1.6881% 基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年三月三十日
重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中的财务资料经审计，毕马威华振会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。
1.2目录
§1 重要提示及目录 2
1.1 重要提示 2
§2 基金简介 5
2.1 基金基本情况 5
2.2 基金产品说明 5
2.3 基金管理人和基金托管人 6
2.4 信息披露方式 6
2.5 其他相关资料 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 7
3.1 主要会计数据和财务指标 7
3.2 基金净值表现 8
3.3过去三年基金的利润分配情况 9
§4 管理人报告 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 15
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 15
§5 托管人报告 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 15
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 16
§6 审计报告 16
6.1 管理层对财务报表的责任 16
6.2 注册会计师的责任 16
6.3 审计意见 17
§7 年度财务报表 17
7.1 资产负债表 17
7.2 利润表 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 20
7.4 报表附注 21
§8 投资组合报告 45
8.1 期末基金资产组合情况 45
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 46
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 47
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 56
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 57
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 57
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 58
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 58
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 58
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 58
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 58
8.12 投资组合报告附注 58
9 基金份额持有人信息 59
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 59
9.2 期末上市基金前十名持有人 60
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 60
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 61
10 开放式基金份额变动 62
11 重大事件揭示 62
11.1 基金份额持有人大会决议 62
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 62
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 63
11.4 基金投资策略的改变 63
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 63
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 63
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 63
11.8 其他重大事件 65
12 影响投资者决策的其他重要信息 70
13 备查文件目录 70
13.1 备查文件目录 70
13.2 存放地点 70
13.3 查阅方式 70
§1 重要提示及目录 1
1.1 重要提示 1
§2 基金简介 4
2.1 基金基本情况 4
2.2 基金产品说明 4
2.3 基金管理人和基金托管人 4
2.4 信息披露方式 4
2.5 其他相关资料 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 5
3.1 主要会计数据和财务指标 5
3.2 基金净值表现 6
3.3过去三年基金的利润分配情况 6
§4 管理人报告 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 7
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 7
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 7
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 8
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 8
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 8
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 8
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 8
§5 托管人报告 8
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 8
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 8
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 8
§6 审计报告 9
6.1 管理层对财务报表的责任 9
6.2 注册会计师的责任 9
6.3 审计意见 9
§7 年度财务报表 10
7.1 资产负债表 10
7.2 利润表 12
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 13
7.4 报表附注 14
§8 投资组合报告 33
8.1 期末基金资产组合情况 33
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 33
8.2.1指数投资期末按行业分类的股票投资组合 33
8.2.2积极投资期末按行业分类的股票投资组合 34
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 34
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 34
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 35
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 35
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 35
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 36
8.9 投资组合报告附注 36
§9 基金份额持有人信息 37
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 37
9.2 期末上市基金前十名持有人 37
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 38
§10 开放式基金份额变动 38
§11 重大事件揭示 38
11.1 基金份额持有人大会决议 38
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 38
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 39
11.4 基金投资策略的改变 39
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 39
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 39
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 39
11.8 其他重大事件 40
§12 影响投资者决策的其他重要信息 40
§13 备查文件目录 40
13.1 备查文件目录 40
13.2 存放地点 40
13.3 查阅方式 40
基金简介
基金基本情况
基金名称
国联安双力中小板综指分级证券投资基金
基金简称
国联安双力中小板综指分级
场内简称
国安双力
基金主代码
162510
交易代码
162510
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年3月23日
基金管理人
国联安基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
21,093,447.46份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2012年4月16日
下属分级基金的基金简称
国联安双力A中小板综指
国联安双力B中小板综指
国联安双力中小板综指
下属分级基金场内简称
双力A
双力B
国安双力
下属分级基金的交易代码
150069
150070
162510
报告期末下属分级基金的份额总额
8,144,124.00份
8,144,125.00份
4,805,198.46份
基金产品说明
投资目标
本基金进行被动式指数化投资，通过严谨的数量化管理和投资纪律约束，力争保持基金净值收益率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%，为投资者提供一个投资中小板综合指数的有效工具，从而分享中国经济中长期增长的稳定收益。
投资策略
本基金采用市值优先兼顾行业分层的抽样复制的方法来复制标的指数。选择数量合理的成分股，构建目标组合，实现稳定地跟踪目标指数的目的。
业绩比较基准
95%×中小板综指收益率+5%×活期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为被动投资型指数基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其风险和预期收益均高于货币市场基金和债券型基金。
下属三级基金的风险收益特征
双力A：低风险低收益。
双力B：高风险高收益。
国安双力：本基金为被动投资型指数基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其风险和预期收益均高于货币市场基金和债券型基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
国联安基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
陆康芸
田青
联系电话
021-38992806
010-67595096
电子邮箱
customer.service@gtja-allianz.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
021-38784766/4007000365
010-67595096
传真
021-50151582
010-66275853
注册地址
上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦9楼
北京市西城区金融大街25号
办公地址
上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦9楼
北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
邮政编码
200121
100033
法定代表人
庹启斌
王洪章
信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报及深交所网站
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.gtja-allianz.com或www.vip-funds.com
基金年度报告备置地点
上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦9楼
其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
毕马威华振会计师事务所
上海市南京西路1266号恒隆广场49-51楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
北京西城区金融大街27 号投资广场23 层
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2014年
2013年
2012年3月23日（基金合同生效日）至2012年12月31日
本期已实现收益
3,929,203.80
8,231,684.54
-3,295,180.62
本期利润
7,154,630.52
23,938,272.95
-14,896,002.83
加权平均基金份额本期利润
0.2461
0.2474
-0.0597
本期加权平均净值利润率
21.91%
25.53%
-6.27%
本期基金份额净值增长率
24.74%
20.30%
-9.50%
3.1.2 期末数据和指标
2014年末
2013年末
2012年末
期末可供分配利润
5,203,958.50
3,153,441.50
-21,192,683.82
期末可供分配基金份额利润
0.2467
0.0851
-0.0955
期末基金资产净值
26,804,479.07
38,885,391.18
200,778,806.52
期末基金份额净值
1.271
1.050
0.905
3.1.3 累计期末指标
2014年末
2013年末
2012年末
基金份额累计净值增长率
35.81%
8.87%
-9.50%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包括停牌股票按公允价值调整的影响；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数；
基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
-1.32%
1.38%
-2.45%
1.38%
1.13%
0.00%
过去六个月
21.28%
1.17%
19.16%
1.16%
2.12%
0.01%
过去一年
24.74%
1.21%
24.58%
1.20%
0.16%
0.01%
过去三年
-
-
-
-
-
-
过去五年
-
-
-
-
-
-
自基金合同生效起至今
35.81%
1.28%
37.93%
1.31%
-2.12%
-0.03%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国联安双力中小板综指分级证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012年3月23日至2014年12月31日）
注：1、本基金业绩比较基准为：95%×中小板综指收益率＋5%×活期存款利率(税后)；
2、本基金基金合同于2012年3月23日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国联安双力中小板综指分级证券投资基金
合同生效日以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
注：1、**基金合同生效当年按实际存续期计算的净值增长率；
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.3过去三年基金的利润分配情况
根据法律法规的规定及《国联安双力中小板综指分级证券投资基金基金合同》的约定，本基金（包括双力中小板份额、双力A份额、双力B份额）分级运作期内，不进行收益分配。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
国联安基金管理有限公司是中国第一家获准筹建的中外合资基金管理公司，其中方股东为国泰君安证券股份有限公司，是目前中国规模最大、经营范围最宽、机构分布最广的综合类证券公司之一；外方股东为德国安联集团，是全球顶级综合性金融集团之一。截至本报告期末，公司共管理二十三只开放式基金。国联安基金管理公司拥有国际化的基金管理团队，借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验，结合本地投资研究与客户服务的成功实践，秉持“稳健、专业、卓越、信赖”的经营理念，力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
黄志钢
本基金基金经理、兼任国联安中证医药100指数证券投资基金基金经理、上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金基金经理助理、国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理助理
2012-03-23
-
7年（自2007年起）
黄志钢先生，硕士，曾任海通期货担任研究员；国元证券股份有限公司衍生产品部高级经理。2008年10月起加入国联安基金管理有限公司，曾担任金融工程分析师。2010年11月起担任上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金基金经理助理，2010年12月起兼任国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理助理，2012年3月起兼任本基金基金经理，2012年6月起至2013年7月兼任国联安双佳信用分级债券型证券投资基金基金经理，2013年8月起兼任国联安中证医药100指数证券投资基金基金经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期均为公司对外公告之日；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安双力中小板综指分级证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本基金管理人建立了健全的投资授权制度，分别明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。本基金管理人建立了统一的研究平台，不同投资组合可共享研究资源。本基金管理人建立了严格的投资组合投资信息的管理及保密制度，通过投资交易管理系统的权限设置确保不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息均做到相互隔离。本基金管理人建立集中交易室实行集中交易制度，投资交易指令统一通过交易室下达，严格遵守公平交易原则，启用交易系统中的公平交易模块，按照时间优先、价格优先、比例分配的原则执行指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理根据投资需要独立申报价格和数量，交易室根据事前申报的满足价格条件的数量进行比例分配；对于银行间交易、固定收益平台、交易所大宗交易等非集中竞价交易，以投资组合的名义向银行间市场或交易对手询价、成交确认，确保上述非集中竞价交易与投资组合一一对应，并保证各投资组合获得公平的交易机会。风险管理部定期对成交的银行间、固定收益平台和大宗平台的交易进行交易价格的核对。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先、价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。
本基金管理人每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价差分析、反向及异常交易分析。本基金管理人对不同投资组合同日反向交易进行严格的控制, 对不同投资组合邻近交易日的反向交易从交易量、交易价格、交易金额等方面进行分析，未发现异常交易。
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易次数为2次，一次是两个投资组合根据不同的投资策略进行的调仓操作, 一次是其中一个投资组合即将到期进行的清仓操作。
本基金管理人对本报告期内不同时间窗下（日内、3日内、5日内）的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析，执行了95%置信区间、假设溢价率为0的T分布检验，同时进一步对不同投资组合同向交易的交易占优比情况以及潜在的价差金额对投资组合的贡献进行分析，未发现明显异常。
公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内，本基金采取市值优先和行业分层的抽样方法来复制中小板综合指数。对于日常的申购赎回、新增成份股、流通股本变动、成份股长期停牌等事件，综合考虑交易成本、个股和行业权重偏离等因素进行组合调整，将本基金的跟踪误差控制在合理水平。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为1.271元，本报告期份额净值增长率为24.74%，同期业绩比较基准收益率为24.58%。本报告期内，日均跟踪偏离度为0.06%，年化跟踪误差为1.33%，分别符合基金合同约定的日均跟踪偏离度绝对值不超过0.35%，以及年化跟踪误差不超过4.0%的限制。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2015年，预计全球经济将分化加剧，美国经济一枝独秀，欧洲经济仍旧低迷，中国经济将保持新常态。一方面，中国经济目前处在“增长速度换档期，结构调整阵痛期，前期刺激政策消化期”的叠加阶段，宏观经济预计不会出现太多的亮色，为应对经济增速的下滑，2015年将维持积极的财政政策和适度宽松的货币政策，预计会陆续出台稳增长的措施，但是其措施力度会适度，不会出现强的刺激经济政策；另一方面，2015年作为全面深化改革的关键之年，预计将有大规模，多方面的改革措施落地和突破。财税体制改革、土地制度改革、国企改革和金融领域的改革值得期待。总之，2015年经济面保持相对平稳，公司的盈利增长保持稳定，但是改革预期将继续提升市场的风险偏好和估值水平，预计2015年A股市场将呈现震荡上扬走势。
管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人在内部监察工作中本着一切合法合规运作的指导思想、以保障基金份额持有人利益为宗旨，由独立于各业务部门的内部监察人员对公司的经营管理、基金的投资运作及员工的行为规范等方面进行定期和不定期检查，发现问题及时督促有关部门进行整改，并定期制作监察报告报公司管理层。具体来说，报告期内基金管理人的内部监察工作重点集中于以下几个方面：
（1）随着相关法律法规的相继公布和实施，监管机构对基金行业的管理也日趋细化和深化。公司对合规经营和风险防范十分重视，为此，公司密切关注监管部门所颁布的各项最新的法律法规，紧跟监管机构的步伐，组织相应部门学习并贯彻落实相应法规。除及时对新进员工进行合规培训外，还在新的法律法规出台时安排了相关法律培训，使员工加深对法律法规及公司规范的理解，力求加强员工的合规意识。
（2）报告期内，中国证监会进一步加强日常监管和自律监管，始终保持对资管行业违法行为的高压态势，查处大案、要案尤其是“老鼠仓”案件的速度和数量达到空前，且从依靠内部举报、突击检查，变为依靠大数据等更高效的技术手段，并将专户业务特别是子公司业务的风险管控作为了监管重点，强调了八个“不得”原则。公司在监管机构的指导下，进一步推动合规经营和风险防范，高度重视投研“三条底线”和八个“不得”原则。多次通过邮件和培训等多种形式对投研人员加强教育、引导和监督，并加大了各项稽核力度。
（3）通过组织各部门认真贯彻落实法规政策、定期自查、监察部门的定期/不定期的抽查，对公司业务的各个方面进行监督检查，包括基金投资、运作、销售以及信息披露等领域，以实现公司的合法合规经营，维护基金份额持有人、公司股东和公司的合法权益。
（4）加强与托管行相关监督部门的日常联系。监察部门分别与托管银行的基金日常监督部门加强联系，确定了日常监督的工作方式、业务合作等，并完善日常监督方面的沟通与联系。
基金管理人将继续致力于维护一个有效率、效果的内部控制体系，以风险防范为核心，提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司内部建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由公司基金事务部、投资组合管理部、交易部、监察稽核部、风险管理部、数量策略部、研究部部门经理组成，并根据业务分工履行相应的职责，所有成员都具备丰富的专业能力和估值经验，参与估值流程各方不存在重大利益冲突。基金经理不直接参与估值决策，估值决策由估值工作小组成员1/2以上多数票通过，数量策略部、研究部、投资组合管理部对估值决策必须达成一致，估值决策由公司总经理签署后生效。对于估值政策，公司和基金托管银行有充分沟通，积极商讨达成一致意见；对于估值结果，公司和基金托管银行有详细的核对流程，达成一致意见后才能对外披露。会计师事务所认可公司基金估值的政策和流程的适当性与合理性。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规的规定及本基金基金合同的约定，本基金（包括双力中小板份额、双力A份额、双力B份额）分级运作期内，不进行收益分配。
管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警的说明
2014年8月8日-2014年11月6日本基金资产净值低于5000万元。
2014年11月11日-2014年12月31日本基金资产净值低于5000万元。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人�