基金管理人:嘉实基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2018年07月18日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。??基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。??基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。??基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。??本报告期中的财务资料未经审计。??本报告期自2018年4月1日起至2018年6月30日止。
基金产品概况
基金简称
嘉实多利分级债券
场内简称
嘉实多利
基金主代码
160718
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2011年3月23日
报告期末基金份额总额
75,177,846.30份
投资目标
本基金在有效控制风险、保持适当流动性的前提下,力争持续稳定增值。
投资策略
为持续稳妥地获得高于存款利率的收益,本基金首先运用“嘉实下行风险波动模型”,控制基金组合的年下行波动风险。在此前提下,本基金综合分析宏观经济趋势、国家宏观政策趋势、行业及企业盈利和信用状况、债券市场和股票市场估值水平及预期收益等,挖掘风险收益优化、满足组合收益和流动性要求的投资机会,力求持续取得达到或超过业绩比较基准的收益。
业绩比较基准
中国债券总指数收益率?×?90%?+?沪深300指数收益率?×?10%
风险收益特征
本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
嘉实多利分级债券
多利优先
多利进取
下属分级基金的交易代码
160718
150032
150033
报告期末下属分级基金的份额总额
45,970,361.30份
23,365,988.00份
5,841,497.00份
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2018年04月01日 - 2018年06月30日)
1.本期已实现收益
1,169.12
2.本期利润
-1,180,046.98
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0145
4.期末基金资产净值
72,883,459.42
5.期末基金份额净值
0.9695
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-1.60%
0.23%
1.42%
0.17%
-3.02%
0.06%
自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
图:嘉实多利分级债券基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2011年3月23日至2018年6月30日)
注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同(十六(二)投资范围和(五)投资限制2.基金投资组合限制)的有关约定。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
王茜
本基金、嘉实多元债券、嘉实新机遇混合发起式、嘉实新起点混合、嘉实新起航混合、嘉实新添丰定期混合、嘉实致兴定期纯债债券基金经理
2011年3月23日
-
15年
曾任武汉市商业银行信贷资金管理部总经理助理,中信证券固定收益部,长盛基金管理有限公司基金经理。2008年11月加盟嘉实基金管理有限公司,现任固定收益业务体系配置策略组组长。工商管理硕士,具有基金从业资格,中国国籍。
注:(1)任职日期是指本基金基金合同生效之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实多利分级债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。
异常交易行为的专项说明
报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的,合计2次,均为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与其他组合发生反向交易,不存在利益输送行为。
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年二季度,整体经济运行呈现出较稳定的格局,同比增速较去年同期小幅回落,其中经济结构上变化较大,固定资产投资方面地产投资相对稳定,但基建投资增速持续回落,制造业投资出现反弹。就债券市场而言,二季度整体收益率出现较大的震荡幅度下行,其中:10年期国债自今年1季度末的3.74%左右震荡下行至目前的3.48%左右;同时,信用债市场走势分化,高等级信用债整体收益率下行幅度在30BP-40BP左右,而中低等级信用债整体收益率上行幅度在5-10BP左右。与此同时,受中美贸易战大幅超预期的影响,今年二季度股票市场出现了较为幅度的下行。二季度沪深300为代表的大盘股整体收益率为-8.43%。而创业板为代表的成长股下行幅度超过大盘股,整体收益-12.86%。??二季度,债券资产方面,我们对部分流动性较好的长久期金融债品种进行了波段操作,取得了一定的资本利得收益。股票方面,今年二季度整体市场下跌,其中的结构性机会主要集中在内需下游消费的局部细分行业,表现出短期波动较大的特征。同时,对于部分传统行业,投资者对经济的悲观预期使得这部分行业出现较为明显的下跌。反思来看,我们对今年经济的波动性把握所有欠缺,同时对于细分行业的跟踪和机会把握还有待加强。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.9695元;本报告期基金份额净值增长率为-1.60%,业绩比较基准收益率为1.42%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(人民币元 )
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
6,034,733.86
8.06
其中:股票
6,034,733.86
8.06
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
62,951,601.00
84.08
其中:债券
62,951,601.00
84.08
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
5,116,536.88
6.83
8
其他资产
765,961.60
1.02
9
合计
74,868,833.34
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
3,339,741.46
4.58
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
875,150.00
1.20
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
180,318.00
0.25
G
交通运输、仓储和邮政业
615,038.00
0.84
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
595,793.00
0.82
J
金融业
278,280.00
0.38
K
房地产业
32,385.00
0.04
L
租赁和商务服务业
43,982.40
0.06
M
科学研究和技术服务业
74,046.00
0.10
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
6,034,733.86
8.28
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
600323
瀚蓝环境
28,400
432,248.00
0.59
2
002179
中航光电
9,800
382,200.00
0.52
3
603579
荣泰健康
5,000
349,800.00
0.48
4
601006
大秦铁路
35,500
291,455.00
0.40
5
000581
威孚高科
12,900
285,219.00
0.39
6
601009
南京银行
36,000
278,280.00
0.38
7
600563
法拉电子
5,000
247,450.00
0.34
8
600483
福能股份
35,400
243,198.00
0.33
9
600029
南方航空
28,500
240,825.00
0.33
10
300373
扬杰科技
8,200
234,520.00
0.32
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
50,644,320.40
69.49
其中:政策性金融债
50,644,320.40
69.49
4
企业债券
4,223,800.00
5.80
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
8,083,480.60
11.09
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
62,951,601.00
86.37
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
018005
国开1701
295,580
29,670,320.40
40.71
2
180205
18国开05
200,000
20,974,000.00
28.78
3
124565
PR庆投02
70,000
4,223,800.00
5.80
4
113507
天马转债
38,450
3,727,343.00
5.11
5
113008
电气转债
30,000
3,008,400.00
4.13
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末,本基金未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末,本基金未持有贵金属投资。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末,本基金未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内,本基金未参与股指期货交易。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内,本基金未参与国债期货交易。
投资组合报告附注
声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
(1)2018年1月29日,南京银行股份有限公司发布《南京银行股份有限公司关于镇江分行行政处罚事项公告》,公司镇江分行收到中国银行业监督管理委员会江苏监管局行政处罚决定书(苏银监罚决字【2018】1号),对镇江分行违规办理票据业务违反审慎经营原则的行为罚款3230万元人民币。
本基金投资于“南京银行(601009)”的决策程序说明:基于对南京银行基本面研究以及二级市场的判断,本基金投资于“南京银行”股票的决策流程,符合公司投资管理制度的相关规定。
(2)报告期内本基金投资的前十名证券中,其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
其他资产构成
序号
名称
金额(人民币元)
1
存出保证金
23,555.68
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
742,197.21
5
应收申购款
208.71
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
765,961.60
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值
(人民币元)
占基金资产净值比例(%)
1
113008
电气转债
3,008,400.00
4.13
2
113012
骆驼转债
387,220.50
0.53
3
110038
济川转债
235,942.50
0.32
4
127004
模塑转债
221,569.50
0.30
5
128020
水晶转债
6,429.50
0.01
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
开放式基金份额变动
单位:份
项目
嘉实多利分级债券
多利优先
多利进取
报告期期初基金份额总额
56,083,097.01
24,161,692.00
6,040,423.00
报告期期间基金总申购份额
263,087.12
-
-
减:报告期期间基金总赎回份额
11,370,452.83
-
-
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
994,630.00
-795,704.00
-198,926.00
报告期期末基金份额总额
45,970,361.30
23,365,988.00
5,841,497.00
注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换变动份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
备查文件目录
备查文件目录
(1)中国证监会批准嘉实多利分级债券型证券投资基金募集的文件;???(2)《嘉实多利分级债券型证券投资基金基金合同》;???(3)《嘉实多利分级债券型证券投资基金招募说明书》;???(4)《嘉实多利分级债券型证券投资基金基金托管协议》;???(5)基金管理人业务资格批件、营业执照;???(6)报告期内嘉实多利分级债券型证券投资基金公告的各项原稿。
存放地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
查阅方式
(1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。???(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn???????投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2018年07月18日