0.0000%
基金管理人：天弘基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2016年03月30日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
根据《天弘添利分级债券型证券投资基金基金合同》（以下简称"基金合同"）的约定，《基金合同》生效后5年期届满，无需召开基金份额持有人大会，自动转换为上市开放式基金，2015年12月04日天弘添利分级债券型证券投资基金正式更名为"天弘添利债券型证券投资基金（LOF）"。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
原天弘添利分级债券型证券投资基金本报告期自2015年1月1日至2015年12月03日止，天弘添利债券型证券投资基金（LOF）本报告期自2015年12月04日至2015年12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
2.1.1 天弘添利债券型证券投资基金（LOF）（转型后）
基金名称
天弘添利债券型证券投资基金（LOF）
基金简称
天弘添利债券（LOF）
场内简称
天弘添利
基金主代码
164206
基金运作方式
契约型开放式
基金转型生效日
2015年12月03日
基金管理人
天弘基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
1,579,387,495.06份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2015年12月15日
2.1.2 天弘添利分级债券型证券投资基金（转型前）
基金名称
天弘添利分级债券型证券投资基金
基金简称
天弘添利分级债券
场内简称
天弘添利
基金主代码
164206
基金运作方式
契约型证券投资基金，本基金《基金合同》生效之日起5年内，添利A自《基金合同》生效之日起每满3个月开放一次，添利B封闭运作并上市交易；本基金《基金合同》生效后5年期届满，本基金转换为上市开放式基金（LOF）。
基金合同生效日
2010年12月03日
基金管理人
天弘基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
1,565,366,736.09份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2010年12月20日
下属分级基金的基金简称
添利A
添利B
下属分级基金场内简称
添利B
下属分级基金的交易代码
164207
150027
报告期末下属分级基金的份额总额
112,335,182.43份
1,453,031,553.66份
注：《基金合同》生效之日起5年内，在深圳证券交易所上市交易并封闭运作的基金份额简称为添利B。
2.2 基金产品说明
2.2.1 天弘添利债券型证券投资基金（LOF）（转型后）
投资目标
本基金在追求基金资产稳定增值的基础上，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和货币政策四个方面的分析和预测，确定经济变量的变动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响。基于各类券种对利率、通胀的反应，制定有效的投资策略，在控制利率风险、信用风险以及流动性风险的基础上，主动构建及调整固定收益投资组合，力争获取超额收益。此外，通过对首次发行和增发公司内在价值和一级市场申购收益率的全面分析，积极参与新股申购，获得较为安全的新股申购收益。
业绩比较基准
中国债券总指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.2.2 天弘添利分级债券型证券投资基金（转型前）
投资目标
本基金在追求基金资产稳定增值的基础上，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和货币政策四个方面的分析和预测，确定经济变量的变动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响。基于各类券种对利率、通胀的反应，制定有效的投资策略，在控制利率风险、信用风险以及流动性风险的基础上，主动构建及调整固定收益投资组合，力争获取超额收益。此外，通过对首次发行和增发公司内在价值和一级市场申购收益率的全面分析，积极参与新股申购，获得较为安全的新股申购收益。
业绩比较基准
中国债券总指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
下属分级基金的风险收益特征
低风险、收益相对稳定
较高风险、较高收益
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称（转型后)
天弘基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
名称（转型前）
天弘基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
童建林
洪渊
联系电话
022-83310208
010-66105799
电子邮箱
service@thfund.com.cn
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4007109999
95588
传真
022-83865569
010-66105798
注册地址
天津自贸区（中心商务区）响螺湾旷世国际大厦A座1704-241号
北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
北京市西城区复兴门内大街 55 号
邮政编码
300203
100140
法定代表人
井贤栋
姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.thfund.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标（转型后）
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2015年12月04日-2015年12月31日
本期已实现收益
8,357,313.19
本期利润
12,720,581.29
加权平均基金份额本期利润
0.0086
本期基金加权平均净值利润率
0.85%
本期基金份额净值增长率
0.90%
3.1.2 期末数据和指标
2015年末
期末可供分配利润
423,382,346.90
期末可供分配基金份额利润
0.2681
期末基金资产净值
1,593,294,433.85
期末基金份额净值
1.009
3.1.3 累计期末指标
2015年末
基金份额累计净值增长率
0.90%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 主要会计数据和财务指标（转型前）
天弘添利分级债券
3.2.1 期间数据和指标
2015年01月01日-2015年12月03日
2014年
2013年
本期已实现收益
128,564,833.51
63,024,944.20
158,874,753.16
本期利润
154,847,516.74
177,777,516.90
25,084,502.61
加权平均基金份额本期利润
0.1311
0.1265
0.0108
本期基金加权平均净值利润率
9.87%
10.99%
0.99%
本期基金份额净值增长率
12.75%
15.95%
3.57%
3.2.2 期末数据和指标
2015年12月03日
2014年末
2013年末
期末可供分配利润
410,784,576.73
301,175,180.33
221,736,276.04
期末可供分配基金份额利润
0.2624
0.2425
0.1319
期末基金资产净值
1,565,366,742.85
1,545,973,536.49
1,824,769,883.49
期末基金份额净值
1.000
1.245
1.085
3.2.3 累计期末指标
2015年12月03日
2014年末
2013年末
基金份额累计净值增长率
52.99%
35.70%
17.03%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.3 基金净值表现(天弘添利债券型证券投资基金（LOF）)
3.3.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（转型后）
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.90%
0.06%
1.43%
0.09%
-0.53%
-0.03%
自基金合同转型后首日至今（2015年12月04日-2015年12月31日）
0.90%
0.06%
1.43%
0.09%
-0.53%
-0.03%
注：天弘添利分级债券基金业绩比较基准：中国债券总指数。天弘添利分级债券型证券投资基金根据《基金合同》转换为上市开放式基金（LOF）后，本基金业绩比较基准保持不变。
3.3.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较（转型后）
天弘添利债券型证券投资基金（LOF）
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015年12月04日-2015年12月31日)
/
注：1、业绩比较基准：中国债券总指数。
2、本基金合同于2010年12月03日生效，本基金于2015年12月03日五年封闭期届满，封闭期届满后本基金自动转换为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为"天弘添利债券型证券投资基金（LOF）"，封闭期届满日为本基金份额转换基准日，自本基金转型以来至披露时点不满一年。
3、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
3.3.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（转型后）
/
注：本基金合同于2010年12月03日生效，本基金于2015年12月03日五年封闭期届满，封闭期届满后本基金自动转换为上市开放式基金（LOF）。
3.4 基金净值表现(天弘添利分级债券型证券投资基金)
3.4.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（转型前）
阶段
(天弘添利分级债券)
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.19%
0.06%
0.92%
0.12%
0.27%
-0.06%
过去六个月
4.82%
0.09%
2.24%
0.10%
2.58%
-0.01%
过去一年
12.75%
0.12%
3.03%
0.12%
9.72%
0.00%
过去三年
35.40%
0.18%
4.88%
0.13%
30.52%
0.05%
过去五年
52.54%
0.15%
6.81%
0.12%
45.73%
0.03%
自基金合同生效日起至今（2010年12月03日-2015年12月03日）
52.99%
0.15%
6.96%
0.11%
46.03%
0.04%
注：天弘添利分级债券基金业绩比较基准：中国债券总指数。中国债券总指数是全样本债券指数，包括市场上所有具有可比性的符合指数编制标准的债券（如交易所和银行间国债、银行间金融债券等），理论上能客观反映中国债券总体情况。
3.4.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较（转型前）
天弘添利分级债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010年12月03日-2015年12月03日）
/
注：1、业绩比较基准：中国债券总指数。
2、本基金合同于2010年12月3日生效。
3、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
3.4.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（转型前）
/
注：本基金合同于2010年12月3日生效。基金合同生效当年2010年的净值增长率按照基金合同生效后当年的实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.5.1 天弘添利债券型证券投资基金（LOF）（转型后）
本基金转型后未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
3.5.2 天弘添利分级债券型证券投资基金（转型前）
根据《基金合同》的约定，本基金《基金合同》生效之日起5年内，不进行收益分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
天弘基金管理有限公司（以下简称"公司"或"本基金管理人"）经中国证监会证监基金字[2004]164号文批准，于2004年11月8日正式成立。注册资本金为5.143亿元人民币，总部设在天津，在北京、上海、广州、天津设有分公司。公司股权结构为：
股东名称
股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司
51%
天津信托有限责任公司
16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司
15.6%
芜湖高新投资有限公司
5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
合计
100%
截至2015年12月31日，本基金管理人共管理46只基金：天弘精选混合型证券投资基金、天弘永利债券型证券投资基金、天弘永定价值成长混合型证券投资基金、天弘周期策略混合型证券投资基金、天弘鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、天弘添利债券型证券投资基金（LOF）、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）、天弘现金管家货币市场基金、天弘债券型发起式证券投资基金、天弘安康养老混合型证券投资基金、天弘余额宝货币市场基金、天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、天弘弘利债券型证券投资基金、天弘通利混合型证券投资基金、天弘同利分级债券型证券投资基金、天弘季加利理财债券型证券投资基金、天弘瑞利分级债券型证券投资基金、天弘沪深300指数型发起式证券投资基金、天弘中证500指数型发起式证券投资基金、天弘增益宝货币市场基金、天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金、天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘普惠养老保本混合型证券投资基金、天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金、天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金、天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金、天弘云商宝货币市场基金、天弘中证大宗商品股票指数型发起式证券投资基金、天弘中证医药100指数型发起式证券投资基金、天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金、天弘中证全指运输指数型发起式证券投资基金、天弘中证移动互联网指数型发起式证券投资基金、天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金、天弘创业板指数型发起式证券投资基金、天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金、天弘中证银行指数型发起式证券投资基金、天弘上证50指数型发起式证券投资基金、天弘中证100指数型发起式证券投资基金、天弘中证800指数型发起式证券投资基金、天弘中证环保产业指数型发起式证券投资基金、天弘中证电子指数型发起式证券投资基金、天弘中证计算机指数型发起式证券投资基金、天弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基金、天弘中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基金、天弘弘运宝货币市场基金、天弘鑫安宝保本混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
陈钢
本基金基金经理；本公司副总经理、固定收益总监兼固定收益部总经理。
2011年11月
－
13年
男，工商管理硕士。历任华龙证券公司固定收益部高级经理；北京宸星投资管理公司投资经理；兴业证券公司债券总部研究部经理；银华基金管理有限公司机构理财部高级经理；中国人寿资产管理有限公司固定收益部高级投资经理。2011年7月加盟本公司，历任天弘永利债券型证券投资基金基金经理等。
注：1、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关法律法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则，严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策和交易执行等各个环节落实公平交易原则。公平交易范围包括各类投资组合、所有投资交易品种、以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务，依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待投资组合，制定《异常交易监控和报告办法》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内，严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015年，经济基本面整体疲弱，虽然后半段经济有一定企稳迹象，但是弱势格局短期内无法根本性扭转，以基建投资扩张为核心的经济托底政策，无法充分对冲内需快速回落的冲击，只能在一定程度上延缓经济增速回落的速度，无法扭转整体的趋势；政策方面，经济下行压力大以及外汇流出加剧等因素使得货币政策依然处于宽松途中，央行多次进行了降准降息等宽松操作，呵护二季度以来流动性的宽松局面；资金面方面，得益于央行构建利率走廊的政策意图，资金利率稳定性显著提升。在基本面、政策面和资金面三方配合，以及下半年资产荒格局下增量资金的涌入，债券收益率于2015年出现了显著下行，尤其是利率债收益率于四季度一举突破前期低点，走出了一轮牛市。
本基金在报告期内，于二季度判断政策层面将逐步宽松，资金面趋于宽松，但长端缺乏机会，因此对组合适当缩短了久期，增加了仓位。随后于七月份判断股市大跌、打新暂停对于债市将带来有利机会，因此及时对组合进行了调整，适当延长久期、增加仓位，4季度由于按照基金合同规定，本基金于12月份转换为LOF，为了应对可能赎回的流动性要求，适当降低了仓位，总体为客户创造了较高的稳健收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015年12月31日（2015年12月4日至2015年12月31日），本基金的基金份额净值为1.009元，本报告期份额净值增长率为0.90%，同期业绩比较基准增长率为1.43%。
截至2015年12月3日（2015年1月1日至2015年12月3日），本基金的基金份额净值为1.000元，本报告期份额净值增长率为12.75%，同期业绩比较基准增长率为3.03%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2016年，基本面方面，虽然前期稳增长政策的累积效应逐渐显现，对经济有一定支撑作用，但是经济下行压力仍存，且中央有意推进供给侧结构性改革，去产能过程将对经济增长形成进一步冲击，并且对CPI通胀也将形成制约，基本面对债市仍属利好；政策方面，虽然目前货币政策有转趋稳健的迹象，但在经济杠杆率较高、企业还本付息压力仍大的情况下，维持宽松基调仍是应有之义，预计货币政策仍将维持稳健偏松态势；资金面方面，央行对于资金面的控制能力已经经过2015年的多重考验，而且目前央行也有动力维持资金面稳定，因此2016年资金面仍将维持相对稳定的态势，尤其是当经济下行压力较大，央行采取进一步降息操作之后，当前相对较高的资金利率也将相应下调，从而打开债券收益率进一步下行的空间。除此之外，我们认为资产稀缺的状况难以发生根本性的扭转，资产荒的状况依旧具有持续性，债市仍有增量资金入场。综合以上因素，债券市场行情整体仍将趋暖，总体仍不改长期牛市格局。
投资策略上，本基金将密切跟踪宏观经济形势，及时调整组合策略，同时信用风险暴露阶段，细心甄别个券，降低组合信用风险，继续为投资者赚取稳健收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人的监察稽核工作一切从合规运作、防范和控制风险、保障基金份额持有人利益出发，由独立的监察稽核部门按照规定的权限和程序，认真履行职责，对公司、基金运作及员工行为的合法性、合规性进行定期和不定期监督和检查。发现问题及时提出建议并督促相关部门改进完善，及时与有关人员沟通，并定期制作监察稽核报告报公司董事会。公司经理层层面成立了风险管理委员会，根据公司总体风险控制目标，分配各业务和各环节风险控制目标和要求；落实公司重大风险管理的决定或决议；听取并讨论会议成员的报告；对会议成员提出的或发现的已经存在的风险点，在充分讨论、协调基础上形成具体的风险控制措施；对潜在风险点分析讨论，拟定应对措施；对发生的风险事件和重大差错，分析原因、总结经验教训、风险定级、划分责任，向总经理办公会报告。
同时，本基金管理人根据全面性原则、独立性原则、相互制约原则、定性和定量相结合原则、重要性原则建立了一套比较完整的内部控制体系，该内部控制体系由一系列业务管理制度及相应的业务处理、控制程序组成，具体包括控制环境、风险评估、控制活动、信息和沟通、监控等要素。本基金管理�