基金管理人:诺安基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2020年 4月 30日
诺安创业板指数增强(LOF)2019 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 4月 29日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
诺安创业板指数增强型证券投资基金(LOF)(以下简称“诺安创业板指数增强(LOF)”)由
诺安中证创业成长指数分级证券投资基金变更而来。诺安中证创业成长指数分级证券投资基金于
2019年 4月 25日以现场方式召开了基金份额持有人大会,大会审议通过了《关于诺安中证创业
成长指数分级证券投资基金转型有关事宜的议案》。自 2019年 5月 31日起,诺安创业板指数增
强(LOF)正式生效,并自该日起《诺安中证创业成长指数分级证券投资基金基金合同》失效且
《诺安创业板指数增强型证券投资基金(LOF)基金合同》同时生效。
本报告财务资料已经审计,毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了
2019年度无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
自 2019年 5月 31日起,原诺安中证创业成长指数分级证券投资基金变更为诺安创业板指数
增强型证券投资基金(LOF)。原诺安中证创业成长指数分级证券投资基金本报告期自 2019年 1
月 1日至 2019年 5月 30日止,诺安创业板指数增强型证券投资基金(LOF)本报告期自 2019
年 5月 31日(基金合同生效日)起至 2019年 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................6
2.1 基金基本情况(转型后)...........................................................................................................6
2.1 基金基本情况(转型前)...........................................................................................................6
2.2 基金产品说明(转型后)...........................................................................................................6
2.2 基金产品说明(转型前)...........................................................................................................9
2.3 基金管理人和基金托管人.........................................................................................................10
2.4 信息披露方式.............................................................................................................................10
2.5 其他相关资料.............................................................................................................................10
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..............................................................................11
3.1 主要会计数据和财务指标.........................................................................................................11
3.2 基金净值表现(转型后).........................................................................................................12
3.2 基金净值表现(转型前).........................................................................................................14
3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................16
§4 管理人报告..........................................................................................................................................17
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................17
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................21
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................21
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................22
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................22
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................................23
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................24
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................25
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................25
§5 托管人报告..........................................................................................................................................26
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................26
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........26
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................26
§6 审计报告(转型后)..........................................................................................................................27
6.1 审计报告基本信息.....................................................................................................................27
6.2 审计报告的基本内容.................................................................................................................27
§6 审计报告(转型前)..........................................................................................................................30
6.1 审计报告基本信息.....................................................................................................................30
6.2 审计报告的基本内容.................................................................................................................30
§7 年度财务报表(转型后)..................................................................................................................33
7.1 资产负债表(转型后).............................................................................................................33
7.2 利润表.........................................................................................................................................34
7.3 所有者权益(基金净值)变动表.............................................................................................35
7.4 报表附注.....................................................................................................................................35
§7 年度财务报表(转型前)..................................................................................................................56
7.1 资产负债表(转型前).............................................................................................................56
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7.2 利润表.........................................................................................................................................57
7.3 所有者权益(基金净值)变动表.............................................................................................58
7.4 报表附注.....................................................................................................................................59
§8 投资组合报告(转型后)..................................................................................................................82
8.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................82
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................82
8.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................84
8.3 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................84
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................86
8.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................86
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................86
8.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................86
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................86
8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.....................................................................86
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................87
8.11 投资组合报告附注...................................................................................................................87
§8 投资组合报告(转型前)..................................................................................................................89
8.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................89
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................89
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................90
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................92
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................93
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................93
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................94
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................94
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................94
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................94
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................94
8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................94
§9 基金份额持有人信息(转型后)......................................................................................................96
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................96
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................96
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................96
§9 基金份额持有人信息(转型前)......................................................................................................97
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................97
9.2 期末上市基金前十名持有人.....................................................................................................97
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................97
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................97
§10 开放式基金份额变动(转型后) .......................................................................................................99
§10 开放式基金份额变动(转型前) .....................................................................................................100
§11 重大事件揭示..................................................................................................................................101
11.1 基金份额持有人大会决议.....................................................................................................101
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.....................................101
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.........................................................101
11.4 基金投资策略的改变.............................................................................................................101
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11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.................................................................................102
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.................................................102
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型后).........................................................102
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型前).........................................................103
11.9 其他重大事件(转型后).....................................................................................................104
11.9 其他重大事件(转型前).....................................................................................................107
§12 影响投资者决策的其他重要信息..................................................................................................112
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ....................................112
12.2 影响投资者决策的其他重要信息.........................................................................................112
§13 备查文件目录..................................................................................................................................113
13.1 备查文件目录.........................................................................................................................113
13.2 存放地点.................................................................................................................................113
13.3 查阅方式.................................................................................................................................113
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况(转型后)
基金名称 诺安创业板指数增强型证券投资基金(LOF)
基金简称 诺安创业板指数增强(LOF)
场内简称 诺安创业
基金主代码
163209
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2019年 5月 31日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 15,742,140.30份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
注:本基金在深圳证券交易所的交易代码为"163209“。截至本报告期末,本基金暂未上市交易。
2.1 基金基本情况(转型前)
基金名称 诺安中证创业成长指数分级证券投资基金
基金简称 诺安中证创业成长指数分级
场内简称 诺安中创
基金主代码
163209
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 3月 29日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 12,256,031.65份
基金合同存续期(若有) 2012年 3月 29日至 2019年 5月 30日止
基金份额上市的证券交易所(若
有)
深圳证券交易所
上市日期(若有) 2012年 4月 27日
下属分级基金的基金简称 诺安中创 诺安稳健 诺安进取
下属分级基金的场内简称 诺安中创 诺安稳健 诺安进取
下属分级基金的交易代码
163209 150073 150075
报告期末下属分级基金份额总额 12,256,031.65份 0.00份 0.00份
2.2 基金产品说明(转型后)
投资目标 本基金为股票指数增强型基金,在被动跟踪标的指数的基
础上,加入增强型的积极手段,力求控制本基金净值增长
率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.5%,年化跟踪误差不超过 7.75%,以实现对创业板指数
的有效跟踪并力争实现超越,谋求基金资产的长期增值。
投资策略 本基金采用指数化投资作为主要投资策略,在此基础上进
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行适度的主动调整,在数量化投资技术与基本面深入研究
的结合中谋求基金投资组合在严控偏离风险及力争适度超
额收益间的最佳匹配。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等
行为时,以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数
的效果可能带来影响时,或因某些特殊情况导致流动性不
足时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,
基金经理会对投资组合进行适当调整,以使跟踪误差控制
在限定的范围之内。
1.资产配置策略
为实现有效跟踪标的指数并力争超越标的指数的投资目
标,本基金投资于股票资产占基金资产的比例不低于
80%,投资于创业板指数成分股、备选成分股的资产占非
现金基金资产的比例不低于 80%。本基金将采用复制为
主,增强投资为辅的方式,按标的指数的成份股权重构建
被动组合,通过加入增强型的积极手段,对基金投资组合
进行适当调整,以保证本基金投资目标的实现。
2.股票投资策略
本基金被动投资组合采用复制的方法进行组合构建,对于
法律法规规定不能投资的股票挑选其它品种予以替代。主
动投资主要采用自上而下的方法,依靠公司宏观、中观以
及微观研究,优先在创业板 指数成份股中对行业、个股
进行超配或者低配;同时,在公司股票池的基础上,根据
研究员的研究成果,谨慎地挑选少数创业板 指数成份股
以外的股票作为增强股票库,进入基金股票池,构建主动
型投资组合。
3.债券投资策略
本基金将根据国内外宏观经济形势、债券市场资金供求情
况以及市场利率走势来预测债券市场利率变化趋势,并对
各债券品种收益率、流动性、信用风险和久期进行综合分
析,评定各品种的投资价值。
4.投资组合调整策略
(1)投资组合调整原则
本基金为指数型基金,基金所构建的指数化投资组合将根
据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。同
时,本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎
回变动情况、新股增发因素等变化,对基金投资组合进行
适时调整,力争基金份额净值增长率与业绩比较基准间的
跟踪误差最优化。
(2)投资组合调整方法
1)对标的指数的跟踪调整
本基金所构建的指数化投资组合将根据所跟踪的创业板指
数对其成份股的调整而进行相应的跟踪调整。
a) 定期调整
根据深圳证券信息有限公司按照既定指数编制方法公布的
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创业板指数成分股定期调整结果,基于本基金的投资组合
调整原则,对投资组合进行相应调整。
b) 不定期调整
根据指数编制规则,当创业板指数成份股因增发、送配等
股权变动而需进行成份股权重调整时,本基金将根据深圳
交易所和深圳证券信息有限公司发布的临时调整公告,基
于本基金的投资组合调整原则,对投资组合进行相应调整。
2)限制性调整
a) 投资比例限制调整
根据法律法规中针对基金投资比例的相关规定,当基金投
资组合中按基准权重投资的股票资产比例或个股比例超过
规定限制时,本基金将在法律法规和基金合同规定的时限
内对其进行被动性卖出调整,并相应地对其他资产类别或
个股进行微调,以保证基金合法规范运行。
b) 大额赎回调整
当发生大额赎回超过现金保有比例时,本基金将对股票投
资组合进行同比例的被动性卖出调整,以保证基金正常运
行。
5、跟踪误差控制策略
本基金为指数增强型基金。在追求超额收益的同时,需要
控制跟踪偏离过大的风险。本基金将根据投资组合相对标
的指数的暴露度等因素的分析,采取“跟踪误差”和“跟
踪偏离度”这两个指标对投资组合的跟踪效果进行预估,
并及时对投资组合进行适当的调整,力求将跟踪误差控制
在目标范围内。
本基金的风险控制目标是:力求控制本基金净值增长率与
业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.5%,年化跟踪误差不超过 7.75%。
6.股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则,以套期保
值为目的,本着谨慎的原则,参与股指期货的投资,并按
照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。
在预判市场风险较大时,应用股指期货对冲策略,即在保
有股票头寸不变的情况下或者逐步降低股票仓位后,在面
临市场下跌时择机卖出股指期货合约进行套期保值,当股
市好转之后再将期指合约空单平仓。
7.国债期货投资策略
本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统
性风险,本基金将根据风险管理原则,以套期保值为主要
目的,适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债
期货投资过程中,基金管理人通过对宏观经济和利率市场
走势的分析与判断,并充分考虑国债期货的收益性、流动
性及风险特征,通过资产配置,谨慎进行投资,以调整债
券组合的久期,降低投资组合的整体风险。
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8.权证投资策略
本基金管理人将以价值分析为基础,在采用权证定价模型
分析其合理定价的基础上,充分考量可投权证品种的收益
率、流动性及风险收益特征,通过资产配置、品种与类属
选择,力求规避投资风险、追求稳定的风险调整后收益。
9.资产支持证券投资策略
本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,通过对
资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证券的发行
条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的
影响,充分考虑该投资品种的风险补偿收益和市场流动
性,谨慎投资资产支持证券。本基金将严格控制资产支持
证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。
业绩比较基准 创业板指数收益率×95% + 一年期银行储蓄存款利率(税
后)×5%
风险收益特征 本基金为股票型指数基金,属于较高预期风险、较高预期
收益的证券投资基金品种,其预期风险和预期收益均高于
混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
2.2 基金产品说明(转型前)
投资目标 本基金实施被动式投资,通过严格的投资程序约束和数量
化风险管理手段,力图实现指数投资偏离度和跟踪误差的
最小化。在正常市场情况下,本基金日均跟踪偏离度的绝
对值不超过 0.35%,年跟踪误差不超过 4%。
投资策略 本基金采用完全复制法,按照成份股在中证创业成长指数
中的组成及其基准权重构建股票投资组合,以拟合、跟踪
中证创业成长指数的收益表现,并根据标的指数成份股及
其权重的变动而进行相应调整。当预期成份股发生调整,
成份股发生配股、增发、分红等行为,以及因基金的申购
和赎回对本基金跟踪中证创业成长指数的效果可能带来影
响,导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可
以根据市场情况,采取合理措施,在合理期限内进行适当
的处理和调整,力争使跟踪误差控制在限定的范围之内。
业绩比较基准(若有) 95%×中证创业成长指数收益率 + 5%×金融同业存款利率
风险收益特征(若有) 本基金为股票型基金,具有较高风险、较高预期收益的特
征。从本基金所分离的两类基金份额看,诺安稳健份额具