银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金招募说明书

重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于 2021 年 6
月 28 日证监许可【2021】2245 号文准予募集注册。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的风险
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不
对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分
散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能
够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基
金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
基金分为股票型证券投资基金、混合型证券投资基金、债券型证券投资基金、
货币市场基金、基金中基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同
的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资
人承担的收益风险也越大。本基金属股票型基金，预期风险与预期收益水平高于
债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标
的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
本基金按照基金份额发售面值 1.00 元发售，在市场波动等因素的影响下，
基金份额净值可能低于基金份额发售面值。
本基金主要投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波
动，投资人在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风
险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出
独立决策，并承担基金投资中出现的各类风险，包括市场风险、基金运作风险、
本基金的特有风险、流动性风险及其他风险等。本基金为交易型开放式基金，特
定风险包括：指数化投资的风险、标的指数波动的风险、跟踪偏离度和跟踪误差
的风险、基金交易价格与基金份额净值发生偏离的风险、参考 IOPV 决策和 IOPV
计算错误的风险、基金份额赎回对价的变现风险、退市风险、终止基金合同风险、
投资人申购失败的风险、投资人赎回失败的风险、套利风险、申购赎回清单差错银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金 招募说明书
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风险、二级市场流动性风险、第三方机构服务的风险、投资股指期货的风险、投
资资产支持证券的风险、投资股票期权风险、参与融资交易的风险、参与转融通
证券出借业务的风险、存托凭证投资风险、跟踪误差控制未达约定目标的风险、
指数编制机构停止服务的风险、成份股停牌风险及标的指数变更的风险等。
本基金的投资范围包括存托凭证，若投资可能面临中国存托凭证价格大幅波
动甚至出现较大亏损的风险，以及与创新企业、境外发行人、中国存托凭证发行
机制以及交易机制等相关的风险。
本基金基金合同生效后，如连续 50 个工作日出现基金份额持有人数量不满
200 人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，或者出现标的指数不符合要求
（因成份股价格波动等指数编制方法变动之外的因素致使标的指数不符合要求
的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理人召集基金份额持有人大会
对解决方案进行表决，基金份额持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过
的，则本基金将直接进入基金财产清算程序并终止基金合同，且无需召开基金份
额持有人大会审议。故基金份额持有人可能面临基金合同终止的风险。
投资有风险，投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本招募说明书、基金合
同、基金产品资料概要等信息披露文件，了解本基金的风险收益特征，并根据自
身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险
承受能力相适应。
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资
产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得可能
会高于或低于投资人先前所支付的金额。投资人应当认真阅读基金合同、基金招
募说明书、基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主
做出投资决策，自行承担投资风险。投资者应当认真阅读并完全理解基金合同第
二十二部分规定的免责条款、第二十三部分规定的争议处理方式。本基金的过
往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人所管理的其他基金的
业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买
者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风
险，由投资人自行负担。
投资人应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构认购、申购
和赎回基金份额，基金销售机构名单详见本招募说明书、本基金的基金份额发售银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金 招募说明书
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公告以及相关披露。
本基金的标的指数为中证虚拟现实主题指数。
1、指数名称和代码
指数名称：中证虚拟现实主题指数
指数简称：中证 VR
英文名称：CSI Virtual Reality Index
英文简称：CSI VR
指数代码：930821
2、指数基日和基点
该指数以 2012 年 6 月 29 日为基日，以 1000 点为基点。
3、样本选取方法
（1）样本空间
同中证全指指数的样本空间
（2）选样方法
①对样本空间内证券分别按照过去一年的日均总市值和日均成交金融由高
到低排名，并剔除任一排名后 20%的证券；
②对样本空间内剩余证券，选取服务虚拟现实的硬件（元器件）提供商、软
件及系统提供商、内容制作和提供商、渠道、应用和分发平台以及与虚拟现实相
关的上市公司证券作为待选样本。
③在上述待选样本中，按照过去一年日均总市值由高到低排名，选取排名靠
前的不超过 50 只证券作为指数样本。
4、指数计算
指数计算公式为：
报告期样本股的的调整市值
报告期指数= 1000
除数

其中，调整市值＝∑(证券价格×调整股本数×权重因子)。调整股本数的计
算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子介于 0 和 1 之间，以使单
个样本股权重不超过 3%。
5、指数样本和权重调整
（1）定期调整银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金 招募说明书
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指数样本每季度调整一次，样本调整实施时间分别为每年 3 月、6 月、9 月
和 12 月的第二个星期五的下一交易日。
权重因子随样本定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相
同。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。
（2）临时调整
特殊情况下将对指数进行临时调整。当样本退市时，将其从指数样本中剔除。
样本公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照计算与维护细则处理。
投资人可以通过中证指数有限公司官网（www.csindex.com.cn）免费查询指
数信息。银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金 招募说明书
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目 录
一、绪言 .......................................................................................................................................... 6
二、释义 .......................................................................................................................................... 7
三、基金管理人 ............................................................................................................................ 13
四、基金托管人 ............................................................................................................................ 28
五、相关服务机构 ........................................................................................................................ 34
六、基金的募集 ............................................................................................................................ 36
七、基金合同的生效 .................................................................................................................... 42
八、基金份额折算与变更登记..................................................................................................... 43
九、基金份额的上市交易............................................................................................................. 44
十、基金份额的申购与赎回......................................................................................................... 46
十一、基金的投资 ........................................................................................................................ 61
十二、基金的财产 ........................................................................................................................ 69
十三、基金资产估值 .................................................................................................................... 70
十四、基金的收益与分配............................................................................................................. 77
十五、基金的费用与税收............................................................................................................. 79
十六、基金的会计和审计............................................................................................................. 81
十七、基金的信息披露................................................................................................................. 82
十八、风险揭示 ............................................................................................................................ 90
十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算................................................................... 100
二十、基金合同的内容摘要....................................................................................................... 102
二十一、基金托管协议的内容摘要........................................................................................... 120
二十二、对基金份额持有人的服务........................................................................................... 138
二十三、其他应披露事项........................................................................................................... 139
二十四、招募说明书的存放及查阅方式................................................................................... 140
二十五、备查文件 ...................................................................................................................... 141
银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金 招募说明书
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一、绪言
《银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》（以
下简称“招募说明书”或“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基
金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》
（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称
“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信
息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简
称“《流动性风险管理规定》”）、《公开募集证券投资基金运作指引第 3 号——指
数基金指引》（以下简称“《指数基金指引》”）、《银华中证虚拟现实主题交易型开
放式指数证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）及其他有关法律法规
编写。
本招募说明书阐述了银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基
金的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投
资人在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由银华
基金管理股份有限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在
本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同
是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取
得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有本基金基金份
额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。基金份额持有人作为基金合同
当事人并不以在基金合同上书面签章或签字为必要条件。基金合同当事人应按照
《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解
基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金 招募说明书
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二、释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基
金
2、基金管理人：指银华基金管理股份有限公司
3、基金托管人：指招商银行股份有限公司
4、基金合同：指《银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金
基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《银华中证虚拟
现实主题交易型开放式指数证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效
修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《银华中证虚拟现实主题交易型开放式
指数证券投资基金招募说明书》及其更新
7、基金份额发售公告：指《银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券
投资基金基金份额发售公告》
8、基金产品资料概要：指《银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券
投资基金基金产品资料概要》及其更新
9、上市交易公告书：指《银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投
资基金上市交易公告书》
10、上市交易公告书提示性公告：指《银华中证虚拟现实主题交易型开放式
指数证券投资基金上市交易公告书提示性公告》
11、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
12、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员
会第五次会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员
会第三十次会议修订，自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十
二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会
关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金 招募说明书
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证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《销售办法》：指中国证监会 2020 年 8 月 28 日颁布、同年 10 月 1 日实
施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出
的修订
14、《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1
日实施的，并经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决
定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做
出的修订
15、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
16、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年
10 月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布
机关对其不时做出的修订
17、深圳证券交易所《业务细则》：指《深圳证券交易所证券投资基金交易
和申购赎回实施细则》及其不时做出的修订
18、《登记结算业务实施细则》：指《中国证券登记结算有限责任公司关于交
易所交易型开放式证券投资基金登记结算业务实施细则》
19、交易型开放式指数证券投资基金：指深圳证券交易所证券投资基金交易
和申购赎回相关规则定义的“交易型开放式指数基金”，简称“ETF”（Exchange
Traded Fund）
20、ETF 联接基金：指将其绝大部分基金财产投资于本基金，与本基金的投
资目标类似，跟踪同一标的指数，紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟
踪误差最小化，采用开放式运作方式的基金，简称联接基金
21、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
22、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委
员会或其他经国务院授权的机构
23、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
24、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
25、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金 招募说明书
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合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织
26、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构
投资者境内证券期货投资管理办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定，
经中国证监会批准，使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的境外机构投资
者，包括合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者
27、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及法
律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
28、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得本基金基金份额
的投资人
29、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转托管等业务
30、销售机构：指直销机构、发售代理机构及申购赎回代理券商
31、基金销售网点：指基金销售机构的销售网点
32、发售代理机构：指基金管理人指定的代理本基金发售业务的机构
33、申购赎回代理券商：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，
由基金管理人指定的办理本基金申购、赎回业务的证券公司，又称为代办证券公
司
34、登记业务：本基金的登记业务指《中国证券登记结算有限责任公司关于
交易所交易型开放式证券投资基金登记结算业务实施细则》（及其不时修订）定
义的基金份额的登记、存管、结算及相关业务
35、登记机构：指办理登记业务的机构。本基金的登记机构为中国证券登记
结算有限责任公司
36、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的
日期
37、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
38、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长
不得超过 3 个月银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金 招募说明书
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39、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
40、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
41、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
开放日
42、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日（不包含 T 日），n=1，2，3，4，5……
43、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
44、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
45、《业务规则》：指银华基金管理股份有限公司、深圳证券交易所和中国证
券登记结算有限责任公司的相关业务规则及后续修订的业务规则
46、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书规定的条
件以及基金销售网点规定的手续申请购买本基金基金份额的行为
47、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定，
以申购赎回清单规定的申购对价向基金管理人购买本基金基金份额的行为
48、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规
定的条件，要求将基金份额兑换为申购赎回清单所规定的赎回对价的行为
49、申购赎回清单：指由基金管理人编制的用以公告申购对价、赎回对价等
信息的文件
50、申购对价：指投资人申购基金份额时，按基金合同和招募说明书规定应
交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价
51、赎回对价：指基金份额持有人赎回基金份额时，基金管理人按基金合同
和招募说明书规定应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价
52、标的指数：指中证指数有限公司编制并发布的中证虚拟现实主题指数及
其未来可能发生的变更，或基金管理人根据需要更换的其他指数
53、组合证券：指本基金标的指数所包含的全部或部分证券
54、最小申购赎回单位：指本基金申购份额、赎回份额的最低数量，投资人
申购或赎回的基金份额数应为最小申购赎回单位的整数倍
55、现金替代：指申购或赎回过程中，投资人按基金合同和招募说明书的规
定，用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金
56、现金差额：指最小申购赎回单位的资产净值与按当日收盘价计算的最小
申购赎回单位中的组合证券市值和现金替代之差；投资人申购或赎回时应支付或银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金 招募说明书
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应获得的现金差额根据最小申购赎回单位对应的现金差额、申购或赎回的基金份
额数计算
57、预估现金差额：指由基金管理人估计并在 T 日申购赎回清单中公布的当
日现金差额的估计值，预估现金差额由申购赎回代理券商预先冻结
58、元：指人民币元
59、基金利润：指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入
扣除相关费用后的余额
60、基金资产总值：指基金拥有的各类证券及票据价值、股指期货合约、股
票期权合约、银行存款本息和基金应收的款项以及其他投资所形成的价值总和
61、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
62、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
63、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
64、基金份额参考净值：指基金管理人或者基金管理人委托其他机构根据申
购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据计算并由深圳证券交易所在
交易时间内发布的基金份额参考净值，简称 IOPV
65、基金份额折算：指基金管理人根据基金合同约定将投资人的基金份额进
行变更登记的行为
66、收益评价日：指基金管理人计算本基金基金份额净值增长率与标的指数
同期增长率差额之日
67、基金份额净值增长率：指收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基
金份额净值之比减去 1 乘以 100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折
算日为初始日重新计算，如本基金实施份额拆分、合并，将按经拆分、合并调整
后的基金份额折算日的基金份额净值来计算净值增长率）
68、标的指数同期增长率：指收益评价日标的指数收盘值与基金上市前一日
标的指数收盘值之比减去 1 乘以 100%（期间如发生基金份额折算或拆分、合并，
则以基金份额折算或拆分、合并日为初始日重新计算）
69、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作
70、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金 招募说明书
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刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网
站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
71、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或
交易的债券等
72、转融通证券出借业务：指本基金以一定费率，通过证券交易所综合业务
平台向中国证券金融股份有限公司出借证券，中国证券金融股份有限公司到期归
还所借证券及相应权益补偿并支付费用的业务
73、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事
件
74、《指数基金指引》：指中国证监会 2021 年 1 月 22 日颁布、同年 2 月 1
日实施的《公开募集证券投资基金运作指引第 3 号——指数基金指引》及颁布机
关对其不时做出的修订银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金 招募说明书
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三、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称 银华基金管理股份有限公司
住所 深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦19层
办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层
法定代表人 王珠林 设立日期 2001年5月28日
批准设立机
关
中国证监会
批准设立
文号
中国证监会证监基金字
[2001]7号
组织形式 股份有限公司 注册资本 2.222亿元人民币
存续期间 持续经营 联系人 冯晶
电话 010-58163000 传真 010-58163090
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准（证
监基金字[2001]7 号文）设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222 亿
元人民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司（出资比例 44.10%）、第一
创业证券股份有限公司（出资比例 26.10%）、东北证券股份有限公司（出资比例
18.90%）、山西海鑫实业有限公司（出资比例 0.90%）、珠海银华聚义投资合伙企
业（有限合伙）（出资比例 3.57%）、珠海银华致信投资合伙企业（有限合伙）（出
资比例 3.20%）及珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）（出资比例 3.22%）。
公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。
公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8
月 9 日起变更为“银华基金管理股份有限公司”。
公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资人的利益。公司
董事会下设“战略委员会”、“风险控制委员会”、“薪酬与提名委员会”、“审计委
员会”四个专业委员会，有针对性地研究公司