0.0000% 基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2019 年 8 月 23 日
诺安创业板指数增强（LOF)2019 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 8 月 22 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）（以下简称“诺安创业板指数增强（LOF）”）由
诺安中证创业成长指数分级证券投资基金变更而来。诺安中证创业成长指数分级证券投资基金于
2019 年 4 月 25 日以现场方式召开了基金份额持有人大会，大会审议通过了《关于诺安中证创业
成长指数分级证券投资基金转型有关事宜的议案》。自 2019年 5月 31日起，诺安创业板指数增强
（LOF）正式生效，并自该日起《诺安中证创业成长指数分级证券投资基金基金合同》失效且《诺
安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）基金合同》同时生效。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
自 2019 年 5 月 31 日起，原诺安中证创业成长指数分级证券投资基金变更为诺安创业板指数
增强型证券投资基金（LOF）。原诺安中证创业成长指数分级证券投资基金本报告期自 2019 年 1
月 1 日至 2019年 5月 30 日止，诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）本报告期自 2019 年
5月 31日（基金合同生效日）起至 6月 30日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况（转型后）
基金简称 诺安创业板指数增强（LOF)
场内简称 诺安创业
基金主代码 163209
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2019年 5月 31日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 18,187,054.69份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
2.1 基金基本情况（转型前）
基金简称 诺安中证创业成长指数分级
场内简称 诺安中创
基金主代码 163209
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 3月 29日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 12,256,031.65份
基金合同存续期（若有） 2012年 3月 29日至 2019年 5月 30日止
基金份额上市的证券交易所（若有） 深圳证券交易所
上市日期（若有） 2012年 4月 27日
下属分级基金的基金简称 诺安中创 诺安稳健 诺安进取
下属分级基金的场内简称 诺安中创 诺安稳健 诺安进取
下属分级基金的交易代码 163209 150073 150075
报告期末下属分级基金份额总额 12,256,031.65份 0.00份 0.00份
2.2 基金产品说明（转型后）
投资目标 本基金为股票指数增强型基金，在被动跟踪标的指数的基础上，加入增强型的
积极手段，力求控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度
的绝对值不超过 0.5%，年化跟踪误差不超过 7.75%，以实现对创业板指数的有
效跟踪并力争实现超越，谋求基金资产的长期增值。
投资策略 本基金采用指数化投资作为主要投资策略，在此基础上进行适度的主动调整，
在数量化投资技术与基本面深入研究的结合中谋求基金投资组合在严控偏离
风险及力争适度超额收益间的最佳匹配。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，以及因基金
的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情
况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金
经理会对投资组合进行适当调整，以使跟踪误差控制在限定的范围之内。
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1.资产配置策略
为实现有效跟踪标的指数并力争超越标的指数的投资目标，本基金投资于股票
资产占基金资产的比例不低于 80%，投资于创业板指数成分股、备选成分股的
资产占非现金基金资产的比例不低于 80%。本基金将采用复制为主，增强投资
为辅的方式，按标的指数的成份股权重构建被动组合，通过加入增强型的积极
手段，对基金投资组合进行适当调整，以保证本基金投资目标的实现。
2.股票投资策略
本基金被动投资组合采用复制的方法进行组合构建，对于法律法规规定不能投
资的股票挑选其它品种予以替代。主动投资主要采用自上而下的方法，依靠公
司宏观、中观以及微观研究，优先在创业板 指数成份股中对行业、个股进行
超配或者低配；同时，在公司股票池的基础上，根据研究员的研究成果，谨慎
地挑选少数创业板 指数成份股以外的股票作为增强股票库，进入基金股票池，
构建主动型投资组合。
3.债券投资策略
本基金将根据国内外宏观经济形势、债券市场资金供求情况以及市场利率走势
来预测债券市场利率变化趋势，并对各债券品种收益率、流动性、信用风险和
久期进行综合分析，评定各品种的投资价值。
4.投资组合调整策略
（1）投资组合调整原则
本基金为指数型基金，基金所构建的指数化投资组合将根据标的指数成份股及
其权重的变动而进行相应调整。同时，本基金还将根据法律法规中的投资比例
限制、申购赎回变动情况、新股增发因素等变化，对基金投资组合进行适时调
整，力争基金份额净值增长率与业绩比较基准间的跟踪误差最优化。
（2）投资组合调整方法
1）对标的指数的跟踪调整
本基金所构建的指数化投资组合将根据所跟踪的创业板指数对其成份股的调
整而进行相应的跟踪调整。
a) 定期调整
根据深圳证券信息有限公司按照既定指数编制方法公布的创业板指数成分股
定期调整结果，基于本基金的投资组合调整原则，对投资组合进行相应调整。
b) 不定期调整
根据指数编制规则，当创业板指数成份股因增发、送配等股权变动而需进行成
份股权重调整时，本基金将根据深圳交易所和深圳证券信息有限公司发布的临
时调整公告，基于本基金的投资组合调整原则，对投资组合进行相应调整。
2）限制性调整
a) 投资比例限制调整
根据法律法规中针对基金投资比例的相关规定，当基金投资组合中按基准权重
投资的股票资产比例或个股比例超过规定限制时，本基金将在法律法规和基金
合同规定的时限内对其进行被动性卖出调整，并相应地对其他资产类别或个股
进行微调，以保证基金合法规范运行。
b) 大额赎回调整
当发生大额赎回超过现金保有比例时，本基金将对股票投资组合进行同比例的
被动性卖出调整，以保证基金正常运行。
5、跟踪误差控制策略
本基金为指数增强型基金。在追求超额收益的同时，需要控制跟踪偏离过大的
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风险。本基金将根据投资组合相对标的指数的暴露度等因素的分析，采取“跟
踪误差”和“跟踪偏离度”这两个指标对投资组合的跟踪效果进行预估，并及
时对投资组合进行适当的调整，力求将跟踪误差控制在目标范围内。
本基金的风险控制目标是：力求控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的
日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%，年化跟踪误差不超过 7.75%。
6．股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以套期保值为目的，本着谨慎
的原则，参与股指期货的投资，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有
关规定执行。
在预判市场风险较大时，应用股指期货对冲策略，即在保有股票头寸不变的情
况下或者逐步降低股票仓位后，在面临市场下跌时择机卖出股指期货合约进行
套期保值，当股市好转之后再将期指合约空单平仓。
7．国债期货投资策略
本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根
据风险管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运
作效率。在国债期货投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势
的分析与判断，并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产
配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低投资组合的整体风险。
8．权证投资策略
本基金管理人将以价值分析为基础，在采用权证定价模型分析其合理定价的基
础上，充分考量可投权证品种的收益率、流动性及风险收益特征，通过资产配
置、品种与类属选择，力求规避投资风险、追求稳定的风险调整后收益。
9．资产支持证券投资策略
本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，通过对资产池结构和质量的
跟踪考察、分析资产支持证券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证
券未来现金流的影响，充分考虑该投资品种的风险补偿收益和市场流动性，谨
慎投资资产支持证券。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行
分散投资，以降低流动性风险。
业绩比较基准 创业板指数收益率×95% + 一年期银行储蓄存款利率（税后）×5%
风险收益特征 本基金为股票型指数基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金
品种，其预期风险和预期收益均高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
2.2 基金产品说明（转型前）
投资目标 本基金实施被动式投资，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，力
图实现指数投资偏离度和跟踪误差的最小化。在正常市场情况下，本基金日均
跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。
投资策略 本基金采用完全复制法，按照成份股在中证创业成长指数中的组成及其基准权
重构建股票投资组合，以拟合、跟踪中证创业成长指数的收益表现,并根据标
的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。当预期成份股发生调整，成份
股发生配股、增发、分红等行为，以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪中证
创业成长指数的效果可能带来影响，导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基
金管理人可以根据市场情况，采取合理措施，在合理期限内进行适当的处理和
调整，力争使跟踪误差控制在限定的范围之内。
业绩比较基准
（若有）
95%×中证创业成长指数收益率 + 5%×金融同业存款利率
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风险收益特征
（若有）
本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。从本基金所分离
的两类基金份额看，诺安稳健份额具有低风险、收益相对稳定的特征；诺安进
取份额具有高风险、高预期收益的特征。
下属分级基金
的风险收益特
征
较高风险、较高预期收
益。
低风险、收益相对稳定。 高风险、高预期收益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 马宏 王永民
联系电话 0755-83026688 010-66594896
电子邮箱 info@lionfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-888-8998 95566
传真 0755-83026677 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.lionfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
转型后
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2019年 5月 31日(基金合同生效日)至 2019年 6月 30日
本期已实现收益 -1,752,010.74
本期利润 70,511.83
加权平均基金份额本期利润 0.0042
本期基金份额净值增长率 0.19%
3.1.2 期末数据和指标 2019年 6月 30日
期末可供分配基金份额利润 -1.0074
期末基金资产净值 18,048,346.92
期末基金份额净值 0.9924
注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
转型前
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2019年 1月 1日至 2019年 5月 30日
本期已实现收益 -951,960.52
本期利润 650,323.86
加权平均基金份额本期利润 0.0312
本期基金份额净值增长率 7.35%
3.1.2 期末数据和指标 2019年 5月 30日
期末可供分配基金份额利润 -0.8659
期末基金资产净值 12,139,410.08
期末基金份额净值 0.990
注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现（转型后）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.01% 0.31% 1.80% 1.40% -1.81% -1.09%
自基金合同
生效起至今
0.19% 0.30% 1.70% 1.37% -1.51% -1.07%
注：本基金业绩比较基准:创业板指数收益率×95% + 一年期银行储蓄存款利率（税后）×5%。
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：①2019年 5月 31日（含当日）起，本基金转型为“诺安创业板指数增强型证券投资基金”，
转型后，本基金的业绩比较基准为: 创业板指数收益率×95% + 一年期银行储蓄存款利率（税后）
×5%。
②本基金的建仓期为 6个月,截至 2019年 6月 30日，本基金建仓期尚未结束。
3.2 基金净值表现（转型前）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：①本基金的业绩比较基准为:中证创业成长指数收益率×95% + 金融同业存款利率×5%。
②本基金于 2019 年 5 月 31 日转型为诺安创业板指数增强型证券投资基金，过去一个月无数据披
露。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的建仓期为 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -14.81% 1.79% -15.34% 1.93% 0.53% -0.14%
过去六个月 7.35% 1.71% 6.06% 1.83% 1.29% -0.12%
过去一年 -22.58% 1.62% -24.90% 1.69% 2.32% -0.07%
过去三年 -41.83% 1.24% -39.87% 1.28% -1.96% -0.04%
自基金合同
生效起至今
47.43% 1.69% 7.21% 1.64% 40.22% 0.05%
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
截至 2019年 6月 30日，本基金管理人共管理 62只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、诺
安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值
增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、
诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投
资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、诺安沪深 300 指数增
强型证券投资基金、诺安行业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安
全球收益不动产证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）、诺安新动力灵活配置混
合型证券投资基金、诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）、诺安策略精选股票型证券投资
基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定期
开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫混合型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证
券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安中证 500 交易型开放式指数证券
投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝
货币市场基金、诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺
安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证
券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证 500 指数增强型证券投资基金、诺安
创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票型证券投资基金、诺安利鑫灵活配置
混合型证券投资基金、诺安景鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安益鑫灵活配置混合型证券投
资基金、诺安安鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金、
诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安进取
回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安高端制造
股票型证券投资基金、诺安改革趋势灵活配置混合型证券投资基金、诺安瑞鑫定期开放债券型发
起式证券投资基金、诺安圆鼎定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安鑫享定期开放债券型发
起式证券投资基金、诺安联创顺鑫债券型证券投资基金、诺安汇利灵活配置混合型证券投资基金、
诺安积极配置混合型证券投资基金、诺安优化配置混合型证券投资基金、诺安浙享定期开放债券
型发起式证券投资基金、诺安精选价值混合型证券投资基金、诺安鼎利混合型证券投资基金、诺
安恒鑫混合型证券投资基金、诺安恒惠债券型证券投资基金等。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后）
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
梅律吾
本基金基
金经理
2019 年 5 月
31日
- 22
硕士，曾任职于长城证券公
司、鹏华基金管理有限公司。
2005 年 3 月加入诺安基金管
理有限公司，历任研究员、
基金经理助理、基金经理、
研究部副总监、指数投资组
副总监，现任指数组负责人。
曾于 2007年 11月至 2009年
10 月担任诺安价值增长股票
证券投资基金基金经理，
2009 年 3 月至 2010 年 10 月
担任诺安成长股票型证券投
资基金基金经理，2011 年 1
月至 2012年 7月担任诺安全
球黄金证券投资基金基金经
理，2011 年 9 月至 2012 年
11 月担任诺安油气能源股票
证券投资基金（LOF）基金经
理，2017 年 8 月至 2017 年
10 月任中小板等权重交易型
开放式指数证券投资基金基
金经理，2017年 8月至 2018
年 8 月任诺安新兴产业交易
型开放式指数证券投资基金
联接基金基金经理，2015 年
6 月至 2019 年 1 月任诺安中
证 500 交易型开放式指数证
券投资基金联接基金基金经
理，2012 年 7月至 2019年 5
月任诺安中证创业成长指数
分级证券投资基金基金经
理，2017 年 8月至 2019年 6
月任上证新兴产业交易型开
放式指数证券投资基金基金
经理。2012 年 7 月起任诺安
中证 100 指数证券投资基金
基金经理，2014 年 2 月起任
诺安中证 500 交易型开放式
指数证券投资基金基金经
理，2018 年 8 月起任诺安沪
深 300 指数增强型证券投资
诺安创业板指数增强（LOF)2019 年半年度报告摘要
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基金基金经理，2019 年 1 月
起任诺安中证 500 指数增强
型证券投资基金基金经理，
2019 年 5 月起任诺安创业板
指数增强型证券投资基金
（LOF）基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日；
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型前）
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
梅律吾 -
2012年 7月
28日
2019年 5月 31日 22
硕士，曾任职于长城证券公
司、鹏华基金管理有限公司。
2005年 3月加入诺安基金管
理有限公司，历任研究员、
基金经理助理、基金经理、
研究部副总监、指数投资组
副总监，现任指数组负责人。
曾于 2007年 11月至 2009年
10月担任诺安价值增长股票
证券投资基金基金经理，
2009年 3月至 2010年 10月
担任诺安成长股票型证券投
资基金基金经理，2011年 1
月至 2012年 7月担任诺安全
球黄金证券投资基金基金经
理，2011年 9月至 2012年
11月担任诺安油气能源股票
证券投资基金（LOF）基金经
理，2017年 8月至 2017年
10月任中小板等权重交易型
开放式指数证券投资基金基
金经理，2017年 8月至 2018
年 8月任诺安新兴产业交易
型开放式指数证券投资基金
联接基金基金经理，2015年
6月至 2019年 1月任诺安中
证 500交易型开放式指数证
券投资基金联接基金基金经
理，2012 年 7月至 2019年 5
月任诺安中证创业成长指数
分级证券投资基金基金经
理，2017 年 8月至 2019年 6
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月任上证新兴产业交易型开
放式指数证券投资基金基金
经理。2012年 7月起任诺安
中证 100指数证券投资基金
基金经理，2014年 2月起任
诺安中证 500交易型开放式
指数证券投资基金基金经
理，2018年 8月起任诺安沪
深 300指数增强型证券投资
基金基金经理，2019年 1月
起任诺安中证 500指数增强
型证券投资基金基金经理，
2019年 5月起任诺安创业板
指数增强型证券投资基金
（LOF）基金经理。
李玉良 -
2015年 3月 7
日
2019年 5月 31日 15
博士，曾任职于中国工商银
行股份有限公司，从事内部
风险管理及稽核工作。2010
年 6月加入诺安基金管理有
限公司，历任产品经理、基
金经理助理。2015年 3月至
2019年 5月任诺安中证创业
成长指数分级证券投资基金
基金经理。2015年 7月起任
诺安多策略混合型证券投资
基金基金经理，2016年 3月
起任诺安精选回报灵活配置
混合型证券投资基金基金经
理，2016年 9月起任诺安积
极回报灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、诺安优
选回报灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、诺安进
取回报灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，2018年
7月起任诺安景鑫灵活配置
混合型证券投资基金基金经
理。
注：①此处基金经理的任职日期均为公司作出决定并对外公告之日，离任日期均为基金合同失效
之日；
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间，本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法
诺安创业板指数增强（LOF)2019 年半年度报告摘要
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规，遵守了《诺安中证创业成长指数分级证券投资基金基金合同》和《诺安创业板指数增强型证
券投资基金（LOF）基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规
行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更
新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级
市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违