-0.9821% 基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十四日
1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2018年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
国泰金马稳健混合
基金主代码
020005
交易代码
020005
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2004年6月18日
基金管理人
国泰基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
1,689,192,917.65份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过股票、债券资产和现金类资产的合理配置，高度适应中国宏观经济的发展变化。紧盯不同时期对中国GDP 增长具有重大贡献或因GDP 的高速增长而获得较大受益的行业和上市公司，最大程度地分享中国宏观经济的成长成果，为基金持有人谋求稳健增长的长期回报。
投资策略
本基金采取定性与定量分析相结合的方式，通过资产配置有效规避资本市场的系统性风险；通过对不同时期与GDP 增长密切相关的投资、消费、进出口等因素的深层研究，准确预期并把握对GDP 增长贡献度大及受GDP 增长拉动受益度大的重点行业及上市公司；通过个股选择，挖掘具有成长潜力且被当前市场低估的重点上市公司。在债券投资方面，主要基于长期利率趋势以及中短期经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，实施积极的债券投资管理。基金组合投资的基本范围：股票资产40%-95%；债券资产55%-0；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5%。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准=60%×[上证A股指数和深圳A股指数的总市值加权平均]+40%×[上证国债指数]（在其它较理想的业绩基准出现以后，经一定程序会对现有业绩基准进行替换）。
风险收益特征
本基金属于中低风险的平衡型基金产品，基金的预期收益高于债券型基金，风险程度低于激进的股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
国泰基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
李永梅
田青
联系电话
021-31081600转
010-67595096
电子邮箱
xinxipilu@gtfund.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
（021）31089000，400-888-8688
010-67595096
传真
021-31081800
010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址
http://www.gtfund.com
基金半年度报告备置地点
上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层和基金托管人住所
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2018年1月1日至2018年6月30日）
本期已实现收益
115,835,624.51
本期利润
-40,846,351.08
加权平均基金份额本期利润
-0.0303
本期基金份额净值增长率
-1.52%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018年6月30日)
期末可供分配基金份额利润
0.7035
期末基金资产净值
1,673,580,050.59
期末基金份额净值
0.991
注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
-3.11%
1.73%
-4.70%
0.75%
1.59%
0.98%
过去三个月
4.34%
1.59%
-5.78%
0.65%
10.12%
0.94%
过去六个月
-1.52%
1.59%
-7.39%
0.66%
5.87%
0.93%
过去一年
15.83%
1.39%
-5.55%
0.53%
21.38%
0.86%
过去三年
14.00%
1.67%
-17.02%
0.90%
31.02%
0.77%
自基金合同生效起至今
403.23%
1.52%
117.27%
0.99%
285.96%
0.53%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国泰金马稳健回报证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2004年6月18日至2018年6月30日）
注：本基金的合同生效日为 2004 年6 月18 日。本基金在三个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。
截至2018年6月30日，本基金管理人共管理99只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长灵活配置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克100指数证券投资基金、国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金（由国泰金泰平衡混合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来）、上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康定期支付混合型证券投资基金（原国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金）、国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫证券投资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金（由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来）、国泰深证TMT50指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰新目标收益保本混合型证券投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合型证券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国泰民福保本混合型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金、国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（由国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金转换而来）、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）（由国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金转型而来，国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金转型而来）、国泰民利保本混合型证券投资基金、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰添益灵活配置混合型证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金（LOF）、国泰鸿益灵活配置混合型证券投资基金、国泰丰益灵活配置混合型证券投资基金、国泰信益灵活配置混合型证券投资基金、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰民惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰润利纯债债券型证券投资基金、国泰润泰纯债债券型证券投资基金、国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF）、国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF）、国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金、国泰大农业股票型证券投资基金、国泰智能装备股票型证券投资基金、国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金、国泰润鑫纯债债券型证券投资基金、国泰稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰智能汽车股票型证券投资基金、上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰瞬利交易型货币市场基金、国泰民安增益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）、国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金、国泰安心回报混合型证券投资基金、国泰可转债债券型证券投资基金、国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金、国泰招惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰安惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰江源优势精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰聚利价值定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰量化成长优选混合型证券投资基金、国泰量化价值精选混合型证券投资基金、国泰优势行业混合型证券投资基金。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
李恒
本基金的基金经理、国泰景气行业灵活配置混合的基金经理
2017-01-26
-
8年
硕士研究生。2010年7月至2016年12月在华夏基金管理有限公司工作，其中，2010年7月至2015年4月任研究员，2015年4月至2016年8月任投资经理。2016年12月加入国泰基金管理有限公司，拟任基金经理。2017年1月起任国泰金马稳健回报证券投资基金的基金经理。2017年5月起兼任国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量级及以下，且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值大部分在1%数量级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年以来，宏观经济情况本身稳中略有放缓，在金融去杠杆、中美贸易摩擦等在各种客观因素叠加的影响下，A股市场出现了一轮相对较明显的调整，市场情绪由相对乐观转向较为悲观。但局部行业板块和个股仍有较好的表现。本基金延续一贯的稳健操作原则，重点在于挖掘长期对系统性风险承受能力较强、具备稳健成长空间的优质投资机会，重点投资于食品饮料、家电、医药、金融、公用事业、航空等领域的个股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在2018年上半年净值增长率为-1.52%，同期业绩比较基准收益率为-7.39%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年下半年，我们认为中国经济的转型换挡依然在持续运行，尽管国内外的短期形势会对市场的阶段走势造成一些波动，但整体经济出现系统性硬着陆风险的概率并不大；宏观经济政策也保持稳中求进的原则；虽然短期的扰动因素仍在，但对未来的长期形势可以多一份理性的乐观。尽管当前局部板块的估值水平仍不够便宜，但市场整体的估值水平中性偏低，部分股票已经相对较为便宜。即便大的宏观环境仍存在波动的可能性，但行业成长空间明确、具备中长期核心竞争力的优质企业值得中长期继续持有。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人根据本基金基金合同和相关法律法规的规定已于2018年1月16日进行第一次利润分配，每10 份基金份额派发红利1.146元。2018年6月20日进行第二次利润分配，每10 份基金份额派发红利0.550元。截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本基金于2018年1月16日进行本报告期第一次利润分配，每10份基金份额派发红利1.146元。
本基金于2018年6月20日进行本报告期第二次利润分配，每10份基金份额派发红利0.550元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国泰金马稳健回报证券投资基金
报告截止日：2018年6月30日
单位：人民币元
资产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资产：
-
-
银行存款
128,671,536.11
102,900,242.29
结算备付金
1,102,357.49
1,281,411.21
存出保证金
276,625.23
337,096.16
交易性金融资产
1,546,307,411.18
1,487,022,746.10
其中：股票投资
1,546,307,411.18
1,467,034,746.10
基金投资
-
-
债券投资
-
19,988,000.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
15,215,027.16
应收利息
27,661.77
647,901.76
应收股利
-
-
应收申购款
2,128,848.09
614,245.44
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
1,678,514,439.87
1,608,018,670.12
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负债：
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
1,532,838.05
应付赎回款
1,561,426.67
5,572,615.43
应付管理人报酬
1,996,924.64
2,002,361.74
应付托管费
332,820.76
333,726.96
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
842,411.65
582,012.94
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
200,805.56
105,558.25
负债合计
4,934,389.28
10,129,113.37
所有者权益：
-
-
实收基金
423,383,593.41
343,042,693.00
未分配利润
1,250,196,457.18
1,254,846,863.75
所有者权益合计
1,673,580,050.59
1,597,889,556.75
负债和所有者权益总计
1,678,514,439.87
1,608,018,670.12
注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值0.991元，基金份额总额1,689,192,917.65份。
6.2 利润表
会计主体：国泰金马稳健回报证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
-25,805,586.99
274,778,541.90
1.利息收入
620,435.70
2,390,943.58
其中：存款利息收入
409,717.89
391,290.42
债券利息收入
210,717.81
1,999,653.16
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
129,894,671.24
65,309,239.19
其中：股票投资收益
119,997,498.76
47,321,214.84
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-40,000.00
-1,736,620.00
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
9,937,172.48
19,724,644.35
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
-156,681,975.59
206,834,324.86
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
361,281.66
244,034.27
减：二、费用
15,040,764.09
17,674,849.70
1．管理人报酬
10,626,368.34
10,999,486.15
2．托管费
1,771,061.38
1,833,247.73
3．销售服务费
-
-
4．交易费用
2,424,105.25
4,618,106.87
5．利息支出
-
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
-
6.税金及附加
-
-
7．其他费用
219,229.12
224,008.95
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-40,846,351.08
257,103,692.20
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-40,846,351.08
257,103,692.20
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国泰金马稳健回报证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
343,042,693.00
1,254,846,863.75
1,597,889,556.75
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
-40,846,351.08
-40,846,351.08
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
80,340,900.41
281,413,564.03
361,754,464.44
其中：1.基金申购款
182,553,387.07
620,189,513.00
802,742,900.07
2.基金赎回款
-102,212,486.66
-338,775,948.97
-440,988,435.63
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-245,217,619.52
-245,217,619.52
五、期末所有者权益（基金净值）
423,383,593.41
1,250,196,457.18
1,673,580,050.59
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
436,775,886.54
1,021,239,813.12
1,458,015,699.66
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
257,103,692.20
257,103,692.20
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-44,206,412.35
-115,509,470.00
-159,715,882.35
其中：1.基金申购款
31,518,813.89
83,629,623.21
115,148,437.10
2.基金赎回款
-75,725,226.24
-199,139,093.21
-274,864,319.45
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
392,569,474.19
1,162,834,035.32
1,555,403,509.51
报表附注为�