基金管理人:申万菱信基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期: 二〇一八年三月二十九日
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)(原申万菱信中小板指数分级证券投资基金)2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 3月 23日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
根据《基金合同》的相关规定,原申万菱信中小板指数分级证券投资基金分级运作期共包含五
个运作周年。分级运作期结束,无需召开基金份额持有人大会,自动转换为上市开放式基金
(LOF)。2017年 5月 8日,申万菱信中小板指数分级证券投资基金分级运作期结束,申万菱信中
小板指数分级证券投资基金之稳健收益类份额、申万菱信中小板指数分级证券投资基金之积极进取
类份额按照《基金合同》约定折算成场内申万菱信中小板指数分级证券投资基金之申万中小板份
额,基金名称变更为“申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)”。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2目录
§1 重要提示及目录 ......................................................................................................................................2
1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................2
1.2目录 ....................................................................................................................................................3
§2 基金简介 ..................................................................................................................................................6
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................6
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................7
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................8
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................8
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ..................................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................8
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................10
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................14
4.1 基金管理人及基金经理情况 .........................................................................................................14
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................16
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................17
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................18
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .............................................................................18
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................19
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..............................................................................20
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .....................................20
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................20
§6 审计报告 ................................................................................................................................................21
§7 年度财务报表 ........................................................................................................................................25
7.1 申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF) ...................................................................................25
7.1.1资产负债表 ...........................................................................................................................25
7.1.2 利润表 ..................................................................................................................................27
7.1.3 所有者权益(基金净值)变动表 ......................................................................................28
7.1.4 报表附注 ..............................................................................................................................28
7.2 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 .....................................................................................49
7.2.1 资产负债表 ..........................................................................................................................49
7.2.2 利润表 ..................................................................................................................................51
7.2.3 所有者权益(基金净值)变动表 ......................................................................................52
7.2.4报表附注 ...............................................................................................................................53
§8 投资组合报告 ........................................................................................................................................75
8.1 申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF) ...................................................................................75
8.1.1 期末基金资产组合情况 ......................................................................................................75
8.1.2 期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................76
8.1.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..........................77
8.1.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ..................................................................................79
8.1.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..............................................................................81
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8.1.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................81
8.1.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..........81
8.1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..........82
8.1.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................82
8.1.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................................82
8.1.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................82
8.1.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................82
8.2 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 .....................................................................................83
8.2.1 期末基金资产组合情况 ......................................................................................................83
8.2.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ..............................................................................84
8.2.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..........................84
8.2.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ..................................................................................87
8.2.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..............................................................................88
8.2.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .......................89
8.2.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...........89
8.2.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...........89
8.2.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .......................89
8.2.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .............................................................89
8.2.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................89
8.2.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................89
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................90
9.1 申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF) ...................................................................................90
9.1.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..........................................................................90
9.1.2期末上市基金前十名持有人 ...............................................................................................90
9.1.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..............................................................91
9.1.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ...........................91
9.2 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 .....................................................................................91
9.2.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..........................................................................91
9.2.2 期末上市基金前十名持有人 ..............................................................................................91
9.2.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..............................................................92
9.2.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ...........................93
§10 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................93
§11 重大事件揭示 ........................................................................................................................................93
11.1基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................93
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................93
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................94
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................94
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................................94
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................94
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................94
11.8 其他重大事件 ...............................................................................................................................96
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................98
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...........................................98
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................................................................98
§13 备查文件目录 ......................................................................................................................................99
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13.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................99
13.2 存放地点 .......................................................................................................................................99
13.3 查阅方式 .......................................................................................................................................99
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
2.1.1 申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)
基金名称 申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)
基金简称 申万菱信中小板指数(LOF)
场内简称 申万中小
基金主代码 163111
交易代码 163111
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 5月 9日
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 112,950,221.91份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2017年 5月 26日
2.1.2 申万菱信中小板指数分级证券投资基金
基金名称 申万菱信中小板指数分级证券投资基金
基金简称 申万菱信中小板指数分级
场内简称 申万中小
基金主代码 163111
交易代码 163111
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 5月 8日
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
324,950,387.61份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012年 5月 28日
下属分级基金的基金简称 申万中小 中小板 A 中小板 B
下属分级基金的交易代码 163111 150085 150086
报告期末下属分级基金的份额总额 101,058,751.61份 111,945,818.00份 111,945,818.00份
注:申万菱信中小板指数分级证券投资基金报告期末是指 2017年 5月 8日。
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2.2 基金产品说明
2.2.1 申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)
投资目标
本基金采取指数化投资方式,通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手
段,力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝
对值不超过 0.35%,年跟踪误差不超过 4%,实现对中小板指数的有效跟踪。
投资策略
本基金主要采用完全复制的方法进行投资,即按照标的指数成份股及其权重构
建基金的股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组
合进行相应地调整。在标的指数成份股发生变动、增发、配股、分红等公司行
为导致成份股的构成及权重发生变化时,由于交易成本、交易制度、个别成份
股停牌或者流动性不足等原因导致本基金无法及时完成投资组合同步调整的情
况下,基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合,追
求尽可能贴近标的指数的表现。
业绩比较基准 95%×中小板指数收益率+5%×银行同业存款利率
风险收益特征
本基金具有预期风险较高、预期收益较高的特征,其预期风险和预期收益水平
均高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
2.2.2 申万菱信中小板指数分级证券投资基金
投资目标
本基金采取指数化投资方式,通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手
段,力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝
对值不超过 0.35%,年跟踪误差不超过 4%,实现对中小板指数的有效跟踪。
投资策略
本基金主要采用完全复制的方法进行投资,即按照标的指数成份股及其权重构
建基金的股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组
合进行相应地调整。在标的指数成份股发生变动、增发、配股、分红等公司行
为导致成份股的构成及权重发生变化时,由于交易成本、交易制度、个别成份
股停牌或者流动性不足等原因导致本基金无法及时完成投资组合同步调整的情
况下,基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合,追
求尽可能贴近标的指数的表现。
业绩比较基准
95%×中小板指数收益率+5%×银行同业存款利率
下属分级基金
的风险收益特
征
申万中小板份额为常规指数基金份额,
具有预期风险较高、预期收益较高的特
征,其预期风险和预期收益水平均高于
货币市场基金、债券型基金和混合型基
金。
中小板 A份
额,则具有预期
风险低,预期收
益低的特征。
中小板 B份额由于
利用杠杆投资,则
具有预期风险高、
预期收益高的特
征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称 申万菱信基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
王菲萍 贺倩
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联系电话 021-23261188 010-66060069
电子邮箱 service@swsmu.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
4008808588 95599
传真
021-23261199 010-68121816
注册地址
上海市中山南路100号11层 北京市东城区建国门内大街69号
办公地址
上海市中山南路100号11层
北京市西城区复兴门内大街28号凯
晨世贸中心东座F9
邮政编码
200010 100031
法定代表人
刘郎 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com
基金年度报告备置地点
申万菱信基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
2.5 其他相关资料
2.5.1 申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市湖滨路 202号普华永道中心 11
楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
2.5.2 申万菱信中小板指数分级证券投资基金
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市湖滨路 202号普华永道中心 11
楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
3.1.1 申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)
金额单位:人民币元
3.1.1.1 期间数据和指标
报告期
2017年 5月 9日至 2017年 12月 31日
本期已实现收益 -19,657,095.16
本期利润 29,508,349.76
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加权平均基金份额本期利润 0.1932
本期加权平均净值利润率 17.89%
本期基金份额净值增长率 16.59%
3.1.1.2 期末数据和指标 2017年末
期末可供分配利润 7,034,600.66
期末可供分配基金份额利润 0.0623
期末基金资产净值 128,132,450.90
期末基金份额净值 1.1344
3.1.1.3 累计期末指标 2017年末
基金份额累计净值增长率 16.59%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包括持有人认/申购或
交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等),计入认/申购或交易基金的各项费用后,实际
收益水平要低于所列数字。
3.本基金自转型以来,运作未满一年。
3.1.2 申万菱信中小板指数分级证券投资基金
金额单位:人民币元
3.1.2.1 期间数据和指标
报告期
2017年 1月 1日至
2017年 5月 8日
2016年 2015年
本期已实现收益 -14,933,830.43 -72,734,297.16 142,526,753.93
本期利润 1,620,119.80 -140,192,594.23 167,492,203.24
加权平均基金份额本期利润 0.0040 -0.2709 0.0905
本期加权平均净值利润率 0.40% -26.33% 8.54%
本期基金份额净值增长率 -0.67% -22.81% 51.21%
3.1.2.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 52,722,715.52 95,651,023.35 174,730,505.40
期末可供分配基金份额利润 0.1622 0.1992 0.3400
期末基金资产净值 316,180,963.89 470,263,685.32 666,361,929.44
期末基金份额净值 0.9730 0.9796 1.2966
3.1.2.3 累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 32.03% 32.93% 72.21%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
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益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包括持有人认/申
购或交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等),计入认/申购或交易基金的各项费用后,实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)
3.2.1.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.19% 1.05% -0.06% 1.08% -2.13% -0.03%
自分级运作终止
日次日起至本报
告期末(2017
年 5月 9日至
2017年 12月 31
日)
16.59% 0.90% 16.97% 0.91% -0.38% -0.01%
注:本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算,计算方式如下: benchmark(0)
=1000; %benchmark(t)= 95%*(中小板指数(t)/ 中小板指数(t-1)-1)+5%*银行同业存款利率(税后)
/365; benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ; 其中 t=1,2,3,… 。
3.2.1.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年 5月 9日至 2017年 12月 31日)
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)(原申万菱信中小板指数分级证券投资基金)2017年年度报告
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注:1.根据《基金合同》的相关规定,原申万菱信中小板指数分级证券投资基金分级运作期共
包含五个运作周年。分级运作期结束,无需召开基金份额持有人大会,自动转换为上市开放式基金
(LOF)。2017年 5月 8日,申万菱信中小板指数分级证券投资基金分级运作期结束,申万菱信中
小板指数分级证券投资基金之稳健收益类份额、申万菱信中小板指数分级证券投资基金之积极进取
类份额按照《基金合同》约定折算成场内申万菱信中小板指数分级证券投资基金之申万中小板份
额,基金名称变更为“申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)”;
2.本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小
板及其他经中国