0.0493% 基金管理人：东吴基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：二〇一六年三月二十六日
重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2015年01月01日起至12月31日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
东吴鼎利分级债券
场内简称
东吴鼎利
基金主代码
165807
交易代码
165807
基金运作方式
契约型。
基金合同生效日起3年内，鼎利A每满6个月开放一次，接受申购、赎回，第六个开放日只接受赎回，不接受申购；鼎利B封闭运作并上市交易。鼎利A和鼎利B的基金资产合并运作。
基金分级运作周期届满后，本基金转型为上市开放式基金（LOF）
基金合同生效日
2013年4月25日
基金管理人
东吴基金管理有限公司
基金托管人
交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
464,220,529.79份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2013-06-25
下属分级基金的基金简称：
鼎利优先
鼎利进取
下属分级基金的场内简称：
鼎利优先
鼎利进取
下属分级基金的交易代码：
165808
150120
报告期末下属分级基金的份额总额
39,803,809.70份
424,416,720.09份
基金产品说明
投资目标
在控制风险和保持资产流动性的前提下，通过对债券组合久期、期限结构、债券品种的主动式管理，力争提供稳健的投资收益。
投资策略
本基金为纯债基金，在控制风险和保持资产流动性的前提下，通过对债券组合久期、期限结构、债券品种的主动式管理，力争提供稳健的投资收益。
业绩比较基准
中国债券综合全价指数。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。
鼎利优先
鼎利进取
下属分级基金的风险收益特征
鼎利A份额将表现出低风险、低收益的明显特征，其预期收益和预期风险要低于普通的债券型基金份额。
鼎利B份额则表现出高风险、高收益的显著特征，其预期收益和预期风险要高于普通的债券型基金份额。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
东吴基金管理有限公司
交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
徐军
汤嵩彥
联系电话
021-50509888-8308
95559
电子邮箱
xuj@scfund.com.cn
tangsy@bankcomm.com
客户服务电话
021-50509666/400-821-0588
95559
传真
021-50509888-8211
021-62701216
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.scfund.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人及托管人办公处
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2015年
2014年
2013年4月25日(基金合同生效日)-2013年12月31日
本期已实现收益
83,771,336.57
29,268,601.14
24,596,297.18
本期利润
90,611,173.43
61,056,024.65
-8,513,327.54
加权平均基金份额本期利润
0.1426
0.0816
-0.0083
本期基金份额净值增长率
20.00%
8.58%
-1.75%
3.1.2 期末数据和指标
2015年末
2014年末
2013年末
期末可供分配基金份额利润
0.2965
0.0736
-0.0111
期末基金资产净值
566,920,862.60
737,483,930.46
746,151,040.14
期末基金份额净值
1.221
1.033
0.970
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
8.36%
0.64%
1.81%
0.08%
6.55%
0.56%
过去六个月
12.02%
0.45%
2.95%
0.07%
9.07%
0.38%
过去一年
20.00%
0.36%
4.19%
0.08%
15.81%
0.28%
自基金合同生效起至今
28.03%
0.25%
5.74%
0.10%
22.29%
0.15%
注：比较基准=中国债券综合全价指数。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、东吴鼎利分级基金于2013年4月25日成立。
2、比较基准=中国债券综合全价指数。
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金于2013年4月25日成立，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
其他指标
单位：人民币元
其他指标
报告期末（ 2015年12月31日 ）
鼎利优先与鼎利进取基金份额配比
0.09378474:1
期末鼎利优先份额参考净值
1.005
期末鼎利优先份额累计参考净值
1.005
期末鼎利进取份额参考净值
1.241
期末鼎利进取份额累计参考净值
1.241
鼎利优先的预计年收益率
0.0290
注：鼎利优先约定年收益率＝一年期银行定期存款利率×0.7+6个月Shibor×0.5。
过去三年基金的利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
东吴基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字【2003】82号批准设立的证券投资基金管理公司，于2004年9月正式成立，注册资本人民币1亿元，公司股东为东吴证券股份有限公司（占70%股份）、上海兰生（集团）有限公司（占30%股份）。
公司经营范围包括基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。自2005年发行第一支基金以来，公司逐渐形成了高中低风险结合的完善产品线，并走出了一条独具特色的新兴产业投资产品线。公司经过十多年的发展，资产管理规模超400亿元，发行公募产品20只，专户产品20只，子公司专项资产管理计划124个。公司一直坚持建立现代财富管理机构，促进公募、专户和专项三项业务齐头并进的发展战略方向，以服务实体经济为目标，加大创新力度，促进公司业务的多元化发展。
东吴基金拥有一支经验丰富而又充满活力的专业团队，平均年龄33岁，其中一半以上员工具有硕士及以上学历，具有5年以上基金、证券从业经历的占70%，公司高管和主要投资管理人员的平均金融从业年限为10年，具有丰富的实践操作经验和管理经验。
作为传统吴文化与前沿经济理念的有机结合，东吴基金崇尚“以人为本，以市场为导向，以客户为中心，以价值创造为根本出发点”的经营理念； 遵循“诚而有信、稳而又健、和而有铮、勤而又专、有容乃大”的企业格言；树立了“做价值的创造者、市场的创新者和行业的思想者”的远大理想，创造性地树立公司独特的文化体系，在众多基金管理公司中树立自己鲜明的企业形象。
2015年，公司顺应东吴证券互联网财富管理战略，以财富管理多元化、业务拓展平台化、营销服务网络化、运营管理规范化为抓手，认真部署、合理统筹各项工作，推动东吴基金转型创新上新台阶，整体经营情况实现较好的发展势头，公司营业收入与利润总额连续三年创了新高。目前公司各项产品线日臻完善，现代财富管理公司初现雏形：公司公募、专户、专项三业并举，产品线覆盖股票、债券、平台融资类资管计划等多个领域；投资范围横跨一级市场、一级半市场、二级市场；服务客户既包括投资理财领域也包括政府、企业等实体经济领域。由此公司业务结构也日趋多元化，成功向现代财富管理公司不断迈进。下一步，公司将秉承“三满意一放心”的经营理念，继续以市场为导向、以客户为中心，强化服务意识，拓展发展空间，全面提高公司的核心竞争力，谱写向现代财富管理公司转型的新篇章。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
杨庆定
本基金基金经理、基金投资总部总经理
2013年6月25日
-
10年
博士，上海交通大学管理学专业毕业。历任大公国际资信评估有限责任公司上海分公司研究员与结构融资部总经理、上海证券有限公司高级经理、太平资产管理有限公司高级投资经理；2007年7月至2010年6月期间任东吴基金管理有限公司研究员、基金经理助理；2013年4月再次加入东吴基金管理有限公司，现担任公司基金投资总部总经理，其中自 2013年6月25日起担任东吴鼎利分级债券型证券投资基金基金经理、自2014年5月9日起担任东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金基金经理、自2014年6月28日起担任东吴优信稳健债券型证券投资基金基金经理、自2015年8月19日起担任东吴配置优化混合型证券投资基金基金经理。
陈晨
本基金基金经理
2015年6月8日
-
4.5年
硕士，2011年6月获厦门大学硕士学位。2011年6月至2013年2月就职于华泰（联合）证券研究所任固定收益研究员，自2013年3月起加入东吴基金管理有限公司，一直从事债券投资研究工作，曾任固定收益部研究员、基金经理助理，现任东吴鼎利分级债券型证券投资基金基金经理。
注：1、此处的任职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
本报告期内，公司根据证监会2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司合理的设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公平交易制度的执行情况
公司建立了严格的投资决策内部控制：1、各投资组合投资决策保持相对独立性的同时，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司研究策划部的研究工作实行信息化管理，研究成果在统一的信息平台发布，对所有产品组合经理开放；3、坚持信息保密，禁止在除统一信息平台外的其他渠道发布研究报告，禁止在研究报告发布之前通过任何渠道泄露研究成果信息。同时，公司还建立了严格的投资交易行为监控制度，对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
本报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，对公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的样本，对其进行95%置信区间下的假设检验分析，同时结合组合互相之间的输送金额总额、贡献度等因素综合判断是否存在不公平交易、利益输送的可能。分析未发现异常情况。
异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2015年经济基本面仍处弱势，全年GDP增速6.9%，固定资产投资增速由14%左右回落至10%，房地产开发投资增速已接近零增长，进出口持续负增并呈现衰退式贸易顺差，工业生产增速位于5%-6%左右低位水平。通胀方面，CPI同比增速在1.5%左右徘徊，PPI保持通缩态势。供给侧改革思路明确，但实际改革进程仍面临诸多不确定性。货币政策方面，2季度以来货币政策维持宽松，多次降准、定向降准及降息，8月11日央行调整人民币汇率中间价定价机制后全球金融市场波动，进入12月人民币汇率持续温和贬值，美联储加息落地后贬值步伐有所放缓。
货币市场来看，年初资金价格偏高，2季度央行实施降准后资金供给得到补充，下半年流动性维持宽松。债券市场来看，年初由于对供给压力及“保增长”力度的担忧，以及权益市场走强对资金的分流，债券收益率大幅波动上行；2季度地方政府债务置换预期及权益市场仍强的影响下，虽然基本面疲弱，长久期利率债却仅表现为区间波动，但信用债在宽松资金面及稳增长预期下收益率大幅下行；3季度权益市场大幅调整使得相关的类固定收益资产快速消失，强大的配置需求推动信用债收益率创2011年以来新低，中长利率债也明显下行；4季度在阶段性调整后，配置需求又不断压低利率债收益率并形成对信用债的带动。全年来看，10年期国债收益率由3.6%降至2.85%，2015年仍是债券牛市。
2015年本基金维持较高债券仓位，4季度收益率快速下行后进行了减仓操作。上半年根据对权益市场的判断小仓位参与转债二级市场，并适度参与转债一级市场申购。整体来看，全年实现了较好收益。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为1.221元，累计净值为1.270元；本报告期份额净值增长率为20.00%，同期业绩比较基准收益率为4.19%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2016年，实体层面的产能过剩与金融层面的债务杠杆是难解之题，经济局部亮点可能增加，但宏观经济整体仍难走出疲弱，央行货币政策大概率维持宽松。在供给侧改革过程中仍有对需求端保持平稳的诉求，若经济若出现明显走弱，系列托底政策也将出现。宏观经济下行对行业与微观企业的负面影响还将持续，信用风险及其导致的流动性风险增加。
债券市场面临的基本面环境仍偏利好，但供给侧改革大背景、托底政策的祭出步伐等因素对债券市场有较大干扰影响。同时，目前收益率绝对水平、期限利差及中高评级品种的信用利差均已偏低，市场难免出现阶段性震荡，收益率持续下行需要新的边际因素推动。操作策略方面，我们将保持适度久期和仓位，增强一定的灵活性，更加严格把控信用风险和流动性风险，以提高收益水平。
管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人坚持从规范运作、防范风险、保障基金份额持有人利益的角度出发，着力探索新形势下的内部风险控制体系，完善内幕交易防控机制，确保各项法规和制度的落实，保证基金合同得到严格履行。
同时，强化对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察，采取实时监控、定期检查、专项稽核等方式，及时发现情况，提出改进建议并跟踪改进落实情况，推动内部控制机制的完善与优化。发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具相关报告。
本报告期内，本基金管理人内部监察重点开展的工作包括：
（1）优化风险控制模式，完善风控系统建设。本基金管理人除了做好日常风控以外，持续升级系统功能，完善和改进各类风控阀值，使公司风控能力不断加强，风控水平持续提高，为公司快速发展创新业务提供坚实有力的支撑。
（2）深入重点专项稽核，做好常规稽核工作。随着业务的不断发展创新，本基金管理人持续梳理业务模式、主要监管规则、潜在风险点等，全面、深入地对关键业务领域进行专项稽核，内容涵盖相关业务领域的各个重要环节的内部控制与风险防范，促进制度规章及时更新，优化操作流程，提升业务线合规管理及风控意识。
（3）促进信批规范化，加强日志化管理。加强对信批媒体联系签约、新基金发行上市、定期报告、临时公告等信批时间线及工作节点的分解整理，关注信批的及时性和准确性，通过制作信批日历保障日常信批的按时执行，提高协作效率，保障信息披露的及时性。
（4）推动合规文化建设，加深合规理念渗透。本基金管理人及时根据新颁布的法律法规开展合规宣传培训工作，通过专题培训、律师讲座、合规期刊等多种形式进一步加强了内部合规培训力度，深化基金从业人员风合规险意识，提升职业道德素养，营造良好合规氛围，促进公司稳定健康地发展。
公司自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，完善内控制度，提高工作水平，努力防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
公司设立基金资产估值委员会，成员由公司运营总监、基金会计、产品策划人员、监察稽核人员、基金投资部负责人等组成，同时，相关基金经理、总裁指定的其他人员可以列席相关会议。
公司在充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和相关工作经验的基础上，由估值委员会负责研究、指导基金估值业务。产品策划相关业务人员负责估值相关数值的处理及计算，并参与公司对基金的估值方法的计算；运营总监、基金会计等参与基金组合估值方法的确定，复核估值价格，并与相关托管行进行核对确认；监察稽核业务相关人员对有关估值政策、估值流程和程序、估值方法等事项的合规合法性进行审核与监督。基金经理参与估值委员会对估值的讨论，发表意见和建议，与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不介入基金日常估值业务。
公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突；公司现没有进行任何定价服务的约定。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2015年，基金托管人在东吴鼎利分级债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2015年，东吴基金管理有限公司在东吴鼎利分级债券型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2015年，由东吴基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关东吴鼎利分级债券型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
审计报告
本报告期基金财务报告经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师签字出具了天衡审字（2016）00672号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
年度财务报表
资产负债表
会计主体：东吴鼎利分级债券型证券投资基金
报告截止日： 2015年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
资 产：
银行存款
271,777.50
30,299,320.76
结算备付金
42,713,134.52
48,500,624.58
存出保证金
42,840.13
94,024.27
交易性金融资产
494,048,828.32
1,535,406,175.49
其中：股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
494,048,828.32
1,535,406,175.49
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
18,000,000.00
-
应收证券清算款
3,150.00
4,211,616.15
应收利息
12,700,603.78
37,724,074.76
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
567,780,334.25
1,656,235,836.01
负债和所有者权益
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
883,999,871.10
应付证券清算款
-
33,709,085.23
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
334,910.85
440,663.84
应付托管费
95,688.83
125,903.96
应付销售服务费
167,455.41
220,331.92
应付交易费用
692.50
594.80
应交税费
724.06
724.06
应付利息
-
4,730.64
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
260,000.00
250,000.00
负债合计
859,471.65
918,751,905.55
所有者权益：
实收基金
423,766,992.06
684,941,233.35
未分配利润
143,153,870.54
52,542,697.11
所有者权益合计
566,920,862.60
737,483,930.46
负债和所有者权益总计
567,780,334.25
1,656,235,836.01
注：1、本基金为分级基金，报告截止日2015年12月31日，份额总额为464,220,529.79份，其中：鼎利进取基金份额净值1.241元，基金份额总额424,416,720.09份；鼎利优先基金份额净值1.005元，基金份额总额39,803,809.70份。
2、本基金成立于2013年4月25日。
利润表
会计主体：东吴鼎利分级债券型证券投资基金
本报告期： 2015年1月1日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
一、收入
116,445,908.98
99,054,503.82
1.利息收入
79,011,544.36
86,927,029.82
其中：存款利息收入
917,790.33
917,676.43
债券利息收入
78,035,115.56
85,949,392.76
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
58,638.47
59,960.63
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
30,594,527.76
-19,659,949.51
其中：股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
30,594,527.76
-19,659,949.51
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
6,839,836.86
31,787,423.51
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
-
-
减：二、费用
25,834,735.55
37,998,479.17
1．管理人报酬
4,895,673.97
5,234,843.00
2．托管费
1,398,764.09
1,495,669.44
3．销售服务费
2,447,836.96
2,617,421.53
4．交易费用
11,674.54
13,239.65
5．利息支出
16,727,008.37
28,306,640.54
其中：卖出回购金融资产支出
16,727,008.37
28,306,640.54
6．其他费用
353,777.62
330,665.01
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
90,611,173.43
61,056,024.65
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
90,611,173.43
61,056,024.65
所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：东吴鼎利分级债券型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
684,941,233.35
52,5