0.0000% 基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2018年8月29日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018年01月01日起至06月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
大成现金增利货币
基金主代码
090022
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年11月20日
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
1,829,443,519.71份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称：
大成现金增利货币A
大成现金增利货币B
下属分级基金的交易代码：
090022
091022
报告期末下属分级基金的份额总额
1,702,904,327.45份
126,539,192.26份
基金产品说明
投资目标
在保持资产的低风险和高流动性的前提下，争取获得超过基金业绩比较基准的收益率。
投资策略
本基金投资管理将充分运用收益率策略与估值策略相结合的方法， 对各类可投资资产进行合理的配置和选择。投资策略首先审慎考虑各类资产的收益性、流动性及风险性特征，在风险与收益的配比中，力求将各类风险降到最低，并在控制投资组合良好流动性的基础上为投资者获取稳定的收益。
业绩比较基准
银行活期存款利率
风险收益特征
本基金为货币市场基金，为证券投资基金中的低风险品种。本基金长期的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
大成基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
赵冰
贺倩
联系电话
0755-83183388
010-66060069
电子邮箱
office@dcfund.com.cn
tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
4008885558
95599
传真
0755-83199588
010-68121816
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.dcfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层大成基金管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9中国农业银行托管业务部
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别
大成现金增利货币A
大成现金增利货币B
3.1.1 期间数据和指标
报告期( 2018年1月1日 - 2018年6月30日 )
报告期( 2018年1月1日 - 2018年6月30日)
本期已实现收益
40,523,853.77
3,969,524.45
本期利润
40,523,853.77
3,969,524.45
本期净值收益率
2.0652%
2.1868%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2018年6月30日 )
期末基金资产净值
1,702,904,327.45
126,539,192.26
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、本基金申购赎回费为零。
3、本基金收益分配按日结转份额。
基金净值表现
基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成现金增利货币A
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
0.3086%
0.0004%
0.0288%
0.0000%
0.2798%
0.0004%
过去三个月
0.9743%
0.0018%
0.0873%
0.0000%
0.8870%
0.0018%
过去六个月
2.0652%
0.0017%
0.1736%
0.0000%
1.8916%
0.0017%
过去一年
4.0452%
0.0030%
0.3500%
0.0000%
3.6952%
0.0030%
过去三年
10.3127%
0.0042%
1.0500%
0.0000%
9.2627%
0.0042%
自基金合同生效起至今
23.0230%
0.0063%
1.9638%
0.0000%
21.0592%
0.0063%
大成现金增利货币B
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
0.3285%
0.0004%
0.0288%
0.0000%
0.2997%
0.0004%
过去三个月
1.0349%
0.0018%
0.0873%
0.0000%
0.9476%
0.0018%
过去六个月
2.1868%
0.0017%
0.1736%
0.0000%
2.0132%
0.0017%
过去一年
4.2956%
0.0030%
0.3500%
0.0000%
3.9456%
0.0030%
过去三年
11.1106%
0.0042%
1.0500%
0.0000%
10.0606%
0.0042%
自基金合同生效起至今
24.6917%
0.0063%
1.9638%
0.0000%
22.7279%
0.0063%
自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。建仓期结束时，本基金各项投资比例已符合基金合同的规定。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为2亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。主要业务是公募基金的募集、销售和管理，还具有全国社保基金投资管理、基本养老保险投资管理、受托管理保险资金、保险保障基金投资管理、特定客户资产管理和QDII业务资格。
经过十多年的稳健发展，公司形成了强大稳固的综合实力。公司旗下基金产品齐全、风格多样，构建了涵盖股票型基金、混合型基金、指数型基金、债券型基金和货币市场基金的完备产品线。截至2018年6月30日，本基金管理人共管理5只ETF及1只ETF联接基金，5只QDII基金及75只开放式证券投资基金。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
方孝成先生
本基金基金经理
2018年1月23日
-
12年
经济学硕士。2000年7月至2001年12月任新华社参编部编辑；2002年1月至2005年12月任J.D. Power (MacGraw Hill 集团成员) 市场研究部分析师；2006年1月至2009年1月任大公国际资信评估有限公司金融机构部副总经理；2009年2月至2011年1月任合众人寿保险股份有限公司风险管理部信用评级室主任；2011年2月至2015年9月任合众资产管理股份有限公司固定收益投资部投资经理；2015年9月至2017年7月任光大永明资产管理股份有限公司固定收益投资部执行总经理。2017年7月加入大成基金管理有限公司，2017年11月8日起任大成景旭纯债债券型证券投资基金基金经理。2018年1月23日起担任大成现金增利货币市场基金基金经理。2018年3月23日起担任大成慧成货币市场基金基金经理。国籍：中国
张文平先生
本基金基金经理，固收研究部（隶属固定收益总部）副总监
2016年9月6日
2018年3月6日
6年
南京大学管理学硕士，注册会计师，证券从业年限6年。2009年10月至2011年5月就职于毕马威企业咨询有限公司南京分公司审计部；2011年起加入大成基金管理有限公司，曾任固定收益部助理研究员，现任固定收益总部研究部副总监。2013年11月25日至2015年3月5日担任大成景祥分级债券型证券投资基金基金经理助理。2015年3月7日至2016年11月18日担任大成景祥分级债券型证券投资基金基金经理。2015年6月23日至2018年3月16日任大成景裕灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2015年7月1日至2017年3月18日任大成现金宝场内实时申赎货币市场基金基金经理。 2015年7月1日至2018年3月16日任大成月月盈短期理财债券型证券投资基金基金经理。2015年11月24日至2018年3月16日任大成景沛灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年5月23日至2018年3月12日任大成财富管理2020生命周期证券投资基金、大成策略回报混合型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、大成积极成长混合型证券投资基金、大成价值增长证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成景阳领先混合型证券投资基金、大成竞争优势混合型证券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金和大成优选混合型证券投资基金基金经理助理。2016年8月6日至2018年3月16日任大成添利宝货币市场基金基金经理。 2016年9月6日至2018年3月16日任大成景安短融债券型证券投资基金基金经理。2016年9月6日至2018年3月6日任大成现金增利货币市场基金基金经理。2016年9月20日至2018年3月16日任大成景辉灵活配置混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国。
注：1、陈会荣先生自2018年8月17日起增聘为本基金基金经理。上述事项已按法规要求及公司相关制度办理，变更流程合法合规。
2、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
3、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和工具，对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；股票同向交易溢价率变动主要来源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内变动导致个别组合间的成交价格存在一定差异，但结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易存在1笔同日反向交易，原因为投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情形；主动投资组合间债券交易存在2笔同日反向交易，原因为投资策略需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
上半年经济整体表现出较好的韧性，但在二季度中后期伴随基建投资的回落和新增社会融资规模的持续下降，经济开始走弱。上半年资管新规落地，监管政策继续强化防风险、去杠杆，非标融资持续收缩，新增社会融资规模迅速萎缩。上半年新增社会融资规模9.1万亿元，较去年同期下降2.07万亿元。
3月份以来中美贸易摩擦迅速升温，成为今年上半年宏观经济层面最大的超预期因素。伴随新增社会融资规模下降和中美贸易摩擦升温，货币政策在上半年边际上趋于宽松。央行先后于4月中旬和6月下旬两次宣布定向降准，共释放流动性超过1万亿元，同时上半年新增抵押补充贷款（PSL）近5000亿元，较去年同期多投放约1400亿元，市场在进入5月后资金面逐步趋于宽松，银行同业存单价格也在5月下旬和6月初冲高后回落。
上半年隔夜回购利率均值为2.71%，较去年年底下降88BP，14天回购利率均值为3.30%,较去年底下降212BP。上半年AAA级商业银行金融债收益率下行90BP，收于4.24%， AAA级1年期短融收益率下行67BP，收于4.54%。
报告期内本基金在满足流动性管理的基本前提下，结合对银行同业存单收益率和存款收益率走势的预判，在收益率高点拉长了组合的剩余期限，并提高了杠杆水平，以提高组合的收益率。
报告期内基金的业绩表现
本报告期大成现金增利货币A的基金份额净值收益率为2.0652%，本报告期大成现金增利货币B的基金份额净值收益率为2.1868%，同期业绩比较基准收益率为0.1736%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，经济下行压力凸显，货币政策保持稳健偏松，资金面有望维持宽松状态，在保证组合流动的前提下，可以适当提高组合的杠杆水平。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定收益总部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部、社保基金及机构投资部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员中包括两名投资组合经理。
股票投资部、研究部、固定收益总部、风险管理部和社保基金及机构投资部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理及投资经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司/中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种/在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）的估值数据。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。据本基金基金合同中收益分配有关原则的规定：本基金根据每日基金收益公告，以每万份基金份额收益为基准，为投资人每日计算收益并分配，按日结转份额，每月集中支付收益。本报告期内本基金应分配利润44,493,378.22元，报告期内已分配利润44,493,378.22元。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—大成基金管理有限公司 2018 年 1 月 1 日至 2018年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 大成基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
半年度财务会计报告（未经审计）
资产负债表
会计主体：大成现金增利货币市场基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
1,266,654,734.64
1,482,564,427.19
结算备付金
-
-
存出保证金
-
-
交易性金融资产
806,448,014.15
1,197,948,306.97
其中：股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
806,448,014.15
1,197,948,306.97
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
79,750,359.63
10,094,135.14
应收证券清算款
-
-
应收利息
13,654,397.36
6,629,991.48
应收股利
-
-
应收申购款
1,145,080.78
9,589,716.01
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
2,167,652,586.56
2,706,826,576.79
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
336,379,261.83
389,024,016.46
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
564,317.33
673,956.24
应付托管费
171,005.24
204,229.16
应付销售服务费
387,134.16
467,021.01
应付交易费用
39,561.11
60,050.71
应交税费
9,650.93
-
应付利息
103,502.51
569,612.92
应付利润
350,584.25
467,663.08
递延所得税负债
-
-
其他负债
204,049.49
300,810.00
负债合计
338,209,066.85
391,767,359.58
所有者权益：
实收基金
1,829,443,519.71
2,315,059,217.21
未分配利润
-
-
所有者权益合计
1,829,443,519.71
2,315,059,217.21
负债和所有者权益总计
2,167,652,586.56
2,706,826,576.79
注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值1.0000元，基金份额总额1,829,443,519.71份，其中A类基金份额的份额总额为1,702,904,327.45份，B类基金份额的份额总额为126,539,192.26份。
利润表
会计主体：大成现金增利货币市场基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
57,524,153.33
50,001,487.79
1.利息收入
56,899,764.33
48,383,893.01
其中：存款利息收入
33,765,190.18
27,638,987.56
债券利息收入
21,728,025.80
15,898,890.77
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
1,406,548.35
4,846,014.68
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
624,389.00
1,617,594.78
其中：股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
624,389.00
1,617,594.78
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
-
-
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
-
-
减：二、费用
13,030,775.11
9,974,343.00
1．管理人报酬
3,548,691.66
3,704,587.02
2．托管费
1,075,361.10
1,122,602.11
3．销售服务费
2,469,188.92
2,661,166.84
4．交易费用
-
148.33
5．利息支出
5,675,877.37
2,239,668.24
其中：卖出回购金融资产支出
5,675,877.37
2,239,668.24
6．税金及附加
10,192.06
-
7．其他费用
251,464.00
246,170.46
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
44,493,378.22
40,027,144.79
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
44,493,378.22
40,027,144.79
所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成现金增利货币市场基金
本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
2,315,059,217.21
-
2,315,059,217.21
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
44,493,378.22
44,493,378.22
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-485,615,697.50
-
-485,615,697.50
其中：1.基金申购款
3,939,779,753.53
-
3,939,779,753.53
2.基金赎回款
-4,425,395,451.03
-
-4,425,395,451.03
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-44,493,378.22
-44,493,378.22
五、期末所有者权益（基金净值）
1,829,443,519.71
-
1,829,443,519.71
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
2,925,463,162.41
-
2,925,463,162.41
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
40,027,144.79
40,027,144.79
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
47,150,352.74
-
47,150,352.74
其中：1.基金申购款
4,579,617,847.22
-
4,579,617,847.22
2.基金赎回款
-4,532,467,494.48
-
-4,532,467,494.48
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-40,027,144.79
-40,027,144.79
五、期末所有者权益（基金净值）
2,972,613,515.15
-
2,972,613,515.15
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______罗登攀______ ______周立新______ ____崔伟____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
税项
6.4.2.1增值税及附加、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买�