华安可转换债券债券型证券投资基金2021年第1季度报告

基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年四月二十一日
华安可转换债券债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 4月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华安可转债债券
基金主代码 040022
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 6月 22日
报告期末基金份额总额 157,266,547.10份
投资目标
本基金主要投资于兼具债券和股票特性的可转债（含分离
交易可转债）品种，在控制风险和保持流动性的基础上，
力求实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金主要投资于可转债品种，一方面通过利用可转债的
债券特性，强调收益的安全性与稳定性，另一方面利用可
转债的股票特性（内含股票期权），分享股市上涨所产生
的较高收益。
业绩比较基准
天相可转债指数收益率×60%＋中证综合债券指数收益率
×30%＋沪深 300指数收益率×10%
华安可转换债券债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期的风险水平和预期收益都要
低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金，属于证券
投资基金中的中等风险和中等收益的品种。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华安可转债债券 A类 华安可转债债券 B类
下属分级基金的交易代码 040022 040023
报告期末下属分级基金的份
额总额
86,788,990.17份 70,477,556.93份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 1月 1日-2021年 3月 31日)
华安可转债债券 A类 华安可转债债券 B类
1.本期已实现收益 9,004,051.94 6,618,446.33
2.本期利润 735,504.70 1,192,701.70
3.加权平均基金份额本期利润 0.0064 0.0140
4.期末基金资产净值 132,208,614.18 103,412,240.44
5.期末基金份额净值 1.523 1.467
注：1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易
佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
华安可转换债券债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华安可转债债券 A类：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.33% 0.98% 0.06% 0.46% -0.39% 0.52%
过去六个月 6.35% 0.88% 2.93% 0.41% 3.42% 0.47%
过去一年 17.97% 0.91% 7.17% 0.46% 10.80% 0.45%
过去三年 36.23% 0.89% 22.21% 0.45% 14.02% 0.44%
过去五年 20.78% 0.81% 25.14% 0.42% -4.36% 0.39%
自基金合同
生效起至今
52.30% 1.29% 40.96% 0.80% 11.34% 0.49%
2、华安可转债债券 B类：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.41% 0.99% 0.06% 0.46% -0.47% 0.53%
过去六个月 6.15% 0.88% 2.93% 0.41% 3.22% 0.47%
过去一年 17.55% 0.91% 7.17% 0.46% 10.38% 0.45%
过去三年 34.83% 0.89% 22.21% 0.45% 12.62% 0.44%
过去五年 18.59% 0.81% 25.14% 0.42% -6.55% 0.39%
自基金合同
生效起至今
46.70% 1.29% 40.96% 0.80% 5.74% 0.49%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
华安可转换债券债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2011年 6月 22日至 2021年 3月 31日)
1．华安可转债债券 A类：
华安可转换债券债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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2．华安可转债债券 B类：


§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期 证券从业 说明
华安可转换债券债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
6
限 年限
任职日期 离任日期
贺涛
本基金
的基金
经理、
固定收
益部总
监
2011-06-22 2021-03-08 23年
金融学硕士（金融工程方向），23
年证券、基金从业经历。曾任长城
证券有限责任公司债券研究员，华
安基金管理有限公司债券研究员、
债券投资风险管理员、固定收益投
资经理。2008 年 4 月起担任华安
稳定收益债券基金的基金经理。
2011年 6月至 2021年 3月，同时
担任华安可转换债券债券型证券
投资基金的基金经理。2012年 12
月至 2017年 6月担任华安信用增
强债券型证券投资基金的基金经
理。2013 年 6 月起同时担任华安
双债添利债券型证券投资基金的
基金经理、固定收益部助理总监。
2013 年 8 月起担任固定收益部副
总监。2013 年 10 月至 2017 年 7
月同时担任华安月月鑫短期理财
债券型证券投资基金、华安季季鑫
短期理财债券型证券投资基金、华
安月安鑫短期理财债券型证券投
资基金、华安现金富利投资基金的
基金经理。2014年 7月至 2017年
7 月同时担任华安汇财通货币市
场基金的基金经理。2015 年 2 月
至 2017年 6月担任华安年年盈定
期开放债券型证券投资基金的基
金经理。2015 年 5 月起担任固定
收益部总监。2015年 5月至 2017
年 7月，担任华安新回报灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理。
2015年 9月至 2018年 9月，担任
华安新乐享保本混合型证券投资
基金的基金经理。2018年 9月起，
同时担任华安新乐享灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理。
2015年 12月至 2017年 7月，同
时担任华安乐惠保本混合型证券
投资基金的基金经理。2016 年 2
月至 2018年 8月，同时担任华安
安华保本混合型证券投资基金的
基金经理。2016年 7月至 2019年
华安可转换债券债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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1月，同时担任华安安进保本混合
型发起式证券投资基金的基金经
理。2019 年 1 月起，同时担任华
安安进灵活配置混合型发起式证
券投资基金的基金经理。2016 年
11 月至 2017 年 12 月，同时担任
华安新希望灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。2016 年 11
月至 2019年 11月，同时担任华安
睿享定期开放混合型发起式证券
投资基金的基金经理。2017 年 2
月起，同时担任华安新活力灵活配
置混合型证券投资基金的基金经
理。2018年 2月至 2018年 6月，
同时担任华安丰利 18个月定期开
放债券型证券投资基金的基金经
理。2019年 1月至 2020年 2月，
同时担任华安安盛 3 个月定期开
放债券型发起式证券投资基金的
基金经理。2019年 6月至 2020年
10 月，同时担任华安科创主题 3
年封闭运作灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。2020年 10
月起，同时担任华安安益灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理。
2021 年 1 月起，同时担任华安锦
源 0-7年金融债 3个月定期开放债
券型发起式证券投资基金的基金
经理。
周益鸣
本基金
的基金
经理
2021-03-08 - 12年
硕士，12 年金融、基金行业从业
经验。曾任太平资产管理有限公司
交易员。2010 年 6 月加入华安基
金，历任集中交易部交易员、固定
收益部基金经理助理。2018 年 6
月起，担任华安年年红定期开放债
券型证券投资基金的基金经理。
2019年 3月至 2020年 10月，同
时担任华安安盛 3 个月定期开放
债券型发起式证券投资基金的基
金经理。2019年 7月至 2021年 3
月，同时担任华安安业债券型证券
投资基金的基金经理。2019 年 11
月至 2021年 3月，同时担任华安
安和债券型证券投资基金的基金
华安可转换债券债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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经理。2019年 12月起，同时担任
华安新优选灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。2020 年 4
月起，同时担任华安安敦债券型证
券投资基金的基金经理。2020年 6
月起，同时担任华安添瑞 6个月持
有期混合型证券投资基金的基金
经理。2021 年 1 月起，同时担任
华安添福 18个月持有期混合型证
券投资基金的基金经理。2021年 2
月起，同时担任华安添利 6个月持
有期债券型证券投资基金的基金
经理。2021 年 3 月起，同时担任
华安可转换债券债券型证券投资
基金的基金经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情
形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管
理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入
公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信
息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类
投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风
格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合
经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司
华安可转换债券债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，
遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合
在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集
中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情
况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获
得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时
间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信
息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交
易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中
签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，
进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资
境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一
级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的
异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组
合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易
的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金
投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的
同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各
类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系
统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报
告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 0次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2021年一季度宏观经济由于疫情的基数原因，各项指标在 2-3月都有明显的回升。如果简单
从这些同比数据看，肯定有失偏颇，但如果我们结合 2019年一季度和 2020年四季度的同比数据
看，经济依然是比较强的。2020年四季度 GDP增速在 6.5%，2021年一季度比 2019年一季度两
华安可转换债券债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
10
年平均同比可能也会在 6.5%附近，而此前我们预期中长期潜在增速水平可能在 6%附近，目前的
经济状况是略高于潜在水平的，导致这一现象的原因是过去一年时间内宽货币和宽信用的政策组
合。
本基金在一季度逐步降低高价转债的配置比例,并同时降低股票的配置仓位,优化配置结构。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 3月 31日，华安可转债债券 A份额净值为 1.523元，B份额净值为 1.467元；
华安可转债债券 A份额净值增长率为-0.33%， B份额净值增长率为-0.41%，同期业绩比较基准增
长率为 0.06%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望二、三季度，我们认为宏观经济仍然会保持在一个相对高位，但是同比增速会由于基数
原因逐步下滑，这是一个正常的、符合常理的现象。债券市场需要关注信贷政策收紧对市场的影
响。由于去年天量信贷的投放，使得我们短期杠杆水平出现迅速上升，今年采取稳杠杆的政策，
信贷投放增速会相对较低，这也符合政策逆周期调节的本意。但由于短期经济相对较强，高于潜
在增速水平，导致信贷需求依然旺盛，可能会有量价上的调整来抑制信贷过度投放，导致利率水
平易上难下。
可转债方面，部分高价热门转债溢价率较高，本基金会适当考虑配置正股来替代这些转债。
同时，还会配置一些 YTM在 3%以上，基本面较为稳定的转债。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200人或基金资产净值低于 5000万元的情形。

§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 6,514,000.00 2.74
其中：股票 6,514,000.00 2.74
华安可转换债券债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
11
2 固定收益投资 212,883,379.73 89.63
其中：债券 212,883,379.73 89.63
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 16,398,152.26 6.90
7 其他各项资产 1,716,300.64 0.72
8 合计 237,511,832.63 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-

-

C 制造业 3,330,000.00 1.41
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 3,184,000.00 1.35
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
华安可转换债券债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 6,514,000.00 2.76
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 002749 国光股份 300,000 3,330,000.00 1.41
2 601111 中国国航 200,000 1,810,000.00 0.77
3 600029 南方航空 200,000 1,374,000.00 0.58
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 15,993,600.00 6.79
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 196,889,779.73 83.56
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 212,883,379.73 90.35
华安可转换债券债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
13
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 110059 浦发转债 200,000 20,540,000.00 8.72
2 113011 光大转债 160,000 19,504,000.00 8.28
3 132018 G三峡 EB1 140,000 17,091,200.00 7.25
4 019640 20国债 10 160,000 15,993,600.00 6.79
5 113042 上银转债 130,000 13,150,800.00 5.58
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11投资组合报告附注
华安可转换债券债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
14
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 50,578.52
2 应收证券清算款 491,798.77
3 应收股利 -
4 应收利息 598,319.51
5 应收申购款 575,603.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,716,300.64
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 110059 浦发转债 20,540,000.00 8.72
2 113011 光大转债 19,504,000.00 8.28
3 132018 G三峡 EB1 17,091,200.00 7.25
4 110043 无锡转债 11,049,300.00 4.69
5 110053 苏银转债 9,019,200.00 3.83
6 113021 中信转债 7,368,900.00 3.13
7 128081 海亮转债 6,613,953.50 2.81
8 128107 交科转债 6,551,781.60 2.78
9 110073 国投转债 6,300,600.00 2.67
10 132015 18中油 EB 6,073,200.00 2.58
11 123049 维尔转债 5,561,000.00 2.36
12 113026 核能转债 5,380,604.60 2.28
13 128129 青农转债 5,370,359.12 2.28
14 132007 16凤凰 EB 5,180,000.00 2.20
15 113033 利群转债 5,003,000.00 2.12
16 113024 核建转债 4,164,000.00 1.77
华安可转换债券债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
15
17 128109 楚江转债 3,154,200.00 1.34
18 113030 东风转债 3,061,200.00 1.30
19 113027 华钰转债 2,994,300.00 1.27
20 113036 宁建转债 2,974,800.00 1.26
21 113596 城地转债 2,598,900.00 1.10
22 128131 崇达转 2 1,977,200.00 0.84
23 128118 瀛通转债 1,895,200.00 0.80
24 128114 正邦转债 1,661,582.25 0.71
25 128121 宏川转债 1,014,077.50 0.43
26 128101 联创转债 696,979.36 0.30
27 123060 苏试转债 54,322.60 0.02
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华安可转债债券A类 华安可转债债券B类
本报告期期初基金份额总额 155,024,889.63 111,889,449.85
报告期期间基金总申购份额 8,584,685.99 9,548,889.18
减：报告期期间基金总赎回份额 76,820,585.45 50,960,782.10
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 86,788,990.17 70,477,556.93
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1、《华安可转换债券债券型证券投资基金基金合同》
2、《华安可转换债券债券型证券投资基金招募说明书》
华安可转换债券债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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3、《华安可转换债券债券型证券投资基金托管协议》
8.2存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。
8.3查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公
场所免费查阅。


华安基金管理有限公司
二〇二一年四月二十一日