基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2018年3月29日
§1 重要提示
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2017年10月26日起至2017年12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
美国REIT
基金主代码
160140
基金运作方式
上市契约型开放式(LOF)
基金合同生效日
2017年10月26日
基金管理人
南方基金管理股份有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
59,837,692.09份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2017年11月24日
下属分级基金的基金简称
美国REIT
美国RE C
下属分级基金的交易代码
160140
160141
报告期末下属分级基金的份额总额
43,347,456.98份
16,490,235.11份
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“美国REIT”。
2.2 基金产品说明
投资目标
在有效分散风险的基础上,力争获得与业绩比较基准相似的回报。
投资策略
本基金采用被动式指数化投资,以实现对标的指数的有效跟踪。主要采用完全复制法,即完全按照标的指数的成份券组成及其权重构建REIT投资组合,并根据标的指数成份券及其权重的变动进行相应调整。
业绩比较基准
道琼斯美国精选REIT指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率(税后)×5%
风险收益特征
本基金为股票型基金,属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种,其预期风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
南方基金管理股份有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
常克川
郭明
联系电话
0755-82763888
010-66105799
电子邮箱
manager@southernfund.com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899
95588
传真
0755-82763889
010-66105798
2.4境外资产托管人
项目
境外资产托管人
名称
英文
Brown Brothers Harriman & Co.
中文
布朗兄弟哈里曼银行
注册地址
140 Broadway New York, NY 10005
办公地址
140 Broadway New York, NY 10005
邮政编码
10005
2.5 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地址
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年10月26日(基金合同生效日)-2017年12月31日
A类人民币
C类人民币
本期已实现收益
193,186.84
314,374.31
本期利润
-102,329.93
148,859.09
加权平均基金份额本期利润
-0.0015
0.0014
本期基金份额净值增长率
-0.15%
0.14%
3.1.2 期末数据和指标
2017年末
期末可供分配基金份额利润
-0.0043
-0.0049
期末基金资产净值
43,160,178.10
16,409,805.76
期末基金份额净值
0.9957
0.9951
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。?2.期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。?3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4.基金合同生效日至本报告期末不满一年。
3.2基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
A类人民币
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
自基金合同
生效日(2017年10月26日)起至今
-0.43%
0.18%
3.15%
0.57%
-3.58%
-0.39%
C类人民币
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
自基金合同
生效日(2017年10月26日)起至今
-0.49%
0.18%
3.15%
0.57%
-3.64%
-0.39%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:基金合同生效日至本报告期末不满一年;本基金建仓期为自基金合同生效之日起6个月,截止报告期末基金尚未完成建仓。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注:无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日,经中国证监会批准,南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立,成为我国“新基金时代”的起始标志。??2018年1月,公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目前股权结构:华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前,公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司,在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司(香港子公司)和南方资本管理有限公司(深圳子公司)。其中,南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。??截至报告期末,南方基金管理股份有限公司(不含子公司)管理资产规模超7,200亿元,旗下管理153只开放式基金,多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
黄亮
本基金基金经理
2017年10月26日
-
16
北京大学工商管理硕士,具有基金从业资格。曾任职于招商证券股份有限公司、天华投资有限责任公司,2005年加入南方基金国际业务部,现任国际投资决策委员会委员;2007年9月至2009年5月,担任南方全球基金经理助理;2011年9月至2015年5月,任南方中国中小盘基金经理;2015年5月至2017年11月,任南方香港优选基金经理;2009年6月至今,担任南方全球基金经理;2010年12月至今,任南方金砖基金经理;2016年6月至今,任南方原油基金经理;2017年4月至今,任国企精明基金经理;2017年10月至今,任美国REIT基金经理。
注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方道琼斯美国精选REIT指数证券投资基金(QDII-LOF)基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定,针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动,以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,建立了股票、债券、基金等证券池管理制度和细则,投资管理制度和细则,集中交易管理办法,公平交易操作指引,异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制,完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估,以及履行相关的报告和信息披露义务,切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为,保护投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。?
公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内,两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在,并且交易占优比也没有明显异常,未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为5次,是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致,相关投资组合经理已提供决策依据并留存记录备查。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年全球经济出现共振式复苏,根据Bloomberg的统计,2017年发达市场Markit制造业月度PMI均值为54.53,较2016年的51.63大幅提升;新兴市场Markit制造业月度PMI均值为51.27,较2016年的50.63亦有明显改善。美联储全年加息三次,基本符合市场预期。在美联储货币政策稳健、美元指数下行、经济强劲复苏的大背景下,风险资产整体取得了较为理想的收益。从市场风格上来看,成长类个股显著跑赢价值类个股,但下半年成长跑赢价值的动能有所减弱。按美元计价全收益口径计算,MSCI全球价值指数上涨17.99%,MSCI全球成长指数上涨28.50%。VIX指数及恒生波动率指数全年维持在历史较低水平,市场乐观情绪维持在较高水平。 报告期间,MSCI发达国家指数按美元计价上涨20.11%,MSCI新兴市场指数按美元计价上涨34.35%,恒生指数按港币计价上涨35.99%,黄金价格按美元计价上涨13.53%,十年期美国国债、十年期日本国债及十年期德国国债收益率分别下降4个基点、持平和上升22个基点。新兴市场方面,巴西圣保罗证交所指数按本币计价上涨26.86%,印度Nifty指数按本币计价上涨28.65%,俄罗斯MICEX指数按本币计价下跌5.51%。美元指数大幅下挫,由102.21下跌至92.12。美国REIT市场维持了相对平稳走势,道琼斯美国精选REIT指数全年上涨3.76%。 出于对美国12月加息和税改的判断,本基金在成立后并没有进行快速的建仓。12月,基金利用加息和税改叠加效应造成的REIT市场的调整时机,逐步增加了基金的仓位。截至2017年末,基金已经完成大半的建仓,未来将继续利用市场波动机会完成基金的建仓。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金美国REIT?A份额净值为0.9957元,美国REIT?C份额净值为0.9951元。报告期内,美国REIT?A份额净值增长率为-0.43%,同期业绩基准增长率为3.15%;美国REIT?C份额净值增长率为-0.49%,同期业绩基准增长率为3.15%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年,我们维持谨慎乐观的判断。美国经济的内生性增长韧性使该经济体的复苏前景最具确定性,美股经过连续的上涨后,整体估值水平已经显著高于历史均值。特朗普税改的成功过关,将会对美国企业盈利的增长形成正面的刺激。对于美股市场,2018年市场的上升动力主要来自于企业盈利的增长,我们对于估值的持续扩张保持谨慎态度。 美国REIT市场经受了税改和加息的双重不利影响,分红回报2017年底已经升至3.97%。我们认为偏低的资金成本将继续推高各类资产的价格,具有稳定分红收益的REIT具有很高的投资价值。而且随着美国经济的持续复苏,美国地产价格和租金价格都将有很好的支撑和上升空间,美国REIT市场已经具备非常优异的长期投资价值。?未来,本基金投资团队将密切关注市场变化趋势,谨慎勤勉、恪尽职守,实现对标的指数的有效跟踪。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术;建立了估值委员会,组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统,估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在0.25%以上的,对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值价格的最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定,在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,登记在基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额,可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为同一类别的基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红。登记在基金份额持有人深圳证券账户下的基金份额,只能选择现金分红的方式,具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定;基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权;法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况,本报告期本基金未有收益分配事项。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对南方道琼斯美国精选REIT指数证券投资基金(QDII-LOF)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内,本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为;基金管理人在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内,南方道琼斯美国精选REIT指数证券投资基金(QDII-LOF)未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方道琼斯美国精选REIT指数证券投资基金(QDII-LOF)2017年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
本基金2017年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2018)第22855号“标准无保留意见的审计报告”,投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体: 南方道琼斯美国精选REIT指数证券投资基金(QDII-LOF)
报告截止日:2017年12月31日
单位:人民币元
资 产
本期末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
12,341,445.60
结算备付金
3,675,454.55
存出保证金
-
交易性金融资产
48,288,801.49
其中:股票投资
48,288,801.49
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
-
应收证券清算款
-
应收利息
4,419.62
应收股利
152,727.99
应收申购款
47,053.64
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
64,509,902.89
负债和所有者权益
本期末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
3,222,598.50
应付赎回款
1,540,471.40
应付管理人报酬
47,542.05
应付托管费
14,856.88
应付销售服务费
8,286.94
应付交易费用
-
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
106,163.26
负债合计
4,939,919.03
所有者权益:
实收基金
59,837,692.09
未分配利润
-267,708.23
所有者权益合计
59,569,983.86
负债和所有者权益总计
64,509,902.89
注:1.?报告截止日2017年12月31日,基金份额总额59,837,692.09份,其中,A类基金份额总额为43,347,456.98份,基金份额净值为0.9957元;C类基金份额总额为16,490,235.11份,基金份额净值为0.9951元。?2.?本财务报表的实际编制期间为2017年10月26日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间。
7.2利润表
会计主体:南方道琼斯美国精选REIT指数证券投资基金(QDII-LOF)
本报告期:2017年10月26日(基金合同生效日)至2017年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期
2017年10月26日(基金合同生效日)至2017年12月31日
一、收入
609,940.82
1.利息收入
1,016,221.68
其中:存款利息收入
85,405.19
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
930,816.49
其他利息收入
-
2.投资收益
165,642.95
其中:股票投资收益
-
基金投资收益
-
债券投资收益
-
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
165,642.95
3.公允价值变动收益
-461,031.99
4.汇兑收益
-168,091.55
5.其他收入
57,199.73
减:二、费用
563,411.66
1.管理人报酬
245,760.15
2.托管费
76,800.03
3.销售服务费
75,132.05
4.交易费用
22,950.69
5.利息支出
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
6.其他费用
142,768.74
三、利润总额
46,529.16
减:所得税费用
-
四、净利润
46,529.16
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:南方道琼斯美国精选REIT指数证券投资基金(QDII-LOF)
本报告期:2017年10月26日(基金合同生效日)至2017年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2017年10月26日(基金合同生效日)至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
271,026,460.34
-
271,026,460.34
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
46,529.16
46,529.16
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-211,188,768.25
-314,237.39
-211,503,005.64
其中:1.基金申购款
3,688,334.28
5,706.62
3,694,040.90
2.基金赎回款
-214,877,102.53
-319,944.01
-215,197,046.54
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
59,837,692.09
-267,708.23
59,569,983.86
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署:
______杨小松______ ______徐超______ ____徐超____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
南方道琼斯美国精选REIT指数证券投资基金(QDII-LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]831号《关于准予南方道琼斯美国精选REIT指数证券投资基金(QDII-LOF)注册的批复》核准,由南方基金管理股份有限公司(原南方基金管理有限公司,已于2018年1月4日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方道琼斯美国精选REIT指数证券投资基金(QDII-LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币270,896,502.68元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第862号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《南方道琼斯美国精选REIT指数证券投资基金(QDII-LOF)基金合同》于2017年10月26日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为271,026,460.34份基金份额,其中认购资金利息折合129,957.66份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理股份有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司,境外资产托管人为布朗兄弟哈里曼银行。??根据《南方道琼斯美国精选REIT指数证券投资基金(QDII-LOF)基金合同》和《南方道琼斯美国精选REIT指数证券投资基金(QDII-LOF)招募说明书》的规定,本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取前端认购/申购费用、不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额,称为A类基金份额;从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申购费用的基金份额,称为C类基金份额。A类基金份额通过场内场外两种方式发售,并在交易所上市;C类基金份额通过场外方式发售,不在交易所上市交易。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2017]755号核准,本基金49,257,518.00份基金份额于2017年11月24日在深交所挂牌交易。??根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方道琼斯美国精选REIT指数证券投资基金(QDII-LOF)合同》的有关规定,本基金主要投资于道琼斯美国精选REIT指数的成份券、备选成份券、以道琼斯美国精选REIT指数为投资标的的指数基金(包括ETF)等;已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证;银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募债券型基金及货币市场基金;与固定收益、信用等标的物挂钩的结构性投资产品、远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的期权、期货等金融衍生产品。本基金的投资组合比例为:道琼斯美国精选REIT指数成份券、备选成份券及以道琼斯美国精选REIT指数为投资标的的指数基金(包括ETF)的投资比例不低于基金资产的90%;现金或者到期日在一年以内的政府债券比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为:道琼斯美国精选REIT指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率(税后)×5%。? 本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于2018年3月23日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《南方道琼斯美国精选REIT指数证券投资基金(QDII-LOF