基金管理人:中银基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年八月二十六日
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 8月 23日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 6月 30日止。
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 中银价值混合
场内简称 中银价值
基金主代码 163810
交易代码 163810
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 8月 25日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 111,342,873.32份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在主动灵活的资产配置和动态行业配置基础上,精选价值相对低估的优质
上市公司股票,力求获得基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金采用灵活积极的资产配置和股票投资策略。在资产配置中,通过以
宏观经济及宏观经济政策分析为核心的情景分析法来确定投资组合中股
票、债券和现金类资产等的投资范围和比例,并结合对市场估值、流动性、
投资主体行为、市场情绪等因素的综合判断进行灵活调整;在行业选择中,
基于动态的行业相对价值比较,发掘估值优势行业;在股票投资中,采取
“自下而上”的策略,优选价值相对低估的优质公司股票构建投资组合,并
辅以严格的投资组合风险控制,以获得长期持续稳健的投资收益。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×60% +上证国债指数收益率×40%
风险收益特征
本基金是混合型基金,预期风险收益水平低于股票型基金,高于债券型基
金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 张燕
联系电话 021-38834999 0755-83199084
电子邮箱 clientservice@bocim.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-38834788 400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 200号 26楼
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
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3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日)
本期已实现收益 8,893,010.22
本期利润 27,299,588.53
加权平均基金份额本期利润 0.2376
本期基金份额净值增长率 18.71%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年 6月 30日)
期末可供分配基金份额利润 0.5097
期末基金资产净值 168,090,777.34
期末基金份额净值 1.510
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益,
采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额),即如果期
末未分配利润(报表数,下同)的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未
分配利润(已实现部分扣除未实现部分)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 5.96% 0.88% 3.42% 0.70% 2.54% 0.18%
过去三个月 6.41% 1.21% -0.26% 0.92% 6.67% 0.29%
过去六个月 18.71% 1.12% 16.79% 0.93% 1.92% 0.19%
过去一年 1.00% 1.13% 8.00% 0.92% -7.00% 0.21%
过去三年 5.01% 0.98% 17.89% 0.67% -12.88% 0.31%
自基金合同生
效日起
53.88% 1.32% 41.36% 0.88% 12.52% 0.44%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2010年 8月 25日至 2019年 6月 30日)
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注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起 6个月内为建仓期,截至建仓结束时各项资产
配置比例均符合基金合同约定。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为中银基金管理有限公司,由中国银行股份有限公司和贝莱德投资管理有限公司
两大全球著名领先金融品牌强强联合组建的中外合资基金管理公司,致力于长期参与中国基金业的
发展,努力成为国内领先的基金管理公司。
截至 2019年 6月 30日,本基金管理人共管理中银中国精选混合型开放式证券投资基金、中银
货币市场证券投资基金、中银持续增长混合型证券投资基金、中银收益混合型证券投资基金等一百
零八只开放式证券投资基金,同时管理着多个私募资产管理计划。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
邬炜 基金经理
2015-03-3
0
- 9
中银基金管理有限公司副总裁
(VP),数量经济学硕士。2010年
加入中银基金管理有限公司,曾任
研究员、基金经理助理、专户投资
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经理。2015 年 3 月至今任中银价
值基金基金经理,2015 年 5 月至
今任中银策略基金基金经理,2015
年 5月至 2016年 11月任中银健康
生活基金基金经理,2015 年 8 月
至今任中银互联网+基金基金经
理,2016年 11月至今任中银瑞利
基金基金经理。具有 9年证券从业
年限。具备基金从业资格。
注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根据公
司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期;2、证券从业年
限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规
则和其他有关法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内公司整体公平交易制度执行
情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
国外经济方面,上半年全球经济普遍下行,美国经济的韧性也有所松动。从领先指标来看,美
国经济景气度显著下降,上半年美国 ISM 制造业 PMI指数从 54.3下滑至 51.7,个人消费支出增速
下行,核心 PCE依旧不达 2%的目标,但劳动力市场整体稳健,薪资增速温和放缓至 3.1%,美元指
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数由于美强欧弱格局的维持震荡走高至 97 上方。欧元区经济下行风险加大,上半年制造业 PMI 指
数从 51.4显著下行至 47.6,不过内部经济存在分化,德国 PMI大幅下滑至荣枯线 50以下,法国、
意大利 PMI在下行后有所回升;欧元区通胀表现疲软,欧央行立场向鸽派调整,下一步大概率进行
降息及重启 QE。日本经济延续放缓,上半年制造业 PMI指数从 52.6回落至荣枯线 50以下,通胀逐
渐回暖但工业产出仍在延续下行,日本央行预计维持宽松基调。综合来看,美国经济增速预计继续
放缓,贸易不确定性依然给经济前景蒙上阴影,美联储 2019年下半年预计降息 1-2次;欧洲经济景
气度继续低迷,德国经济增长前景仍受外需拖累;日本经济在通胀低迷、外需下行的影响下复苏前
景不佳。
国内经济方面,在外需持续偏弱和贸易摩擦升级背景下,经济下行压力再度体现。具体来看,
上半年领先指标中采制造业 PMI指数短暂回升后又重新回落至 49.4,同步指标工业增加值 1-6月累
计同比增长 6.0%,较 2018年末回落 0.2个百分点。从经济增长动力来看,出口继续受贸易摩擦和外
需走弱冲击,消费企稳回升,投资小幅回落:1-6 月美元计价累计出口增速较 2018 年末回落 9.8 个
百分点至 0.1%左右,6月社会消费品零售总额增速较 2018年末回升 1.6个百分点至 9.8%,制造业投
资大幅下滑,房地产投资高位回落,基建投资低位震荡,1-6月固定资产投资增速较 2018年末小幅
回落 0.1个百分点至 5.8%的水平。通胀方面,CPI小幅攀升但阶段性见顶,6月同比增速从 2018年
末的 1.9%上升 0.8个百分点至 2.7%,PPI震荡回落,6月同比增速从 2018年末的 0.9%下行 0.9个百
分点至 0%。
2. 市场回顾
2019年上半年股票市场整体出现较大幅度的上涨,其中一季度涨幅较大,二季度震荡调整。其
中,上证综指上涨 19.45%,沪深 300指数上涨 27.07%,中小板指数上涨 20.75%,创业板指数上涨
20.87%。其中,食品饮料、非银行金融、农林牧渔、家电、计算机等行业涨幅靠前,纺织服装、钢
铁、汽车、传媒、建筑等行业涨幅靠后。
3. 运行分析
2019年上半年,基金仓位相比去年底有所提升,持仓结构相应调整。通过中观结合微观的方式
选股,主要投资于景气向上的行业及龙头公司。整体来看,基金主要增配了食品饮料、家电等行业;
减持了通信、军工、化工等行业。此外,基金也在积极挖掘其他细分行业中具备中长期成长潜力、
且估值合理的优质个股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
中银价值精选混合型基金 2019年上半年收益率为 18.71%,跑赢业绩比较基准 16.79%。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,我们认为股票市场可能呈现震荡上行的走势。国内经济预计整体保持平稳,但已
在寻底过程中,并有希望在下半年出现复苏。影响经济企稳复苏斜率的因素可能包括:在金融领域
继续坚持去杠杆,对地产行业继续坚持“房住不炒”的定位,以及全球贸易冲突可能再次加剧。与之
相匹配的,预计是松紧适度的财政政策和货币政策。虽然这些因素都可能导致经济复苏的进程更为
缓和,但是着重防范大金融领域潜在风险,逐步提升高端制造业和科技产业的综合实力等,都有助
于进一步提升我国经济中长期增长的质量。另外,科技产业的变化也非常值得我们重视。去年下半
年开始,本基金大幅增配了通信设备行业,核心逻辑是 5G 产业投资的启动。展望未来,伴随基础
设施投资的推进,5G 时代的到来可能衍生出一系列行业变革,并产生相应的投资机会。综合来看,
我们对股票市场下半年的机会较为乐观,市场有望在经济底的逐步确认中酝酿机遇。
投资策略方面,下半年基金将继续围绕以下 2 个方面进行布局:第一,逐步加强科技领域的布
局,尤其是有望在未来 2-3年迎来景气持续提升的产业,如 TMT、新能源等。其中,特别值得重视
的是 5G投资周期所产生的机会,以及后 5G时代逐步延伸出的一系列的产业变化所产生的机会。第
二,继续坚持配置行业格局稳定、盈利质量高、且估值合理、竞争力突出、具备中长期增长潜力的
龙头公司。随着经济逐步企稳回升,这些公司终将成为组合重要的回报来源,他们主要分布在食品
饮料、家电、医药、工业等领域。
作为基金管理者,我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧,为投资人创造应有的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会的相关规定,本公司为建立健全有效的估值政策和程序,经公司执行委员会批准,
公司成立估值委员会,明确参与估值流程各方的人员分工和职责,由研究部、风险管理部、基金运
营部及投资相关部门的相关人员担任委员会委员。估值委员会委员具备应有的经验、专业胜任能力
和独立性,分工明确,在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政
策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规
性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉
尽责地讨论和决策估值事项。估值委员会审议并依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当
时市场环境相适应的估值方法,基金运营部应征询会计师事务所、托管行的相关意见。公司按特殊
流程改变估值技术时,导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的,应就基金管理人所采用的相关估
值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见,会计师事务所应对公司所采用的
相关估值模型、假设、参数及输入的适当性发表审核意见,同时公司按照相关法律法规要求履行信
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息披露义务。另外,对于特定品种或者投资品种相同,但具有不同特征的,若协会有特定调整估值
方法的通知的,比如《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》的,应参照协会通知执行。
可根据指引的指导意见,并经估值委员会审议,采用第三方估值机构提供的估值相关的数据服务。
4.6.2本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.6.3定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同,在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年最多分配 6 次,每次基金
收益分配比例不低于截至收益分配基准日可供分配利润的 10%。
本报告期期末可供分配利润为 56,747,904.02元,未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明,招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度,我行在
履行托管职责中,严格遵守有关法律法规、托管协议的规定,尽职尽责地履行托管义务并安全保管
托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款,对托管产品的投资行为进行监督,并
根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则,独立地设置、登录和保管本产品
的全套账册,进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本半年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确,不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日:2019年 6月 30日
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单位:人民币元
资产
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
资产: - -
银行存款 5,301,330.99 17,923,639.78
结算备付金 504,815.03 1,402,696.06
存出保证金 147,734.91 122,708.56
交易性金融资产 161,413,021.03 103,420,083.10
其中:股票投资 129,927,021.03 83,295,736.20
基金投资 - -
债券投资 31,486,000.00 20,124,346.90
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 25,000,000.00
应收证券清算款 1,644,691.33 694,811.79
应收利息 491,945.20 674,764.92
应收股利 - -
应收申购款 123,953.62 4,491.09
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 169,627,492.11 149,243,195.30
负债和所有者权益
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负债: - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 835,009.11 -
应付赎回款 96,974.77 15,041.59
应付管理人报酬 199,055.88 191,523.04
应付托管费 33,175.98 31,920.52
应付销售服务费 - -
应付交易费用 269,765.77 180,612.48
应交税费 - 0.89
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 102,733.26 49,000.00
负债合计 1,536,714.77 468,098.52
所有者权益: - -
实收基金 111,342,873.32 116,925,843.82
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未分配利润 56,747,904.02 31,849,252.96
所有者权益合计 168,090,777.34 148,775,096.78
负债和所有者权益总计 169,627,492.11 149,243,195.30
注:报告截止日 2019年 6月 30日,基金份额净值 1.510元,基金份额总额 111,342,873.32份。
6.2 利润表
会计主体:中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位:人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018
年 6月 30日
一、收入 29,820,544.63 -24,712,069.61
1.利息收入 790,364.48 553,167.49
其中:存款利息收入 82,704.64 178,230.23
债券利息收入 701,118.73 370,526.30
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 6,541.11 4,410.96
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填列) 10,617,955.01 -2,756,914.81
其中:股票投资收益 9,121,898.66 -3,167,713.08
基金投资收益 - -
债券投资收益 -87,620.74 37,700.00
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 1,583,677.09 373,098.27
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 18,406,578.31 -22,515,624.79
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -
5.其他收入(损失以“-”号填列) 5,646.83 7,302.50
减:二、费用 2,520,956.10 3,577,210.80
1.管理人报酬 1,188,391.07 1,582,884.04
2.托管费 198,065.13 263,813.97
3.销售服务费 - -
4.交易费用 1,017,398.94 1,579,519.32
5.利息支出 - -
其中:卖出回购金融资产支出 - -
6.税金及附加
0.57 0.66
7.其他费用 117,100.39 150,992.81
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 27,299,588.53 -28,289,280.41
减:所得税费用 - -
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四、净利润(净亏损以“-”号填列) 27,299,588.53 -28,289,280.41
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位:人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值)
116,925,843.82 31,849,252.96 148,775,096.78
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- 27,299,588.53 27,299,588.53
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数(净
值减少以“-”号填列)
-5,582,970.50 -2,400,937.47 -7,983,907.97
其中:1.基金申购款 5,127,277.15 2,016,424.72 7,143,701.87
2.基金赎回款 -10,710,247.65 -4,417,362.19 -15,127,609.84
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动(净值减少以“-”号
填列)
- - -
五、期末所有者权益(基
金净值)
111,342,873.32 56,747,904.02 168,090,777.34
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值)
138,153,440.81 100,705,653.48 238,859,094.29
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- -28,289,280.41 -28,289,280.41
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数(净
值减少以“-”号填列)
-18,706,244.13 -13,231,939.69 -31,938,183.82
其中:1.基金申购款 5,505,575.80 4,088,428.35 9,594,004.15
2.基金赎回款 -24,211,819.93 -17,320,368.04 -41,532,187.97
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动(净值减少以“-”号
填列)
- - -
五、期末所有者权益(基 119,447,196.68 59,184,433.38 178,631,630.06
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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金净值)
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:李道滨,主管会计工作负责人:王圣明,会计机构负责人:乐妮
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监许可[2010]第 748 号《关于核准中银价值精选灵活配置混合型证券投资基
金募集的批复》核准,由中银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银
价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金,存
续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 4,091,977,265.49元,业经普华永道会
计师事务所普华永道中天验字(2010)第 216号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《中银价值
精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2010年 8月 25日正式生效,基金合同生效日的基
金份额总额为 4,093,175,622.03份基金份额,其中认购资金利息折合 1,198,356.54份基金份额。本基
金的基金管理人为中银基金管理有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司。基金
托管人为中国招商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行、上市的
股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具。本基金的投资组合为:股票投资的比例范围为基金资产的 30%-80%;债券投资的比例范
围为基金资产的 0%-65%,其中,基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%,基金持有的
现金以及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存
出保证金、应收申购款等。
本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×60% + 上证国债指数收益率×40%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具体会
计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算
业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、
《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证
券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度