基金管理人:浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人:上海银行股份有限公司
送出日期:2014年08月26日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文 。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至6月30日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
浦银安盛增利分级债券
场内简称
浦银增利
基金主代码
166401
基金运作方式
契约型(创新封闭式).本基金基金封闭期为三年(含三年),封闭期届满后转为上市开放式基金(LOF).
基金合同生效日
2011年12月13日
基金管理人
浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人
上海银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
905,860,918.69
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2012-03-09
下属分级基金的基金简称
浦银安盛增利分级债券A
浦银安盛增利分级债券B
下属分级基金的交易代码
150062
150063
报告期末下属分级基金的份额总额
634,102,654.37
271,758,264.32
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制投资风险的基础上,力争获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金一方面按照自上而下的方法对基金的资产配置、久期管理、类属配置进行动态管理,寻找各类资产的潜在良好投资机会,一方面在个券选择上采用自下而上的方法,通过流动性考察和信用分析策略进行筛选。整体投资通过对风险的严格控制,运用多种积极的资产管理增值策略,实现投资目标。
业绩比较基准
中信标普全债指数
风险收益特征
本基金为债券型证券投资基金,属于证券投资基金中的较低风险品种。一般情形下,其风险收益预期低于股票型基金、混合型基金,高于货币型基金。
下属两级基金的风险收益特征
A类份额为预期风险低、预期收益相对稳定的基金份额。
B类份额为预期风险较高、预期收益较高的基金份额。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
浦银安盛基金管理有限公司
上海银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
顾佳
夏虹
联系电话
021-23212888
021-68475682
电子邮箱
compliance@py-axa.com
xiahong@bankofshanghai.com
客户服务电话
021-33079999 或 400-8828-999
95594
传真
021-23212985
021-68475623
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.py-axa.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2014年01月01日-2014年06月30日)
本期已实现收益
14,711,741.41
本期利润
67,656,519.66
加权平均基金份额本期利润
0.0747
本期基金份额净值增长率
6.78%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2014年06月30日)
期末可供分配基金份额利润
0.1645
期末基金资产净值
1,070,369,697.23
期末基金份额净值
1.1820
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额。
3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
2.07%
0.17%
0.80%
0.04%
1.27%
0.13%
过去三个月
5.44%
0.15%
2.41%
0.04%
3.03%
0.11%
过去六个月
6.78%
0.22%
3.87%
0.05%
2.91%
0.17%
过去一年
2.34%
0.33%
3.02%
0.05%
-0.68%
0.28%
自基金合同生效日起至今
18.20%
0.34%
10.26%
0.05%
7.94%
0.29%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
浦银安盛增利分级债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2011年12月13日-2014年06月30日)
3.3 其他指标
单位:人民币元
其他指标
报告期间:2014年01月01日-2014年06月30日
浦银安盛增利分级债券A与浦银安盛增利分级债券B份额配比
7:3
期末浦银增利A份额参考净值
1.134
期末浦银增利A份额累计参考净值
1.134
期末浦银增利B份额参考净值
1.293
期末浦银增利B份额累计参考净值
1.293
浦银增利A的预计年收益率
5.25%
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
浦银安盛基金管理有限公司(以下简称“浦银安盛”)成立于2007年8月,由上海浦东发展银行股份有限公司、AXA Investment Managers S.A. 及上海盛融投资有限公司共同创建,公司总部设在上海,注册资本为人民币2.8亿元,股东持股比例分别为51%、39%和10%。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和证监会许可的其他业务。
截至2014年6月30日止,浦银安盛旗下共管理16只基金,即浦银安盛价值成长股票型证券投资基金、浦银安盛优化收益债券型证券投资基金、浦银安盛精致生活灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛红利精选股票型证券投资基金、浦银安盛沪深300指数增强型证券投资基金、浦银安盛货币市场证券投资基金、浦银安盛增利分级债券型证券投资基金、浦银安盛中证锐联基本面400指数证券投资基金、浦银安盛幸福回报定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金、浦银安盛6个月定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛季季添利定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛消费升级灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛日日盈货币市场基金、浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券投资基金和浦银安盛盛世精选灵活配置混合型证券投资基金。
公司信息技术系统由信息技术系统基础设施系统以及有关业务应用系统构成。信息技术系统基础设施系统包括机房工程系统、网络集成系统,这些系统在公司筹建之初由专业的系统集成公司负责建成,之后日常的维护管理由公司负责,但与第三方服务公司签订有技术服务合同,由其提供定期的巡检及特殊情况下的技术支持。公司业务应用系统主要包括开放式基金登记过户子系统、直销系统、资金清算系统、投资交易系统、估值核算系统、网上交易系统、呼叫中心系统、外服系统、营销数据中心系统等。这些系统也主要是在公司筹建之初采购专业系统提供商的产品建设而成,建成之后在业务运作过程中根据公司业务的需要进行了相关的系统功能升级,升级由系统提供商负责完成,升级后的系统也均是系统提供商对外提供的通用系统。业务应用系统日常的维护管理由公司负责,但与系统提供商签订有技术服务合同,由其提供定期的巡检及特殊情况下的技术支持。除上述情况外,我公司未委托服务机构代为办理重要的、特定的信息技术系统开发、维护事项。
另外,本公司可以根据自身发展战略的需要,委托资质良好的基金服务机构代为办理基金份额登记、估值核算等业务。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
薛铮
本公司固定收益投资部总监,本基金基金经理,浦银安盛幸福回报定期开放债券基金基金经理,浦银安盛6个月定期开放债券基金基金经理以及浦银安盛季季添利定期开放债券基金基金经理
2011年12月13日
-
8
薛铮先生,上海财经大学数量经济学硕士。2006年3月至2008年5月,在红顶金融研究中心担任固定收益研究员。2008年6月至2009年6月,在上海证券有限公司固定收益部担任投资经理助理之职。2009年7月进入浦银安盛基金管理公司,任浦银安盛优化收益债券型基金基金经理助理兼固定收益研究员。2011年6月至2012年6月,担任浦银安盛优化收益债券型证券投资基金基金经理。2011年12月起担任本基金基金经理。2012年9月起兼任浦银安盛幸福回报定期开放债券型证券投资基金基金经理。2012年11月起,担任本公司固定收益投资部总监。2012年2月至2013年5月兼任浦银安盛货币市场证券投资基金基金经理。2013年5月16日起,兼任浦银安盛6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2013年6月14日起,兼任季季添利定期开放债券型证券投资基金基金经理。
丁进
本公司旗下固定收益基金基金经理助理
2012年08月15日
-
9
丁进先生,北京化工大学应用数学专业理学硕士。2005年7月至2010年10月期间,先后在北京顺泽锋投资咨询公司、新华信国际信息咨询公司从事交易模型开发研究、企业信用分析等工作,2010年10月起,在光大证券担任固定收益分析师,从事债券研究、信用产品以及可转债研究。2012年8月加盟浦银安盛基金公司,担任固定收益基金基金经理助理。
注:1、薛铮作为本基金的首任基金经理,其任职日期为本基金成立之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、丁进的任职日期指根据公司决定确定的聘任日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定,以及公司的规章制度,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人已制定了《公平交易管理规定》,建立健全有效的公平交易执行体系,保证公平对待旗下的每一个基金组合。
在具体执行中,在投资决策流程上,构建统一的研究平台,为所有投资组合公平的提供研究支持。同时,在投资决策过程中,严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度,保证公募基金及专户业务的独立投资决策机制;在交易执行环节上,详细规定了面对多个投资组合的投资指令的交易执行的流程和规定,以保证投资执行交易过程的公平性;从事后监控角度上,一方面是定期对股票交易情况进行分析,对不同时间窗口(同日,3日,5日)发生的不同组合对同一股票的同向交易及反向交易进行价差分析,并进行统计显著性的检验,以确定交易价差对相关基金的业绩差异的贡献度;同时对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异的分析;另一方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期检查,并对发现的问题进行及时的报告。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年的宏观经济走势可以概括为6个字,即"微刺激,弱复苏"。在经历了多重刺激之后,二季度经济有所反弹,各类经济数据较为亮眼,但短期内仍难言企稳。受资金市场宽松和定向刺激政策影响,上半年债券市场各品种收益率均出现了较大幅度的下行,债券市场经历了一轮牛市。在经历了前期的下行后,近期债券市场进入盘整阶段。上半年资金面、基本面和政策面的利好因素已被市场反应,下半年市场走向将取决于政策的宽松预期和新的催化剂。目前来看,政策仍有进一步放松的空间,但政策出台的时间和力度具有很大的不确定性。近期利多利空因素互现,市场出现调整,但预计债券市场行情仍将持续,后期仍有下行空间,但过程可能有所波折。在报告期内,基金年初适度提高了组合杠杆和久期,借力较为宽松的资金面,获取稳定的息差,并受益于上半年债券收益率整体下行获取资本利得。同时,基金针对转债和长久期利率债,保持波段操作仓位,取得超额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期净值增长率为6.78%,同期业绩比较基准收益率为3.87%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
目前经济的核心问题在于房地产,我们认为房地产仍未见底,房地产的进一步调整将使下半年经济下行压力明显。我们预计接下来仍将陆续会有政策出台,政策放松的力度仍有加大的可能。总的来说,下半年的GDP仍将处在走廊之中,预计走势会相对稳定。稳中偏弱的宏观经济和相对低位的资金利率将有助于下半年债券市场行情的开展。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定,确保基金资产估值的公平、合理,有效维护投资人的利益,设立了浦银安盛基金管理有限公司估值委员会(以下简称“估值委员会”),制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由公司分管高管、金融工程部负责人、研究部负责人、合规风控部负责人、基金运营部负责人组成。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历,具备良好的专业经验、胜任能力和独立性。估值委员会的职责主要包括:保证基金估值的公平、合理;制订健全、有效的估值政策和程序;确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性;定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金基金经理未参与或决定基金的估值。
本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签订了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金《基金合同》第十七部分第三条约定,在封闭期内,本基金不对A 类份额与B 类份额进行收益分配。
本基金本报告期内未进行利润分配,符合相关法律法规的规定及基金合同的约定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《浦银安盛增利分级债券型证券投资基金基金合同》 和 《浦银安盛增利分级债券型证券投资基金托管协议》的有关约定,诚实、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人根据国家有关法律法规、基金合同、托管协议的规定,对本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,认为复核内容真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:浦银安盛增利分级债券型证券投资基金
报告截止日:2014年06月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2014年06月30日
上年度末
2013年12月31日
资 产:
银行存款
1,068,019.71
3,132,201.13
结算备付金
73,543,822.55
93,193,681.23
存出保证金
112,728.39
107,152.52
交易性金融资产