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兴全合兴两年封闭运作混合型
证券投资基金（LOF）
基金合同
基金管理人：兴证全球基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
目 录
第一部分 前言 ............................................................................................................................... 3
第二部分 释义 ................................................................................................................................. 5
第三部分 基金的基本情况 ......................................................................................................... 11
第四部分 基金份额的发售 ......................................................................................................... 14
第五部分 基金备案 ..................................................................................................................... 16
第六部分 基金份额的上市交易 ................................................................................................. 18
第七部分 基金份额的申购与赎回 ............................................................................................. 20
第八部分 基金合同当事人及权利义务 ..................................................................................... 32
第九部分 基金份额持有人大会 ................................................................................................. 40
第十部分 基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 ......................................................... 48
第十一部分 基金的托管 ............................................................................................................. 51
第十二部分 基金份额的登记 ..................................................................................................... 52
第十三部分 基金的投资 ............................................................................................................. 54
第十四部分 基金的财产 ............................................................................................................. 63
第十五部分 基金资产估值 ......................................................................................................... 64
第十六部分 基金费用与税收 ..................................................................................................... 71
第十七部分 基金运作方式的变更及转换运作方式的相关事项 ........................................... 74
第十八部分 基金的收益与分配 ................................................................................................. 75
第十九部分 基金的会计与审计 ................................................................................................. 77
第二十部分 基金的信息披露 ..................................................................................................... 78
第二十一部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ..................................................... 86
第二十二部分 违约责任 ............................................................................................................. 88
第二十三部分 争议的处理和适用的法律 ................................................................................. 89
第二十四部分 基金合同的效力 ................................................................................................. 90
第二十五部分 其他事项 ............................................................................................................. 91
第二十六部分 基金合同内容摘要 ............................................................................................. 92
第一部分 前言
一、订立本基金合同的目的、依据和原则
1、订立本基金合同的目的是保护投资人合法权益，明确基金合同当事人的
权利义务，规范基金运作。
2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募
集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《公开募集证券投资
基金销售机构监督管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基
金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”) 、《公开募集开放式证券
投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）和其他有
关法律法规。
3、订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护投资人合法权
益。
二、基金合同是规定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件，其
他与基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，如与
基金合同有冲突，均以基金合同为准。基金合同当事人按照《基金法》、基金合
同及其他有关规定享有权利、承担义务。
基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投
资人自依本基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事
人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。
三、兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（LOF）由基金管理人依照
《基金法》、基金合同及其他有关规定募集，并经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)注册。
中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、收益和
市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资者应当认真阅读基金合同、基金招募说明书、基金产品资料概要等信息
披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
四、基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息，其
内容涉及界定基金合同当事人之间权利义务关系的，如与基金合同有冲突，以基
金合同为准。
五、本基金按照中国法律法规成立并运作，若基金合同的内容与届时有效的
法律法规的强制性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准。
六、本基金可以投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、
投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于港股市
场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通额度限制带来的风险、港股通可投资
标的范围调整带来的风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等，详见
本基金招募说明书的“十八、风险揭示”部分。
此外，本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分
基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，本基金并非必然投资港股。
第二部分 释义
在本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（LOF）
2、基金管理人：指兴证全球基金管理有限公司
3、基金托管人：指兴业银行股份有限公司
4、基金合同或本基金合同：指《兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基
金（LOF）基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《兴全合兴两年
封闭运作混合型证券投资基金（LOF）托管协议》及对该托管协议的任何有效修
订和补充
6、招募说明书：指《兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（LOF）
招募说明书》及其更新
7、基金份额发售公告：指《兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金基
金（LOF）份额发售公告》
8、上市交易公告书：指《兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（LOF）
上市交易公告书》
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员
会第五次会议通过， 经2012年12月28日经第十一届全国人民代表大会常务委
员会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施并经2015年4月24日第十
二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会
关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共和
国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实
施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出
的修订
12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1
日实施的，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决
定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做
出的修订
13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年
10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布
机关对其不时做出的修订
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委
员会
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织
20、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理
办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中
国境外的机构投资者
21、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内
证券投资试点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内
证券投资的境外法人
22、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和
人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金
的其他投资人的合称
23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
人
24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
25、销售机构：指兴证全球基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国
证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售
服务协议，办理基金销售业务的机构，以及可通过深圳证券交易所交易系统办理
基金销售业务的会员单位。其中，可通过深圳证券交易所交易系统办理本基金销
售业务的机构必须是具有基金销售业务资格、并经深圳证券交易所和中国证券登
记结算有限责任公司认可的、可通过深圳证券交易所交易系统办理本基金销售业
务的深圳证券交易所会员单位
26、场外：指不利用深圳证券交易所交易系统，而通过各销售机构柜台系统
或其他交易系统进行基金份额认购、申购和赎回的场所
27、场内：指通过深圳证券交易所内的会员单位利用深圳证券交易所交易系
统进行基金份额认购、申购、赎回以及上市交易的场所
28、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
29、登记机构：指办理登记业务的机构，包括中国证券登记结算有限责任公
司和兴证全球基金管理有限公司
30、登记系统：指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系统
31、证券登记结算系统：指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券
登记结算系统，通过场内会员单位认购、申购或通过上市交易买入的基金份额登
记在证券登记结算系统
32、开放式基金账户：指投资人通过场外销售机构在登记机构注册的开放式
基金账户，用于记录投资人持有基金管理人管理的证券投资基金份额余额及其变
动情况的账户
33、深圳证券账户：指投资人在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
开立的深圳证券交易所人民币普通股票账户或证券投资基金账户
34、基金交易账户：指各销售机构为投资人开立的记录投资人通过该销售机
构办理基金认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务所引起的基
金份额的变动及结余情况的账户
35、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的
日期
36、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
37、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长
不得超过3个月
38、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
39、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
40、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或办理其他基金业
务的开放日
41、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)
42、封闭期：本基金封闭期为两年（含两年），自基金合同生效之日起至两
年后对应日前一个工作日止。在封闭期内不开放申购、赎回业务，但投资人可在
本基金上市交易后通过深圳证券交易所转让基金份额。封闭运作期届满后，本基
金转为普通上市开放式基金（LOF），基金名称变更为“兴全合兴混合型证券投
资基金（LOF）”
43、开放日：指本基金进入开放期后，销售机构为投资人办理基金份额申购、
赎回或其他业务的工作日（若本基金参与港股通交易且该工作日为非港股通交易
日，则基金管理人可根据实际情况决定本基金是否暂停申购及赎回业务，具体以
届时提前发布的公告为准）
44、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
45、《业务规则》：指《中国证券登记结算有限责任公司开放式证券投资基金
及证券公司集合资产管理计划份额登记及资金结算业务指南》以及深圳证券交易
所、中国证券登记结算有限责任公司其他适用于证券投资基金的业务规则及对其
不时做出的修订，以及基金管理人、销售机构业务规则等相关业务规则和实施细
则
46、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
47、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
48、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规
定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
49、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份
额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投
资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益
不受损害并得到公平对待
50、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公
告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基
金管理人管理的其他基金基金份额的行为
51、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作
52、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申
购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
53、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%
54、销售服务费：指从基金资产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及
基金份额持有人服务的费用
55、基金份额类别：指本基金根据起始销售的时间、销售服务费及申购费收
取方式等不同，将基金份额分为A类基金份额和C类基金份额两个类别。两类
基金份额分设不同的基金代码，并分别公布基金份额净值
56、A类基金份额：指不从本类别基金资产中计提销售服务费、自基金募集
时开始销售的基金份额类别
57、C类基金份额：指从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额类别。
本基金募集期内不发售C类基金份额，本基金进入开放期后开始销售C类基金
份额
58、元：指人民币元
59、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银
行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
60、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收
申购款及其他资产的价值总和
61、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
62、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
63、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
64、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或
交易的债券等
65、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报
刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网
站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
66、不可抗力：指本基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观
事件
67、港股通：指内地投资者委托内地证券公司，经由上海证券交易所、深圳
证券交易所或经证监会认可的机构设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所
进行申报，买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票
68、基金产品资料概要：指《兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金
（LOF）基金产品资料概要》及其更新
69、转融通证券出借业务：本基金以一定费率通过证券交易所综合业务平台
向中国证券金融股份有限公司出借证券，中国证券金融股份有限公司到期归还所
借证券及相应权益补偿并支付费用的业务
第三部分 基金的基本情况
一、基金名称
兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（LOF）
二、基金的类别
混合型证券投资基金
三、基金的运作方式
契约型基金
本基金合同生效后，前两年封闭运作，在封闭期内不开放申购、赎回业务，
但投资人可在本基金上市交易后通过深圳证券交易所转让基金份额。封闭期届满
后，本基金转换为普通上市开放式基金（LOF），基金名称调整为“兴全合兴混
合型证券投资基金（LOF）”，但若本基金在封闭期内出现深圳证券交易所相关
业务规则规定的因不再具备上市条件而应当终止上市的情形，则本基金封闭期届
满后将转换为非上市的开放式基金。
四、基金的封闭期限
本基金合同生效后，封闭期为两年（含两年）。本基金封闭期自基金合同生
效之日起至两年后对应日前一个工作日止。
基金管理人有权在封闭期届满前召集基金份额持有人大会，审议是否在封闭
期届满后延长封闭期及延长封闭期的期限，具体事项由基金管理人另行公告。
五、基金的投资目标
本基金在有效控制投资组合风险的前提下，通过深入的基本面研究挖掘具有
较好盈利能力和市场竞争力的公司，力求实现资产净值的长期稳健增值。
六、基金份额的上市交易
基金合同生效后，基金管理人可以根据有关规定，申请本基金在深圳证券交
易所上市交易。
七、基金的最低募集份额总额
本基金的最低募集份额总额为2亿份。
八、基金份额发售面值和认购费用
本基金基金份额发售面值为人民币1.00元。
本基金A类基金份额的认购费率按招募说明书及基金产品资料概要的规定执
行，C类基金份额不收取认购费。
九、基金存续期限
不定期
十、基金规模上限
本基金的募集上限、规模控制的具体方案详见基金份额发售公告。基金合同
生效后不受此规模限制。
十一、基金份额类别设置
本基金根据销售服务费及申购费收取方式、起始销售的时间等不同，将基金
份额分为不同的类别。其中，不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，
称为A 类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为C
类基金份额。除上述费用差异外，本基金仅有A类基金份额上市交易，C类基
金份额仅在场外销售而不申请上市交易；且在基金合同生效后，封闭期为两年（含
两年），期间不销售C类基金份额，本基金进入开放期后开始销售C类基金份额。
本基金A类和C类基金份额分别设置基金代码。由于两类基金份额的收费
方式不同，本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值和基
金份额累计净值并单独公告。
本基金进入开放期后，投资人可自行选择申购的基金份额类别。两类基金份
额之间不能转换。
本基金有关基金份额类别的具体设置、费率水平等由基金管理人确定，并在
招募说明书中公告。
在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不
利影响的情况下，经与基金托管人就清算交收、核算估值、系统支持等方面协商
一致，在履行适当程序后基金管理人可增加、减少或调整基金份额类别设置、对
基金份额分类办法及规则进行调整、或者调整现有基金份额类别的费率水平、或
者停止现有基金份额类别的销售等，并在调整实施之日前依照《信息披露办法》
的有关规定在规定媒介上公告，不需要召开基金份额持有人大会。
第四部分 基金份额的发售
一、基金份额的发售时间、发售方式、发售对象
1、发售时间
自基金份额发售之日起最长不得超过3个月，具体发售时间见招募说明书及
基金份额发售公告。
2、发售方式
基金募集期内，通过各销售机构的基金销售网点公开发售，投资人可通过场
内认购和场外认购两种方式认购本基金A类基金份额。场外发售渠道包括基金
管理人的直销机构及其他销售机构的销售网点（具体名单见基金份额发售公告）；
场内发售渠道为通过深圳证券交易所交易系统办理基金销售业务的深圳证券交
易所会员单位（具体名单见基金份额发售公告）。除法律法规另有规定外，任何
与基金份额发售有关的当事人不得提前发售基金份额。
通过场外认购的A类基金份额登记在登记系统基金份额持有人的开放式基
金账户下；通过场内认购的A类基金份额登记在证券登记结算系统基金份额持
有人的深圳证券账户下。
本基金募集期内不发售C类基金份额。
本基金认购采取全额缴款认购的方式。投资人在募集期内可多次认购，认购
一经受理不得撤销。
3、发售对象
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合
格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允
许购买证券投资基金的其他投资人。
二、基金份额的认购
1、认购费用
本基金A类基金份额的认购费率由基金管理人决定，并在招募说明书中列示。
基金认购费用不列入基金财产。
本基金募集期内不开放C类基金份额的认购。
2、募集期利息的处理方式
有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人
所有，其中利息转份额以登记机构的记录为准。
3、基金认购份额的计算和认购份额余额的处理方式
基金认购份额具体的计算方法及认购份额余额的处理方式在招募说明书中
列示。
4、基金销售机构认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售
机构确实接收到认购申请。认购的确认以登记机构或基金管理人的确认结果为准。
对于认购申请及认购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利，
否则，由此产生的投资人任何损失由投资人自行承担。
三、基金份额认购金额的限制
1、投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款。
2、基金管理人可以对每个基金交易账户的单笔最低认购金额和持有基金份
额进行限制，具体限制请参看招募说明书或相关公告。
3、基金管理人可以对募集期间的单个投资人的累计认购金额进行限制，具
体限制和处理方法请参看招募说明书或相关公告。
4、如本基金单个投资人累计认购的基金份额数达到或者超过基金总份额的
50%，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的认购申请进行限制。基
金管理人接受某笔或者某些认购申请有可能导致投资人变相规避前述50%比例
要求的，基金管理人有权拒绝该等全部或者部分认购申请。投资人认购的基金份
额数以基金合同生效后登记机构的确认为准。
5、投资人在募集期内可以多次认购，须按每次认购所对应的费率档次分别
计费。已受理的认购申请不允许撤销。
第五部分 基金备案
一、基金备案的条件
本基金自基金份额发售之日起3个月内，在基金募集份额总额不少于2亿份，
基金募集金额不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于200人的条件下，基金
募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并
在10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监
会办理基金备案手续。
基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得
中国证监会书面确认之日起，基金合同生效；否则基金合同不生效。基金管理人
在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。基金管理人应
将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何�