公司开放式证券投资基金及证券公司集合资产管理计划份额登记及资金结算业务指南》及后续修订版本和代销机构业务规则等相关业务规则和实施细则
　中国证监会 中国证券监督管理委员会
　银行监管机构 中国银行业监督管理委员会或其他经国务院授权的机构
　基金管理人 银华基金管理有限公司
　基金托管人 中国工商银行股份有限公司
　基金份额持有人 根据《基金合同》及相关文件合法取得本基金基金份额的投资者
　基金代销机构 符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金代销业务资格，并与基金管理人签订基金销售与服务代理协议，代为办理本基金发售、申购、赎回和其他基金业务的代理机构
　销售场所　　　 场外销售场所和场内销售场所，分别简称“场外”和“场内”
　场外　　　 不通过深圳证券交易所交易系统而通过自身的柜台或者其他交易系统办理基金份额认购、申购和赎回业务的基金销售机构和场所
　场内　　　　 通过深圳证券交易所会员单位和深圳证券交易所交易系统办理基金份额认购、申购、赎回和上市交易业务的场所
　上市交易　　　 《基金合同》生效后投资者通过会员单位以集中竞价的方式买卖基金份额的行为
　基金销售业务 基金的宣传推介、认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务
　场内基金份额的申购与赎回
　以具有基金代销业务资格且具有场内基金申购赎回资格的深圳证券交易所会员单位作为代销机构，通过深圳证券交易所交易系统办理基金份额申购、赎回业务
　场外基金份额的申购与赎回
　销售机构不使用深圳证券交易所交易系统而通过自身的柜台或其他交易系统办理基金份额申购、赎回业务
　销售机构 直销机构及基金代销机构
　直销机构　　　 银华基金管理有限公司
　基金销售网点 直销机构的直销中心及基金代销机构的代销网点
　注册登记业务 本基金登记、存管、过户、清算和交收业务，具体内容包括投资者基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、清算、结算及基金交易确认、代理发放红利、办理非交易过户、建立并保管基金份额持有人名册等
　基金注册登记机构 办理注册登记业务的机构。基金的注册登记机构为银华基金管理有限公司或其委托的其他符合条件的办理基金注册登记业务的机构，本基金的注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司
　注册登记系统　　 中国证券登记结算有限责任公司开放式基金注册登记系统，通过场外代销机构认购、申购的基金份额登记在注册登记系统
　证券登记结算系统　 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登记结算系统，通过场内会员单位认购、申购或买入的基金份额登记在证券登记结算系统
　会员单位　　　 深圳证券交易所会员单位
　《基金合同》当事人 受《基金合同》约束，根据《基金合同》享受权利并承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
　个人投资者 符合法律法规规定的条件可以投资证券投资基金的自然人
　机构投资者 符合法律法规规定可以投资证券投资基金的、在中国合法注册登记并存续或经政府有关部门批准设立的并存续的企业法人、事业法人、社会团体和其他组织
　合格境外机构投资者 符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定的可投资于中国境内合法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
　投资者 个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者的总称
　基金合同生效日 基金募集达到法律规定及《基金合同》约定的条件，基金管理人聘请法定机构验资并向中国证监会办理基金备案手续完毕，获得中国证监会书面确认之日
　募集期 自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不超过３个月
　基金存续期 《基金合同》生效后合法存续的不定期之期间
　日／天 公历日
　月 公历月
　工作日 上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日
　开放日 销售机构办理本基金份额申购、赎回等业务的工作日
　红利再投日 将投资者应得红利转换为基金份额时采用的基金份额净值日期，具体的红利再投日以分红公告为准
　Ｔ日 销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或办理其他基金业务申请的工作日
　Ｔ＋ｎ日 自Ｔ日起第ｎ个工作日（不包含Ｔ日）
　开放时间　 开放日基金接受申购、赎回、转换或其他交易的时间段
　认购 在本基金募集期内投资者购买本基金基金份额的行为
　发售 在本基金募集期内，销售机构向投资者销售本基金份额的行为
　申购 《基金合同》生效后，投资人根据《基金合同》和《招募说明书》的规定申请购买基金份额的行为
　赎回 《基金合同》生效后，基金份额持有人按《基金合同》规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
　巨额赎回 在单个开放日，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一日本基金总份额的１０％时的情形
　基金账户 基金注册登记机构给投资者开立的、用于记录投资者持有基金管理人管理的基金份额余额及其变动情况的账户
　交易账户 各销售机构为投资者开立的、记录投资者通过该销售机构办理基金交易所引起的基金份额的变动及结余情况的账户
　深圳证券账户　　 投资者在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的深圳证券交易所人民币普通股票账户（即Ａ股账户）或证券投资基金账户
　基金转换 基金份额持有人按照本《基金合同》和基金管理人届时有效公告规定的条件，申请将其所持有的基金管理人管理的已开通基金转换业务的开放式基金（转出基金）的全部或部分基金份额转换为同一基金管理人管理的且已开通基金转换业务的其他开放式基金（转入基金）的基金份额的行为
　系统内转托管　　 基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（席位）之间进行转托管的行为
　跨系统转托管　　 基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结算系统间进行转登记的行为
　投资指令 基金管理人在运用基金资产进行投资时，向基金托管人发出
　的基金资产划拨及实物券调拨等指令
　定期定额投资计划 投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式
　基金利润 基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额
　基金资产总值 基金所拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息和本基金应收的申购基金款以及其他资产的价值总和
　基金资产净值 基金资产总值减去基金负债后的价值
　基金份额净值 估值日基金资产净值除以估值日基金份额总数
　基金资产估值 计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程
　指定媒体 中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒体
　不可抗力 本基金合同当事人无法预见、无法避免、无法克服且在本基金合同由基金管理人、基金托管人签署之日后发生的，使本基金合同当事人无法全部或部分履行本基金合同的任何事件
　三、基金管理人
　（一）基金管理人概况
　
　 　
名称　 银华基金管理有限公司　
　
　
注册地址　 广东省深圳市深南大道６００８号特区报业大厦１９层　
　
　
办公地址　 北京市东城区东长安街１号东方广场东方经贸城Ｃ２办公楼１５层　
　
　
法定代表人　 王立新（代）　 设立日期　 ２００１年５月２８日　
　
　
批准设立机关　 中国证监会　 批准设立文号　 中国证监会证监基金字［２００１］７号　
　
　
组织形式　 有限责任公司　 注册资本　 ２亿元人民币　
　
　
存续期间　 持续经营　 联系人　 刘晓雅　
　
　
电话　 ０１０－８５１８６５５８　 传真　 ０１０－５８１６３０２７　
　


　
　银华基金管理有限公司成立于２００１年５月２８日，是经中国证监会批准（证监基金字［２００１］７号文）设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为２亿元人民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司（出资比例４９％）、第一创业证券股份有限公司（出资比例２９％）、东北证券股份有限公司（出资比例２１％）及山西海鑫实业股份有限公司（出资比例１％）。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
　公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资人的利益。公司董事会下设“风险控制委员会”和“薪酬与提名委员会”２个专业委员会，有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况，制定相应的政策，并充分发挥独立董事的职能，切实加强对公司运作的监督。
　公司监事会由３位监事组成，主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高级管理人员的行为进行监督。
　公司具体经营管理由总经理负责，公司根据经营运作需要设置投资管理部、量化投资部、研究部、市场营销部、高端客户部、国际合作与产品开发部、境外投资部、特定资产管理部、交易管理部、固定收益部、养老金业务部、运作保障部、信息技术部、总经理（董事会）办公室、人力资源部、行政财务部、深圳管理部、监察稽核部等１８个职能部门，并设有北京分公司。此外，公司还设有Ａ股基金投资决策委员会、境外投资决策委员会、特定资产投资决策委员会３个投资决策委员会，分别负责指导基金及其他投资组合的运作，确定基本的投资策略。
　（二）主要人员情况
　１．基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
　王珠林先生：董事，经济学博士。历任甘肃省职工财经学院财会系讲师；甘肃省证券公司经理；蓝星清洗股份有限公司董事、副总经理；西南证券有限责任公司副总裁；中国银河证券股份有限公司副总裁；西南证券股份有限公司董事、总裁。现任西南证券股份有限公司董事、银华基金管理有限公司董事，兼任中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、财政部资产评估准则委员会委员，并曾担任中国证监会第七、八届发行审核委
员会委员、中国证券业协会第一、二、三届投资银行专业委员会委员。
钱龙海先生：董事，经济学硕士。曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助理；佛山证券有限责任公司副总经理。现任第一创业证券股份有限公司党委书记、董事、总裁，兼任第一创业投资管理有限公司董事长、第一创业摩根大通证券有限责任公司董事。还担任中国证券业协会第五届理事会理事，中国证券业协会投资银行业务委员会第五届副主任委员，深圳市证券业协会副会长。
矫正中先生：董事，中共党员，经济学硕士，中国注册会计师。曾任吉林省财政厅工交企业财务处副处长（正处级）；吉林省长岭县副县长；吉林省财政厅文教行政财务处处长；吉林省财政厅副厅长、厅长兼吉林省地税局局长；吉林省政府秘书长兼办公厅主任、副省长，兼吉林市代市长、书记。现任东北证券股份有限公司董事长、党委书记。
周晓冬先生：董事，金融ＭＢＡ、国际商务师。曾任中国南光进出口总公司广东分公司总经理；上海海博鑫惠国际贸易有限公司董事、常务副总经理。现任海鑫钢铁集团有限公司董事长助理，兼任北京惠宇投资有限公司总经理。
王立新先生：董事总经理、代董事长，经济学博士。历任中国工商银行总行科员；南方证券股份有限公司基金部副处长；南方基金管理有限公司研究开发部、市场拓展部总监；银华基金管理有限公司总经理助理、副总经理、代总经理。现任银华基金管理有限公司总经理、代董事长。
郑秉文先生：独立董事，经济学博士后，教授，博士生导师。曾任中国社会科学院培训中心主任，院长助理，副院长。现任中国社会科学院拉美研究所所长。
王恬先生：独立董事，大学学历，高级经济师。曾任中国银行深圳分行行长，深圳天骥基金董事，中国国际财务有限公司（深圳）董事长，首长四方（集团）有限公司执行董事。现任南方国际租赁有限公司董事、总裁。
陆志芳先生：独立董事，法律硕士，律师。曾任对外经济贸易大学法律系副主任，北京仲裁委员会仲裁员，北京市律师协会国际业务委员会副主任委员，海问律师事务所律师、合伙人。现任浩天信和律师事务所律师、合伙人。
高歌女士：独立董事，法律硕士。曾任高阳科技控股有限公司助理总裁；普天系统集成公司副总经理；新华锦集团副总裁、副董事长。现任中国民主建国会青岛市委员会副主委、全国青联委员、中国青年企业家协会常务理事、新华锦集团副董事长。
周兰女士：监事会主席，中国社会科学院货币银行学专业研究生学历。曾任北京建材研究院财务科长；北京京放经济发展公司计财部经理；佛山证券有限责任公司监事长及风险控制委员会委员。现任第一创业证券股份有限公司监事长及风险控制委员会委员。
王宜四先生，监事，经济学博士。曾任中国人民银行安徽省分行副科长；安徽省证券公司深圳营业部及深圳总部总经理；华安证券有限责任公司副总裁；北方证券有限责任公司总裁；天风证券有限责任公司总裁；中国建银投资证券有限责任公司首席运营官（副总裁）。现任西南证券股份有限公司副总裁。
杜永军先生：监事，大专学历。曾任五洲大酒店财务部收款主管；北京赛特饭店财务部收款主管、收款主任、经理助理、副经理、经理。现任银华基金管理有限公司行政财务部财务主管。
鲁颂宾先生：副总经理，经济学博士。曾任中国交通进出口总公司销售经理；中国证监会信息监管部主任科员；中国证监会办公厅主任科员、副处长、处长。现任银华基金管理有限公司副总经理。
陆文俊先生：副总经理，经济学学士。曾任君安证券有限责任公司人力资源部行政主管、交易部经理，上海华创创投管理事务所合伙人，富国基金管理有限公司交易员，东吴证券有限责任公司投资经理、资产管理部副总经理，长信基金管理有限责任公司研究员、长信金利趋势股票型证券投资基金基金经理等职。２００８年６月加盟银华基金管理有限公司，曾任公司Ａ股基金投资总监及公司总经理助理职务，现任银华基金管理有限公司副总经理。自２００８年１０月２１日起，担任银华核心价值优选股票型证券投资基金基金经理，自２００９年４月２７日起兼任银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理，２０１０年１０月８日至２０１１年１０月１８日期间担任银华成长先锋混合型证券投资基金基金经理。
封树标先生：副总经理，工学硕士。曾任国信证券天津营业部经理、平安证券综合研究所副所长、平安证券资产管理事业部总经理、平安大华基金管理有限责任公司总经理、广发基金机构投资部总经理等职。２０１１年３月加盟银华基金管理有限公司，曾担任公司总经理助理职务，现任银华基金管理有限公司副总经理，同时兼任公司特定资产管理业务投资经理。
凌宇翔先生：督察长，工商管理硕士。曾任机械工业部主任科员；重庆国际信托投资公司研发中心部门经理；西南证券有限责任公司基金管理部总经理。现任银华基金管理有限公司督察长。
２．本基金拟任基金经理
于海颖女士，硕士。曾在深圳创维集团集团人事部、深圳开发科技股份有限公司人力资源部工作；历任北方国际信托投资股份有限公司投资部债券研究员，光大保德信基金管理公司投资部基金经理等职。自２００７年１１月６日至２０１０年８月３１日担任光大保德信货币基金基金经理，２００８年１０月２９日至２０１０年８月３１日担任光大保德信增利收益债券基金基金经理。２０１０年１１月加盟银华基金管理有限公司，自２０１１年６月２８日起担任银华永祥保本混合型证券投资基金基金经理，自２０１１年８月２日兼任银华货币市场基金基金经理。
３．Ａ股基金投资决策委员会成员
委员会主席：王立新
委员会副主席：陆文俊
委员：封树标、王华、周毅、姜永康、金斌、郭建兴
王立新先生：详见主要人员情况。
陆文俊先生：详见主要人员情况。
封树标先生：详见主要人员情况。
王华先生，硕士学位，中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证券有限责任公司。２０００年１０月加盟银华基金管理有限公司（筹），先后在研究策划部、基金经理部工作，曾任银华保本增值证券投资基金、银华货币市场证券投资基金基金经理。现任银华富裕主题股票型证券投资基金基金经理、公司总经理助理、投资管理部总监及Ａ股基金投资总监。
周毅先生，硕士学位，ＣＦＡ；曾任美国普华永道金融服务部部门经理、巴克莱银行量化分析部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职。２００９年９月加入银华基金管理有限公司，曾担任银华全球核心优选证券投资基金及银华沪深３００指数证券投资基金（ＬＯＦ）基金经理，现任银华深证１００指数分级证券投资基金及银华抗通胀主题证券投资基金（ＬＯＦ）基金经理职务，同时担任公司总经理助理、量化投资总监、量化投资部总监以及境外投资部总监。
姜永康先生，硕士学位。２００１年至２００５年曾就职于中国平安保险（集团）股份有限公司，历任研究员、组合经理等职。２００５年９月加盟银华基金管理有限公司，曾任养老金管理部投资经理职务。曾担任银华货币市场证券投资基金基金经理。现任银华保本增值证券投资基金、银华增强收益债券型证券投资基金以及银华永祥保本混合型证券投资基金基金经理，同时兼任公司固定收益部总监及固定收益基金投资总监。
金斌先生，硕士学位。曾在国泰君安证券股份有限公司从事行业研究工作。２００４年８月加盟银华基金管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助理、研究主管及研究部总监等职。现任银华优势企业证券投资基金及银华中小盘精选股票型证券投资基金基金经理。
郭建兴先生，学士学位。曾在山西证券股份有限公司（原山西证券有限责任公司）从事证券自营业务工作，历任交易主管、总经理助理兼监理等职；并曾就职于华商基金管理有限公司投资管理部，曾担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理职务。２０１１年４月加盟银华基金管理有限公司，现任银华优质增长股票型证券投资基金基金经理。
４．上述人员之间均不存在近亲属关系。
（三）基金管理人的权利与义务
根据《基金法》、《运作办法》及其他有关法律法规，基金管理人的权利包括但不限于：
（１）依法募集基金；
（２）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金财产；
（３）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费用；
（４）销售基金份额；
（５）召集基金份额持有人大会；
（６）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
（７）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
（８）选择、委托、更换基金代销机构，对基金代销机构的相关行为进行监督和处理；
（９）担任或委托其他符合条件的机构担任基金注册登记机构办理基金注册登记业务并获得《基金合同》规定的费用；
（１０）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
（１１）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；
（１２）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；
（１３）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；
（１４）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；
（１５）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部机构；
（１６）法律法规和《基金合同》规定的其他权利。
根据《基金法》、《运作办法》及其他有关法律法规，基金管理人的义务包括但不限于：
（１）依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；如认为基金代销机构违反《基金合同》、基金销售与服务代理协议及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
（２）办理基金备案手续；
（３）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；
（４）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运作基金财产；
（５）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券投资；
（６）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
（７）依法接受基金托管人的监督；
（８）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回的价格；
（９）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
（１０）编制季度、半年度和年度基金报告；
（１１）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；
（１２）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露；
（１３）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收益；
（１４）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
（１５）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（１６）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料１５年以上；
（１７）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
（１８）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
（１９）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金托管人；
（２０）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
（２１）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；
（２２）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行为承担责任；但因第三方责任导致基金财产或基金份额持有人利益受到损失，而基金管理人首先承担了责任的情况下，基金管理人有权向第三方追偿；
（２３）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为； （２４）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期存款利息在基金募集期结束后３０日内退还基金认购人；
（２５）执行生效的基金份额持有人大会的决定；
（２６）建立并保存基金份额持有人名册，定期或不定期向基金托管人提供基金份额持有人名册；
（２７）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
（四）基金管理人承诺
１．本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、策略及限制全权处理本基金的投资。
２．本基金管理人不从事违反《证券法》的行为，并建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《证券法》行为的发生。
３．本基金管理人不从事违反《基金法》的行为，并建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：
（１）本基金投资于其他基金；
（２）以基金的名义使用不属于基金名下的资金买卖证券；
（３）动用银行信贷资金从事证券买卖；
（４）将基金资产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款；
（５）从事证券信用交易；
（６）以基金资产进行房地产投资；
（７）从事有可能使基金承担无限责任的投资；
（８）从事证券承销行为；
（９）将基金资产投资于与基金托管人或基金管理人有利害关系的公司发行的证券；
（１０）违反证券交易业务规则，利用对敲、倒仓等行为来操纵和扰乱市场价格；
（１１）进行高位接盘、利益输送等损害基金持有人利益的行为；
（１２）通过股票投资取得对上市公司的控制权；
（１３）因基金投资股票而参加上市公司股东大会的、与上市公司董事会或其他持有５％以上投票权的股东恶意串通，致使股东大会表决结果侵犯社会公众股东的合法利益；
（１４）法律、法规及监管机关规定禁止从事的其他行为。
４．本基金管理人将加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下行为：
（１）越权或违规经营，违反基金合同或托管协议；
（２）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；
（３）在向中国证监会报送的材料中弄虚作假；
（４）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（５）玩忽职守、滥用职权；
（６）泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（７）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。
５．基金经理承诺
（１）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；
（２）不利用职务之便为自己及其代理人、代表人、受雇人或任何第三人谋取利益；
（３）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（４）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
（五）基金管理人的风险管理体系和内部控制制度
１．风险管理体系
本基金在运作过程中面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作或技术风险、合规性风险、声誉风险和外部风险。针对上述各种风险，本公司建立了一套完整的风险管理体系，具体包括以下内容：
（１）建立风险管理环境。具体包括制定风险管理战略、目标，设置相应的组织机构，配备相应的人力资源与技术系统，设定风险管理的时间范围与空间范围等内容。
（２）识别风险。辨识组织系统与业务流程中存在什么样的风险，为什么会存在以及如何引起风险。
（３）分析风险。检查存在的控制措施，分析风险发生的可能性及其引起的后果。
（４）度量风险。评估风险水平的高低，既有定性的度量手段，也有定量的度量手段。定性的度量是把风险水平划分为若干级别，每一种风险按其发生的可能性与后果的严重程度分别进入相应的级别。定量的方法则是设计一些风险指标，测量其数值的大小。
（５）处理风险。将风险水平与既定的标准相对比，对于那些级别较低的风险，则承担它，但需加以监控。而对较为严重的风险，则实施一定的管理计划，对于一些后果极其严重的风险，则准备相应的应急处理措施。
（６）监视与检查。对已有的风险管理系统要监视及评价其管理绩效，在必要时适时加以改变。
（７）报告与咨询。建立风险管理的报告系统，使公司股东、公司董事会、公司高级管理人员及监管部门了解公司风险管理状况，并寻求咨询意见。
２．内部控制制度
（１）内部控制的原则
Ａ．全面性原则。内部控制制度覆盖公司的各项业务、各个部门和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节。
Ｂ．独立性原则。公司设立独立的督察长与监察稽核部门，并使它们保持高度的独立性与权威性。
Ｃ．相互制约原则。公司部门和岗位的设置权责分明、相互牵制，并通过切实可行的相互制衡措施来消除内部控制中的盲点。
Ｄ．有效性原则。公司的内部风险控制工作必须从实际出发，主要通过对工作流程的控制，进而达到对各项经营风险的控制。
Ｅ．防火墙原则。公司的投资管理、基金运作、计算机技术系统等相关部门，在物理上和制度上适当隔离。对因业务需要知悉内幕信息的人员，制定严格的批准程序和监督处罚措施。
Ｆ．适时性原则。公司内部风险控制制度的制定，应具有前瞻性，并且必须随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修改和完善。
（２）内部控制的主要内容
Ａ．控制环境
公司董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系。本公司在董事会下设立了风险控制委员会，负责针对公司在经营管理和基金运作中的风险进行研究并制定相应的控制制度。在特殊情况下，风险控制委员会可依据其职权，在上报董事会的同时，对公司业务进行一定的干预。
公司管理层在总经理领导下，认真执行董事会确定的内部控制战略，为了有效贯彻公司董事会制定的经营方针及发展战略，设立了投资决策委员会，就基金投资等发表专业意见及建议。
此外，公司设有督察长，组织指导公司的监察与稽核工作，对公司和基金运作的合法性、合规性及合理性进行全面检查与监督，参与公司风险控制工作，发生重大风险事件时向公司董事长和中国证监会报告。
Ｂ．风险评估
公司风险控制人员定期评估公司风险状况，范围包括所有能对经营目标产生负面影响的内部和外部因素，评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程度及可能性，并将评估报告报公司董事会及高层管理人员。
Ｃ．操作控制
公司内部组织结构的设计方面，体现部门之间职责有分工，但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金投资管理、基金运作、市场等业务部门有明确的授权分工，各部门的操作相互独立，并且有独立的报告系统。各业务部门之间相互核对、相互牵制。
各业务部门内部工作岗位分工合理、职责明确，形成相互检查、相互制约的关系，以减少舞弊或差错发生的风险，各工作岗位均制定有相应的书面管理制度。
在明确的岗位责任制度基础上，设置科学、合理、标准化的业务操作流程，每项业务操作有清晰、书面化的操作手册，同时，规定完备的处理手续，保存人员进行处理。
Ｄ．信息与沟通
公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息交流渠道，保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，保证信息及时送达适当的人员进行处理。
Ｅ．监督与内部稽核
本公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部，其中监察稽核人员履行内部稽核职能，检查、评价公司内部控制制度合理性、完备性和有效性，监督公司内部控制制度的执行情况，揭示公司内部管理及基金运作中的风险，及时提出改进意见，促进公司内部管理制度有效地执行。监察稽核人员具有相对的独立性，定期出具监察稽核报告，报公司督察长、董事会及中国证监会。
（３）基金管理人关于内部控制的声明
Ａ．本公司确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任；
Ｂ．上述关于内部控制的披露真实、准确；
Ｃ．本公司承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控制制度。
四、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街５５号
成立时间：１９８４年１月１日
法定代表人：姜建清
注册资本：人民币３４９，０１８，５４５，８２７元
联系电话：０１０－６６１０５７９９
联系人：赵会军
（二）主要人员情况
截至２０１２年３月末，中国工商银行资产托管部共有员工１４５人，平均年龄３０岁，９５％以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。
（三）基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自１９９８年在国内首家提供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、ＱＦＩＩ资产、ＱＤＩＩ资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、ＱＤＩＩ专户资产、ＥＳＣＲＯＷ等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至２０１２年３月，中国工商银行共托管证券投资基金２３９只，其中封闭式７只，开放式２３２只。自２００３ 年以来，本行连续八年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的２９项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
（四）基金托管人的职责
基金托管人应当履行下列职责：
１．安全保管基金财产；
２．按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；
３．对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；
４．保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
５．按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
６．办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
７．对基金财务会计报告、季度、半年度和年度基金报告出具意见；
８．复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；
９．按照规定召集基金份额持有人大会；
１０．按照规定监督基金管理人的投资运作；
１１．法律法规和基金合同规定的其它职责。
（五）基金托管人的内部控制制度
中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产托管行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作，在积极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心培育内控文化，完善风险控制机制，强化业务项目全过程风险管理作为重要工作来做。２００８ 年，中国工商银行资产托管部再次通过了评估组织内部控制和安全措施是否充分的最权威的国际资格认证ＳＡＳ７０（审计标准第７０ 号）。通过ＳＡＳ７０ 国际专项认证，表明独立第三方对中国工商银行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可。也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨，达到国际先进水平。目前，已经启动ＳＡＳ７０ 审计年度化、常规化的项目。
１．内部风险控制目标
保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守法经营、规范运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内控体系；防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整；维护持有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。
２．内部风险控制组织结构
中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监察部门（内控合规部、内部审计局）、资产托管部内设风险控制处及资产托管部各业务处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业务部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。
３．内部风险控制原则
（１）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。
（２）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约；监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员。
（３）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按照“内控优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章制度。
（４）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资产和其他委托资产的安全与完整。
（５）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。
（６）独立性原则。资产托管部托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离；直接操作人员和控制人员应相对独立，适当分离；内控制度的检查、评价部门必须独立于内控制度的制定和执行部门。
４．内部风险控制措施实施
（１）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。
（２）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策略的制定者和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查资产托管部在实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措施，督促职能管理部门改进。
（３）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、“互控防线”、“监控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以人为本”的内控文化，增强员工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力。并通过进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺书，使员工树立风险防范与控制理念。
（４）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务营销活动、处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效益最大化目的。
（５）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部风险管理，定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。
（６）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。
（７）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基于数据、应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期演练。为使演练更加接近实战，资产托管部不断提高演练标准，从最初的按照预订时间演练发展到现在的“随机演练”。从演练结果看，资产托管部完全有能力在发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。
５．资产托管部内部风险控制情况
（１）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资产托管业务健康、稳定地发展。
（２）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资产托管部实施全员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。
（３）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多年努力，资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度，包括：岗位职责、业务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透各项业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。
（４）内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位。
资产托管业务是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作，一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随着市场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题、新情况不断出现，资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置，视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。
（六）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《基金法》、基金合同、托管协议和有关基金法规的规定，基金托管人对基金的投资范围和投资对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金参与银行间债券市场、基金资产净值的计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查，其中对基金的投资比例的监督和核查自基金合同生效之后六个月开始。
基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、基金合同、基金托管协议或有关基金法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对，并以书面形式对基金托管人发出回函确认。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正。
五、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
１．直销机构
（１）银华基金管理有限公司深圳直销中心
地址 广东省深圳市深南大道６００８号特区报业大厦１９层
电话 ０７５５－８３５１５００２ 传真 ０７５５－８３５１５０８２
联系人 饶艳艳 网址 ｗｗｗ．ｙｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ
全国统一客户服务电话 ４００－６７８－３３３３

（２）银华基金管理有限公司北京直销中心
地址 北京市东城区东长安街１号东方广场东方经贸城Ｃ２办公楼１５层
电话 ０１０－５８１６２９５０ 传真 ０１０－５８１６２９５１
联系人 展璐

２．代销机构
（１）场外代销机构
１）中国工商银行
注册地址 中国北京复兴门内大街５５号
法定代表人 姜建清
客服电话 ９５５８８ 网址 ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

２）中国建设银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街２５号
法定代表人 王洪章
客服电话 ９５５３３ 网址 ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ

３）中国银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街１号
法定代表人 肖钢
客服电话 ９５５６６ 网址 ｗｗｗ．ｂｏｃ．ｃｎ

４）中国农业银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区建国门内大街６９号
法定代表人 蒋超良
客服电话 ９５５９９ 网址 ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

５）交通银行股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区银城中路１８８号
法定代表人 胡怀邦 联系人 曹榕
客服电话 ９５５５９ 网址 ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ

６）招商银行股份有限公司
注册地址 深圳市福田区深南大道７０８８号
法定代表人 傅育宁 联系人 邓炯鹏
客服电话 ９５５５５ 网址 ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

７）北京银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街甲１７号首层
法定代表人 闫冰竹 联系人 谢小华
客服电话 ９５５２６ 网址 ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｂｅｉｊｉｎｇ．ｃｏｍ．ｃｎ

８）上海农村商业银行股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区银城中路８号１５－２０楼、２２－２７楼
法定代表人 胡平西 联系人 吴海平
客服电话 ０２１－９６２９９９ 网址 ｗｗｗ．ｓｒｃｂ．ｃｏｍ

９）上海银行股份有限公司
注册地址 上海市银城中路１６８号
法定代表人 范一飞
客服电话 ０２１－９６２８８８ 网址 ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｓｈａｎｇｈａｉ．ｃｏｍ

１０） 乌鲁木齐市商业银行股份有限公司
注册地址 新疆乌鲁木齐市新华北路８号
法定代表人 农惠臣 联系人 何佳
客服电话 ９６５１８ 网址 ｗｗｗ．ｕｃｃｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

１１） 中信建投证券股份有限公司
注册地址 北京市朝阳区安立路６６号４号楼
法定代表人 王常青 联系人 权唐
客服电话 ４００－８８８８－１０８ 网址 ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ

１２） 中信证券股份有限公司
注册地址 深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦Ａ层
法定代表人 王东明 联系人 陈忠
客服电话 ９５５５８ 网址 ｗｗｗ．ｃｉｔｉｃｓ．ｃｏｍ

１３） 中信万通证券有限责任公司
注册地址 青岛市崂山区苗岭路２９号澳柯玛大厦１５层（１５０７－１５１０室）
法定代表人 张智河 联系人 吴忠超
客服电话 ０５３２－９６５７７ 网址 ｗｗｗ．ｚｘｗｔ．ｃｏｍ．ｃｎ

１４） 东北证券股份有限公司
注册地址 长春市自由大路１１３８号
法定代表人 矫正中 联系人 潘锴
客服电话 ４００－６００－０６８６ ；０４３１－８５０９６７３３ 网址 ｗｗｗ．ｎｅｓｃ．ｃｎ

１５） 中国银河证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座
法定代表人 顾伟国 联系人 田薇
客服电话 ４００－８８８－８８８８ 网址 ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

１６） 渤海证券股份有限公司
注册地址 天津市经济技术开发区第二大街４２号写字楼１０１室
法定代表人 杜庆平 联系人 王兆权
客服电话 ４００－６５１５－９８８ 网址 ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｂｈｚｑ．ｃｏｍ

１７） 中原证券股份有限公司
注册地址 郑州市郑东新区商务外环路１０号
法定代表人 石保上 联系人 程月艳、耿铭
客服电话 ９６７２１８；４００－８１３－９６６６ 网址 ｗｗｗ．ｃｃｎｅｗ．ｃｏｍ

１８） 国都证券有限责任公司
注册地址 北京市东城区东直门南大街３号国华投资大厦９层１０层
法定代表人 常喆
客服电话 ４００－８１８－８１１８ 网址 ｗｗｗ．ｇｕｏｄｕ．ｃｏｍ

１９） 山西证券股份有限公司
注册地址 太原市府西街６９号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人 侯巍 联系人 郭熠
客服电话 ４００－６６６－１６１８ 网址 ｗｗｗ．ｉ６１８．ｃｏｍ．ｃｎ

２０） 大同证券经纪有限责任公司
注册地址 山西省大同市大北街１３号
法定代表人 董祥 联系人 薛津
客服电话 ４００７１２１２１２ 网址 ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｄｔｓｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ／

２１） 瑞银证券有限责任公司
注册地址 北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心１２层、１５层
法定代表人 刘弘
客服电话 ４００－８８７－８８２７ 网址 ｗｗｗ．ｕｂｓｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ．ｃｏｍ

２２） 江海证券有限公司
注册地址 哈尔滨市香坊区赣水路５６号
法定代表人 孙名扬 联系人 张宇宏
客服电话 ４００－６６６－２２８８ 网址 ｗｗｗ．ｊｈｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

２３） 天相投资顾问有限公司
注册地址 北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座７０１
法定代表人 林义相 联系人 林爽
客服电话 ０１０－６６０４５６７８ 网址 ｗｗｗ．ｊｊｍ．ｃｏｍ．ｃｎ

２４） 信达证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区闹市口大街９号院１号楼
法定代表人 高冠江 联系人 唐静
客服电话 ４００－８００－８８９９ 网址 ｗｗｗ．ｃｉｎｄａｓｃ．ｃｏｍ

２５） 西部证券股份有限公司
注册地址 西安市东新街２３２号陕西信托大厦１６－１７层
法定代表人 刘建武 联系人 冯萍
客服电话 ９５５８２ 网址 ｗｗｗ．ｗｅｓｔｓｅｃｕ．ｃｏｍ．ｃｎ

２６） 大通证券股份有限公司
注册地址 大连市中山区人民路２４号
法定代表人 张智河 联系人 谢立军
客服电话 ４００８－１６９－１６９ 网址 ｗｗｗ．ｄａｔｏｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

２７） 广发证券股份有限公司
注册地址 广州市天河北路１８３－１８７号大都会广场４３楼
法定代表人 林治海 联系人 黄岚
客服电话 ９５５７５或致电各地营业网点 网址 ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ

２８） 国信证券股份有限公司
注册地址 深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦１６－２６层
法定代表人 何如 联系人 齐晓燕
客服电话 ９５５３６ 网址 ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

２９） 上海证券有限责任公司
注册地址 上海市西藏中路３３６号
法定代表人 郁忠民 联系人 张瑾
客服电话 ４００－８９１－８９１８；０２１－９６２５１８ 网址 ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．９６２５１８．ｃｏｍ

３０） 安信证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元
法定代表人 牛冠兴
客服电话 ４００－８００－１００１ 网址 ｗｗｗ．ｅｓｓｅｎｃｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

３１） 东方证券股份有限公司
注册地址 上海市中山南路３１８号２号楼２２－２９层
法定代表人 潘鑫军 联系人 吴宇
客服电话 ９５５０３ 网址 ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

３２） 中航证券有限公司
注册地址 南昌市红谷滩新区红谷中大道１６１９号国际金融大厦Ａ座４１楼
法定代表人 杜航 联系人 戴蕾
客服电话 ４００－８８６６－５６７ 网址 ｗｗｗ．ａｖｉｃｓｅｃ．ｃｏｍ

　
３３）长城证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４、１６、１７层
法定代表人 黄耀华
客服电话 ０７５５－３３６８００００；４００－６６６６－８８８ 网址 ｗｗｗ．ｃｇｗｓ．ｃｏｍ

３４）东莞证券有限责任公司
注册地址 东莞市莞城可园南路１号
法定代表人 张运勇
客服电话 ０７６９－９６１１３０ 网址 ｗｗｗ．ｄｇｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

３５）中国中投证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心Ａ栋第１８层－２１层及第０４层０１－０３、０５、１１－１３、１５－２３单元
法定代表人 龙增来 联系人 刘毅

３６）厦门证券有限公司
注册地址 厦门市莲前西路２号莲富大厦１７楼
法定代表人 傅毅辉 联系人 赵钦
客服电话 ０５９２－５１６３５８８ 网址 ｗｗｗ．ｘｍｚｑ．ｃｎ

３７）中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址 浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼１９、２０楼
法定代表人 沈强 联系人 周妍
客服电话 ９６５９８ 网址 ｗｗｗ．ｂｉｇｓｕｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

３８）申银万国证券股份有限公司
注册地址 上海市常熟路１７１号
法定代表人 储晓明
客服电话 ９５５２３；４００－８８９－５５２３ 网址 ｗｗｗ．ｓｙｗｇ．ｃｏｍ

３９）华福证券有限责任公司
注册地址 福州市五四路１５７号新天地大厦７、８层
法定代表人 黄金琳
客服电话 ９６３２６（福建省外请先拨０５９１） 网址 ｗｗｗ．ｈｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

４０）光大证券股份有限公司
注册地址 上海市静安区新闸路１５０８号
法定代表人 徐浩明 联系人 刘晨
客服电话 ９５５２５；１０１０８９９８；４００－８８８－８７８８ 网址 ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

４１）德邦证券有限责任公司
注册地址 上海市普陀区曹杨路５１０号南半幢９楼
法定代表人 姚文平
客服电话 ４００－８８８－８１２８ 网址 ｗｗｗ．ｔｅｂｏｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

４２）广州证券有限责任公司
注册地址 广州市天河区珠江西路５号广州国际金融中心主塔１９层、２０层
法定代表人 刘东 联系人 林洁茹
客服电话 ０２０－９６１３０３ 网址 ｗｗｗ．ｇｚｓ．ｃｏｍ．ｃｎ

４３）西藏同信证券有限责任公司
注册地址 西藏自治区拉萨市北京中路１０１号
法定代表人 贾绍君 联系人 王钧
客服电话 ４００－８８１－１１７７ 网址 ｗｗｗ．ｘｚｓｅｃ．ｃｏｍ

４４）长江证券股份有限公司
注册地址 武汉市新华路特８号长江证券大厦
法定代表人 胡运钊 联系人 李良
客服电话 ９５５７９；４００－８８８８－９９９ 网址 ｗｗｗ．９５５７９．ｃｏｍ

４５）方正证券股份有限公司
注册地址 湖南省长沙市芙蓉中路２段华侨国际大厦２２－２４层
法定代表人 雷杰
客服电话 ９５５７１ 网址 ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｆｏｕｎｄｅｒｓｃ．ｃｏｍ

46）第一创业证券股份有限公司
注册地址 深圳市罗湖区笋岗路１２号中民时代广场 Ｂ座２５、２６层
法定代表人 刘学民
客服电话 ４００－８８８－１８８８ 网址 ｗｗｗ．ｆｉｒｓｔｃａｐｉｔａｌ．ｃｏｍ．ｃｎ

47）国海证券股份有限公司
注册地址 广西桂林市辅星路１３号
法定代表人 张雅锋 联系人 牛孟宇
客服电话 ９５５６３ 网址 ｗｗｗ．ｇｈｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

48）东吴证券股份有限公司
注册地址 苏州工业园区翠园路１８１号商旅大厦
法定代表人 吴永敏 联系人 方晓丹
客服电话 ０５１２－３３３９６２８８ 网址 ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｄｗｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（以上排名不分先后）
基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。
（２）场内代销机构
具有基金代销业务资格的深圳证券交易所会员单位（具体名单可在深交所网站查询）。
基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。
３． 网上直销
投资者可以通过本公司网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手续，具体交易细则请参阅本公司网站公告。
网址：ｗｗｗ．ｙｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ
（二）注册登记机构
名称 中国证券登记结算有限责任公司
住所及办公地址 中国北京西城区金融大街２７号投资广场２３层
法定代表人 陈耀先 联系人 任瑞新
电话 ０１０－５８５９８８３５ 传真 ０１０－５８５９８９０７

（三）出具法律意见书的律师事务所
名称 北京市众一律师事务所
住所及办公地址 北京市东城区东四十条甲２２号南新仓国际大厦Ａ座５０２室
负责人 常建 联系人 云大慧
电话 ０１０－６４０９６０８９ 传真 ０１０－６４０９６１８８
经办律师 云大慧、胡广志

（四）会计师事务所及经办注册会计师
名称 安永华明会计师事务所
办公地址 北京市东城区东长安街１号东方广场东方经贸城安永大楼（即东３办公楼）１６层
法定代表人 葛明 联系人 王珊珊
电话 ０１０－５８１５３２８０；０１０－５８１５２１４５ 传真 ０１０－８５１８８２９８
经办注册会计师 李慧民、王珊珊

六、基金的募集
（一）基金募集的依据
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、基金合同及其他有关规定，经中国证监会２０１２年６月８日证监许可２０１２【７８２】号文核准募集。
（二）基金类型
债券型证券投资基金
（三）基金的运作方式
上市契约型开放式
（四）上市交易所
深圳证券交易所
（五）基金存续期限
不定期
（六）基金份额初始面值和认购价格
本基金每份基金份额的初始面值为人民币１．００元。
本基金认购价格为１．００元／份。
（七）募集方式
本基金将通过场外和场内两种方式公开发售。场外将通过基金管理人的直销中心及基金代销机构的代销网点发售（具体名单详见《基金份额发售公告》）。场内将通过深圳证券交易所内具有基金代销业务资格的会员单位发售（具体名单详见《基金份额发售公告》或相关业务公告）。本基金募集期结束前获得基金代销业务资格的证券公司也可代理场内基金份额的发售。尚未取得基金代销业务资格，但属于深圳证券交易所会员的其他机构，可在本基金上市后，代理投资者通过深圳证券交易所交易系统参与本基金的上市交易。本基金认购采取全额缴款认购的方式。基金投资者在募集期内可多次认购，认购申请一经受理不得撤销。
基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到认购申请。认购的确认以注册登记机构或基金管理公司的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。
（八）募集场所
在基金募集期内，本基金场外将通过基金管理人的直销中心、网上直销交易系统及基金代销机构的代销网点发售（具体名单详见《基金份额发售公告》）。场内将通过深圳证券交易所内具有基金代销业务资格的会员单位发售（具体名单详见《基金份额发售公告》或相关业务公告）。本基金认购期结束前获得基金代销业务资格的证券公司也可代理场内基金份额的发售。尚未取得基金代销业务资格，但属于深圳证券交易所会员的其他机构，可在本基金上市后，代理投资者通过深圳证券交易所交易系统参与本基金的上市交易。
基金管理人可以根据情况变更、增减代销机构，并另行公告。
（九）募集期限
本基金募集期限自基金份额发售之日起不超过三个月。
本基金自２０１２年７月９日至２０１２年８月３日进行发售。如果在此期间届满时未达到本招募说明书第七部分第（一）条规定的基金备案条件，基金可在募集期限内继续销售。基金管理人也可根据基金销售情况，在符合相关法律法规的情况下，在募集期限内适当延长或缩短基金发售时间，并及时公告。
（十）募集对象
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。
（十一）募集规模
本基金募集份额总额不少于２亿份，募集金额总额不少于２亿元人民币。
本基金不设募集规模上限。基金管理人可根据基金发售情况对本基金的发售进行规模控制，具体规定见本基金的基金份额发售公告。
（十二）投资人对基金份额的认购
１．认购时间安排：
本基金认购时间２０１２年７月９日至２０１２年８月３日。如遇突发事件，发售时间可适当调整。
各个销售机构在本基金发售募集期内对于个人投资者或机构投资者的具体业务办理时间可能不同，若《基金份额发售公告》没有明确规定，则由各销售机构自行决定每天的业务办理时间。
根据法律法规的规定与基金合同的约定，如果达到基金合同生效条件，本基金合同经备案后生效。如果未达到前述条件，基金可在上述定明的期限内继续销售，直到达到条件并经备案后宣布基金合同生效。
具体发售方案以本基金的基金份额发售公告为准，请基金投资人就发售和购买事宜仔细阅读本基金的基金份额发售公告。
２．认购原则：
（１）基金场外认购采用金额认购方式，场内认购采用份额认购方式；
（２）投资人认购前，需按销售机构规定的方式全额缴款；
（３）投资人在募集期内可以多次认购基金份额，但已受理的认购申请不允许撤销，认购费率按每笔认购申请单独计算；
（４）认购期间单个投资人的累计认购规模没有上限限制；
（５）销售网点（包括直销机构的直销中心、网上直销交易系统和代销机构的代销网点）受理认购申请并不表示对该申请已经成功的确认，而仅代表销售网点确实收到了认购申请。
３．认购限额：
本基金场外认购采用金额认购的方式。在本基金代销机构的代销网点及网上直销交易系统进行场外认购时，投资人以金额申请，每个基金账户首笔认购的最低金额为人民币１，０００元，每笔追加认购的最低金额为１，０００元。基金管理人直销机构或各代销机构对最低认购限额及交易级差有其他规定的，以其业务规定为准。基金管理人可根据市场情况，调整本基金认购和追加认购的最低金额。
本基金场内认购采用份额认购的方式。在具有基金代销资格的深圳证券交易所会员单位
进行场内认购时，投资者以份额申请，单笔最低认购份额为１，０００份，超过１，０００份的应为１，０００份的整数倍，且每笔认购最大不超过９９，９９９，０００份基金份额。
４．销售机构认购业务的办理网点、办理日期和时间等事项参照各销售机构的具体规定
若投资人欲通过场外认购本基金，需开立中国证券登记结算有限责任公司的深圳开放式基金账户。若已经在中国证券登记结算有限责任公司开立深圳开放式基金账户的，则不需要再次办理开户手续。募集期内本公司直销机构的直销中心、网上直销交易系统和指定的基金销售代理机构网点同时为投资人办理场外认购的开户和认购手续。
若投资人欲通过场内认购本基金，需具有深圳证券账户。其中，深圳证券账户是指投资人在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的深圳证券交易所人民币普通股票账户（以下简称“深圳Ａ股账户”）或证券投资基金账户。募集期内具有基金代销资格的深交所会员单位可同时为投资人办理场内认购的开户和认购手续。
投资人认购应提交的文件和办理的手续请详细查阅本基金的基金份额发售公告或各代销机构相关业务办理规则。
除法律法规另有规定外，一个投资人只能开设和使用一个基金账户。
（十三）基金的面值、认购价格和认购费用
１．基金的面值：基金份额初始发售面值为１．００元人民币
２．认购价格：每份基金份额１．００元人民币
３． 认购费用
投资人认购需缴纳认购费用。基金份额具体认购费率如下表所示：
名称 认购金额（Ｍ，含认购费） 费率
Ｍ＜５０万元 ０．６％
５０万元≤Ｍ＜１００万元 ０．５％
１００万元≤Ｍ＜２００万元 ０．４％
２００万元≤Ｍ＜５００万元 ０．２％
Ｍ≥５００万元 按笔收取，１０００元／笔
场内认购费 深圳证券交易所会员单位应按照场外认购费率设定投资者的场内认购费率。

本基金的认购费由投资人承担。基金认购费用不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。募集期间发生的信息披露费、会计师费和律师费等各项费用，不从基金财产中列支。若投资人重复认购本基金基金份额时，需按单笔认购金额对应的费率分别计算认购费用。
（十四）认购的计算
１．场内认购
场内认购为份额认购，认购份额为整数。
本基金场内认购的认购金额以及利息折算的份额计算公式如下：
认购金额＝基金份额初始面值×（１＋认购费率）×认购份额
（注：对于适用固定金额认购费的认购，认购金额＝基金份额初始面值×认购份额＋固定认购费金额）
认购费用＝基金份额初始面值×认购份额×认购费率
（注：对于适用固定金额认购费的认购，认购费用＝固定认购费金额）
净认购金额＝基金份额初始面值×认购份额
利息折算的份额＝利息／基金份额初始面值
例一：某投资人在认购期内通过场内认购本基金１，０００，０００份，若对应的场内认购费率为０．４％，并假定该笔认购款项产生利息２９５．００元。则有：
认购金额＝１．００×１，０００，０００×（１＋０．４％）＝１，００４，０００元
认购费用＝１．００×１，０００，０００×０．４％＝４，０００元
净认购金额＝１．００×１，０００，０００＝１，０００，０００元
利息折算的份额＝２９５．００／１．００＝２９５份
即：投资人通过场内认购１，０００，０００份基金份额，需缴纳１，００４，０００元，认购费用为４，０００元，若利息折算的份额为２９５份，则总共可得到１，０００，２９５份基金份额。
２．场外认购
场外认购为金额认购，认购份额计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。
本基金场外认购的认购份额的计算公式如下：
净认购金额＝认购金额／（１＋认购费率）
（注：对于适用固定金额认购费的认购，净认购金额＝认购金额－固定认购费金额）
认购费用＝认购金额－净认购金额
（注：对于适用固定金额认购费的认购，认购费用＝固定认购费金额）
认购份额＝（净认购金额＋利息）／基金份额初始面值
例二：某投资人在认购期内投资１，０００，０００元，通过场外认购本基金，认购费率为０．４％，这１，０００，０００元在认购期间产生的利息为２９５．００元，则其可得到的基金份额数计算如下：
净认购金额＝１，０００，０００／（１＋０．４％）＝９９６，０１５．９４元
认购费用＝１，０００，０００－９９６，０１５．９４＝３，９８４．０６元
认购份额＝（９９６，０１５．９４＋２９５．００）／１．００＝９９６，３１０．９４份
即：投资人投资１，０００，０００元通过场外认购本基金份额，在认购期结束时，投资人经确认的基金份额为９９６，３１０．９４份。
（十五）认购的确认
对于Ｔ日交易时间内受理的认购申请，注册登记机构将在Ｔ＋１日就申请的有效性进行确认，投资人应在Ｔ＋２日后（包括该日）及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询认购有效性的确认情况。但注册登记机构对申请有效性的确认仅代表确实接受了投资人的认购申请，认购申请的成功确认应以注册登记机构在本基金认购结束后的登记确认结果为准。投资人应在本基金基金合同生效后到各销售网点或以其规定的其他合法方式查询最终确认情况。对于认购申请及认购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。
（十六）募集期利息的处理方式
投资人有效认购款项在基金募集期间产生的利息归投资人所有，如《基金合同》生效，将折算为基金份额计入基金份额持有人的账户，由利息所转的份额以基金登记结算机构的记录为准。其中，场内认购利息折算的份额保留至整数位，小数点以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产归基金所有；场外认购利息折算的份额保留到小数点后两位，小数点两位以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产归基金所有。
（十七）募集资金的管理
本基金募集行为结束前，投资人的认购款项只能存入募集账户，不得动用。认购期结束后，由注册登记机构计算投资人认购应获得的基金份额，基金管理人应在１０日内聘请会计师事务所进行认购款项的验资。
七、基金合同的生效
（一）基金备案的条件
１．本基金自基金份额发售之日起３个月内，在基金募集份额总额不少于２亿份，基金募集金额不少于２亿元，并且基金份额持有人的人数不少于２００人的条件下，基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书决定停止基金发售，且基金募集达到基金备案条件，基金管理人应当自基金募集结束之日起１０日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起１０日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。
２．基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。
３．募集行为结束前，投资人的认购款项只能存入募集账户，任何人不得动用。有效认购款项在募集期形成的利息在本基金合同生效后折成投资人认购的基金份额，归投资人所有。利息转份额的具体数额以注册登记机构的记录为准。
（二）基金募集失败
１．基金募集期届满，未达到基金备案条件，则基金募集失败。
２．如基金募集失败，基金管理人应以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，在基金募集期届满后３０日内返还投资人已缴纳的认购款项，并加计银行同期活期存款利息（税后）。
３．如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及代销机构不得请求报酬。基金管理人、基金托管人和代销机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。
（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
基金合同生效后的存续期内，基金份额持有人数量不满２００人或者基金资产净值低于５０００万元，基金管理人应当及时报告中国证监会；基金份额持有人数量连续２０个工作日达不到２００人，或连续２０个工作日基金资产净值低于５０００万元，基金管理人应当向中国证监会说明出现上述情况的原因并报送解决方案。
法律法规或监管部门另有规定的，按其规定办理。
八、基金的上市交易
基金合同生效后，基金管理人可以根据有关规定，申请本基金的基金份额上市交易。
（一）上市交易的地点
深圳证券交易所。
（二）上市交易的时间
本基金拟在合同生效后３个月内开始在深圳证券交易所上市交易。
在确定上市交易的时间后，基金管理人最迟在上市前３个工作日在至少一种指定报刊和网站上刊登公告。
基金上市后，登记在证券登记结算系统中的基金份额可直接在深圳证券交易所上市交易；登记在注册登记系统中的基金份额通过办理跨系统转托管业务将基金份额转至场内后，方可上市交易。
（三）上市交易的规则
１、本基金上市首日的开盘参考价为前一交易日基金份额净值；
２、本基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为１０％，自上市首日起实行；
３、本基金买入申报数量为１００份或其整数倍；
４、本基金申报价格最小变动单位为０．００１元人民币；
５、本基金上市交易遵循《深圳证券交易所交易规则》及《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》的相关规定。
（四）上市交易的费用
本基金上市交易的费用按照深圳证券交易所的有关规定办理。
（五）上市交易的行情揭示
本基金在深圳证券交易所挂牌交易，交易行情通过行情发布系统揭示。行情发布系统同时揭示基金前一交易日的基金份额净值。
（六）上市交易的停复牌和恢复上市
本基金的停复牌和恢复上市按照《基金法》相关规定和深圳证券交易所的相关业务规则执行。
（七）暂停上市的情形和处理方式
本基金上市后，发生下列情形之一时， 深圳证券交易所可暂停基金的上市交易：
１、不再具备深圳证券交易所规定的上市条件；
２、违反国家法律、行政法规，中国证监会决定暂停本基金上市；
３、严重违反深圳证券交易所有关规则的；
４、深圳证券交易所认为须暂停上市的其他情形。
发生上述暂停上市情形时，基金管理人在接到深圳证券交易所通知后，应立即在至少一种指定媒体上刊登暂停上市公告。
暂停上市情形消除后，基金管理人可向深圳证券交易所提出恢复上市申请；经深圳证券交易所核准后，可恢复本基金上市，并在至少一种中国证监会指定媒体上刊登恢复上市公告。
（八）终止上市的情形和处理方式
发生下列情况之一时，深圳证券交易所可终止基金的上市交易：
１、自暂停上市之日起半年内未能消除暂停上市原因的；
２、基金合同约定的终止上市的其他情形；
３、基金份额持有人大会决定终止上市；
４、深圳证券交易所认为须终止上市的其他情况。
发生上述终止上市情形时，由证券交易所终止其上市交易，并报经监管机构备案，基金管理人应当根据相关法规规定刊登终止上市公告。
（九）上市交易的其他业务规则按照深圳证券交易所的相关业务规则执行
（十）相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所对基金上市交易的规则等相关规定内容进行调整的，本基金《基金合同》相应予以修改，且此项修改无须召开基金份额持有人大会
九、基金份额的申购、赎回与转换
（一）申购和赎回的场所
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。投资者办理场内申购和赎回业务的场所为具有基金代销业务资格且具有场内基金申购赎回资格的深圳证券交易所会员单位。投资者需使用深圳证券账户，通过深圳证券交易所交易系统办理场内申购、赎回业务。
投资者办理场外申购和赎回业务的场所为基金管理人直销机构和场外代销机构的代销网点。投资者需使用中国证券登记结算有限责任公司（深圳）开放式基金账户办理场外申购、赎回业务。
投资者应当在基金管理人和场内、场外代销机构办理基金申购、赎回业务的营业场所或按基金管理人和场内、场外代销机构提供的其他方式办理基金的申购和赎回。本基金场内、场外代销机构名单参见本招募说明书“五、相关服务机构”部分相关内容及基金份额发售公告或其他公告。。
基金管理人可根据情况变更或增减基金代销机构，并予以公告。投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。若基金管理人或其指定的代销机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可通过上述方式进行申购与赎回。
（二）基金销售对象
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。
（三）申购和赎回的开放日及时间
本基金的申购、赎回自《基金合同》生效后不超过３个月的时间内开始办理，基金管理人应在开始办理申购赎回的具体日期前按照《信息披露办法》的有关规定，在指定媒体及基金管理人互联网网站（以下简称“网站”）公告。
深圳证券交易所的工作日为本基金的申购赎回开放日（基金管理人公告暂停申购或赎回时除外），投资者应当在开放日办理申购和赎回申请。场内业务办理时间为深圳证券交易所交易日交易时间，场外业务办理时间以各销售机构的规定为准。在基金合同约定时间外提交的申请按下一交易日申请处理。
基金合同生效后，若出现新的证券交易市场或交易所交易时间更改或实际情况需要，基金管理人可对申购、赎回时间进行调整，但此项调整应按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体公告。
（四）申购与赎回的原则
１、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；
２、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
３、赎回遵循“先进先出”原则，即基金份额持有人在销售机构赎回基金份额时，份额登记在先的基金份额先赎回，份额登记在后的基金份额后赎回，以确定所适用的赎回费率；
４、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销，在当日业务办理时间结束后不得撤销；
５、投资者申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资者交付款项后，申购申请方为有效；
６、投资者办理场外申购、赎回应使用基金账户，办理场内申购、赎回应使用深圳证券账户；
７、投资者办理本基金的场内申购、赎回业务时，需遵守深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则。若相关法律法规、中国证监会、深圳证券交易所或中国证券登记结算有限责任公司对场内申购、赎回业务规则有新的规定，按新规定执行。
基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的前提下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体公告。
（五）申购与赎回的程序
１、申购和赎回的申请方式
基金投资者必须根据基金销售机构规定的程序，在开放日的业务办理时间内向基金销售机构提出申购或赎回的申请。
投资者在申购本基金时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申请时，必须有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回的申请无效而不予成交。
投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理规则等在遵守《基金合同》和《招募说明书》规定的前提下，以各销售机构的具体规定为准。
２、申购和赎回申请的确认
基金管理人应以交易时间结束前受理申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日（Ｔ日），正常情况下，Ｔ日规定时间受理的申请，基金注册登记机构在Ｔ＋１日内为投资者对该交易的有效性进行确认，Ｔ日提交的有效申请，投资者应在Ｔ＋２日后（包括该日）及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申购与赎回的成交情况。
基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回的确认以基金注册登记机构或基金管理公司的确认结果为准。
在法律法规允许的范围内，基金管理人可根据业务规则，对上述业务办理时间进行调整并按有关规定公告。
３、申购和赎回的款项支付
申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，若申购不成功或无效，申购款项将退回投资者账户。
投资者Ｔ日赎回申请成功后，基金管理人将通过基金注册登记机构及其相关基金销售机构在Ｔ＋７日（包括该日）内将赎回款项划往基金份额持有人银行账户。在发生巨额赎回的情形时，款项的支付办法参照《基金合同》的有关条款处理。
（六）申购和赎回的数额限制
１．在本基金代销网点及直销网上交易系统进行场外申购时，每个基金账户首笔申购的最低金额为人民币１，０００元，每笔追加申购的最低金额为人民币１，０００元。直销机构的直销中心仅对机构投资者办理业务，基金管理人直销机构的直销中心或各代销机构对最低申购限额及交易级差有其他规定的，以其业务规定为准。
投资者办理场内申购时，每笔申购的最低金额为人民币１，０００元，每笔追加申购的最低金额为人民币１，０００元。
２．基金份额持有人办理场外赎回时，每笔赎回申请的最低份额为５００份基金份额；基金份额持有人办理场内赎回时，每笔赎回申请的最低份额为５００份基金份额，同时赎回份额必须是整数份额，且单笔赎回最多不超过９９，９９９，９９９份基金份额。
基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回，但某笔交易类业务（如赎回、基金转换、转托管等）导致单个交易账户的基金份额余额少于５００份时，余额部分基金份额必须一同赎回。
３．投资人将场外申购的基金份额当期分配的基金收益转为基金份额时，不受最低申购金额的限制。
４．本基金不对单个投资人累计持有的基金份额上限进行限制。
５．基金管理人可根据市场情况，依据法律法规合理调整对申购金额和赎回份额的数量限制，基金管理人进行前述调整须按照《信息披露办法》有关规定至少在一种中国证监会指定媒体上刊登公告。
（七）申购和赎回的费用及其用途
１．申购费率
投资人申购基金份额收取申购费用，即在申购时支付申购费用。本基金场内和场外的申购费率相同，申购费率按申购金额的大小划分为五档，且随申购金额的增加而递减；具体费率如下表所示：
场外、场内申购费
申购金额（Ｍ，含申购费） 费率
Ｍ＜５０万元 ０．８％
５０万元≤Ｍ＜１００万元 ０．６％
１００万元≤Ｍ＜２００万元 ０．５％
２００万元≤Ｍ＜５００万元 ０．３％
Ｍ≥５００万元 按笔收取，１０００元／笔

２．赎回费率
本基金的场外赎回费率不高于１．５％，随基金份额持有期限的增加而递减；本基金的场内赎回费率为固定赎回费率１．５％，不按份额持有时间分段设置赎回费率。具体费率如下表所示：
场外赎回费
持有期限（Ｙ） 费率
Ｙ＜１８０天 １．５％
１８０天≤Ｙ＜１年 １．２％
１年≤Ｙ＜２年 ０．７％
Ｙ≥２年 ０
场内赎回费 本基金的场内赎回费率为固定赎回费率１．５％，不按份额持有时间分段设置赎回费率。

注：１年指３６５天，２年指７３０天。
３．本基金申购费在投资人申购基金份额时收取。本基金的赎回费在投资人赎回基金份额时收取。投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。
４． 本基金的赎回费用由基金赎回人承担，本基金的赎回费用在投资者赎回本基金份额时收取，扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后的余额归基金财产，赎回费归入基金财产的比例不得低于赎回费总额的２５％。此外，基金管理人在履行适当程序后，可以对于持续持有期少于７日、３０日的基金份额的短期交易收取短期交易赎回费，并对基金份额所收取的短期交易赎回费全额计入基金财产，具体标准将在更新的《招募说明书》或其他相关公告中披露。
５．基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购费率、赎回费率或计算方式。费率或计算方式如发生变更，基金管理人应在调整实施前按照《信息披露办法》有关规定至少在一种中国证监会指定媒体上刊登公告。
６．基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，经相关销售机构同意，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率、赎回费率。
（八）申购份额与赎回金额的计算方式
１、本基金申购份额的计算：
基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：
净申购金额＝申购金额／（１＋申购费率）
（注：对于适用固定金额申购费的申购，净申购金额＝申购金额－固定申购费金额）
申购费用＝申购金额－净申购金额
（注：对于适用固定金额申购费的申购，申购费用＝固定申购费金额）
申购份额＝净申购金额／Ｔ日基金份额净值
场内申购时，申购份额的计算保留至整数位，小数点以后的部分舍去，不足１份额对应的申购资金返还至投资人资金账户。
场外申购时，申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以当日基金份额净值为基准计算，申购份额计算结果保留到小数点后２位，小数点后两位以后的部分
四舍五入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。
例一：投资人通过场内申购基金份额的计算
某投资人投资６，０００元通过场内申购本基金，其对应的场内申购费率为０．８％，假设申购当日基金份额净值为１．０６０元，则其可得到的申购份额为：
净申购金额＝６，０００／（１＋０．８％）＝５，９５２．３８元
申购费用＝６，０００－５，９５２．３８＝４７．６２元
申购份额＝５，９５２．３８／１．０６０＝５，６１５份（保留至整数位）即：投资人投资６，０００元从场内申购本基金，假设申购当日基金份额净值为１．０６０元，则其可得到５，６１５份基金份额。
例二：投资人通过场外申购基金份额的计算
投资人投资６，０００元通过场外申购本基金，其对应的场外申购费率为０．８％，假设申购
当日基金份额净值为１．０６０元，则其可得到的申购份额为：
净申购金额＝６，０００／（１＋０．８％）＝５，９５２．３８元
申购费用＝６，０００－５，９５２．３８＝４７．６２元
申购份额＝５，９５２．３８／１．０６０＝５，６１５．４５份
即：投资人投资６，０００元通过场外申购本基金，假设申购当日基金份额净值为１．０６０元，则其可得到５，６１５．４５份基金份额。
２、本基金赎回金额的计算：
采用“份额赎回”方式，赎回价格以Ｔ日的基金份额净值为基准进行计算，计算公式：
赎回总金额＝赎回份额×Ｔ日基金份额净值
赎回费用＝赎回总金额×赎回费率
净赎回金额＝赎回总金额—赎回费用
本基金场内和场外赎回时，赎回金额均为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额
净值并扣除相应的费用后的余额，赎回金额计算结果保留到小数点后２位，小数点后两位以
后的部分四舍五入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。
例三：投资人通过场内赎回金额的计算
某投资人从深交所场内赎回本基金１０，０００份基金份额，赎回费率为１．５％，假设赎回当日基金份额净值为１．１４８元，则其可得到的净赎回金额为：
赎回总金额＝１０，０００×１．１４８＝１１，４８０元
赎回费用＝１１，４８０×１．５％＝１７２．２元
净赎回金额＝１１，４８０－１７２．２＝１１，３０７．８０元
即：投资人从深交所场内赎回本基金１０，０００份基金份额，假设赎回当日基金份额净值为１．１４８元，则其可得到的净赎回金额为为１１，３０７．８０元。
例四：投资人通过场外赎回金额的计算
某投资人通过场内赎回本基金１０，０００份基金份额，持有时间为一年三个月，对应的赎回费率为０．７％，假设赎回当日基金份额净值是１．１４８元，则其可得到的净赎回金额为：
赎回总金额＝１０，０００×１．１４８＝１１，４８０元
赎回费用＝１１，４８０×０．７％＝８０．３６元
净赎回金额＝１１，４８０－８０．３６＝１１，３９９．６４元
即：某投资人持有１０，０００份本基金基金份额一年三个月后赎回，假设赎回当日本基金份
额净值是１．１４８元，则其可得到的净赎回金额为１１，３９９．６４元。
３、本基金基金份额净值的计算：
Ｔ日的基金份额净值在当天收市后计算，并在Ｔ＋１日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后３位，小数点后第４位四舍五入，由此误差产生的收益或损失由基金资产承担。
（九）基金份额的注册登记
本基金的注册登记业务指本基金登记、存管、过户、清算和交收业务，具体内容包括投资者基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、清算、结算及基金交易确认、代理发放红利、办理非交易过户、建立并保管基金份额持有人名册等。
本基金的注册登记业务由中国证券登记结算有限责任公司办理。本基金的注册登记业务根据《中国证券登记结算有限责任公司开放式证券投资基金及证券公司集合资产管理计划份额登记及资金结算业务指南》及后续修订版本等相关业务规则办理。
１、本基金的份额采用分系统登记的原则。场外认购和申购的基金份额登记在注册登记系统持有人开放式基金账户下；场内认购、申购或上市交易买入的基金份额登记在证券登记结算系统持有人证券账户下。
２、登记在注册登记系统中的基金份额可通过基金销售机构申请赎回，但不可通过上市交易的方式卖出。
３、登记在证券登记结算系统中的基金份额既可上市交易，也可直接申请赎回。
基金注册登记机构享有以下权利：
１、取得注册登记费；
２、建立和管理投资者基金账户；
３、保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等；
４、在法律法规允许的范围内，对注册登记业务的办理时间进行调整；
５、法律法规规定的其他权利。
基金注册登记机构承担以下义务：
１、配备足够的专业人员办理本基金份额的注册登记业务；
２、严格按照法律法规和《基金合同》规定的条件办理本基金份额的注册登记业务；
３、保持基金份额持有人名册及相关的申购与赎回等业务记录１５年以上；
４、对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务，因违反该保密义务对投资者或基金带来的损失，须承担相应的赔偿责任，但司法强制检查情形及法律法规规定的其他情形除外；
５、按《基金合同》及《招募说明书》规定为投资者办理非交易过户业务、提供其他必要的服务；
６、接受基金管理人的监督；
７、法律法规规定的其他义务。
（十）拒绝或暂停申购的情形
出现如下情形，基金管理人可暂停或拒绝基金投资者的申购申请：
（１）不可抗力的原因导致基金无法正常运作；
（２）证券交易场所在交易时间非正常停市，导致当日基金资产净值无法计算；
（３）发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况；
（４）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益；
（５）法律法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形；
（６）基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购。
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停或拒绝基金投资者的申购申请的，申购款项将全额退还投资者。发生上述（１）到（５）项暂停申购情形且基金管理人决定暂停申购时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒体刊登暂停申购公告。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。
（十一）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
出现如下情形，基金管理人可拒绝接受或暂停基金份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项：
（１）不可抗力的原因导致基金管理人不能支付赎回款项；
（２）证券交易场所依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；
（３）因市场剧烈波动或其他原因而出现连续２个或２个以上开放日巨额赎回，导致本基金的现金支付出现困难；
（４）发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况；
（５）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项的，基金管理人应立即向中国证监会备案。已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如暂时不能足额支付的，可延期支付部分赎回款项，按每个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后续开放日予以支付。
同时，在出现上述第（３）款的情形时，对已接受的赎回申请可延期支付赎回款项，最长不超过２０个工作日，并根据有关规定暂停基金的赎回，基金管理人应及时根据有关规定在指定媒体刊登暂停赎回公告。
在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理，并依照有关规定在指定媒体上公告。
（十二）巨额赎回的情形及处理方式
１、巨额赎回的认定
本基金单个某一开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一日基金总份额的１０％时，即认为发生了巨额赎回。
２、巨额赎回的处理方式
当出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分顺延赎回。
（１）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。
（２）部分顺延赎回：如基金管理人认为有必要，可延缓支付赎回款项，但不得超过２０个工作日，并应当在指定媒体公告。当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为支付投资者的赎回申请可能会对基金的资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的１０％的前提下，对其余赎回申请延期予以办理。对于单个基金份额持有人的赎回申请，应当按照其申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例，确定该单个基金份额持有人当日办理的赎回份额；投资者未能赎回部分，除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获办理部分予以撤销外，延迟至下一个开放日办理，赎回价格为下一个开放日的价格。依照上述规定转入下一个开放日的赎回不享有赎回优先权，并以此类推，直到全部赎回为止。部分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限制。
巨额赎回业务的场内处理，按照深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的有关规定办理。基金转换中转出份额的申请的处理方式遵照相关的业务规则及届时开展转换业务的公告。
（３）巨额赎回的公告：当发生巨额赎回并顺延赎回时，基金管理人应在２日内通过指定媒体及基金管理人的公司网站或代销机构的网点刊登公告，并在公开披露日向中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
本基金连续２个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过２０个工作日，并应当在至少一家指定媒体公告。
（十三）拒绝或暂停申购、暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理
１、出现如下情形，基金管理人可暂停或拒绝基金投资者的申购申请：
（１）不可抗力的原因导致基金无法正常运作；
（２）证券交易场所在交易时间非正常停市，导致当日基金资产净值无法计算；
（３）发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况；
（４）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益；
（５）法律法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形；
（６）基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购。
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停或拒绝基金投资者的申购申请的，申购款项将全额退还投资者。发生上述（１）到（５）项暂停申购情形且基金管理人决定暂停申购时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒体刊登暂停申购公告。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。
２、出现如下情形，基金管理人可拒绝接受或暂停基金份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项：
（１）不可抗力的原因导致基金管理人不能支付赎回款项；
（２）证券交易场所依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；
（３）因市场剧烈波动或其他原因而出现连续２个或２个以上开放日巨额赎回，导致本基金的现金支付出现困难；
（４）发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况；
（５）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项的，基金管理人应立即向中国证监会备案。已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如暂时不能足额支付的，可延期支付部分赎回款项，按每个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后续开放日予以支付。
同时，在出现上述第（３）款的情形时，对已接受的赎回申请可延期支付赎回款项，最长不超过２０个工作日，并根据有关规定暂停基金的赎回，基金管理人应及时根据有关规定在指定媒体刊登暂停赎回公告。
在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理，并依照有关规定在指定媒体上公告。
３、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应立即向中国证监会备案，并按照《信息披露办法》的有关规定在规定期限内在指定报刊及其他相关媒体上刊登暂停公告。
４、如果发生暂停的时间为一日，基金管理人应于重新开放日在至少一家指定媒体刊登基金重新开放申购或赎回的公告并公布最近一个开放日的基金份额净值。
５、如果发生暂停的时间超过一日但少于两周，暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开始办理申购或赎回的开放日公告最近一个工作日的基金份额净值。
６、如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公告一次。当连续暂停时间超过２个月的，基金管理人可将刊登公告的频率调整为每月一次。暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应按照《信息披露办法》的有关规定，在指定媒体连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个工作日的基金份额净值。
（十四）基金转换
为方便基金份额持有人，未来在各项技术条件和准备完备的情况下，投资者可以依照基金管理人的有关规定选择在本基金和基金管理人管理的其他已开通基金转换业务的基金之间进行基金转换。基金转换的数额限制、转换费率等具体规定可以由基金管理人届时另行规定并公告。
（十五）基金的非交易过户
非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。
基金注册登记机构只受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的、符合法律法规的其他情况下的非交易过户。其中，“继承”指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；“捐赠”指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体的情形；“司法强制执行”是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。无论在上述何种情况下，接受划转的主体应符合相关法律法规和《基金合同》规定的持有本基金份额的投资者的条件。办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料。
基金注册登记机构受理上述情况下的非交易过户，其他销售机构不得办理该项业务。
对于符合条件的非交易过户申请按《业务规则》的有关规定办理，并按基金注册登记机构规定的标准收费。
（十六）基金转托管
本基金的转托管包括系统内转托管和跨系统转托管。
１、系统内转托管
（１）系统内转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（席位）之间进行转托管的行为。
（２）份额登记在注册登记系统的基金份额持有人在变更办理基金赎回业务的销售机构（网点）时，销售机构（网点）之间不能通存通兑的，可办理已持有基金份额的系统内转托管。
（３）份额登记在证券登记结算系统的基金份额持有人在变更办理上市交易的会员单位（席位）时，可办理已持有基金份额的系统内转托管。
２、跨系统转托管
（１）跨系统转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结算系统之间进行转托管的行为。
（２）本基金跨系统转托管的具体业务按照中国证券登记结算有限责任公司及深圳证券交易所的相关规定办理。
基金销售机构可以按照相关规定向基金份额持有人收取转托管费。
（十七）基金的冻结与解冻
基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻以及注册登记机构认可的、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的收益一并冻结，被冻结基金份额仍然参与收益分配与支付。
（十八）定期定额投资计划
基金管理人可以为投资者办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人在届时发布公告或更新的《招募说明书》中确定。
十、基金的投资
（一）投资目标
本基金以信用债券为主要投资对象，在控制信用风险的前提下，力求为基金持有人提供稳健的当期收益和总投资回报。
（二）投资范围
本基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国债、中央银行票据、中期票据、金融债、企业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、回购、次级债、资产支持证券、期限在一年以内（含一年）的银行存款，以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金不投资股票（含一级市场新股申购）、权证和可转换公司债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）。
本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的８０％，其中信用债券投资不低于本基金债券资产的８０％；本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。
本基金所指信用债券包括中期票据、金融债（不包括政策性金融债）、企业债、公司债、短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券等除国债、央行票据、政策性金融债和中央政府代为发行的地方债券之外的，非国家信用的固定收益类金融工具。
如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
（三）投资理念
利用深入的宏观分析和基本面研究挖掘信用债券市场投资机会，在合理控制信用风险的基础上，增强基金获取超额收益的能力。
（四）投资策略
本基金通过对宏观经济和企业的财务状况进行分析，对信用债券采取“自上而下”和“自下而上”相结合的投资策略，自上而下确定组合久期并进行资产配置，自下而上进行个券的选择，重点对信用债品种的利率风险和信用风险进行度量和定价，同时结合市场的流动性状况，利用市场对信用利差定价的相对失衡，对溢价率较高的品种进行投资。此外，基金管理人在严格遵守公司的信用债券库制度的前提下，利用内部信用评级分析系统进行独立的信用债发行主体和信用债项目的信用分析和评估，并根据不同的信用风险等级，采取分散化投资策略，按照相应的投资管理规定进行投资。同时对入库债券进行定期的跟踪分析，严格控制组合整体的违约风险。
１、久期调整策略
本基金将通过对宏观经济走势、经济周期波动以及国家财政货币政策等因素的深入研究分析，判断未来市场利率变化的方向和时间，确定债券组合的目标久期，并动态调整。即当预期收益率曲线下移时，本基金将适当延长所持有债券组合的久期值，以在市场利率实际下降时获得债券价格上涨的收益；当预期收益率曲线上移时，则适当降低组合久期，以规避债券价格下跌的风险所带来的资本损失，并获得较高的再投资收益。在通胀预期较为强烈的时期，提高短久期、高收益债券的配置比例，以有效应对加息预期，降低投资组合风险。
２、类属资产配置策略
由于本基金不进行股票、可转换公司债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）等具有权益投资特征资产的投资，因此本基金将在信用类品种和非信用类品种进行类属资产配置策略选择。具体通过自上而下的方法对基金资产投资环境进行分析，并据此进行整体资产配置和类属资产配置，主要研究范围包括国内外宏观经济形势、国家政策、通货膨胀趋势、市场利率走势、经济环境以及市场资金面等因素，同时采取定性和定量结合的方法，并在充分考虑债券市场流动性、利息处理方式等因素的基础上，对投资组合进行类属资产的优化配置和调整，确定风险资产在信用类固定收益品种和非信用类固定收益品种之间的合理配置并动态调整。
３、收益率曲线配置策略
在根据宏观环境确定了组合久期和类属资产配置之后，本基金还将根据具体收益率曲线特征确定合理的期限结构特征，分析和预测收益率曲线可能发生的形状变化，具体包括子弹型、哑铃型和梯型策略，在长期、中期、短期债券间进行动态调整，从曲线的形变中获利，其次，本基金还通过不同期限间债券当前利差与历史利差的比较，进行增陡、减斜和凸度变化的交易，从而进一步优化债券组合的期限结构。
４、信用债券投资策略
信用债策略是本基金债券投资的核心策略。本基金将通过分析宏观经济、信用利差的历史水平和市场资金结构及流向等因素，评估当前信用债市场信用利差是否存在相对失衡以及信用利差曲线的未来走势，确定具体信用债券的配置。
（１）个券精选策略
本基金将利用公司内部信用评级分析系统，针对发债主体和具体债券项目的信用情况进行深入研究并及时跟踪。主要内容包括：公司管理水平和公司财务状况、债券发行人所处行业的市场地位及竞争情况，并结合债券担保条款、抵押品估值、选择权条款及债券其他要素，对债券发行人信用风险和债券的信用级别进行细致调研，并做出综合评价，着重挑选信用评级被低估以及公司未来发展良好，信用评级有可能被上调的券种。
（２）利差策略
利差策略实质是一种相对价值投资策略，除了信用利差策略，还包括跨期套利策略（即不同期限券种的利差策略）以及相近期限券种利差策略。其中，跨期套利策略指利用一定时期内不同期限的债券品种基于利息、违约风险、流动性、可回购条款等方面的差别造成的收益率差异，同时买入和卖出这些券种，以获取二者之间的差价收益。另外，相近期限券种利差交易策略是指对两个期限相近的债券的利差进行分析，从而对利差水平的未来趋势作出判断，进行债券置换，套利获取利润。
（３）骑乘交易策略
当债券收益率曲线比较陡峭时，本基金可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，以期随着持有期限的延长，债券的收益率水平会较投资期初有较大幅度的下降，并因此获得相应投资收益。
（４）跨市场套利策略
目前债券收益投资市场包括银行间市场和交易所市场，部分债券品种属于跨市场品种，因此本基金将利用目前的交易所和银行间两个投资市场的利差不同，密切关注两市场之间的利差波动情况，积极寻找跨市场中现券和回购操作的套利机会。
除此以外，本基金还将密切关注同一评级、同一期限在不同交易市场的收益率差，在考虑个券流动性的情况下，进行不同市场的套利操作。
５、杠杆操作策略
在综合考虑债券品种的票息收入和融资成本后，在控制组合整体风险的基础上，当回购利率低于债券收益率时，买入收益率高于回购成本的债券，通过回购融资操作来博取超额收益，从而获得杠杆放大收益。
６、资产支持证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用数量化定价模型，评估其内在价值。
（五）投资决策依据和投资管理程序
１．决策依据
（１）国家有关法律、法规和《基金合同》的规定；
（２）国家宏观经济环境及其对债券市场的影响；
（３）国家货币政策、财政政策以及证券市场政策；
（４）债券发行人财务状况、行业处境、经济和市场需求状况；
（５）货币市场、资本市场资金供求状况及未来走势。
２、投资管理程序
本基金实行Ａ股基金投资决策委员会领导下的基金经理负责制。Ａ股基金投资决策委员会负责确定本基金的重大投资决策。基金经理在Ａ股基金投资决策委员会确定的投资范围内制定并实施具体的投资策略，向交易管理部下达投资指令。交易管理部负责执行投资指令。
具体投资管理程序如下：
（１）基金经理根据市场的趋势、运行的格局和特点，结合本基金的《基金合同》和投资风格拟定投资策略报告，并提交给Ａ股基金投资决策委员会。
（２）Ａ股基金投资决策委员会审批决定基金的投资比例、大类资产分布比例、组合基准久期和回购比例等重要事项。
（３）基金经理根据批准后的投资策略确定最终的资产分布比例、组合基准久期和个券投资分布方式等事项。
（４）基金经理对已投资品种进行跟踪，对投资组合进行动态调整。
（六）投资限制
本基金的投资组合将遵循以下限制：
１、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（１）本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的８０％，其中信用债券投资不低于本基金债券资产的８０％；
（２）保持不低于基金资产净值５％的现金或到期日在一年以内的政府债券；
（３）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的４０％；本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为１年，债券回购到期后不得展期；
（４）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的１０％；
（５）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的２０％；
（６）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的１０％；
（７）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的１０％；
（８）本基金应投资于信用级别评级为ＢＢＢ以上（含ＢＢＢ）的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起３个月内予以全部卖出；
（９）相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。
由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内，但基金管理人应在１０个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。
基金管理人应当自《基金合同》生效日起６个月内使基金的投资组合比例符合《基金合同》的有关约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效日起开始。
如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，如适用于本基金，履行适当程序后，本基金不受上述规定的限制。
２、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（１）承销证券；
（２）向他人贷款或者提供担保；
（３）从事承担无限责任的投资；
（４）买卖其他基金份额，但是法律法规和中国证监会另有规定的除外；
（５）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；
（６）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
（７）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（８）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动；
如法律法规或监管部门取消上述禁止规定，如适用于本基金，履行适当程序后，本基金不受上述规定的限制。
（七）业绩比较基准
本基金业绩比较基准：
中债综合指数（全价）。
本基金选择该指数作为业绩比较基准的原因如下：
１、权威性。该指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并发布，能够综合反映债券市场整体价格和回报情况，是目前市场上较为权威的反映债券市场整体走势的基准指数之一；
２、样本覆盖广泛，编制方法合理。该指数样本券包括记账式国债、央行票据、短期融资券、中期票据、政策性银行债券、商业银行债券、证券公司短期融资券、证券公司债、地方企业债、国际机构债券、非银行金融机构债、中央企业债等债券。该指数以债券托管量市值作为样本券的权重因子，每日计算债券市场整体表现；
３、指数公布透明、公开，具有较好的市场接受度。
综上所述，中债综合指数（全价）可以较好地体现本基金的投资特征与目标客户群的风险收益偏好。因此，本基金选取中债综合指数（全价）作为本基金的业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的债券指数时，经基金管理人与基金托管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。
（八）风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
（九）基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法
１、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；
２、有利于基金资产的安全与增值；
３、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金份额持有人的利益；
４、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金份额持有人的利益。
（十）基金的融资融券
本基金可以根据届时有效的有关法律法规和政策的规定进行融资融券。
十一、基金的财产
（一）基金资产总值
基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。
其构成主要有：
１、银行存款及其应计利息；
２、结算备付金及其应计利息；
３、根据有关规定缴纳的保证金及其应收利息；
４、应收证券交易清算款；
５、应收申购款；
６、债券投资及其估值调整和应计利息；
７、其他投资及其估值调整；
８、其他资产等。
（二）基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
（三）基金财产的账户
本基金财产以基金托管人的名义开立资金结算账户和托管专户用于基金的资金结算业务，并以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户，以本基金的名义开立银行间债券托管账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基金注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
（四）基金财产的保管和处分
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金代销机构的财产，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产；基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产。基金管理人、基金托管人、基金注册登记机构和基金代销机构以其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵消；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。
十二、基金资产估值
（一）估值目的
基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产是否保值、增值，依据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值，是计算基金申购与赎回价格的基础。
（二）估值日
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的正常工作日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非工作日。
（三）估值对象
基金所拥有的债券、银行存款本息、应收款项和其它投资等资产和负债。
（四）估值程序
基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算，精确到０．００１元，小数点后第四位四舍五入，由此产生的误差计入基金资产。国家另有规定的，从其规定。每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。
基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人完成估值后，将估值结果以双方认可的方式发送给基金托管人，基金托管人按法律法规、《基金合同》规定的估值方法、时间、程序进行复核，复核无误后，以双方认可的方式发送给基金管理人；月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
（五）估值方法
本基金按以下方式进行估值：
１、证券交易所上市的有价证券的估值
（１）交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
（２）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
（３）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
２、处于未上市期间的有价证券处理原则如下：
首次公开发行未上市的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
３、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
４、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
５、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
６、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反《基金合同》订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，双方协商解决。
根据《基金法》，基金管理人计算并公告基金资产净值和基金份额净值，基金托管人复核、审查基金管理人计算的基金资产净值。因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值和基金份额净值的计算结果对外予以公布。
（六）基金份额净值的确认和估值错误的处理
基金份额净值的计算保留到小数点后３位，小数点后第４位四舍五入。当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理人应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。当错误达到或超过基金份额净值的０．２５％时，基金管理人应报中国证监会备案；当估值错误偏差达到基金份额净值的０．５％时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案。
关于差错处理，本合同的当事人按照以下约定处理：
１、差错类型
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记机构、或代理销售机构、或投资者自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该差错遭受损失的当事人（“受损方”）按下述“差错处理原则”给予赔偿承担赔偿责任。
上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平无法预见、无法避免、无法抗拒，则属不可抗力，按照下述规定执行。
由于不可抗力原因造成投资者的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错，因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。
２、差错处理原则
（１）差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及时更正已产生的差错，给当事人造成损失的由差错责任方承担；若差错责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则该当事人应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保差错已得到更正。
（２）差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（３）因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但差错责任方仍应对差错负责，如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则差错责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给差错责任方。
（４）差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式。
（５）差错责任方拒绝进行赔偿时，如果因基金管理人原因造成基金资产损失时，基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人原因造成基金资产损失时，基金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。除基金管理人和托管人之外的第三方造成基金资产的损失，并拒绝进行赔偿时，由基金管理人负责向差错方追偿。
（６）如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律法规、《基金合同》或其他规定，基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任，则基金管理人有权向出现过错的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的损失。
（７）按法律法规规定的其他原则处理差错。
３、差错处理程序
差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（１）查明差错发生的原因，列明所有的当事人，并根据差错发生的原因确定差错的责任方；
（２）根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估；
（３）根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿损失；
（４）根据差错处理的方法，需要修改基金注册登记机构的交易数据的，由基金注册登记机构进行更正，并就差错的更正向有关当事人进行确认；
（５）基金管理人及基金托管人基金份额净值计算错误偏差达到基金份额净值的０．２５％时，基金管理人应当报告中国证监会；基金管理人及基金托管人基金份额净值计算错误偏差达到基金份额净值的０．５％时，基金管理人应当公告并报中国证监会备案。
（七）暂停估值的情形
１、与本基金投资有关的证券交易场所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
２、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；
３、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，基金管理人为保障投资人的利益，决定延迟估值；
４、中国证监会认定的其他情形。
（八）特殊情形的处理
１、基金管理人按估值方法的第６项进行估值时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理；
２、由于证券交易所、登记结算公司发送的数据错误，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。
十三、基金的收益与分配
（一）基金利润的构成
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
（二）基金可供分配利润
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。
（三）基金收益分配原则
１、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为１２次，每次收益分配比例不得低于截至收益分配基准日可供分配利润的５０％，若《基金合同》生效不满３个月可不进行收益分配；
２、登记在注册登记系统的基金份额，其收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按红利再投日的份额净值自动转为基金份额进行再投资，选择红利再投方式的投资者其红利所转换的基金份额免收申购费用；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
登记在证券登记结算系统的基金份额的分红方式为现金分红，投资者不能选择其他的分红方式，具体收益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定；
３、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
４、每一基金份额享有同等分配权；
５、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
（四）收益分配方案
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
（五）收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告并报中国证监会备案。
基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过１５个工作日。
（六）基金收益分配中发生的费用
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金红利小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将基金份额持有人的现金红利按红利再投日的份额净值自动转为基金份额。
十四、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
１、基金管理人的管理费；
２、基金托管人的托管费；
３、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
４、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
５、基金份额持有人大会费用；
６、基金的证券交易费用；
７、基金的银行汇划费用；
８、证券账户开户费用、银行账户维护费；
９、基金上市初费和上市月费；
１０、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
１、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的０．６％年费率计提。管理费的计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×０．６％÷当年天数
Ｈ为每日应计提的基金管理费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前２个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
２、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的０．２％的年费率计提。托管费的计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×０．２％÷当年天数
Ｈ为每日应计提的基金托管费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前２个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入或摊入当期费用。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
１、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
２、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
３、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用；
４、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四）费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率。
调高基金管理费率或基金托管费率等费率，需召开基金份额持有人大会审议，但法律法规要求提高该等报酬标准的除外；调低基金管理费率或基金托管费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
（五）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十五、基金的会计和审计
（一）基金会计政策
１、基金管理人为本基金的基金会计责任方；
２、基金的会计年度为公历年度的１月１日至１２月３１日；
３、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；
４、会计制度执行国家有关会计制度；
５、本基金独立建账、独立核算；
６、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；
７、基金托管人定期与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以双方约定的方式确认。
（二）基金的年度审计
１、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券从业资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。会计师事务所及其注册会计师与基金管理人、基金托管人相互独立。
２、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，并报中国证监会备案后可以更换。基金管理人应当依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体公告并报中国证监会备案。
十六、基金的信息披露
（一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《基金合同》及其他有关规定。
（二）信息披露义务人
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。
本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过中国证监会指定的报刊（以下简称“指定报刊”）和基金管理人、基金托管人的互联网网站（以下简称“网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
（三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
１、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
２、对证券投资业绩进行预测；
３、违规承诺收益或者承担损失；
４、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；
５、登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；
６、中国证监会禁止的其他行为。
（四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披露义务人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的，以中文文本为准。
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。
（五）公开披露的基金信息
公开披露的基金信息包括：
１、基金《招募说明书》、《基金合同》、基金托管协议
基金募集申请经中国证监会核准后，基金管理人在基金份额发售的３日前，将基金《招募说明书》、《基金合同》摘要登载在指定报刊上；基金管理人、基金托管人应当将《基金合同》、基金托管协议登载在网站上。
基金《招募说明书》应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金管理人在每６个月结束之日起４５日内，更新《招募说明书》并登载在网站上，将更新后的《招募说明书》摘要登载在指定报刊上；基金管理人在公告的１５日前向主要办公场所所在地的中国证监会派出机构报送更新的《招募说明书》，并就有关更新内容提供书面说明。
《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的法律文件。
基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。
　２、基金份额发售公告
　基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制《基金份额发售公告》，并在披露《招募说明书》的当日登载于指定报刊和网站上。
　３、《基金合同》生效公告
　基金管理人应当在《基金合同》生效的次日在指定媒体上登载《基金合同》生效公告。
　４、基金资产净值、基金份额净值、基金份额累计净值
　《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。
　在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在每个开放日的次日，通过网站、基金份额发售网点以及其他媒介，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。
　基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基金份额净值。基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日，将基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值登载在指定报刊和网站上。
　５、基金份额申购、赎回价格
　基金管理人应当在《基金合同》、《招募说明书》等信息披露文件上载明基金份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金份额发售网点查阅或者复制前述信息资料。
　６、基金份额上市交易公告书
　基金份额获准在证券交易所上市交易的，基金管理人应当在基金份额上市交易的３个工作日前，将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和网站上。
　７、基金定期报告，包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告
　基金管理人应当在每年结束之日起９０日内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定报刊上。基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。
　基金管理人应当在上半年结束之日起６０日内，编制完成基金半年度报告，并将半年度报告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定报刊上。
　基金管理人应当在每个季度结束之日起１５个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。
　《基金合同》生效不足２个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年度报告。
　基金定期报告应按照有关规定，分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。报备应当采用电子文本和书面报告两种方式。
　８、临时报告
　本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在２日内编制临时报告书，予以公告，并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地的中国证监会派出机构备案。
　前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的下列事件：
　（１）基金份额持有人大会的召开；
　（２）终止《基金合同》；
　（３）转换基金运作方式；
　（４）更换基金管理人、基金托管人；
　（５）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
　（６）基金管理人股东及其出资比例发生变更；
　（７）基金募集期延长；
　（８）基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人基金托管部门负责人发生变动；
　（９）基金管理人的董事在一年内变更超过百分之五十；
　（１０）基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过百分之三十；
　（１１）涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；
　（１２）基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查；
　（１３）基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重行政处罚，基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚；
　（１４）重大关联交易事项；
　（１５）基金收益分配事项；
　（１６）管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更；
　（１７）基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五；
　（１８）基金改聘会计师事务所；
　（１９）变更基金销售机构；
　（２０）更换基金注册登记机构；
　（２１）本基金开始办理申购、赎回；
　（２２）本基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更；
　（２３）本基金发生巨额赎回并延期支付；
　（２４）本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请；本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回；
　（２５）基金份额暂停上市、恢复或终止上市；
　（２６）中国证监会规定的其他事项。
　９、澄清公告
　在《基金合同》存续期限内，任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。
　１０、基金份额持有人大会决议
　基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报国务院证券监督管理机构核准或者备案，并予以公告。召开基金份额持有人大会的，召集人应当至少提前３０日公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。
　基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会，基金管理人、基金托管人对基金份额持有人大会决定的事项不依法履行信息披露义务的，召集人应当履行相关信息披露义务。
　１１、中国证监会规定的其他信息。
　（六）信息披露事务管理
　基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专人负责管理信息披露事务。
　基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与格式准则的规定。
　基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告和定期更新的《招募说明书》等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人出具书面文件或者盖章确认。
　基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择披露信息的报刊。
　基金管理人、基金托管人除依法在指定报刊和网站上披露信息外，还可以根据需要在其他公共媒体披露信息，但是其他公共媒体不得早于指定媒体披露信息，并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。
　为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后１０年。
　（七）信息披露文件的存放与查阅
　《招募说明书》公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所，供公众查阅、复制。
　基金定期报告公布后，应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所，以供公众查阅、复制。
　十七、风险揭示
　基金业绩受证券市场价格波动的影响，投资人持有本基金可能盈利，也可能亏损。本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，主要面临以下五种风险：
　（一）市场风险
　证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响，导致基金收益水平变化，产生风险，主要包括：
　１．政策风险。因国家宏观经济政策（如货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政策等）发生变化，导致证券价格波动，影响基金收益。
　２．经济周期风险。随着经济运行的周期性变化，证券市场也呈现出周期性变化，从而引起债券价格波动，基金的收益水平也会随之发生变化。
　３．利率风险。当金融市场利率水平变化时，将会引起债券的价格和收益率变化，进而影响基金的净值表现。例如当市场利率上升时，基金所持有的债券价格将下降，若基金组合久期较长，则基金资产面临损失。
　４．信用风险。基金所投资债券的发行人如果不能或拒绝支付到期本息，或者不能履行合约规定的其他义务，或者其信用等级降低，将会导致债券价格下降，进而造成基金资产损失。
　５．购买力风险。基金投资于债券所获得的收益将主要通过现金形式来分配，而现金可能受通货膨胀的影响以致购买力下降，从而使基金的实际收益下降。
　６．债券收益率曲线变动风险。该种风险是指收益率曲线没有按预期变化导致基金投资决策出现偏差。
　７．再投资风险。该风险与利率风险互为消长。当市场利率下降时，基金所持有的债券价格会上涨，而基金将投资于固定收益类金融工具所得的利息收入进行再投资将获得较低的收益率，再投资的风险加大；反之，当市场利率上升时，基金所持有的债券价格会下降，利率风险加大，但是利息的再投资收益会上升。
　８．经营风险。此类风险与基金所投资债券的发行人的经营活动所引起的收入现金流的不确定性有关。债券发行人期间运营收入变化越大，经营风险就越大；反之，运营收入越稳定，经营风险就越小。
　（二）管理风险
　在基金管理运作过程中，基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等会影响其对信息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水平，造成管理风险。基金管理人的管理水平、管理手段和管理技术等对基金收益水平也存在影响。
　（三）流动性风险
　流动性风险表现在两个方面。一是在某种情况下因市场交易量不足，某些投资品种的流动性不佳，可能导致证券不能迅速、低成本地转变为现金，进而影响到基金投资收益的实现；二是在本基金的开放期内投资人的连续大量赎回将会导致基金的现金支付出现困难，或迫使基金以不适当的价格大量抛售证券，使基金的净值增长率受到不利影响。
　（四）合规性风险
　指本基金的管理和投资运作不符合相关法律、法规的规定和基金合同的约定而带来的风险。
　（五）操作和技术风险
　基金的相关当事人在各业务环节的操作过程中，可能因内部控制不到位或者人为因素造成操作失误或违反操作规程而引致风险，如越权交易、内幕交易、交易错误和欺诈等。
　此外，在开放式基金的后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行甚至导致基金份额持有人利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理人、基金托管人、注册登记机构、销售机构、证券交易所和证券登记结算机构等。
　（六）本基金特有的风险
　由于本基金所持有的固定收益类资产主要投资于中期票据、金融债（不包括政策性金融债）、企业债、公司债、短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券等除国债、央行票据、政策性金融债和中央政府代为发行的地方债券之外的，非国家信用的固定收益类金融工具，本基金相对于普通的债券型基金而言面临着相对更高的信用风险。
　（七）其他风险
　１．战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致基金资产的损失，影响基金收益水平。
　２．金融市场危机、行业竞争、代理商违约、托管行违约等超出基金管理人自身直接控制能力之外的风险，也可能导致基金或者基金份额持有人利益受损。
　３．因基金业务快速发展，在制度建设、人员配备、内控制度建立等方面不完善而产生的风险。
　４．公司主要业务人员（如基金经理）的离职可能会在一定程度上影响工作的连续性，并可能对基金运作产生影响。
　５．其他意外导致的风险。
　十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算
　（一）《基金合同》的变更
　１、以下变更《基金合同》的事项应经基金份额持有人大会决议通过：
　（１）更换基金管理人；
　（２）更换基金托管人；
　（３）转换基金运作方式；
　（４）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准，但法律法规要求提高该等报酬标准的除外；
　（５）变更基金类别；
　（６）变更基金投资目标、范围或策略（法律法规和中国证监会另有规定的除外）；
　（７）本基金与其他基金的合并；
　（８）变更基金份额持有人大会召开程序；
　（９）终止《基金合同》；
　（１０）其他可能对基金当事人权利和义务产生重大影响的事项。
　但出现下列情况时，可不经基金份额持有人大会决议，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案：
　（１）调低基金管理费、基金托管费等其他应由基金承担的费用；
　（２）法律法规要求增加的基金费用的收取；
　（３）在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、收费方式或调低赎回费率；
　（４）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；
　（５）在法律法规和《基金合同》规定的范围内，在不提高现有基金份额持有人适用的费率的前提下，设立新的基金份额级别，增加新的收费方式；
　（６）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；
　（７）除按照法律法规和《基金合同》规定应当召开基金份额持有人大会的以外的其他情形。
　２、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议经中国证监会核准生效后方可执行，基金管理人应在中国证监会核准后依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体公告。
　（二）《基金合同》的终止
　有下列情形之一的，《基金合同》应当终止：
　１、基金份额持有人大会决定终止的；
　２、基金管理人、基金托管人职责终止，在６个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的；
　３、《基金合同》约定的其他情形；
　４、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
　（三）基金财产的清算
　１、基金财产清算小组：《基金合同》终止时，成立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
　２、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
　３、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
　４、基金财产清算程序：
　（１）《基金合同》终止后，发布基金财产清算公告；
　（２）《基金合同》终止后，由基金财产清算小组统一接管基金财产；
　（３）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
　（４）对基金财产进行估值和变现；
　（５）制作清算报告；
　（６）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；
　（７）将清算报告报中国证监会备案并公告；
　（８）参加与基金财产有关的民事诉讼；
　（９）对基金剩余财产进行分配。
　（四）清算费用
　清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
　（五）基金财产清算剩余资产的分配
　依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
　（六）基金财产清算的公告
　清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于《基金合同》终止并报中国证监会备案后５个工作日内由基金财产清算小组进行公告。
　（七）基金财产清算账册及文件的保存
　基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存１５年以上。
　十九、基金合同的内容摘要
　基金合同的内容摘要见附件一。
　二十、基金托管协议的内容摘要
　基金托管协议的内容摘要见附件二。
　二十一、对基金份额持有人的服务
　基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务，并将根据基金份额持有人的需要和市场的变化增加、修订这些服务项目。
　主要服务内容如下：
　（一）资料寄送
　１．基金投资人对账单
　基金投资人对账单包括季度对账单与年度对账单。季度对账单每季度提供，在每季结束后的１０个工作日内向有交易的持有人以书面或电子文件形式寄送，年度对账单在每年度结束后１５个工作日内对所有持有人以书面或电子文件形式寄送。
　２．其他相关的信息资料
　（二）红利再投资
　本基金收益分配时，基金份额持有人持有的登记在注册登记系统中的基金份额可选择现金红利或选择红利再投将现金红利自动转为基金份额进行再投资，若投资人不选择，默认的收益分配方式是现金分红。再投资红利按红利再投日（即除息日）除息后的基金份额净值自动转为基金份额，并免收申购费用。
　登记在证券登记结算系统的基金份额的分红方式为现金分红，投资者不能选择其他的分红方式，具体收益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定。
　（三）查询与咨询服务
　１．信息查询密码
　基金管理人为投资人预设基金查询密码，预设的基金查询密码为投资人开户证件号码的后６位数字，不足６位数字的，前面加“０”补足。基金查询密码用于投资人查询基金账户下的账户和交易信息。投资人请在其知晓基金账号后，及时拨打银华基金管理有限公司客户服务中心电话４００－６７８－３３３３或登录公司网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｙｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ修改基金查询密码。
　２．信息咨询、查询
　投资人如果想了解认购、申购和赎回等交易情况、基金账户余额、基金产品与服务等信息，请拨打银华基金管理有限公司客户服务中心电话或登录公司网站进行咨询、查询。
　客户服务中心：４００－６７８－３３３３、０１０－８５１８６５５８
　公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｙｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ
　（四）在线服务
　基金管理人利用自已的网站定期或不定期为基金投资人提供投资资讯及基金经理（或投资顾问）交流服务。
　（五）电子交易与服务
　投资人可通过基金管理人的基金网上直销交易系统进行网上直销交易，也可通过基金管理人的客户服务中心电话直销交易系统进行电话直销交易，详情请查看公司网站或相关公告。
　二十二、其他应披露事项
　无。
　二十三、招募说明书的存放及查阅方式
　本基金招募说明书存放在基金管理人的办公场所和营业场所，投资人可免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件，但应以本基金招募说明书的正本为准。
　投资人还可以直接登录基金管理人的网站（ｗｗｗ．ｙｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅和下载招募说明书。
　二十四、备查文件
　１．中国证监会核准银华纯债信用主题债券型证券投资基金（ＬＯＦ）募集的文件；
　２．《银华纯债信用主题债券型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》；
　３．《银华纯债信用主题债券型证券投资基金（ＬＯＦ）托管协议》；
　４．《关于银华纯债信用主题债券型证券投资基金（ＬＯＦ）募集的法律意见书》；
　５．基金管理人业务资格批件和营业执照；
　６．基金托管人业务资格批件和营业执照；
　７．中国证监会要求的其他文件。
　基金托管人业务资格批件和营业执照存放在基金托管人处；基金合同、托管协议及其余备查文件存放在基金管理人处。投资人可在营业时间免费到存放地点查阅，也可按工本费购买复印件。
　附件一：基金合同的内容摘要
　一、基金合同当事人及权利义务
　（一）基金管理人
　１、基金管理人简况
　名称：银华基金管理有限公司
　注册地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１９层
　办公地址：北京市东城区东长安街１号东方广场东方经贸城Ｃ２办公楼１５层
　法定代表人：王立新（代）
　设立日期：２００１年５月２８日
　批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字［２００１］７号
　组织形式：有限责任公司
　注册资本：贰亿元人民币
　存续期限：持续经营
　经营范围：基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务
　联系电话：０１０－８５１８６５５８
　２、基金管理人的权利与义务
　根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于：
　（１）依法募集基金；
　（２）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金财产；
　（３）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费用；
　（４）销售基金份额；
　（５）召集基金份额持有人大会；
　（６）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
　（７）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
　（８）选择、委托、更换基金代销机构，对基金代销机构的相关行为进行监督和处理；（９）担任或委托其他符合条件的机构担任基金注册登记机构办理基金注册登记业务并获得《基金合同》规定的费用；
　（１０）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
　（１１）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；
　（１２）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；
　（１３）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；
　（１４）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；
　（１５）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部机构；
　（１６）法律法规和《基金合同》规定的其他权利。
　根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于：
　（１）依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；如认为基金代销机构违反《基金合同》、基金销售与服务代理协议及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
　（２）办理基金备案手续；
　（３）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；
　（４）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运作基金财产；
　（５）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券投资；
　（６）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
　（７）依法接受基金托管人的监督；
　（８）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回的价格；
　（９）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
　（１０）编制季度、半年度和年度基金报告；
　（１１）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；
　（１２）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露；
　（１３）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收益；
　（１４）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
　（１５）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
　（１６）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料１５年以上；
　（１７）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
　（１８）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
　（１９）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金托管人；
　（２０）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
　（２１）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；
　（２２）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行为承担责任；但因第三方责任导致基金财产或基金份额持有人利益受到损失，而基金管理人首先承担了责任的情况下，基金管理人有权向第三方追偿；
　（２３）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为； （２４）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期存款利息在基金募集期结束后３０日内退还基金认购人；
　（２５）执行生效的基金份额持有人大会的决定；
　（２６）建立并保存基金份额持有人名册，定期或不定期向基金托管人提供基金份额持有人名册；
　（２７）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
　（二）基金托管人
　１、基金托管人简况
　名称：中国工商银行股份有限公司
　注册地址：北京市西城区复兴门内大街５５号
　法定代表人：姜建清
　成立时间：１９８４年１月１日
　批准设立机关和批准设立文号：国务院《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》（国发［１９８３］１４６号）
　注册资本：人民币３４９，０１８，５４５，８２７元
　存续期间：持续经营
　基金托管资格批文及文号：中国证监会和中国人民银行证监基字【１９９８】３号
　２、基金托管人的权利与义务
　根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于：
　（１）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财产；
　（２）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他收入；
　（３）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
　（４）以基金托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限公司上海分公司和深圳分公司开设证券账户；
　（５）以基金托管人名义开立证券交易资金账户，用于证券交易资金清算；
　（６）以基金的名义在中央国债登记结算有限公司开设银行间债券托管账户，负责基金投资债券的后台匹配及资金的清算；
　（７）提议召开或召集基金份额持有人大会；
　（８）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
　（９）法律法规和《基金合同》规定的其他权利。
　根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于：
　（１）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
　（２）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
　（３）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；
　（４）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
　（５）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
　（６）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户，按照《基金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
　（７）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；
　（８）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值和基金份额申购、赎回价格；
　（９）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
　（１０）对基金财务会计报告、季度、半年度和年度基金报告出具意见，说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；
　（１１）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料１５年以上；
　（１２）建立并保存基金份额持有人名册；
　（１３）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
　（１４）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项；
　（１５）按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金管理人召集或基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会；
　（１６）按照法律法规、《基金合同》和《托管协议》的规定监督基金管理人的投资运作；
　（１７）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
　（１８）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行监管机构，并通知基金管理人；
　（１９）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
　（２０）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金利益向基金管理人追偿；
　（２１）执行生效的基金份额持有人大会的决定；
　（２２）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
　（三）基金份额持有人
　基金投资者购买本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投资者自取得依据《基金合同》募集的基金份额，即成为本基金份额持有人和《基金合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。
　每份基金份额具有同等的合法权益。
　１、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包括但不限于：
　（１）分享基金财产收益；
　（２）参与分配清算后的剩余基金财产；
　（３）依法申请赎回其持有的基金份额；
　（４）按照规定要求召开基金份额持有人大会；
　（５）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；
　（６）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
　（７）监督基金管理人的投资运作；
　（８）对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提起仲裁；
　（９）法律法规和《基金合同》规定的其他权利。
　２、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包括但不限于：
　（１）遵守《基金合同》；
　（２）缴纳基金认购、申购、赎回的费用及法律法规和《基金合同》所规定的费用；
　（３）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任；
　（４）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；
　（５）返还在基金交易过程中因任何原因，自基金管理人、基金托管人及代销机构处获得的不当得利；
　（６）执行生效的基金份额持有人大会的决定；
　（７）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
　二、基金份额持有人大会
　基金份额持有人大会由基金份额持有人或基金份额持有人的合法授权代表共同组成。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。
　（一）召开事由
　１、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会：
　（１）终止《基金合同》；
　（２）更换基金管理人；
　（３）更换基金托管人；
　（４）转换基金运作方式；
　（５）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准，但法律法规要求提高该等报酬标准的除外；
　（６）变更基金类别；
　（７）本基金与其他基金的合并；
　（８）变更基金投资目标、范围或策略（法律法规和中国证监会另有规定的除外）；
　（９）变更基金份额持有人大会程序；
　（１０）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
　（１１）代表本基金总份额１０％以上（含１０％）基金份额的基金份额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会；
　（１２）对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；
　（１３）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的事项。
　２、以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额持有人大会：
　（１）调低基金管理费、基金托管费等其他应由基金承担的费用；
　（２）法律法规要求增加的基金费用的收取；
　（３）在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、收费方式或调低赎回费率；
　（４）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；
　（５）在法律法规和《基金合同》规定的范围内，在不提高现有基金份额持有人适用的费率的前提下，设立新的基金份额级别，增加新的收费方式；
　（６）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；
　（７）除按照法律法规和《基金合同》规定应当召开基金份额持有人大会的以外的其他情形。
　（二）会议召集人及召集方式
　１、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召集；
　２、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集；
　３、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起１０日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起６０日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集。
　４、代表基金份额１０％以上（含１０％）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起１０日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起６０日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额１０％以上（含１０％）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起１０日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起６０日内召开。
　５、代表基金份额１０％以上（含１０％）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额１０％以上（含１０％）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前３０日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。
　６、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。
　（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
　１、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前３０天，在至少一家指定媒体公告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：
　（１）会议召开的时间、地点、方式和会议形式；
　（２）会议拟审议的事项、议事程序和表决形式；
　（３）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；
　（４）授权委托书的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效期限等）、送达时间和地点；
　（５）会务常设联系人姓名及联系电话；
　（６）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
　（７）召集人需要通知的其他事项。
　２、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。
　３、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意见的计票进行监督的， 不影响表决意见的计票效力。
　（四）基金份额持有人出席会议的方式
　基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规和监管部门允许的其他方式召开。
　会议的召开方式由会议召集人确定，但更换基金管理人和基金托管人必须以现场开会方式召开。
　１、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托书委派代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理人或托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：
　（１）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托书符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；
　（２）经核对，汇总到会者出示的在权利登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的５０％（含５０％）。
　２、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式在表决截至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行表决。
　在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
　（１）会议召集人按《基金合同》规定公布会议通知后，在２个工作日内连续公布相关提示性公告；
　（２）召集人按基金合同规定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取书面表决意见的，不影响表决效力；
　（３）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份额持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的５０％（含５０％）；
　（４）上述第（３）项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托书符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记注册机构记录相符，并且委托人出具的代理投票授权委托书符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定；
　（５）会议通知公布前报中国证监会备案。
　采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者；表面符合法律法规和会议通知规定的书面表决意见即视为有效的表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
　３、在法律法规或监管机构允许的情况下，经会议通知载明，基金份额持有人也可以采用网络、电话或其他方式进行表决，或者采用网络、电话或其他方式授权他人代为出席会议并表决。
　（五）议事内容与程序
　１、议事内容及提案权
　议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。
　基金管理人、基金托管人、单独或合并持有权益登记日基金总份额１０％（含１０％）以上的基金份额持有人可以在大会召集人发出会议通知前向大会召集人提交需由基金份额持有人大会审议表决的提案；也可以在会议通知发出后向大会召集人提交临时提案，临时提案应当在大会召开日至少３５天前提交召集人并由召集人公告。
　基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份额持有人大会召开日３０天前公告。
　基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
　召集人对于基金管理人、基金托管人和基金份额持有人提交的临时提案进行审核，符合条件的应当在大会召开日３０天前公告。大会召集人应当按照以下原则对提案进行审核：
　（１）关联性。大会召集人对于提案涉及事项与基金有直接关系，并且不超出法律法规和《基金合同》规定的基金份额持有人大会职权范围的，应提交大会审议；对于不符合上述要求的，不提交基金份额持有人大会审议。如果召集人决定不将基金份额持有人提案提交大会表决，应当在该次基金份额持有人大会上进行解释和说明。
　（２）程序性。大会召集人可以对提案涉及的程序性问题做出决定。如将提案进行分拆或合并表决，需征得原提案人同意；原提案人不同意变更的，大会主持人可以就程序性问题提请基金份额持有人大会做出决定，并按照基金份额持有人大会决定的程序进行审议。
　单独或合并持有权利登记日基金总份额１０％（含１０％）以上的基金份额持有人提交基金份额持有人大会审议表决的提案，或基金管理人或基金托管人提交基金份额持有人大会审议表决的提案，未获基金份额持有人大会审议通过，就同一提案再次提请基金份额持有人大会审议，其时间间隔不少于６个月。法律法规另有规定除外。
　基金份额持有人大会的召集人发出召开会议的通知后，如果需要对原有提案进行修改，应当最迟在基金份额持有人大会召开前３０日公告。否则，会议的召开日期应当顺延并保证至少与公告日期有３０日的间隔期。
　２、议事程序
　（１）现场开会
　在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的５０％以上（含５０％）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人不出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
　会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位名称）、身份证号码、住所地址、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）等事项。
　（２）通讯开会
　在通讯开会的情况下，首先由召集人提前３０日公布提案，在所通知的表决截止日期后２个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形成决议。
　（六）表决
　基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
　基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
　１、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的５０％以上（含５０％）通过方为有效；除下列第２项所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。
　２、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》以特别决议通过方为有效。
　基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
　采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，提交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
　基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表决。
　（七）计票
　１、现场开会
　（１）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。
　（２）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结果。
　（３）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。
　（４）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不影响计票的效力。
　２、通讯开会
　在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。
　（八）生效与公告
　基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起５日内报中国证监会核准或者备案。
　基金份额持有人大会的决议自中国证监会依法核准或者出具无异议意见之日起生效。
　基金份额持有人大会决议自生效之日起２个工作日内在至少一家指定媒体上公告。如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。
　基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。
　生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束力。
　三、基金合同的变更、终止与基金财产的清算
　（一）《基金合同》的变更
　１、以下变更《基金合同》的事项应经基金份额持有人大会决议通过：
　（１）更换基金管理人；
　（２）更换基金托管人；
　（３）转换基金运作方式；
　（４）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准，但法律法规要求提高该等报酬标准的除外；
　（５）变更基金类别；
　（６）变更基金投资目标、范围或策略（法律法规和中国证监会另有规定的除外）；
　（７）本基金与其他基金的合并；
　（８）变更基金份额持有人大会召开程序；
　（９）终止《基金合同》；
　（１０）其他可能对基金当事人权利和义务产生重大影响的事项。
　但出现下列情况时，可不经基金份额持有人大会决议，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案：
　（１）调低基金管理费、基金托管费等其他应由基金承担的费用；
　（２）法律法规要求增加的基金费用的收取；
　（３）在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、收费方式或调低赎回费率；
　（４）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；
　（５）在法律法规和《基金合同》规定的范围内，在不提高现有基金份额持有人适用的费率的前提下，设立新的基金份额级别，增加新的收费方式；
　（６）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；
　（７）除按照法律法规和《基金合同》规定应当召开基金份额持有人大会的以外的其他情形。
　２、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议经中国证监会核准生效后方可执行，基金管理人应在中国证监会核准后依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体公告。
　（二）《基金合同》的终止
　有下列情形之一的，《基金合同》应当终止：
　１、基金份额持有人大会决定终止的；
　２、基金管理人、基金托管人职责终止，在６个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的；
　３、《基金合同》约定的其他情形；
　４、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
　（三）基金财产的清算
　１、基金财产清算小组：《基金合同》终止时，成立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
　２、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
　３、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
　４、基金财产清算程序：
　（１）《基金合同》终止后，发布基金财产清算公告；
　（２）《基金合同》终止后，由基金财产清算小组统一接管基金财产；
　（３）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
　（４）对基金财产进行估值和变现；
　（５）制作清算报告；
　（６）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；
　（７）将清算报告报中国证监会备案并公告；
　（８）参加与基金财产有关的民事诉讼；
　（９）对基金剩余财产进行分配。
　（四）清算费用
　清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
　（五）基金财产清算剩余资产的分配
　依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
　（六）基金财产清算的公告
　清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于《基金合同》终止并报中国证监会备案后５个工作日内由基金财产清算小组进行公告。
　（七）基金财产清算账册及文件的保存
　基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存１５年以上。
　四、争议的处理
　各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经友好协商未能解决的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为北京，仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力，仲裁费由败诉方承担。
　争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
　《基金合同》受中国法律管辖。
　五、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式
　《基金合同》正本一式六份，除上报有关监管机构一式二份外，基金管理人、基金托管人各持有二份，每份具有同等的法律效力。
　《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、代销机构的办公场所和营业场所查阅；投资者也可按工本费购买《基金合同》复制件或复印件，但内容应以《基金合同》正本为准。
　附件二：基金托管协议的内容摘要
　一、基金托管协议当事人
　（一）基金管理人
　名称：银华基金管理有限公司
　注册地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１９层
　办公地址：北京市东城区东长安街１号东方广场东方经贸城Ｃ２办公楼１５层
　邮政编码：１００７３８
　法定代表人：王立新（代）
　成立日期：２００１年５月２８日
　批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字［２００１］７号
　组织形式：有限责任公司
　注册资本：２亿元人民币
　存续期间：持续经营
　经营范围：基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务
　（二）基金托管人
　名称：中国工商银行股份有限公司
　住所：北京市西城区复兴门内大街５５号
　法定代表人：姜建清
　电话：（０１０）６６１０５７９９
　传真：（０１０）６６１０５７９８
　联系人：赵会军
　成立时间：１９８４年１月１日
　组织形式：股份有限公司
　注册资本：人民币３４９，０１８，５４５，８２７元
　批准设立机关和设立文号：国务院《关于中国人民银行专门行使中央银行职
　能的决定》（国发［１９８３］１４６号）存续期间：持续经营
　经营范围：办理人民币存款、贷款、同业拆借业务；国内外结算；办理票据承兑、贴现、转贴现、各类汇兑业务；代理资金清算；提供信用证服务及担保；代理销售业务；代理发行、代理承销、代理兑付政府债券；代收代付业务；代理证券投资基金清算业务（银证转账）；保险代理业务；代理政策性银行、外国政府和国际金融机构贷款业务；保管箱服务；发行金融债券；买卖政府债券、金融债券；证券投资基金、企业年金托管业务；企业年金受托管理服务；年金账户管理服务；开放式基金的注册登记、认购、申购和赎回业务；资信调查、咨询、见证业务；贷款承诺；企业、个人财务顾问服务；组织或参加银团贷款；外汇存款；外汇贷款；外币兑换；出口托收及进口代收；外汇票据承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；发行、代理发行、买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券；自营、代客外汇买卖；外汇金融衍生业务；银行卡业务；电话银行、网上银行、手机银行业务；办理结汇、售汇业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。
　二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
　（一）基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权
　１、基金托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，对下述基金投资范围、投资对象进行监督。
　本基金将投资于以下金融工具：
　本基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
　本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国债、中央银行票据、中期票据、金融债、企业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、回购、次级债、资产支持证券、期限在一年以内（含一年）的银行存款，以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金不投资股票（含一级市场新股申购）、权证和可转换公司债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）。
　本基金所指信用债券包括中期票据、金融债（不包括政策性金融债）、企业债、公司债、短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券等除国债、央行票据、政策性金融债和中央政府代为发行的地方债券之外的，非国家信用的固定收益类金融工具。
　如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
　本基金不得投资于相关法律法规、部门规章及《基金合同》禁止投资的投资工具。
　２、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金投融资比例进行监督：
　（１）按法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金的投资资产配置比例为：
　本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的８０％，其中信用债券投资不低于本基金债券资产的８０％；本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。
　由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组合不符合上述规定的，基金管理人应在１０个交易日内调整基金的投资组合，以符合上述比例限定。法律法规另有规定时，从其规定。
　如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
　（２）根据法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金投资组合遵循以下投资限制：
　①本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的８０％，其中信用债券投资不低于本基金债券资产的８０％；
　②本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％；
　③本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的４０％；本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为１年，债券回购到期后不得展期；
　④本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的１０％；
　⑤本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的２０％；
　⑥本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的１０％；
　⑦本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的１０％；
　⑧本基金应投资于信用级别评级为ＢＢＢ以上（含ＢＢＢ）的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起３个月内予以全部卖出；
　⑨基金持有一家公司发行的流通受限证券，其市值不得超过基金资产净值的百分之三；本基金持有的所有流通受限证券，其市值不得超过该基金资产净值的百分之十五；经基金管理人和托管人协商，可对以上比例进行调整。
　如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，如适用于本基金，履行适当程序后，本基金不受上述规定的限制。
　基金管理人应当自基金合同生效日起６个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
　（３）法规允许的基金投资比例调整期限
　由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例，不在限制之内，但基金管理人应在１０个交易日内进行调整，以达到规定的投资比例限制要求。法律法规另有规定的从其规定。
　基金管理人应在出现可预见资产规模大幅变动的情况下，至少提前２个工作日正式向基金托管人发函说明基金可能变动规模和公司应对措施，便于托管人实施交易监督。
　（４）本基金可以按照国家的有关规定进行融资融券。
　（５）相关法律法规规定的其他比例限制。
　基金托管人对基金投资的监督和检查自《基金合同》生效日起开始。
　３、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金投资禁止行为进行监督：
　根据法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金禁止从事下列行为：
　（１）承销证券；
　（２）向他人贷款或提供担保；
　（３）从事承担无限责任的投资；
　（４）买卖其他基金份额，但法律法规或中国证监会另有规定的除外；
　（５）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或债券；
　（６）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
　（７）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
　（８）当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。
　如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，如适用于本基金，履行适当程序后，本基金不受上述规定的限制。
　４、基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对于基金关联投资限制进行监督。
　根据法律法规有关基金禁止从事的关联交易的规定，基金管理人和基金托管人应事先相互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系的公司名单及其更新，加盖公章并书面提交，并确保所提供的关联交易名单的真实性、完整性、全面性。基金管理人有责任保管真实、完整、全面的关联交易名单，并负责及时更新该名单。如基金托管人的关联交易名单变更，应及时通知基金管理人。名单变更后基金管理人应及时发送基金托管人，基金托管人于２个工作日内进行回函确认已知名单的变更。如果基金托管人在运作中严格遵循了监督流程，基金管理人仍违规进行关联交易，并造成基金资产损失的，由基金管理人承担相应责任。
　若基金托管人发现基金管理人与关联交易名单中列示的关联方进行法律法规禁止基金从事的关联交易时，基金托管人应及时提醒并协助基金管理人采取必要措施阻止该关联交易的发生，若基金托管人采取必要措施后仍无法阻止关联交易发生时，基金托管人有权向中国证监会报告。对于交易所场内已成交的违规关联交易，基金托管人应按相关法律法规和交易所规则的规定进行结算，同时向中国证监会报告。
　５、基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对基金管理人参与银行间债券市场进行监督。
　（１）基金托管人按以下方式对基金管理人参与银行间市场交易的交易对手资信风险控制措施进行监督。
　基金管理人向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的银行间市场交易对手的名单，并按照审慎的风险控制原则在该名单中约定各交易对手所适用的交易结算方式。基金托管人在收到名单后２个工作日内回函确认收到该名单。基金管理人应定期或不定期对银行间市场现券及回购交易对手的名单进行更新，名单中增加或减少银行间市场交易对手时须提前书面通知基金托管人，基金托管人于２个工作日内回函确认收到后，对名单进行更新。基金管理人收到基金托管人书面确认后，被确认调整的名单开始生效，新名单生效前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算。
　如果基金托管人发现基金管理人与不在名单内的银行间市场交易对手进行交易，应及时提醒基金管理人撤销交易，经提醒后基金管理人仍执行交易并造成基金资产损失的，基金托管人不承担责任，发生此种情形时，托管人有权报告中国证监会。
　（２）基金托管人对于基金管理人参与银行间市场交易的交易方式的控制
　基金管理人在银行间市场进行现券买卖和回购交易时，需按交易对手名单中约定的该交易对手所适用的交易结算方式进行交易。如果基金托管人发现基金管理人没有按照事先约定的有利于信用风险控制的交易方式进行交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人与交易对手重新确定交易方式，经提醒后仍未改正时造成基金资产损失的，基金托管人不承担责任。
　（３）基金管理人参与银行间市场交易的核心交易对手为中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行和交通银行，基金管理人在书面通知基金托管人后，可以根据当时的市场情况调整核心交易对手名单。基金管理人有责任控制交易对手的资信风险，在与核心交易对手以外的交易对手进行交易时，由于交易对手资信风险引起的损失先由基金管理人承担，其后有权要求相关责任人进行赔偿。基金托管人的监督责任仅限于根据已提供的名单，审核交易对手是否在名单内列明。
　６、基金托管人对基金管理人选择存款银行进行监督。
　本基金投资银行存款的信用风险主要包括存款银行的信用等级、存款银行的支付能力等涉及到存款银行选择方面的风险。本基金核心存款银行名单为中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行和交通银行，本基金投资除核心存款银行以外的银行存款出现由于存款银行信用风险而造成的损失时，先由基金管理人负责赔偿，之后有权要求相关责任人进行赔偿。基金管理人在提前书面通知基金托管人后，可以根据当时的市场情况对于核心存款银行名单进行调整。基金管理人向基金托管人提供核心存款银行的名单，并及时更新调整。基金托管人的监督责任仅限于根据已提供的名单，审核核心存款银行是否在名单内列明。
　７、基金托管人对基金投资流通受限证券的监督
　（１）基金投资流通受限证券，应遵守《关于规范基金投资非公开发行证券行为的紧急通知》、《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》等有关法律法规规定。
　（２）流通受限证券，包括由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券，不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。
　（３）基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前，向基金托管人提供经基金管理人董事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制制度。基金投资非公开发行股票，基金管理人还应提供基金管理人董事会批准的流动性风险处置预案。上述资料应包括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度和投资比例控制情况。
　基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工作日将上述资料书面发至基金托管人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。基金托管人应在收到上述资料后两个工作日内，以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料。
　（４）基金投资流通受限证券前，基金管理人应向基金托管人提供符合法律法规要求的有关书面信息，包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文件、发行证券数量、发行价格、锁定期，基金拟认购的数量、价格、总成本、总成本占基金资产净值的比例、已持有流通受限证券市值占资产净值的比例、资金划付时间等。基金管理人应保证上述信息的真实、完整，并应至少于拟执行投资指令前两个工作日将上述信息书面发至基金托管人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。
　（５）基金托管人应对基金管理人是否遵守法律法规、投资决策流程、风险控制制度、流动性风险处置预案情况进行监督，并审核基金管理人提供的有关书面信息。基金托管人认为上述资料可能导致基金出现风险的，有权要求基金管理人在投资流通受限证券前就该风险的消除或防范措施进行补充书面说明，并保留查看基金管理人风险管理部门就基金投资流通受限证券出具的风险评估报告等备查资料的权利。否则，基金托管人有权拒绝执行有关指令。因拒绝执行该指令造成基金财产损失的，基金托管人不承担任何责任，并有权报告中国证监会。
　如基金管理人和基金托管人无法达成一致，应及时上报中国证监会请求解决。如果基金托管人切实履行监督职责，则不承担任何责任。如果基金托管人没有切实履行监督职责，导致基金出现风险，基金托管人应承担连带责任。
　（二）基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金资产净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。
　（三）基金托管人发现基金管理人的投资运作及其他运作违反《基金法》、《基金合同》、基金托管协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应在下一个工作日及时核对，并以书面形式向基金托管人发出回函，进行解释或举证。
　在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。基金托管人有义务要求基金管理人赔偿因其违反《基金合同》而致使投资者遭受的损失。
　基金托管人发现基金管理人的投资指令违反关法律法规规定或者违反《基金合同》约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并有权向中国证监会报告。
　基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反《基金合同》约定的，应当立即通知基金管理人，并有权报告中国证监会。
　基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查，必须在规定时间内答复基金托管人并改正，就基金托管人的疑义进行解释或举证，对基金托管人按照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。
　基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正。
　基金管理人无正当理由，拒绝、阻挠基金托管人根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍基金托管人进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管人有权报告中国证监会。
　三、基金管理人对基金托管人的业务核查
　基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括但不限于基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户、复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、根据管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。
　基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、无故未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、《基金合同》、本托管协议及其他有关规定时，基金管理人应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正，基金托管人收到通知后应及时核对确认并以书面形式向基金管理人发出回函。在限期内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人改正，并予协助配合。基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金管理人有权报告中国证监会。基金管理人有义务要求基金托管人赔偿基金因此所遭受的损失。
　基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应立即报告中国证监会和银行业监督管理机构，同时通知基金托管人限期纠正。
　基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并改正。
　基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠基金管理人根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍基金管理人进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人有权报告中国证监会。
　四、基金财产的保管
　（一）基金财产保管的原则
　１、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。
　２、基金托管人应安全保管基金财产。未经基金管理人的正当指令，不得自行运用、处分、分配基金的任何财产。
　３、基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。
　４、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，与基金托管人的其他业务和其他基金的托管业务实行严格的分账管理，确保基金财产的完整与独立。
　５、 对于因基金认（申）购、基金投资过程中产生的应收财产，应由基金管理人负责与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金托管人处的，基金托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金造成损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金的损失，基金托管人对此不承担责任。
　（二）募集资金的验证
　募集期内销售机构按销售与服务代理协议的约定，将认购资金划入基金管理人在具有托管资格的商业银行开设的银华基金管理有限公司基金认购专户。该账户由基金管理人开立并管理。基金募集期满，募集的基金份额总额、基金募集金额、基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后，由基金管理人聘请具有从事证券业务资格的会计师事务所进行验资，出具验资报告，出具的验资报告应由参加验资的２名以上（含２名）中国注册会计师签字有效。验资完成，基金管理人应将募集的属于本基金财产的全部资金划入基金托管人为基金开立的资产托管专户中，基金托管人在收到资金当日出具确认文件。
　若基金募集期限届满，未能达到《基金合同》生效的条件，由基金管理人按规定办理退款事宜。
　（三）基金的银行账户的开立和管理
　基金托管人以基金托管人的名义在其营业机构开设资产托管专户，保管基金的银行存款。该资产托管专户是指基金托管人在集中托管模式下，代表所托管的基金与中国证券登记结算有限责任公司进行一级结算的专用账户。该账户的开设和管理由基金托管人承担。本基金的一切货币收支活动，均需通过基金托管人的资产托管专户进行。
　资产托管专户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户；亦不得使用基金的任何银行账户进行本基金业务以外的活动。
　资产托管专户的管理应符合《人民币银行结算账户管理办法》、《现金管理暂行条例》、《人民币利率管理规定》、《利率管理暂行规定》、《支付结算办法》以及银行业监督管理机构的其他规定。
　（四）基金证券账户与证券交易资金账户的开设和管理
　基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限公司上海分公司／深圳分公司开设证券账户。
　基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司／深圳分公司开立基金证券交易资金账户，用于证券清算。
　基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理人不得出借和未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。
　（五）债券托管账户的开立和管理
　１、《基金合同》生效后，基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银行间同业拆借市场的交易资格，并代表基金进行交易；基金托管人负责以基金的名义在中央国债登记结算有限责任公司开设银行间债券市场债券托管自营账户，并由基金托管人负责基金的债券的后台匹配及资金的清算。
　２、基金管理人和基金托管人应一起负责为基金对外签订全国银行间国债市场回购主协议，正本由基金托管人保管，基金管理人保存副本。
　（六）其他账户的开设和管理
　在本托管协议订立日之后，本基金被允许从事符合法律法规规定和《基金合同》约定的其他投资品种的投资业务时，如果涉及相关账户的开设和使用，由基金管理人协助托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，开立有关账户。该账户按有关规则使用并管理。
　（七）基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款存单等有价凭证的保管
　基金财产投资的有关实物证券由基金托管人存放于基金托管人的保管库；其中实物证券也可存入中央国债登记结算有限责任公司或中国证券登记结算有限责任公司上海分公司／深圳分公司或票据营业中心的代保管库。实物证券的购买和转让，由基金托管人根据基金管理人的指令办理。属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在基金托管人保管期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管人承担。基金托管人对基金托管人以外机构实际有效控制的证券不承担保管责任。
　（八）与基金财产有关的重大合同的保管
　由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别应由基金托管人、基金管理人保管。除本协议另有规定外，基金管理人在代表基金签署与基金有关的重大合同时应保证基金一方持有两份以上的正本，以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。基金管理人在合同签署后１５个工作日内通过专人送达、挂号邮寄等安全方式将合同原件送达基金托管人处。合同原件应由基金管理人和基金托管人按规定保管１５年。
　五、基金资产净值计算和会计核算
　（一）基金资产净值的计算
　１、基金资产净值的计算、复核的时间和程序
　基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的净资产值。基金份额净值是指估值日基金资产净值除以该估值日基金份额总份额后的数值。基金份额净值的计算保留到小数点后３位，小数点后第４位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
　基金管理人应每个工作日对基金资产估值。估值原则应符合《基金合同》、《证券投资基金会计核算办法》及其他法律、法规的规定。用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金份额资产净值并以双方认可的方式发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核后以双方认可的方式发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值予以公布。
　根据《基金法》，基金管理人计算并公告基金资产净值，基金托管人复核、审查基金管理人计算的基金资产净值。因此，本基金的会计责任方是基金管理人，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。法律法规以及监管部门另有规定的，从其规定。如有新增事项，按最新规定估值。
　（二）基金资产估值方法
　１、估值对象
　基金所拥有的债券、银行存款本息、应收款项和其它投资等资产及负债。
　２、估值方法
　本基金的估值方法为：
　（１）证券交易所上市的有价证券的估值
　①交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
　②交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
　③交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
　（２）处于未上市期间的有价证券处理原则如下：
　首次公开发行未上市的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
　（３）全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
　（４）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
　（５）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
　（６）相关法律法规以及监管部门另有规定的，从其规定。如有新增事项，按最新规定估值。
　如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，双方协商解决。
　（三）估值差错处理
　当基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告的，由此造成的投资者或基金的损失，应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿金，就实际向投资者或基金支付的赔偿金额，由基金管理人与基金托管人按照管理费率和托管费率的比例各自承担相应的责任。
　由于一方当事人提供的信息错误，另一方当事人在采取了必要合理的措施后仍不能发现该错误，进而导致基金资产净值、基金份额净值计算错误造成投资者或基金的损失，以及由此造成以后交易日基金资产净值、基金份额净值计算顺延错误而引起的投资者或基金的损失，由提供错误信息的当事人一方负责赔偿。
　由于证券交易所、登记结算公司发送的数据错误，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人和基金托管人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。
　当基金管理人计算的基金资产净值与基金托管人的计算结果不一致时，相关各方应本着勤勉尽责的态度重新计算核对，如果最后仍无法达成一致，应以基金管理人的计算结果为准对外公布，如基金托管人已提出了正确的复核意见但基金管理人未采纳，由此造成的损失以及因该交易日基金资产净值计算顺延错误而引起的损失由基金管理人承担赔偿责任，基金托管人不负赔偿责任。
　（四）基金账册的建立
　基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，应按照相关各方约定的同一记账方法和会计处理原则，分别独立地设置、登录和保管本基金的全套账册，对相关各方各自的账册定期进行核对，互相监督，以保证基金资产的安全。若双方对会计处理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。
　经对账发现相关各方的账目存在不符的，基金管理人和基金托管人必须及时查明原因并纠正，保证相关各方平行登录的账册记录完全相符。若当日核对不符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的，以基金管理人的账册为准。
　（五）基金定期报告的编制和复核
　基金财务报表由基金管理人和基金托管人每月分别独立编制。月度报表的编制，应于每月终了后５个工作日内完成。
　在《基金合同》生效后每六个月结束之日起４５日内，基金管理人对招募说明书更新一次并登载在网站上，并将更新后的招募说明书摘要登载在指定报刊上；基金管理人在每个季度结束之日起１５个工作日内完成季度报告编制并公告；在会计年度半年终了后６０日内完成半年报告编制并公告；在会计年度结束后９０日内完成年度报告编制并公告。
　基金管理人在每个月结束之日起５个工作日内完成月度报告，在月度报告完成当日，对报告加盖公章后，以加密传真方式将有关报告提供基金托管人复核；基金托管人在３个工作日内进行复核，并将复核结果及时书面通知基金管理人。基金管理人在季度报告完成当日，将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人在收到后７个工作日内进行复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在半年报完成当日，将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人在收到后３０日内进行复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在年度报告完成当日，将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人在收到后４５日内复核，并将复核结果书面通知基金管理人。
　基金托管人在复核过程中，发现相关各方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人应共同查明原因，进行调整，调整以相关各方认可的账务处理方式为准。核对无误后，基金托管人在基金管理人提供的报告上加盖业务印鉴或者出具加盖托管业务部门公章的复核意见书，相关各方各自留存一份。如果基金管理人与基金托管人不能于应当发布公告之日之前就相关报表达成一致，基金管理人有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托管人有权就相关情况报证监会备案。
　基金托管人在对财务会计报告、半年报告、年度报告或季度报告复核完毕后，需盖章确认或出具相应的复核确认书，以备有权机构对相关文件审核时提示。
　基金定期报告应按照《信息披露办法》的有关规定分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
　六、基金份额持有人名册的保管
　基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名册，包括《基金合同》生效日、《基金合同》终止日、基金份额持有人大会权益登记日、每年６月３０日、１２月３１日的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容必须包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。
　基金份额持有人名册由基金的注册登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，基金管理人和基金托管人应按照目前相关规则分别保管基金份额持有人名册。保管方式可以采用电子或文档的形式。保管期限为１５年。
　基金管理人应当及时向基金托管人提交下列日期的基金份额持有人名册：《基金合同》生效日、《基金合同》终止日、基金份额持有人大会权益登记日、每年６月３０日、每年１２月３１日的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容必须包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。其中每年１２月３１日的基金份额持有人名册应于下月前十个工作日内提交；《基金合同》生效日、《基金合同》终止日等涉及到基金重要事项日期的基金份额持有人名册应于发生日后十个工作日内提交。
　基金托管人以电子版形式妥善保管基金份额持有人名册，并定期刻成光盘备份，保存期限为１５年。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。
　若基金管理人或基金托管人由于自身原因无法妥善保管基金份额持有人名册，应按有关法规规定各自承担相应的责任。
　七、托管协议的变更、终止与基金财产的清算
　（一）托管协议的变更与终止
　１、托管协议的变更程序
　本协议双方当事人经协商一致，可以对协议的内容进行变更。变更后的托管协议，其内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国证监会核准或备案后生效。
　２、基金托管协议终止的情形
　发生以下情况，本托管协议终止：
　（１）《基金合同》终止；
　（２）基金托管人解散、依法被撤销、破产或有其他基金托管人接管基金资产；
　（３）基金管理人解散、依法被撤销、破产或有其他基金管理人接管基金管理权；
　（４）发生法律法规、中国证监会或《基金合同》规定的终止事项。
　（二）基金财产的清算
　１、基金财产清算小组：《基金合同》终止时，成立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
　２、在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照《基金合同》和本托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。
　３、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
　４、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
　５、基金财产清算程序：
　（１）《基金合同》终止后，发布基金财产清算公告；
　（２）《基金合同》终止后，由基金财产清算小组统一接管基金财产；
　（３）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
　（４）对基金财产进行估值和变现；
　（５）基金清算组作出清算报告；
　（６）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；
　（７）将清算报告报中国证监会备案并公告；
　（８）参加与基金财产有关的民事诉讼；
　（９）对基金剩余财产进行分配。
　６、清算费用
　清算费用是指基金清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基金清算小组优先从基金财产中支付。
　７、基金财产按下列顺序清偿：
　（１）支付清算费用；
　（２）交纳所欠税款；
　（３）清偿基金债务；
　（４）按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
　基金财产未按前款（１）－（３）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。
　（三）基金财产清算的公告
　清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于《基金合同》终止并报中国证监会备案后５个工作日内由基金财产清算小组进行公告。
　（四）基金财产清算账册及文件的保存
　基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存１５年以上。
　八、争议解决方式
　相关各方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，如经友好协商未能解决的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁的地点在北京，仲裁裁决是终局性的并对相关各方均有约束力，仲裁费用由败诉方承担。
　争议处理期间，相关各方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行《基金合同》和托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
　本协议受中国法律管辖。