-0.0471% 基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
二○二○年一月
重要提示
本基金经中国证监会2002年7月23日证监基金字[2002]40号文件“关于同意易方达平稳增长
证券投资基金设立的批复”批准募集，本基金的基金合同于2002年8月23日正式生效。本基金类
型为契约型开放式。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，
但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，
也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资者申购基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同和基金产品资料概要等
信息披露文件。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金
一定盈利，也不保证最低收益。
基金合同约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施之日起
一年后开始执行。
本基金本次更新招募说明书对基金合同修订、基金托管协议修订及公司股权变更相关信息进
行更新，相关信息更新截止日为2019年12月31日。除非另有说明，本招募说明书其他所载内容截
止日为2019年8月23日，有关财务数据截止日为2019年6月30日，净值表现截止日为2019年6月30
日。（本报告中财务数据未经审计）
目录
一、绪言 ................................................... 1
二、释义 ................................................... 2
三、基金管理人 ............................................. 5
（一）基金管理人概况 ........................................................................................................... 5
（二）主要人员情况 ............................................................................................................... 5
（三）基金管理人的职责 ..................................................................................................... 10
（四）基金管理人的承诺 ..................................................................................................... 10
（五）基金管理人的内部控制制度 ..................................................................................... 11
四、基金托管人 ............................................ 15
（一）基本情况 ..................................................................................................................... 15
（二）基金托管部门及主要人员情况 ................................................................................. 15
（三）证券投资基金托管情况 ............................................................................................. 15
（四）托管业务的内部控制制度 ......................................................................................... 15
（五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序 ................................................. 16
五、相关服务机构 .......................................... 17
（一）基金份额销售机构 ..................................................................................................... 17
（二）注册登记机构 ............................................................................................................. 80
（三）律师事务所和经办律师 ............................................................................................. 80
（四）会计师事务所和经办注册会计师 ............................................................................. 80
六、基金份额的申购、赎回和转换 ............................. 81
（一）投资者范围 ................................................................................................................. 81
（二）申购、赎回和转换场所 ............................................................................................. 81
（三）申购、赎回和转换的开放日期及办理时间 ............................................................. 81
（四）申购、赎回和转换的原则 ......................................................................................... 81
（五）申购、赎回和转换的程序 ......................................................................................... 82
（六）申购、赎回和转换的数额限制 ................................................................................. 82
（七）申购份额、赎回金额和转换份额的计算方式 ......................................................... 83
（八）申购、赎回和转换的注册登记 ................................................................................. 86
（九）巨额赎回的认定及处理方式 ..................................................................................... 87
（十）拒绝或暂停申购、赎回和转换的情形及处理方式 ................................................. 88
七、基金的非交易过户、转托管、冻结与质押 ................... 90
八、基金的投资 ............................................ 91
（一）投资目标 ..................................................................................................................... 91
（二）投资方向 ..................................................................................................................... 91
（三）投资理念 ..................................................................................................................... 91
（四）投资策略 ..................................................................................................................... 91
（五）业绩比较基准 ............................................................................................................. 93
（六）风险收益特征 ............................................................................................................. 93
（七）风险管理工具 ............................................................................................................. 93
（八）基金投资限制 ............................................................................................................. 93
（九）禁止行为 ..................................................................................................................... 94
（十）基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法 ......................................... 94
（十一）基金投资组合报告（未经审计） ......................................................................... 94
九、基金的业绩 ........................................... 101
十、基金的财产 ........................................... 103
十一、基金资产的估值 ..................................... 104
（一）估值目的 ................................................................................................................... 104
（二）估值日 ....................................................................................................................... 104
（三）估值对象 ................................................................................................................... 104
（四）估值方法 ................................................................................................................... 104
（五）估值程序 ................................................................................................................... 105
（六）暂停估值的情形 ....................................................................................................... 105
（七）基金份额净值的确认 ............................................................................................... 105
（八）估值错误的处理 ....................................................................................................... 106
（九）特殊情形的处理 ....................................................................................................... 106
十二、基金的收益分配 ..................................... 107
十三、基金的费用与税收 ................................... 108
（一）与基金运作有关的费用 ........................................................................................... 108
（二）与基金销售有关的费用 ........................................................................................... 108
（三）基金的税收 ............................................................................................................... 110
十四、基金的会计与审计 ................................... 111
十五、基金的信息披露 ..................................... 112
十六、风险揭示 ........................................... 116
十七、基金合同的终止与清算 ................................ 120
（一）基金合同的终止 ....................................................................................................... 120
（二）基金财产的清算 ....................................................................................................... 120
十八、基金合同的内容摘要 ................................. 122
（一）基金管理人的权利和义务 ....................................................................................... 122
（二）基金托管人的权利和义务 ....................................................................................... 124
（三）基金份额持有人的权利和义务 ............................................................................... 126
（四）基金份额持有人大会 ............................................................................................... 127
（五）基金合同的终止 ....................................................................................................... 132
（六）争议的处理 ............................................................................................................... 132
（七）基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式 ................................................... 132
十九、基金托管协议的内容摘要 .............................. 134
二十、对基金份额持有人的服务 .............................. 140
二十一、其他应披露事项 ................................... 141
二十二、招募说明书的存放及查阅方式 ........................ 144
二十三、备查文件 ......................................... 145
一、绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证券投资基
金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称《销售办
法》）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）、《易方达平稳
增长证券投资基金基金合同》（以下简称《基金合同》）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风
险管理规定》（以下简称“《管理规定》”）及其它有关规定等编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其真实
性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基
金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作
任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事
人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人
和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照
《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人
的权利和义务，应详细查阅基金合同。
二、释义
本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语有如下含义：
《基金合同》： 指《易方达平稳增长证券投资基金基金合同》及对该合同的
任何修订和补充
《托管协议》 指《易方达平稳增长证券投资基金托管协议》及对该协议的
任何修订和补充
《信托法》 指《中华人民共和国信托法》
《基金法》 指《中华人民共和国证券投资基金法》
《运作办法》： 指《证券投资基金运作管理办法》
《管理规定》： 指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁
布机关对其不时做出的修订
《销售办法》： 指《证券投资基金销售管理办法》
《信息披露办法》： 指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订
基金产品资料概要： 指《易方达平稳增长证券投资基金基金产品资料概要》及其
更新
元： 指人民币元
基金或本基金： 指依据《基金合同》所募集的易方达平稳增长证券投资基金
中国证监会： 指中国证券监督管理委员会
基金管理人： 指易方达基金管理有限公司
基金发起人： 指易方达基金管理有限公司
基金托管人： 指中国银行股份有限公司
基金非直销销售机构： 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基
金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，
办理基金销售业务的机构；
基金注册登记机构： 指基金管理人或接受基金管理人委托代为办理本基金注册与
过户登记业务的机构
个人投资者： 依据中华人民共和国有关法律法规可以投资于证券投资基金
的自然人
机构投资者： 指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立的企
业法人、事业法人、社会团体或其它组织以及合格境外机构
投资者
合格境外机构投资者： 指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》规
定的条件，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国
家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、
证券公司以及其他资产管理机构
募集期： 指自《招募说明书》公告的份额发售开始之日起到基金合同生
效日止的时间段，最长不超过3个月
基金合同生效日： 指基金合同达到生效条件后，基金管理人宣布基金合同生效的
日期
存续期限： 指基金合同生效并存续的不定期之期限
工作日： 指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日
开放日： 指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日
T日： 指申购、赎回或其他交易的申请日
认购： 指在募集期内购买基金份额的行为
申购： 指在基金合同生效后，基金投资者购买基金份额的行为
赎回： 指在基金合同生效后，基金投资者卖出基金份额的行为
转换： 基金转换是指基金份额持有人按基金管理人规定的条件将其
持有的某一基金的基金份额转为同一基金管理人管理的另一
只基金的基金份额的行为
基金收益： 指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券差价、银行
存款利息以及其他收益
基金资产总值： 指基金所购买的各类证券价值、银行存款本息和基金应收的申
购款项以及其他投资所形成的价值总和
基金资产净值： 指基金资产总值减去负债后的价值
基金资产估值： 指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基
金份额净值的过程
更新的招募说明书： 指基金合同生效后，基金管理人每六个月对原招募说明书进行
的内容更新
基金份额持有人服务： 指基金管理人承诺为基金份额持有人提供的一系列服务
销售机构： 指依据有关规定办理本基金申购、赎回和其他业务的机构，包
括基金管理人和非直销销售机构；
基金销售网点： 指基金管理人的直销网点及非直销销售机构的销售网点
指定媒介： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定
互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证
监会基金电子披露网站）等媒介
流动性受限资产： 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价
格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上
的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行
存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产
支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
1、基金管理人：易方达基金管理有限公司
注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路6号105室－42891（集中办公区）
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼
设立日期：2001年4月17日
法定代表人：刘晓艳
联系电话：4008818088
联系人：李红枫
注册资本：13,244.2万元人民币
2、股权结构：
股东名称 出资比例
广东粤财信托有限公司 22.6514％
广发证券股份有限公司 22.6514％
盈峰控股集团有限公司 22.6514％
广东省广晟资产经营有限公司 15.1010％
广州市广永国有资产经营有限公司 7.5505％
珠海祺荣宝股权投资合伙企业（有限合伙） 1.5087％
珠海祺泰宝股权投资合伙企业（有限合伙） 1.6205％
珠海祺丰宝股权投资合伙企业（有限合伙） 1.5309％
珠海聚莱康股权投资合伙企业（有限合伙） 1.7558％
珠海聚宁康股权投资合伙企业（有限合伙） 1.4396％
珠海聚弘康股权投资合伙企业（有限合伙） 1.5388％
总 计 100％
（二）主要人员情况
1、董事、监事及高级管理人员
詹余引先生，工商管理博士，董事长。曾任中国平安保险公司证券部研究咨询室总经理助理；
平安证券有限责任公司研究咨询部副总经理（主持工作）、国债部副总经理（主持工作）、资产
管理部副总经理、总经理；中国平安保险股份有限公司投资管理部副总经理（主持工作）；全国
社会保障基金理事会投资部资产配置处处长、投资部副主任、境外投资部主任、投资部主任、证
券投资部主任。现任易方达基金管理有限公司董事长；易方达国际控股有限公司董事长。
刘晓艳女士，经济学博士，副董事长、总裁。曾任广发证券有限责任公司投资理财部副经理、
基金经理，基金投资理财部副总经理、基金资产管理部总经理；易方达基金管理有限公司督察员、
监察部总经理、市场部总经理、总裁助理、公司副总裁、常务副总裁。现任易方达基金管理有限
公司副董事长、总裁；易方达资产管理（香港）有限公司董事长。
周泽群先生，高级管理人员工商管理硕士（EMBA），董事。曾任珠海粤财实业有限公司董事
长；粤财控股（北京）有限公司总经理、董事长；广东粤财投资控股有限公司总经理助理、办公
室主任，广东粤财投资控股有限公司副总经理。现任广东粤财投资控股有限公司董事、总经理。
秦力先生，经济学博士，董事。曾任广发证券投资银行部常务副总经理、投资理财部总经理、
资金营运部总经理、规划管理部总经理、投资自营部总经理、公司总经理助理、副总经理；广东
金融高新区股权交易中心有限公司董事长；广发控股（香港）有限公司董事。现任广发证券股份
有限公司执行董事、常务副总经理；广发证券资产管理（广东）有限公司董事长；广发控股（香
港）有限公司董事长。
陈志辉先生，管理学硕士，董事。曾任美的集团税务总监；安永会计师事务所广州分所高级
审计员；盈峰投资控股集团有限公司资财中心总经理。现任宁波盈峰股权投资基金管理有限公司
合伙人、联席总裁；深圳市盈峰环保产业基金管理有限公司监事；广东顺德盈峰互联网产业投资
管理有限公司监事；广东神华保险代理有限公司董事；厦门瑞为信息技术有限公司董事。
戚思胤先生，经济学硕士，董事。曾任广东省高速公路发展股份有限公司证券部投资者关系
管理业务员、投资者关系管理主管、信息披露主管、证券事务代表；广东省广晟资产经营有限公
司资本运营部高级主管、团委副书记、副部长、部长；（香港）广晟投资发展有限公司董事、常
务副总经理等职务。现任广东省广晟资产经营有限公司董事会办公室（法务中心）主任；广东风
华高新科技股份有限公司董事；佛山电器照明股份有限公司董事；深圳市中金岭南有色金属股份
有限公司董事；佛山市国星光电股份有限公司董事；广东南粤银行股份有限公司董事。
忻榕女士，工商行政管理博士，独立董事。曾任中科院研究生院讲师；美国加州高温橡胶公
司市场部经理；美国加州大学讲师；美国南加州大学助理教授；香港科技大学副教授；中欧国际
工商学院教授；瑞士洛桑管理学院教授。现任中欧国际工商学院教授；复星旅游文化集团（开曼）
有限公司独立董事。
谭劲松先生，管理学博士（会计学），独立董事。曾任邵阳市财会学校教师；中山大学管理
学院助教、讲师、副教授。现任中山大学管理学院教授；中远海运特种运输股份有限公司独立董
事；上海莱士血液制品股份有限公司独立董事；珠海华发实业股份有限公司独立董事；广州恒运
企业集团股份有限公司独立董事；中国南方航空股份有限公司独立董事；广州环保投资集团有限
公司外部董事。
庄伟燕女士，法学博士，独立董事。曾任广东省妇女联合会干部；广东鸿鼎律师事务所主任；
广东广悦鸿鼎律师事务所管委会主任。现任广东广信君达律师事务所高级合伙人。
陈国祥先生，经济学硕士，监事会主席。曾任交通银行广州分行江南西营业部经理；广东粤
财信托投资公司证券部副总经理、基金部总经理；易方达基金管理有限公司市场拓展部总经理、
总裁助理、市场总监。现任易方达基金管理有限公司监事会主席。
赵必伟先生，经济学专业研究生，监事。曾任广州市财政局第四分局工作专管员；广州市税
务局对外分局工作科长、副局长；广州市广永国有资产经营有限公司董事副总裁、总裁；香港广
永财务有限公司副总经理、总经理；广州市广永经贸公司总经理；广州银行股份有限公司副董事
长；广州广永丽都酒店有限公司董事。现任广州市广永国有资产经营有限公司董事长、党总支书
记；万联证券股份有限公司董事；广州赛马娱乐总公司副董事长；广州银行股份有限公司董事。
廖智先生，经济学硕士，监事。曾任广东证券股份有限公司基金部主管；易方达基金管理有
限公司综合管理部副总经理、人力资源部副总经理、市场部总经理、互联网金融部总经理。现任
易方达基金管理有限公司总裁助理；广东粤财互联网金融股份有限公司董事。
张优造先生，工商管理硕士(MBA)，常务副总裁。曾任南方证券交易中心业务发展部经理；
广东证券公司发行上市部经理；深圳证券业务部总经理、基金部总经理；易方达基金管理有限公
司董事、副总裁。现任易方达基金管理有限公司常务副总裁；易方达国际控股有限公司董事。
陈彤先生，经济学博士，副总裁。曾任中国经济开发信托投资公司成都营业部研发部副经理、
交易部经理、研发部经理、证券总部研究部行业研究员；易方达基金管理有限公司市场拓展部主
管、基金科瑞基金经理、市场部华东区大区销售经理、市场部总经理助理、南京分公司总经理、
成都分公司总经理、上海分公司总经理、总裁助理、市场总监。现任易方达基金管理有限公司副
总裁；易方达国际控股有限公司董事。
马骏先生，高级管理人员工商管理硕士（EMBA），副总裁。曾任君安证券有限公司营业部职
员；深圳众大投资有限公司投资部副总经理；广发证券有限责任公司研究员；易方达基金管理有
限公司固定收益部总经理、现金管理部总经理、固定收益总部总经理、总裁助理、固定收益投资
总监、固定收益首席投资官、基金科讯基金经理、易方达50指数证券投资基金基金经理、易方
达深证100交易型开放式指数基金基金经理。现任易方达基金管理有限公司副总裁；易方达资产
管理（香港）有限公司董事、人民币合格境外投资者（RQFII）业务负责人、证券交易负责人员
（RO）、就证券提供意见负责人员（RO）、提供资产管理负责人员（RO）、固定收益投资决策委
员会委员、产品审批委员会委员。
吴欣荣先生，工学硕士，副总裁。曾任易方达基金管理有限公司研究员、投资管理部经理、
基金投资部副总经理、研究部副总经理、研究部总经理、基金投资部总经理、公募基金投资部总
经理、权益投资总部总经理、总裁助理、权益投资总监、基金科瑞基金经理、易方达科汇灵活配
置混合型证券投资基金基金经理、易方达价值精选股票型证券投资基金基金经理。现任易方达基
金管理有限公司副总裁；易方达国际控股有限公司董事。
张南女士，经济学博士，督察长。曾任广东省经济贸易委员会主任科员、副处长；易方达基
金管理有限公司市场拓展部副总经理、监察部总经理。现任易方达基金管理有限公司督察长。
范岳先生，工商管理硕士(MBA)，首席产品官。曾任中国工商银行深圳分行国际业务部科员；
深圳证券登记结算公司办公室经理、国际部经理；深圳证券交易所北京中心助理主任、上市部副
总监、基金债券部副总监、基金管理部总监。现任易方达基金管理有限公司首席产品官。
关秀霞女士，财务硕士、工商管理硕士，首席国际业务官。曾任中国银行 (香港) 分析员；
Daniel Dennis 高级审计师；美国道富银行波士顿及亚洲总部大中华地区高级副总裁、董事总经
理、中国区行长、亚洲区（除日本外）副总裁、机构服务主管、美国共同基金业务风险经理、公
司内部审计部高级审计师。现任易方达基金管理有限公司首席国际业务官。
高松凡先生，高级管理人员工商管理硕士（EMBA），首席养老金业务官。曾任招商银行总行
人事部高级经理、企业年金中心副主任；浦东发展银行总行企业年金部总经理；长江养老保险公
司首席市场总监；易方达基金管理有限公司养老金�