基金管理人:国联安基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年七月二十日
国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2018 年第 2 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 7月 19日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国联安双力中小板(LOF)
场内简称 国安双力
基金主代码
162510
交易代码
162510
基金运作方式 上市契约型开放式(LOF)
基金合同生效日 2015年 3月 24日
报告期末基金份额总额 13,742,113.84份
投资目标
本基金进行被动式指数化投资,通过严谨的数量化管理
和投资纪律约束,力争保持基金净值收益率与业绩比较
基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%,年跟
踪误差不超过 4%,为投资者提供一个投资中小板综合指
数的有效工具,从而分享中国经济中长期增长的稳定收
益。
2
国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2018 年第 2 季度报告
投资策略
本基金采用市值优先兼顾行业分层的抽样复制的方法来
复制标的指数。选择数量合理的成分股,构建目标组合,
实现稳定地跟踪目标指数的目的。
业绩比较基准 95%×中小板综指收益率+5%×活期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为被动投资型指数基金,具有较高风险、较高预
期收益的特征,其风险和预期收益均高于货币市场基金
和债券型基金。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2018年 4月 1日-2018年 6月 30日)
1.本期已实现收益
-96,473.79
2.本期利润
-1,792,947.69
3.加权平均基金份额本期利润
-0.1306
4.期末基金资产净值
12,198,452.52
5.期末基金份额净值
0.888
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含
停牌股票按公允价值调整的影响;
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费
等,计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3
国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2018 年第 2 季度报告
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
-12.86% 1.22% -12.74% 1.22% -0.12% 0.00%
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015年 3月 24日至 2018年 6月 30日)
注:1、本基金转换日为2015年3月23日,在转换日日终,国联安双力中小板综指分级证券
投资基金之A份额(基金代码:150069)、国联安双力中小板综指分级证券投资基金之B份
额(基金代码:150070)的基金份额以各自的基金份额为基准转换为国联安双力中小板综
指证券投资基金(LOF)的基金份额。自2015年3月24日起,本基金的基金名称变更为“国
联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)”;
2、本基金业绩比较基准为:95%×中小板综指收益率+5%×活期存款利率(税后);
4
国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2018 年第 2 季度报告
3、原国联安双力中小板综指分级证券投资基金基金合同于2012年3月23日生效。本基金建
仓期为自基金合同生效之日起的6个月,建仓期结束时各项资产配置符合合同约定;
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
黄欣
本基金
基金经
理、兼
任国联
安双禧
中证
100指
数分级
证券投
资基金
基金经
理、上
证大宗
商品股
票交易
型开放
式指数
证券投
资基金
基金经
理、国
联安上
证大宗
商品股
票交易
型开放
式指数
证券投
2016-08-19 -
16年(自
2002年起)
黄欣先生,伦敦经济学院
会计金融专业硕士。
2003年 10月起加入国联安
基金管理有限公司,先后
担任产品开发部经理助理、
总经理特别助理、投资组
合管理部债券投资助理、
国联安德盛精选股票证券
投资基金及国联安德盛安
心混合型证券投资基金基
金经理助理。2010年 4月
起担任国联安双禧中证
100指数分级证券投资基金
基金经理,2010年 5月至
2012年 9月兼任国联安德
盛安心成长混合型证券投
资基金基金经理,2010年
11月起兼任上证大宗商品
股票交易型开放式指数证
券投资基金基金经理,
2010年 12月起兼任国联安
上证大宗商品股票交易型
开放式指数证券投资基金
联接基金基金经理,
2016年 8月起兼任国联安
中证医药 100指数证券投
资基金和国联安双力中小
板综指证券投资基金
5
国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2018 年第 2 季度报告
资基金
联接基
金基金
经理、
国联安
中证医
药
100指
数证券
投资基
金基金
经理、
国联安
添鑫灵
活配置
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理
(LOF)基金经理,
2018年 3月起兼任国联安
添鑫灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日;
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安
双力中小板综指证券投资基金基金合同(LOF)》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本
着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份
额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公
司公平交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、
投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关
的各个环节。
6
国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2018 年第 2 季度报告
本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,
确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;在交易环
节严格按照时间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同但市
场条件都满足时,及时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对不同投
资组合的交易价差进行定期分析;对投资流程独立稽核等。
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年 2季度,经济数据出现波动,外加中美贸易摩擦不断升级,市场悲观情绪持续
发酵,中国经济增长面临下行压力。在投资方面,由于地方政府的债务管控加强,实体经
济融资受到影响,基建投资比例大幅下跌,进而拖累固定资产投资,创下历史新低。房地
产投资稍有回落,制造业投资则表现亮眼。在消费方面,由于多重因素叠加而导致动力不
足,其中占比较大的汽车类商品因进口汽车关税下调的政策受到影响,需求整体偏弱。
2018年 2季度股市持续下跌,整个季度沪深 300指数下跌约 9.94%,中小板综指下跌约
13.39%。
依据基金合同的约定,双力基金始终保持合理的仓位,采用抽样复制的方法跟踪中小
板综指,将跟踪误差控制在合理范围。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截止报告期末,本基金份额净值为 0.888元,本报告期份额净值增长率为-12.86%,同
期业绩比较基准收益率为-12.74%。本报告期内,日均跟踪偏离度为 0.11%,年化跟踪误差
为 2.26%,分别符合基金合同约定的日均跟踪偏离度绝对值不超过 0.35%,以及年化跟踪误
差不超过 4.0%的限制。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
2016年 7月 5日-2018年 6月 30日本基金资产净值低于 5000万元。
基金管理人拟开展持续营销活动,提升基金规模。
7
国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2018 年第 2 季度报告
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 11,115,514.96 90.40
其中:股票 11,115,514.96 90.40
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,177,693.24 9.58
8
其他各项资产 2,857.75 0.02
9
合计 12,296,065.95 100.00
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 180,648.76 1.48
B 采矿业
137,178.03 1.12
C 制造业
8,259,953.05 67.71
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
38,401.75 0.31
E 建筑业
285,873.72 2.34
8
国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2018 年第 2 季度报告
F 批发和零售业
361,196.46 2.96
G 交通运输、仓储和邮政业
96,321.91 0.79
H 住宿和餐饮业
19,571.94 0.16
I 信息传输、软件和信息技术服务业
667,289.54 5.47
J 金融业
305,952.41 2.51
K 房地产业
458,621.03 3.76
L 租赁和商务服务业
147,784.08 1.21
M 科学研究和技术服务业
26,738.40 0.22
N 水利、环境和公共设施管理业
21,945.00 0.18
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
103,334.88 0.85
S 综合
- -
合计
11,110,810.96 91.08
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2.2积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业
4,704.00 0.04
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
9
国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2018 年第 2 季度报告
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
4,704.00 0.04
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002415
海康威视
15,767 585,428.71 4.80
2 002304
洋河股份
2,662 350,319.20 2.87
3 002049
紫光国微
7,800 344,136.00 2.82
4 002252
上海莱士
9,900 212,454.00 1.74
5 002142
宁波银行
10,445 170,149.05 1.39
6 002024
苏宁易购
10,800 152,064.00 1.25
7 002146
荣盛发展
17,183 150,007.59 1.23
8 002016
世荣兆业
9,466 142,652.62 1.17
9 002475
立讯精密
6,219 140,176.26 1.15
10 002075
沙钢股份
7,280 139,193.60 1.14
5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002070
*ST众和
1,200.00 4,704.00 0.04
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
10
国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2018 年第 2 季度报告
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货,没有相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资评价。
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5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内,经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台,
本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在本报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
224.74
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
232.18
5
应收申购款
2,400.83
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
2,857.75
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 002252
上海莱士
212,454.00 1.74
重大事项
2 002075
沙钢股份
139,193.60 1.14
重大事项
5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
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国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2018 年第 2 季度报告
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 002070
*ST众和
4,704.00 0.04
重大事项
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额
13,762,668.06
报告期基金总申购份额
296,551.70
减:报告期基金总赎回份额
317,105.92
报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
13,742,113.84
注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包含本报告
期内发生的转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构
1
2018年 4月 1日
至 2018年 6月
30日
2,796,
973.00
0.00 0.00
2,796,973.0
0
20.35%
产品特有风险
(1)持有份额比例较高的投资者(“高比例投资者”)大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连
续巨额赎回,中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险,
赎回款项延期获得。
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(2)基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动;
若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费,相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产,
可能对基金资产净值造成较大波动。
(3)基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后,可能导致基金规模较小,从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基
金管理人将继续勤勉尽责,执行相关投资策略,力争实现投资目标。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于 2018年 5月 4日发布公告,经本基金管理人股东会第五十五次会议决
议通过,并经中国证券监督管理委员会批复核准(证监许可[2018]557号),本基金管理
人原股东国泰君安证券股份有限公司将所持 51%股权转让给太平洋资产管理有限责任公司。
上述事项涉及的相关工商变更登记等事宜,已按规定办理完毕。变更后,本基金管理人的
股东为太平洋资产管理有限责任公司和安联集团。
§9备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)发行及募集的文件
2、《国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)基金合同》
3、《国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)招募说明书》
4、《国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)托管协议》
5、基金管理人业务资格批件和营业执照
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、 中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路 1318号 9楼
9.3 查阅方式
网址:www.cpicfunds.com
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