2.5222% 基金合同
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金
基金合同
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
基金合同
目录
一、前言 .................................................................................................................................................. 1
二、释义 .................................................................................................................................................. 3
三、基金的基本情况 .............................................................................................................................. 9
四、基金份额分级与净值计算规则 .................................................................................................... 11
五、基金份额的发售与认购 ................................................................................................................ 14
六、基金的备案 .................................................................................................................................... 17
七、房地产A份额与房地产B份额的上市与交易 ........................................................................... 18
八、国泰房地产份额的申购、赎回与转换 ........................................................................................ 20
九、场内份额配对转换 ........................................................................................................................ 30
十、基金合同当事人及其权利义务 .................................................................................................... 32
十一、基金份额持有人大会 ................................................................................................................ 40
十二、基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 ........................................................................ 47
十三、基金的托管 ................................................................................................................................ 50
十四、基金的销售 ................................................................................................................................ 51
十五、基金份额的注册登记 ................................................................................................................ 52
十六、基金的投资 ................................................................................................................................ 53
十七、基金的融资、融券 .................................................................................................................... 58
十八、基金的资产 ................................................................................................................................ 59
十九、基金资产的估值 ........................................................................................................................ 60
二十、基金费用与税收 ........................................................................................................................ 64
二十一、基金收益与分配 .................................................................................................................... 67
二十二、基金份额折算 ........................................................................................................................ 68
二十三、房地产A份额和房地产B份额的终止运作 ....................................................................... 77
二十四、基金的会计与审计 ................................................................................................................ 80
二十五、基金的信息披露 .................................................................................................................... 81
二十六 基金的业务规则 .................................................................................................................... 86
二十七、基金合同的变更、终止与基金资产的清算 ........................................................................ 87
二十八、违约责任 ................................................................................................................................ 90
二十九、争议的处理 ............................................................................................................................ 91
三十、基金合同的效力 ........................................................................................................................ 92
三十一、基金合同摘要 ........................................................................................................................ 93
基金合同
一、前言
（一）订立《国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基金合同》（以下简称“本基金
合同”）的目的、依据和原则
1、订立本基金合同的目的
订立本基金合同的目的是明确本基金合同当事人的权利义务、规范国泰国证房地产行业
指数分级证券投资基金（以下简称“本基金”）的运作，保护基金份额持有人的合法权益。
2、订立本基金合同的依据
订立本基金合同的依据是《中华人民共和国民法通则》、《中华人民共和国合同法》、《中
华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证券投资基金运作管理办法》（以
下简称《运作办法》）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办
法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称《销售办法》）、《公开募集开放式证券投资
基金流动性风险管理规定》（以下简称《流动性风险管理规定》）及其他法律法规的有关规定。
3、订立本基金合同的原则
订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护基金份额持有人的合法权益。
（二）本基金由基金管理人依照《基金法》、本基金合同和其他有关法律法规规定募集，
并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)核准。中国证监会对本基金募集的核
准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有
风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但由于证
券投资具有一定的风险，因此不保证投资于本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最
低收益。
（三）本基金合同是约定本基金合同当事人之间基本权利义务的法律文件，其他与本基
金相关的涉及本基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，如与基金合同有冲
突，均以本基金合同为准。本基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持
有人。基金投资者自依本基金合同取得本基金基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合
同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对本基金合同的承认和接受。基金份额持
有人作为本基金合同当事人并不以在本基金合同上书面签章为必要条件。本基金合同的当事
基金合同
人按照《基金法》、本基金合同及其他有关法律法规规定享有权利、承担义务。
（四）基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息，其内容涉及
界定基金合同当事人之间权利义务关系的，如与基金合同有冲突，以基金合同为准。基金合
同应当适用《基金法》及相关法律法规之规定，若因法律法规的修改或新法律法规的颁布施
行导致基金合同的内容与届时有效的法律法规的强制性规定不一致，应当以届时有效的法律
法规的规定为准。
（五）本基金合同关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，将不晚于2020
年9月1日起执行。
基金合同
二、释义
本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
基金或本基金： 指国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金；
基金合同或本基金合同： 指《国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基金合同》
及对本基金合同的任何有效修订和补充；
招募说明书： 指《国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金招募说明书》
及其更新；
基金份额发售公告： 指《国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基金份额发
售公告》；
托管协议： 指《国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金托管协议》
及其任何有效修订和补充；
上市交易公告书： 指《国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金之房地产A
与房地产B基金份额上市交易公告书》；
中国证监会： 指中国证券监督管理委员会；
中国银监会： 指中国银行业监督管理委员会；
《基金法》： 指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会
第五次会议通过的自2004年6月1日起实施的《中华人民共
和国证券投资基金法》及不时做出的修订；
《销售办法》： 指2011年6月9日由中国证监会颁布并于同年10月1日实
施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做
出的修订；
《运作办法》： 指2004年6月29日由中国证监会公布并于2004年7月1日
起实施的《证券投资基金运作管理办法》及不时做出的修订；
《信息披露办法》： 指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及不时作出的
修订；
《流动性风险管理规定》： 指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁
布机关对其不时做出的修订；
《业务规则》： 指深圳证券交易所发布实施的《深圳证券交易所上市开放式
基金业务规则》、《深圳证券交易所开放式基金申购赎回业务
实施细则》、《深圳证券交易所交易规则》及不时作出的修订；
基金合同
中国证券登记结算有限责任公司发布实施的《中国证券登记
结算有限责任公司上市开放式基金登记结算业务实施细则》
及不时作出的修订；
元： 指人民币元；
基金管理人： 指国泰基金管理有限公司；
基金托管人： 指中国银行股份有限公司；
注册登记业务： 指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资
者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、
发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等；
注册登记机构： 指办理本基金注册登记业务的机构。本基金的注册登记机构
为中国证券登记结算有限责任公司；
投资者： 指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法
规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者；
个人投资者： 指依据中华人民共和国有关法律法规可以投资于证券投资基
金的自然人；
机构投资者： 指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立和有
效存续并依法可以投资于证券投资基金的企业法人、事业法
人、社会团体或其他组织；
合格境外机构投资者： 指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相
关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资
基金的中国境外的机构投资者；
基金份额持有人大会： 指按照本基金合同第十一部分之规定召集、召开并由基金份
额持有人或其合法的代理人进行表决的会议；
基金募集期： 指基金合同和招募说明书中载明，并经中国证监会核准的基
金份额募集期限，自基金份额发售之日起最长不超过3个月；
基金合同生效日： 指募集结束，基金募集的基金份额总额、募集金额和基金份
额持有人人数符合相关法律法规和基金合同规定的，基金管
理人依据《基金法》向中国证监会办理备案手续后，中国证
监会的书面确认之日；
存续期： 指本基金合同生效至终止之间的不定期期限；
工作日： 指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日；
认购： 指在基金募集期内，投资者按照本基金合同和招募说明书的
规定申请购买本基金基金份额的行为；
申购： 指在本基金合同生效后的存续期间，投资者按照本基金合同
基金合同
和招募说明书的规定申请购买本基金基金份额的行为；
赎回： 指在本基金合同生效后的存续期间，基金份额持有人按基金
合同和招募说明书规定的条件要求基金管理人购回本基金的
行为；
基金转换： 指基金份额持有人按基金管理人规定的条件，申请将其持有
的基金管理人管理的某一基金的基金份额转换为基金管理人
管理的其他基金的基金份额的行为；
转托管： 指基金份额持有人将其基金账户内的某一基金的基金份额从
一个销售机构托管到另一销售机构的行为；
指令： 指基金管理人在运用基金财产进行投资时，向基金托管人发
出的资金划拨及实物券调拨等指令；
代销机构： 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基
金代销业务资格并接受基金管理人委托，代为办理基金认购、
申购、赎回和其他基金业务的机构；以及具有基金代销业务
资格、并经深圳证券交易所认可的可通过深圳证券交易所交
易系统办理基金销售业务的会员单位；
销售机构： 指基金管理人及本基金代销机构；
基金销售网点： 指基金管理人的直销中心及基金代销机构的代销网点；
场外： 指通过深圳证券交易所交易系统外的销售机构进行基金份额
认购、申购和赎回等业务的场所。通过该等场所办理基金份
额的认购、申购、赎回也称为场外认购、场外申购、场外赎
回；
场内： 指通过深圳证券交易所内具有相应业务资格的会员单位利用
交易所开放式基金交易系统办理基金份额认购、申购、赎回
和上市交易等业务的场所。通过该等场所办理基金份额的认
购、申购、赎回也称为场内认购、场内申购、场内赎回；
注册登记系统： 指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系
统。通过场外销售机构认购、申购的基金份额登记在本系统；
证券登记结算系统：
指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登记结算
系统。通过场内会员单位认购、申购或买入的基金份额登记
在本系统；
国泰房地产份额： 指国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金之基础份额；
房地产A份额： 指国泰房地产份额按基金合同约定规则所分离的稳健收益类
份额；
基金合同
房地产B份额： 指国泰房地产份额按基金合同约定规则所分离的积极收益类
份额；
场外份额： 指登记在注册登记系统下的基金份额；
场内份额： 指登记在证券登记结算系统下的基金份额；
指定媒介： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定
互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国
证监会基金电子披露网站）等媒介；
指定网站： 包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电
子披露网站。指定网站应当无偿向投资者提供基金信息披露
服务；
开放式基金账户： 指投资者通过场外销售机构在中国证券登记结算有限责任公
司注册的开放式基金账户。基金投资者办理场外认购、场外
申购和场外赎回等业务时需具有开放式基金账户。记录在该
账户下的基金份额登记在注册登记机构的注册登记系统；
深圳证券账户： 指投资者在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开设
的深圳证券交易所人民币普通股票账户或证券投资基金账
户。基金投资者通过深圳证券交易所交易系统办理基金交易、
场内认购、场内申购和场内赎回等业务时需持有深圳证券账
户。记录在该账户下的基金份额登记在注册登记机构的证券
登记结算系统；
交易账户： 指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理
认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额
的变动及结余情况的账户；
工作日： 指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日；
开放日： 指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日；
交易时间： 指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段；
指投资者向销售机构提出申购、赎回或其他业务申请的开放
T 日：
日；
T+n日： 指T日后（不包括T日）第n个工作日，n指自然数；
标的指数： 指国证房地产行业指数；
上市交易： 指基金合同生效后投资者通过场内会员单位以集中竞价的方
式买卖房地产A份额、房地产B份额的行为；
分拆： 指根据基金合同的约定，基金份额持有人将其持有的每2份
国泰房地产份额的场内份额申请转换成1份房地产A份额与
基金合同
1份房地产B份额的行为；
指根据基金合同的约定，基金份额持有人将其持有的每1份
合并：
房地产A份额与1份房地产B份额进行配对申请转换成2份
国泰房地产份额的场内份额的行为；
指根据基金合同的约定，本基金场内的国泰房地产份额与房
场内份额配对转换：
地产A份额、房地产B份额之间按约定的转换规则进行转换
的行为，包括分拆与合并；
转托管： 指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更
所持基金份额销售机构的操作，包括系统内转托管和跨系统
转托管；
系统内转托管： 指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同
销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位
（交易单元）之间进行转登记的行为；
跨系统转托管： 指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券
登记结算系统间进行转登记的行为；
定期定额投资计划： 指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣
款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者
指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方
式；
巨额赎回： 本基金赎回申请份额加上基金转换中转出申请份额总数后扣
除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余
额超过上一工作日基金总份额的10%；
基金收益： 指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银
行存款利息以及其他合法收入；
基金资产总值： 指基金持有的各类有价证券、银行存款本息、应收款项以及
以其他资产等形式存在的基金资产的价值总和；
基金资产净值： 指基金资产总值减去基金负债后的价值；
基金资产估值： 指计算、评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程；
流动性受限资产： 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理
价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以
上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的
银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、
资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债
基金合同
券等；
法律法规： 指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、司法解释、
地方法规、地方规章、部门规章及其他规范性文件以及对于
该等法律法规的不时修改和补充；
不可抗力： 指任何无法预见、无法克服、无法避免的事件；
基金产品资料概要： 指《国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基金产品资
料概要》及其更新（本基金合同关于基金产品资料概要的编
制、披露及更新等内容，将不晚于2020年9月1日起执行）。
基金合同
三、基金的基本情况
（一）基金名称
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金
（二）基金的类别
股票型
（三）基金的运作方式
契约型、开放式
（四）基金投资目标
本基金通过被动的指数化投资管理，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最
小化。
（五）基金份额初始面值
本基金的初始面值为人民币1.00元
（六）基金最低募集份额总额和最低募集金额
本基金的募集份额总额应不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币。
（七）基金存续期限
不定期
（八）标的指数
本基金的标的指数为国证房地产行业指数。
如果国证房地产行业指数被停止编制及发布，或国证房地产行业指数由其他指数替代
（单纯更名除外），或由于指数编制方法等重大变更导致国证房地产行业指数不宜继续作为
标的指数，或证券市场上出现其他更合适投资者的指数作为本基金的标的指数，本基金管理
人可依据审慎原则，在充分考虑基金份额持有人利益及履行适当程序的前提下，更换本基金
基金合同
的标的指数和投资对象，并依据市场代表性、流动性、与原标的指数的相关性等诸多因素选
择确定新的标的指数。基金管理人应在调整前3个工作日在中国证监会指定媒介上公告，并
在更新的招募说明书中列示。
（九）基金份额的上市交易
基金合同生效后，场内的房地产A份额和房地产B份额将同时申请在深圳证券交易所
上市交易。
基金合同
四、基金份额分级与净值计算规则
（一）基金份额结构
本基金的基金份额包括国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金的基础份额（简称
“国泰房地产份额”）、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金的稳健收益类份额（简称
“房地产A份额”）和国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金的积极收益类份额（简称“房
地产B份额”）。其中，房地产A份额和房地产B份额的基金份额配比始终保持1：1的比
例不变。
（二）基金运作概要
1、本基金通过场外、场内两种方式公开发售。投资者场外认购所得的份额，将被确认
为国泰房地产份额。投资者场内认购所得的份额，将按1∶1 的基金份额配比自动分拆为房
地产A份额和房地产B份额。基金合同生效后，投资者认购所得的国泰房地产份额场内份
额的分拆，由基金管理人委托注册登记机构进行，无需基金份额持有人申请。
2、基金合同生效后，国泰房地产份额设置单独的基金代码，只可以进行场内与场外的
申购和赎回，不上市交易。在符合法律法规和深圳证券交易所规定的上市条件的情况下，房
地产A份额和房地产B份额可在深圳证券交易所上市交易，交易代码不同。
3、房地产A份额、房地产B份额与国泰房地产份额的资产合并投资运作。
4、基金合同生效后，本基金将根据基金合同约定，办理场内的国泰房地产份额与房地
产A份额、房地产B份额之间的场内份额配对转换业务，即：基金份额持有人可将其场内
的国泰房地产份额，按1：1的基金份额配比，申请分拆为房地产A份额和房地产B份额；
或基金份额持有人可将其持有的房地产A份额和房地产B份额，按1：1的基金份额配比，
申请合并为国泰房地产份额的场内份额。场外的国泰房地产份额不进行份额配对转换。场外
的国泰房地产份额通过跨系统转托管至场内后，可按照场内的国泰房地产份额配对转换规则
进行操作。
5、无论是定期份额折算，还是不定期份额折算（有关本基金的份额折算详见本基金合
同“二十二、基金份额折算”），其所产生的国泰房地产份额不进行自动分拆。投资人可选择
将上述折算产生的国泰房地产份额按1：1 的比例分拆为房地产A份额和房地产B份额。
（三）房地产A份额和房地产B份额的净值计算原则
基金合同
在本基金房地产A份额和房地产B份额存续期内，本基金将在每个工作日按基金合同
约定的净值计算规则对房地产A份额和房地产B份额分别进行净值计算，房地产A份额为
低风险且预期收益相对稳定的基金份额，本基金扣除掉国泰房地产份额对应的净资产部分后
剩余的净资产将优先确保房地产A份额的本金及房地产A份额的约定收益；房地产B份额
为高风险且预期收益相对较高的基金份额，本基金扣除掉国泰房地产份额对应的净资产部分
后剩余的净资产在优先确保房地产A份额的本金及约定收益后，将计为房地产B份额的净
资产。
在本基金房地产A份额和房地产B份额存续期内，房地产A份额和房地产B份额基金
份额净值的计算原则如下：
1、房地产A份额约定年基准收益率为“一年期定期存款利率（税后）+4.00%”，其中，
一年期银行定期存款利率以最近一次基金份额折算的折算基准日中国人民银行公布并执行
的金融机构人民币一年期定期存款基准利率为准。基金合同生效日至第一次基金份额折算基
准日期间的一年期银行定期存款利率以基金合同生效日中国人民银行公布并执行的金融机
构人民币一年期定期存款基准利率为准。
房地产A份额的约定日单利收益率为房地产A份额的约定年基准收益率除以365。房
地产A份额的基金份额净值，自基金合同生效日起至第1个基金份额折算基准日期间、或
自上一个基金份额折算基准日（定期折算基准日或不定期折算基准日）后的下一个日历日起
至下一个基金份额折算基准日期间，以1.000元为基准，采用房地产A份额约定日单利收益
率累计计算。
基金管理人不承诺也不保证房地产A份额的基金份额持有人获得约定基准收益或本金
安全，在本基金出现极端损失的情形下，房地产A份额的基金份额持有人的收益可能低于
其约定基准收益，也可能遭受本金损失的风险。
2、本基金一份房地产A份额与一份房地产B份额构成一对份额组合，一对房地产A
份额与房地产B份额的份额组合的净值之和等于两份国泰房地产份额的净值。计算出房地
产A份额的份额净值后，根据房地产A份额、房地产B份额和国泰房地产份额各自份额净
值之间的关系，计算出房地产B份额的基金份额净值。
3、基金份额折算（定期折算或不定期折�