基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:二〇一九年八月二十四日
1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至6月30日止。
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
易方达深证100ETF
场内简称
深100ETF
基金主代码
159901
交易代码
159901
基金运作方式
交易型开放式(ETF)
基金合同生效日
2006年3月24日
基金管理人
易方达基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
1,507,388,396.00份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2006年4月24日
2.2 基金产品说明
投资目标
紧密跟踪目标指数,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时,基金管理人将采用优化方法计算最优化投资组合的个股权重比例,以此构建本基金实际的投资组合,追求尽可能贴近目标指数的表现。
业绩比较基准
深证100价格指数
风险收益特征
本基金属股票基金,预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
易方达基金管理有限公司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
张南
王永民
联系电话
020-85102688
010-66594896
电子邮箱
service@efunds.com.cn
fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400 881 8088
95566
传真
020-85104666
010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.efunds.com.cn
基金半年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦43楼
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2019年1月1日至2019年6月30日)
本期已实现收益
294,569,081.24
本期利润
1,198,356,521.36
加权平均基金份额本期利润
0.9633
本期基金份额净值增长率
34.27%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2019年6月30日)
期末可供分配基金份额利润
3.4011
期末基金资产净值
6,714,376,659.96
期末基金份额净值
4.4543
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.本基金已于2006年4月14日进行了基金份额折算,折算比例为0.94948342。
4.本基金已于2010年11月19日进行了基金份额拆分,拆分比例为5:1,即每一份基金份额拆成5份。
5.本基金已于2014年8月29日进行了基金份额合并,合并比例为0.2:1,即每5份基金份额合并成1份。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
4.77%
1.35%
4.42%
1.37%
0.35%
-0.02%
过去三个月
-3.29%
1.84%
-4.08%
1.85%
0.79%
-0.01%
过去六个月
34.27%
1.80%
33.45%
1.81%
0.82%
-0.01%
过去一年
3.77%
1.76%
2.19%
1.76%
1.58%
0.00%
过去三年
12.16%
1.33%
8.99%
1.34%
3.17%
-0.01%
自基金合同生效起至今
335.81%
1.87%
297.50%
1.88%
38.31%
-0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达深证100交易型开放式指数基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2006年3月24日至2019年6月30日)
/
注:自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为335.81%,同期业绩比较基准收益率为297.50%。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准,易方达基金管理有限公司(简称“易方达”)成立于2001年4月17日,总部设在广州,在北京、上海、广州、成都、大连等地设有分公司,并全资拥有易方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家子公司。易方达始终专注于资产管理业务,通过市场化、专业化的运作,为境内外投资者提供专业的资产管理解决方案,成为国内领先的综合性资产管理机构。易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、基本养老保险基金投资等业务资格,是国内基金行业为数不多的“全牌照”公司之一,在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、混合资产投资、海外投资、多资产投资等领域全面布局。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
成曦
本基金的基金经理、易方达中小板指数分级证券投资基金的基金经理、易方达原油证券投资基金(QDII)的基金经理、易方达银行指数分级证券投资基金的基金经理、易方达生物科技指数分级证券投资基金的基金经理、易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达纳斯达克100指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达并购重组指数分级证券投资基金的基金经理、易方达MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理、易方达MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金的基金经理
2016-05-07
-
11年
硕士研究生,曾任华泰联合证券资产管理部研究员,易方达基金管理有限公司集中交易室交易员、指数与量化投资部指数基金运作专员、基金经理助理。
刘树荣
本基金的基金经理、易方达中小板指数分级证券投资基金的基金经理、易方达银行指数分级证券投资基金的基金经理、易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达生物科技指数分级证券投资基金的基金经理、易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达并购重组指数分级证券投资基金的基金经理、易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达标普信息科技指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达标普500指数证券投资基金(LOF)的基金经理
2017-07-18
-
12年
硕士研究生,曾任招商银行资产托管部基金会计,易方达基金管理有限公司核算部基金核算专员、指数与量化投资部运作支持专员、基金经理助理。
注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理/基金经理助理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共62次,其中61次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易;1次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为深证100指数,深证100指数由深圳证券市场规模大、流动性好、最具代表性的100只股票组成,以综合反映深圳证券市场最具影响力的一批龙头企业的整体状况。本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。
2019年上半年,A股市场先扬后抑。一季度市场情绪亢奋,一路上扬。五月以来,受投资者获利回吐及中美贸易摩擦影响,市场风险偏好明显下降,股票市场经历了一波调整。在此过程中,市场资金的博弈性上升,对短期波动更为敏感。随着G20会议6月底在日本大阪召开,中美贸易摩擦得到缓解,市场有所企稳回升。
报告期内,国内经济增速逐步走稳,货币和财政政策持续宽松,MSCI扩大了A股纳入比例,外资持续流入。此外,财政政策中降费减税的效果也开始逐渐体现,使得国内股市的中长期预期在发生转变。
市场普遍预期科创板将在2019年第三季度开市交易,该板块的推出将进一步提升市场对高新技术类公司的偏好,尤其是能够体现国内自主发展、自主可控的科技产业将更受资本关注。
在上述背景下,预计股票市场有可能将继续体现两类投资偏好:一种是行业竞争格局清晰、市场占比高、业绩稳定增长的龙头公司;另一种是受政策和资本青睐、具备核心技术、行业处于扩张期的成长类公司。
深100指数是深市成长性蓝筹的核心代表,成份股以优质民营企业为主,在充分竞争中形成了管理、技术、人员等方面的护城河。因此,本指数不仅对冲周期能力较强,同时还具备较好的成长性。
基金运作层面,报告期内,本基金严守基金合同认真对待投资者申购、赎回以及成份股调整事项,保障基金的正常运作,基金跟踪误差以及日均偏离度等指标控制在合同规定范围之内。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为4.4543元,本报告期份额净值增长率为34.27%,同期业绩比较基准收益率为33.45%。
本报告期,本基金日跟踪偏离度的均值为0.02%,年化跟踪误差0.46%,在合同规定的控制范围之内。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年下半年,中美贸易谈判虽然峰回路转,从谈判破裂到重启谈判,但摩擦更多的被市场定位为长期冲击,预计市场仍将随冲击而震荡。国内经济中,房地产开发投资仍在放缓,汽车销量仍处下滑趋势中,但是国内消费表现出较强的动力,对经济拉动作用明显。整体来看,在去年下半年开始持续宽松流动性的支持下,经济逐步止住了自2018年三、四季度以来的下滑趋势,呈现稳中有升的态势。
在证券市场,预计市场风格将两极分化,一方面“核心资产”的概念将继续被追捧,大资金越来越向核心蓝筹集中;另一方面,伴随着科创板的三季度上市,成长股的风险偏好将有所提升。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会,公司首席运营官担任估值委员会主席,主动权益板块、固定收益板块、指数量化板块、投资风险管理部、监察与合规管理总部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验,熟悉相关法律法规,具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内,参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议,由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据,由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在易方达深证100交易型开放式指数基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:易方达深证100交易型开放式指数基金
报告截止日:2019年6月30日
单位:人民币元
资产
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
资产:
银行存款
23,190,683.63
51,041,583.13
结算备付金
6,000,527.36
711,521.74
存出保证金
252,169.53
47,309.14
交易性金融资产
6,687,896,739.70
3,303,004,764.79
其中:股票投资
6,687,896,739.70
3,303,004,764.79
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
1,235,818.74
6,440,408.93
应收利息
7,722.17
6,728.80
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
6,718,583,661.13
3,361,252,316.53
负债和所有者权益
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
负债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
510,589.25
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
2,678,093.46
1,463,117.69
应付托管费
535,618.70
292,623.53
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
474,490.95
256,516.18
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
518,798.06
1,061,342.36
负债合计
4,207,001.17
3,584,189.01
所有者权益:
实收基金
1,587,594,844.00
1,066,023,296.20
未分配利润
5,126,781,815.96
2,291,644,831.32
所有者权益合计
6,714,376,659.96
3,357,668,127.52
负债和所有者权益总计
6,718,583,661.13
3,361,252,316.53
注:报告截止日2019年6月30日,基金份额净值4.4543元,基金份额总额1,507,388,396.00份。
6.2 利润表
会计主体:易方达深证100交易型开放式指数基金
本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
一、收入
1,215,495,516.00
-554,052,518.23
1.利息收入
143,945.85
98,636.81
其中:存款利息收入
143,945.85
97,058.89
债券利息收入
-
1,577.92
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
307,080,646.52
139,063,321.70
其中:股票投资收益
249,683,059.15
114,104,189.52
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-
762,318.56
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
57,397,587.37
24,196,813.62
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
903,787,440.12
-693,166,323.09
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
4,483,483.51
-48,153.65
减:二、费用
17,138,994.64
12,000,009.07
1.管理人报酬
13,002,723.37
9,278,677.40
2.托管费
2,600,544.66
1,855,735.59
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
1,400,318.14
634,269.64
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.税金及附加
-
3.66
7.其他费用
135,408.47
231,322.78
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
1,198,356,521.36
-566,052,527.30
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
1,198,356,521.36
-566,052,527.30
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:易方达深证100交易型开放式指数基金
本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
1,066,023,296.20
2,291,644,831.32
3,357,668,127.52
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
1,198,356,521.36
1,198,356,521.36
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
521,571,547.80
1,636,780,463.28
2,158,352,011.08
其中:1.基金申购款
2,306,970,664.55
7,137,893,645.71
9,444,864,310.26
2.基金赎回款
-1,785,399,116.75
-5,501,113,182.43
-7,286,512,299.18
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
1,587,594,844.00
5,126,781,815.96
6,714,376,659.96
项目
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
846,113,331.21
3,202,629,228.77
4,048,742,559.98
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-566,052,527.30
-566,052,527.30
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-19,653,912.04
-94,815,420.99
-114,469,333.03
其中:1.基金申购款
401,418,791.46
1,492,688,920.09
1,894,107,711.55
2.基金赎回款
-421,072,703.50
-1,587,504,341.08
-2,008,577,044.58
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
826,459,419.17
2,541,761,280.48
3,368,220,699.65
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:刘晓艳,主管会计工作负责人:陈荣,会计机构负责人:邱毅华
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易方达深证100交易型开放式指数基金(简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(简称“中国证监会”)证监基金字[2006]20号文件“关于核准易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金募集申请的批复”批准,由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达深证100交易型开放式指数基金合同》公开募集。根据基金部函[2006]49号《关于易方达深证100交易型开放式指数基金备案确认的函》,本基金基金合同于2006年3月24日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为5,157,736,818份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定,基金管理人为易方达基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。
为了与深证100价格指数进行对比,根据《易方达深证100交易型开放式指数基金基金合同》和《易方达深证100交易型开放式指数基金招募说明书》的有关规定,易方达基金管理有限公司确定2006年4月14日为本基金的基金份额折算日。当日深证100价格指数收盘值为1119.21点,本基金资产净值为5,480,979,078.98元,折算前基金份额总额为5,157,736,818份,折算前基金份额净值为1.063元。
根据基金份额折算公式,基金份额折算比例为0.94948342,折算后基金份额总额为4,897,166,634份,折算后基金份额净值为1.119元。
易方达基金管理有限公司已根据上述折算比例,对各基金份额持有人认购的基金份额进行了折算,并由中国证券登记结算有限责任公司于2006年4月17日进行了变更登记。
为了满足广大投资者的需求,提高本基金的流动性,优化持有人结构,经与基金托管人中国银行股份有限公司协商,易方达基金管理有限公司于2010年11月19日对本基金实施份额拆分。中国证券登记结算有限责任公司按拆分比例5:1对2010年11月19日(权益登记日)登记在册的本基金的基金份额实施拆分,增加基金份额持有人持有的基金份额数,并于2010年11月19日进行了变更登记。本基金拆分后,2010年11月19日基金份额总额为24,740,833,170 份,基金份额净值为0.807元;基金份额持有人原来持有的每1份基金份额变更为5份。
为了满足广大投资者的需求,提高本基金的流动性,经与基金托管人中国银行股份