融通通利系列证券投资基金之融通债券投资基金2021年第2季度报告

基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 7月 20日
融通通利系列证券投资基金之融通债券投资基金 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
融通通利系列证券投资基金由融通债券投资基金、融通深证 100 指数证券投资基金和融通蓝
筹成长证券投资基金共同构成。本报告为融通通利系列证券投资基金之子基金融通债券投资基金
（以下简称“本基金”）2021年第 2季度报告。
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 7月 16日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通债券
基金主代码 161603
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年 9月 30日
报告期末基金份额总额 107,101,213.24份
投资目标 在强调本金安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 以组合优化为基本策略，利用收益曲线模型和债券品种定价模型，
在获取较好的稳定收益的基础上，捕捉市场出现的中短期投资机会。
业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率
风险收益特征 属于相对低风险的基金品种
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 融通债券 A/B 融通债券 C
下属分级基金的交易代码 161603 161693
下属分级基金的前端交易
代码
161603 -
下属分级基金的后端交易
代码
161653 -
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报告期末下属分级基金的
份额总额
86,579,317.18份 20,521,896.06份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年 4月 1日-2021年 6月 30日）

融通债券 A/B 融通债券 C
1.本期已实现收益 639,717.92 114,092.82
2.本期利润 929,410.56 163,096.44
3.加权平均基金份额本期利润 0.0104 0.0089
4.期末基金资产净值 87,680,811.25 20,670,482.33
5.期末基金份额净值 1.013 1.007
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通债券 A/B
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.10% 0.09% 0.45% 0.03% 0.65% 0.06%
过去六个月 1.30% 0.09% 0.65% 0.04% 0.65% 0.05%
过去一年 -2.97% 0.24% -0.20% 0.06% -2.77% 0.18%
过去三年 7.77% 0.16% 4.53% 0.07% 3.24% 0.09%
过去五年 14.65% 0.14% 1.70% 0.07% 12.95% 0.07%
自基金合同
生效起至今
136.51% 0.17% 63.62% 0.10% 72.89% 0.07%
融通债券 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
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过去三个月 0.90% 0.09% 0.45% 0.03% 0.45% 0.06%
过去六个月 1.10% 0.09% 0.65% 0.04% 0.45% 0.05%
过去一年 -3.36% 0.24% -0.20% 0.06% -3.16% 0.18%
过去三年 6.53% 0.16% 4.53% 0.07% 2.00% 0.09%
过去五年 12.61% 0.15% 1.70% 0.07% 10.91% 0.08%
自基金合同
生效起至今
51.30% 0.14% 23.49% 0.08% 27.81% 0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


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注：1、本基金业绩比较基准项目分段计算，其中：2009年 12月 31日(含此日)之前采用“银
行间债券综合指数”，2010年 1月 1日起至 2015年 9月 30日(含此日)采用“中信标普全债指数
收益率”，2015年 10月 1日起采用新基准“中债综合全价（总值）指数收益率”。
2、本基金于 2012年 2月 20日增加 C类份额，C类份额的首次确认日为 2012年 2月 20日，
故本基金 C类份额的统计区间为 2012年 2月 20日至本报告期末。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王超
本基金的
基金经
理、固定
收益部总
监
2013年 12月
27日
- 13
王超先生，厦门大学金融工程硕士，13年证
券、基金行业从业经历，具有基金从业资格。
2007年 7月至 2012年 8月就职于平安银行
金融市场产品部从事债券投资研究工作。
2012年 8月加入融通基金管理有限公司，历
任投资经理、融通汇财宝货币市场基金基金
经理、融通通源短融债券型证券投资基金基
金经理、融通通瑞债券型证券投资基金基金
经理、融通增裕债券型证券投资基金基金经
理、融通增丰债券型证券投资基金基金经
理、融通现金宝货币市场基金基金经理、融
通稳利债券型证券投资基金基金经理、融通
可转债债券型证券投资基金基金经理、融通
通泰保本混合型证券投资基金基金经理、融
通通宸债券型证券投资基金基金经理、融通
增鑫债券型证券投资基金基金经理、融通超
短债债券型证券投资基金基金经理、融通汇
财宝货币市场基金基金经理，现任固定收益
部总监、融通债券投资基金基金经理、融通
四季添利债券型证券投资基金(LOF)基金经
理、融通岁岁添利定期开放债券型证券投资
基金基金经理、融通增益债券型证券投资基
金基金经理、融通易支付货币市场证券投资
基金基金经理、融通通优债券型证券投资基
金基金经理、融通增强收益债券型证券投资
基金基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业
务相关的工作时间为计算标准。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
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无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度债券市场利率整体下行，3-10年政策性金融债收益率较一季度末下行了 8-18bp，3年
期限中高等级信用债收益率下行 20-30bp。今年 4月份以来，资金面延续了 3月份宽松的局面，3
月银行间 7天回购利率中枢恰好与公开市场 7天逆回购操作利率一致达到 2.20%，而进入 4月份
以后资金面进一步宽松，7天回购利率中枢向下突破 2.20%到 2.14%，5月份中上旬回购利率中枢
一度跌破了 2%，宽松的资金面叠加 3-5月社融回落，导致配置需求较为旺盛，从而带动债券收益
率持续缓慢下行。整体而言二季度债券市场继续受资金面主导。
转债方面，经过一季度权益市场调整及 2020年年报与 2021年一季度财务报告出炉后，股市
整体估值有所回落；二季度国内资金面宽松叠加海外风险偏好提升，股市有所回暖，带动转债市
场小幅上涨。
从二季度的组合操作来看，本基金继续降低了信用债仓位水平，提升了转债配置比例。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末融通债券 A/B 基金份额净值为 1.013 元，本报告期基金份额净值增长率为
1.10%；截至本报告期末融通债券 C 基金份额净值为 1.007 元，本报告期基金份额净值增长率为
0.90%；同期业绩比较基准收益率为 0.45%。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 118,679,237.82 95.28
其中：债券 118,679,237.82 95.28
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 3,365,915.43 2.70
8 其他资产 2,511,806.27 2.02
9 合计 124,556,959.52 100.00
5.2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 71,469,400.00 65.96
其中：政策性金融债 25,179,500.00 23.24
4 企业债券 61,728.00 0.06
5 企业短期融资券 5,011,000.00 4.62
6 中期票据 1,360,000.00 1.26
7 可转债（可交换债） 40,777,109.82 37.63
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 118,679,237.82 109.53
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 1920045 19杭州银行债 100,000 10,140,000.00 9.36
2 018006 国开 1702 100,000 10,118,000.00 9.34
3 1928037 19交通银行 02 100,000 10,092,000.00 9.31
4 2128007 21华夏银行 01 100,000 10,081,000.00 9.30
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5 190207 19国开 07 100,000 10,060,000.00 9.28
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.7.1 本期国债期货投资政策
无。
5.7.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.7.3 本期国债期货投资评价
无。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情况。
1、本基金投资的前十名证券中的浦发转债，其发行主体为上海浦东发展银行股份有限公司。
2020 年 8 月 10 日，中国银行保险监督管理委员会上海监管局向上海浦东发展银行股份有限
公司做出了行政处罚决定（沪银保监银罚决字〔2020〕12 号），依据《中华人民共和国银行业监
督管理法》第四十六条第（五）项等规定，就其未按专营部门制规定开展同业业务、同业投资资
金违规投向“四证”不全的房地产项目等违法违规行为，决定责令改正，并处罚款共计 2100万元。
投资决策说明：浦发银行股份有限公司（下称“公司”）的上述罚款合计金额在公司 2020
年全年净利润中占比小于 0.1%，对公司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资金
周转和债务偿还影响小。
2、本基金投资的前十名证券中的国开 1702、19国开 07，其发行主体为国家开发银行。
2020年 12月 25日，中国银行保险监督管理委员会向国家开发银行做出了行政处罚决定（银
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保监罚决字〔2020〕67 号），依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六
条和相关审慎经营规则，就其为违规的政府购买服务项目提供融资、违规变相发放土地储备贷款、
项目资本金管理不到位等二十四项违法违规行为，决定罚款 4880万元。
投资决策说明：国家开发银行（下称“公司”）的上述罚款合计金额在公司 2020年全年净利
润中占比小于 0.1%，对公司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资金周转和债务
偿还影响小。
3、本基金投资的前十名证券中的 21华夏银行 01，其发行主体为华夏银行股份有限公司。
2020 年 7 月 13 日，中国银行保险监督管理委员会向华夏银行股份有限公司做出了行政处罚
决定（银保监罚决字〔2020〕24 号），依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、
第四十六条第（五）项规定和相关审慎经营的规则，就其内控制度执行不到位、审查系统存在重
大风险隐患、账务管理工作存在重大错漏、长期未处置风险监控预警信息等违法违规行为，决定
罚款 110万元。
投资决策说明：华夏银行股份有限公司（下称“公司”）的上述罚款合计金额在公司 2020
年全年净利润中占比小于 0.1%，对公司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资金
周转和债务偿还影响小。
4、本基金投资的前十名证券中的 21招商银行小微债 02，其发行主体为招商银行股份有限公
司。
2021 年 5 月 17 日，中国银行保险监督管理委员会向招商银行股份有限公司做出了行政处罚
决定（银保监罚决字〔2021〕16 号），依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一、四
十五条、四十六条和相关审慎经营规则，就其理财资金池化运作、并表管理不到位等二十七项违
法违规行为，决定罚款 7170万元。
投资决策说明：招商银行股份有限公司（下称“公司”）的上述罚款合计金额在公司 2020
年全年净利润中占比小于 0.1%，对公司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资金
周转和债务偿还影响小。
5.8.2 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 5,984.57
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,211,591.85
5 应收申购款 1,294,229.85
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,511,806.27
5.8.3 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 132004 15国盛 EB 7,701,144.00 7.11
2 132007 16凤凰 EB 7,303,800.00 6.74
3 110059 浦发转债 7,170,100.00 6.62
4 110043 无锡转债 3,155,040.00 2.91
5 113011 光大转债 3,120,660.00 2.88
6 113021 中信转债 2,111,400.00 1.95
7 127017 万青转债 1,231,560.00 1.14
8 113024 核建转债 1,024,700.00 0.95
9 128109 楚江转债 941,920.00 0.87
10 113612 永冠转债 880,460.00 0.81
11 110077 洪城转债 689,940.00 0.64
12 128129 青农转债 641,160.00 0.59
13 123060 苏试转债 519,200.00 0.48
14 127022 恒逸转债 267,704.00 0.25
15 128121 宏川转债 215,880.00 0.20
16 113026 核能转债 105,730.00 0.10
17 128114 正邦转债 105,680.00 0.10
18 128066 亚泰转债 103,300.00 0.10
19 123091 长海转债 60,432.28 0.06
20 128135 洽洽转债 57,100.00 0.05
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 融通债券 A/B 融通债券 C
报告期期初基金份额总额 93,441,991.71 18,715,364.08
报告期期间基金总申购份额 15,356,623.45 6,542,239.09
减:报告期期间基金总赎回份额 22,219,297.98 4,735,707.11
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 86,579,317.18 20,521,896.06
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
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2021年 6月 11日，本基金管理人发布了《关于旗下部分基金增加侧袋机制并相应修改基金
合同、托管协议的公告》，经与基金托管人协商一致，在对本基金的基金合同进行修订后，对本
基金的托管协议、招募说明书（更新）、基金产品资料概要（更新）中涉及的上述相关内容进行
相应修订，本基金修订后的基金合同、托管协议自 2021年 6月 11日起生效，基金管理人已履行
了规定的程序，符合相关法律法规的规定及基金合同的约定。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通通利系列证券投资基金设立的文件
（二）《融通通利系列证券投资基金基金合同》
（三）《融通通利系列证券投资基金托管协议》
（四）《融通通利系列证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查阅。


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