基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2018年07月18日
重要提示
?基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。???基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。???基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。???本报告中财务资料未经审计。???本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。
基金产品概况
基金基本情况
基金简称
南方高增长混合(LOF)
场内简称
南方高增
基金主代码
160106
前端交易代码
160106
后端交易代码
160107
基金运作方式
上市契约型开放式(LOF)
基金合同生效日
2005年07月13日
报告期末基金份额总额
1,298,832,382.14份
投资目标
本基金为混合型基金,在适度控制风险并保持良好流动性的前提下,以具有高成长性的公司为主要投资对象,力争为投资者寻求最高的超额回报。
投资策略
作为以高增长为目标的混合型基金,本基金在股票和可转债的投资中,采用“自下而上”的策略进行投资决策,以寻求超额收益。本基金选股主要依据南方基金公司建立的“南方高成长评价体系”,通过定量与定性相结合的评价方法,选择未来2年预期主营业务收入增长率和息税前利润增长率均超过GDP增长率3倍,且根据该体系,在全部上市公司中成长性和投资价值排名前5%的公司,或者是面临重大的发展机遇,具备超常规增长潜力的公司为主要投资对象,这类股票占全部股票市值的比例不低于80%。
业绩比较基准
本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指,债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。作为混合型基金,本基金的整体业绩比较基准可以表述为如下公式:基金整体业绩基准=上证综指×90%+上证国债指数×10%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人
南方基金管理股份有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
注:1.后端收费模式申购基金份额不能转入交易所场内交易。2.本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方高增”。
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2018年04月01日 - 2018年06月30日)
1.本期已实现收益
-60,229,380.74
2.本期利润
-235,095,408.76
3.加权平均基金份额本期利润
-0.1828
4.期末基金资产净值
1,407,238,454.05
5.期末基金份额净值
1.0835
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。?2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-14.39%
1.19%
-9.01%
0.95%
-5.38%
0.24%
自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
张原
本基金基金经理
2011年2月17日
12年
美国密歇根大学经济学硕士学位,具有基金从业资格。2006年4月加入南方基金,曾担任南方基金研究部机械及电力设备行业高级研究员,南方高增及南方隆元基金经理助理;现任权益投资部总经理、境内权益投资决策委员会委员;2009年9月至2013年4月,任南方500基金经理;2010年2月至2016年10月,任南方绩优基金经理;2011年2月至今,任南方高增基金经理;2015年12月至今,任南方成份基金经理;2017年1月至今,任南方教育股票基金经理;2017年11月至今,任南方互联混合基金经理。
注:1.?对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。??2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方高增长混合型证券投资基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
异常交易行为的专项说明
?本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。
报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,A股指数系统性调整。上证综指、上证50、沪深300等指数二季度分别下跌10.14%、8.90%、9.94%,创业板指数下跌15.46%。二季度中国宏观经济保持较好韧性但也出现了一些变化,6月官方制造业PMI 51.5,连续23个月站稳荣枯线上方,但新进出口订单已下滑至49.8%的荣枯线以下。5月PPI同比上涨4.1%,CPI同比上涨1.8%。国际经济延续复苏,美、英5月PMI改善,日本和欧盟继续回落,欧弱美强的状态还在延续。美联储6月加息落地,全年4次加息的预期在提升,中国央行并未同步上调公开市场操作逆回购利率。同时,央行在二季度进一步实施了降准措施,我们认为货币政策或已发生实质性边际变化。中美贸易战由“嘴战”往实质方向发展,对市场产生较大扰动。6月以来人民币的快速贬值引发市场对海外投资者加速撤离A股的担心,加重了市场的调整幅度。 展望三季度,经济有望平稳或存在一定下行压力,但我们对市场的看法相比二季度更加乐观。中美贸易战深化将对国内经济产生负面影响,同时金融去杠杆对企业盈利带来冲击。我们对市场更乐观的原因,一是市场系统性调整后,估值水平已处于较低水平,底部特征明显,市场已到较优的配置区间。二是市场利率中枢较年初已显著回落,央行二季度进一步实施了定向降准。近日人民银行货币政策委员会委员刘世锦指出,金融去杠杆初见成效,我国进入稳杠杆阶段。我们认为货币政策或已发生实质性边际变化。通胀方面,CPI将温和回升,应该不会触及3%的目标值。 报告期内,我们维持对市场谨慎的判断,资产配置上保持了中性的股票仓位,重点布局了电子、高端制造、计算机等新兴行业质地优秀的成长股,同时加大对石化等行业的配置。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.0835元,本报告期份额净值增长率为-14.39%,同期业绩比较基准增长率为-9.01%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(人民币元 )
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
955,635,656.51
67.63
其中:股票
955,635,656.51
67.63
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
90,042,000.00
6.37
其中:债券
90,042,000.00
6.37
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
310,000,000.00
21.94
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
53,334,947.17
3.77
8
其他资产
4,072,687.74
0.29
9
合计
1,413,085,291.42
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
64,900,129.80
4.61
C
制造业
760,441,854.32
54.04
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
23,103.85
-
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
48,373,342.40
3.44
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
81,816,000.00
5.81
J
金融业
-
-
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
81,226.14
0.01
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
955,635,656.51
67.91
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
603986
兆易创新
1,200,023
130,226,495.96
9.25
2
300323
华灿光电
8,000,067
103,360,865.64
7.34
3
002217
合力泰
8,400,000
69,300,000.00
4.92
4
600028
中国石化
10,000,020
64,900,129.80
4.61
5
600563
法拉电子
1,200,163
59,396,066.87
4.22
6
300115
长盈精密
4,200,006
54,474,077.82
3.87
7
002341
新纶科技
4,000,088
53,161,169.52
3.78
8
002384
东山精密
2,200,000
52,800,000.00
3.75
9
002376
新北洋
3,000,079
49,621,306.66
3.53
10
300036
超图软件
2,400,000
48,936,000.00
3.48
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
90,042,000.00
6.40
其中:政策性金融债
90,042,000.00
6.40
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
-
-
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
90,042,000.00
6.40
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
150418
15农发18
400,000
40,012,000.00
2.84
2
170207
17国开07
400,000
40,000,000.00
2.84
3
180201
18国开01
100,000
10,030,000.00
0.71
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资股指期货。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
投资组合报告附注
声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相关证券的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是,还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
其他资产构成
序号
名称
金额(人民币元)
1
存出保证金
469,235.05
2
应收证券清算款
298,109.58
3
应收股利
-
4
应收利息
2,835,308.63
5
应收申购款
470,034.48
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
4,072,687.74
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。?
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
1,296,812,001.02
报告期期间基金总申购份额
62,768,781.97
减:报告期期间基金总赎回份额
60,748,400.85
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
1,298,832,382.14
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
注:??基金管理人未持有本基金份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注: 本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注:无
影响投资者决策的其他重要信息
无。
备查文件目录
备查文件目录
1、《南方高增长混合型证券投资基金基金合同》。?2、《南方高增长混合型证券投资基金托管协议》。?3、南方高增长混合型证券投资基金2018年2季度报告原文。
存放地点
深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层。
查阅方式
网站:http://www.nffund.com