基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:二〇一八年八月二十八日
1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。
2 基金简介
2.1基金基本情况
基金简称
易方达上证中盘ETF联接
基金主代码
110021
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2010年3月31日
基金管理人
易方达基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
172,738,497.91份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
易方达上证中盘ETF联接A
易方达上证中盘ETF联接C
下属分级基金的交易代码
110021
004743
报告期末下属分级基金的份额总额
171,617,248.15份
1,121,249.76份
注:自2017年6月2日起,本基金增设C类份额类别,份额首次确认日为2017年6月5日。
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称
易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码
510130
基金运作方式
交易型开放式(ETF)
基金合同生效日
2010年3月29日
基金份额上市的证券交易所
上海证券交易所
上市日期
2010年6月23日
基金管理人名称
易方达基金管理有限公司
基金托管人名称
中国工商银行股份有限公司
2.2 基金产品说明
投资目标
紧密跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内,年化跟踪误差控制在4%以内。
投资策略
本基金为上证中盘ETF的联接基金。上证中盘ETF是采用完全复制法实现对上证中盘指数紧密跟踪的全被动指数基金,本基金主要通过投资于上证中盘ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪,力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内,年化跟踪误差控制在4%以内。在投资运作过程中,本基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上,决定采用实物申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行上证中盘ETF的买卖。待指数衍生金融产品推出以后,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以适度运用衍生金融产品进一步降低跟踪误差。
业绩比较基准
上证中盘指数收益率X95%+活期存款利率(税后)X5%
风险收益特征
本基金为上证中盘ETF 的联接基金,其预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于上证中盘ETF 追踪业绩比较基准,具有与业绩比较基准相似的风险收益特征。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金采取完全复制法进行投资,即按照上证中盘指数的成份股组成及权重构建股票投资组合。但是当指数编制方法变更、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股派发现金股息、配股及增发、股票长期停牌、市场流动性不足等情况发生,基金管理人无法按照指数构成及权重进行同步调整时,基金管理人将对投资组合进行优化,尽量降低跟踪误差。
业绩比较基准
上证中盘指数
风险收益特征
本基金属股票型基金,预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
易方达基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
张南
郭明
联系电话
020-85102688
010-66105798
电子邮箱
service@efunds.com.cn
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400 881 8088
95588
传真
020-85104666
010-66105799
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.efunds.com.cn
基金半年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦43楼
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期(2018年1月1日至2018年6月30日)
易方达上证中盘ETF联接A
易方达上证中盘ETF联接C
本期已实现收益
1,311,010.66
896.85
本期利润
-20,019,835.47
-95,541.71
加权平均基金份额本期利润
-0.1247
-0.1945
本期基金份额净值增长率
-9.03%
-9.02%
3.1.2期末数据和指标
报告期末(2018年6月30日)
易方达上证中盘ETF联接A
易方达上证中盘ETF联接C
期末可供分配基金份额利润
0.2427
0.2793
期末基金资产净值
213,276,810.75
1,434,413.58
期末基金份额净值
1.2427
1.2793
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达上证中盘ETF联接A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-6.27%
1.06%
-7.30%
1.13%
1.03%
-0.07%
过去三个月
-6.95%
0.93%
-8.26%
0.99%
1.31%
-0.06%
过去六个月
-9.03%
0.99%
-10.39%
1.04%
1.36%
-0.05%
过去一年
-4.00%
0.81%
-6.14%
0.85%
2.14%
-0.04%
过去三年
-26.35%
1.63%
-32.42%
1.58%
6.07%
0.05%
自基金合同生效起至今
24.27%
1.46%
3.23%
1.50%
21.04%
-0.04%
易方达上证中盘ETF联接C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-6.29%
1.06%
-7.30%
1.13%
1.01%
-0.07%
过去三个月
-6.99%
0.93%
-8.26%
0.99%
1.27%
-0.06%
过去六个月
-9.02%
0.99%
-10.39%
1.04%
1.37%
-0.05%
过去一年
-3.74%
0.81%
-6.14%
0.85%
2.40%
-0.04%
过去三年
-
-
-
-
-
-
自基金合同生效起至今
3.22%
0.81%
-2.38%
0.83%
5.60%
-0.02%
注:自2017年6月2日起,本基金增设C类份额类别,份额首次确认日为2017年6月5日,增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
易方达上证中盘ETF联接A
(2010年3月31日至2018年6月30日)
/
易方达上证中盘ETF联接C
(2017年6月5日至2018年6月30日)
/
注:1.自2017年6月2日起,本基金增设C类份额类别,份额首次确认日为2017年6月5日,增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
2.自基金合同生效至报告期末,A类基金份额净值增长率为24.27%,同期业绩比较基准收益率为3.23%。C类基金份额净值增长率为3.22%,同期业绩比较基准收益率为-2.38%。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准,易方达基金管理有限公司(简称“易方达”)成立于2001年4月17日,总部设在广州,在北京、上海、成都、大连等地设有分公司,并全资拥有易方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家子公司。易方达始终坚持在诚信规范的前提下,通过市场化、专业化的运作,为投资人的资产实现持续稳定的保值增值,成为国内领先的综合性资产管理机构,具有较强的综合实力。易方达是国内为数不多的具有基金公司全部业务牌照的公司之一,拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、QFII、RQFII、QDIE、QFLP、基本养老保险基金投资等业务资格,投资业务包括主动权益、固定收益、指数量化、海外投资、多资产投资、另类投资等六大板块,为境内外投资者提供个性化、多样化的投资管理服务。截至2018年6月30日,易方达旗下管理的各类资产规模总计1.3万亿元,服务各类客户总数7580万户,公募基金累计分红超过1000亿元。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
张胜记
本基金的基金经理、易方达原油证券投资基金(QDII)的基金经理、易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达标普信息科技指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金的基金经理、易方达标普500指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达50指数证券投资基金的基金经理、指数及增强投资部副总经理
2010-03-31
-
13年
硕士研究生,曾任易方达基金管理有限公司机构理财部研究员、机构理财部投资经理助理、基金经理助理、研究部行业研究员、易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金基金经理、指数与量化投资部总经理助理、指数与量化投资部副总经理。
注:1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日,“离任日期”为公告确定的解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3.根据2018年8月11日《易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理变更公告》,自2018年8月11日起,张胜记不再担任本基金的基金经理,增聘刘树荣担任本基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共66次,其中64次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易;2次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年,国内经济保持平稳运行。防范化解重大风险、重点防控金融风险成为今年政府三大工作任务之一。《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》正式发布,去杠杆进入攻坚阶段,社会流动性环境不断收紧。中美贸易冲突形势日益严峻,国内股市受到影响,出现持续下跌。上半年我国国内生产总值GDP同比增长6.8%,规模以上工业增加值同比增长6.7%,稳中略有回落。全国固定资产投资同比增长6.0%,房地产开发投资同比增长9.7%,维持高位。消费平稳,社会消费品零售总额同比增长9.4%,房地产销售增速回落,前六个月全国住宅累计销售面积同比增长3.3%。通胀稳定,6月份居民消费价格指数(CPI)同比上涨1.9%,工业生产者出厂价格指数(PPI)同比增长4.7%。报告期内,美联储连续两次加息共0.50%,美国联邦基金利率达到1.75%~2.00%的区间,美国股市高位大幅震荡。我国货币政策继续稳中偏紧,央行连续两次降低存款准备金率共1.5个百分点,6月末广义货币供应量M2同比增长8.0%,略有回落。报告期内,A股持续下跌,上证指数下跌13.9%,创业板指数下跌14.3%,上证中盘指数下跌11.0%。从行业表现来看,通信、电气设备、机械设备、有色金属等板块跌幅明显;食品饮料、生物医药、休闲服务等少量行业表现较好。
本基金是易方达上证中盘ETF的联接基金,主要投资于上证中盘ETF。报告期内,本基金依据申购赎回的情况进行日常操作,控制跟踪误差和跟踪偏离度在较低水平上。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金A类基金份额净值为1.2427元,本报告期份额净值增长率为-9.03%;C类基金份额净值为1.2793元,本报告期份额净值增长率为-9.02%;同期业绩比较基准收益率为-10.39%,年化跟踪误差1.00%,在合同规定的目标控制范围之内。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
十九大报告指明未来若干年经济发展的方向,平衡与发展成为新时代的主题。展望2018下半年,中国经济稳中向好的大趋势不变,规模以上工业企业的盈利增长仍将较好,A股长期向上的基本面基础稳固。需要注意的是,金融去杠杆进入攻坚阶段,大资管新规落地,中美贸易摩擦持续加剧,美联储持续加息对国内利率的联动效应,使得股市面临的内外部环境不容乐观,预计市场在短期内维持震荡筑底的概率较大。
长期来看,推动我国经济增长的三大原动力依然存在。首先是制度改革,十九大指明新时代的发展方向,中国在继续大力推进经济、文化、社会等领域的改革路线,有望释放出更多的生产力;第二是资源、技术与人力资本等生产要素的升级还在持续;最后是我国处于快速的工业化、城市化以及区域经济一体化进程中,中长期经济增长前景良好,本基金对市场的长期走势保持乐观。作为被动投资的基金,下阶段本基金将继续采取紧密跟踪比较基准的投资策略,审慎管理基金资产,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化,期望为投资者分享中国经济的未来成长提供良好的投资工具。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会,公司首席运营官担任估值委员会主席,主动权益板块、固定收益板块、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验,熟悉相关法律法规,具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内,参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议,由中央国债登记结算有限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据,由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
易方达上证中盘ETF联接A:本报告期内未实施利润分配。
易方达上证中盘ETF联接C:本报告期内未实施利润分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金的管理人——易方达基金管理有限公司在易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对易方达基金管理有限公司编制和披露的易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日:2018年6月30日
单位:人民币元
资产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资产:
银行存款
20,883,309.91
15,154,296.21
结算备付金
43,725.24
-
存出保证金
5,086.76
3,743.25
交易性金融资产
193,672,095.68
202,138,856.32
其中:股票投资
3,226.00
34,944.00
基金投资
193,668,869.68
202,103,912.32
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
135,623.17
-
应收利息
3,698.84
2,878.90
应收股利
-
-
应收申购款
536,933.88
496,158.94
递延所得税资产
-
-
其他资产
19,415.73
-
资产总计
215,299,889.21
217,795,933.62
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
209,768.92
1,265,861.72
应付管理人报酬
8,796.23
5,670.39
应付托管费
1,759.25
1,134.06
应付销售服务费
204.75
55.31
应付交易费用
9,010.87
5,942.83
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
359,124.86
320,680.31
负债合计
588,664.88
1,599,344.62
所有者权益:
实收基金
172,738,497.91
158,257,745.34
未分配利润
41,972,726.42
57,938,843.66
所有者权益合计
214,711,224.33
216,196,589.00
负债和所有者权益总计
215,299,889.21
217,795,933.62
注:报告截止日2018年6月30日,A类基金份额净值1.2427元,C类基金份额净值1.2793元;基金份额总额172,738,497.91份,下属分级基金的份额总额分别为:A类基金份额总额171,617,248.15份,C类基金份额总额1,121,249.76份。
6.2 利润表
会计主体:易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
-19,866,421.63
15,845,460.14
1.利息收入
61,083.05
46,352.67
其中:存款利息收入
61,083.05
46,352.67
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
1,481,497.45
2,152,106.05
其中:股票投资收益
-430,217.75
-3,857.26
基金投资收益
1,893,438.72
2,154,821.47
债券投资收益
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
18,276.48
1,141.84
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-21,427,284.69
13,623,514.56
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
18,282.56
23,486.86
减:二、费用
248,955.55
201,263.73
1.管理人报酬
46,726.34
31,701.62
2.托管费
9,345.34
6,340.34
3.销售服务费
813.67
7.09
4.交易费用
32,616.21
3,259.60
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.税金及附加
137.84
-
7.其他费用
159,316.15
159,955.08
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-20,115,377.18
15,644,196.41
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-20,115,377.18
15,644,196.41
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
158,257,745.34
57,938,843.66
216,196,589.00
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-20,115,377.18
-20,115,377.18
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
14,480,752.57
4,149,259.94
18,630,012.51
其中:1.基金申购款
38,899,801.62
13,077,037.53
51,976,839.15
2.基金赎回款
-24,419,049.05
-8,927,777.59
-33,346,826.64
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
172,738,497.91
41,972,726.42
214,711,224.33
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
174,017,837.53
35,258,255.15
209,276,092.68
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
15,644,196.41
15,644,196.41
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-9,121,574.80
-2,339,863.32
-11,461,438.12
其中:1.基金申购款
19,233,814.68
5,083,256.75
24,317,071.43
2.基金赎回款
-28,355,389.48
-7,423,120.07
-35,778,509.55
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
164,896,262.73
48,562,588.24
213,458,850.97