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红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）招募说明书（更新）
2020年第1期
基金管理人：红土创新基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
二〇二〇年十一月
重 要 提 示
本基金于2016年10月28日经中国证监会证监许可【2016】2470号文准予募集注册。
本基金基金合同于2016年12月30日正式生效。本基金的封闭期自2016年12月30日至
2019年1月2日止，自2019年1月3日起，本基金转换为上市开放式基金（LOF），基金
名称变更为 “红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）”，场外基金简称变
更为“红土精选混合”，场内基金简称变更为“红土精选”，代码不变。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核
准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明中国证监会对本基金的价值和收益做出实
质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因证券市场波动等因素产生波动。投资者在投资本
基金前，应仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同，全面认识本基金的风险收益特征和产
品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资者
的风险承受能力相适应，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对申购基金的意愿、
时机、数量等投资行为做出独立、谨慎决策，获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的
各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：政府政策变化等因素带来的行业风险以及行业
股票整体表现可能较差的风险，基金投资回报可能低于业绩比较基准的风险，证券市场整体
环境引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，大量赎回或暴跌导致的流动性风险，
基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发的信用风险，以及本基金投资
策略所特有的风险，等等。本基金为混合型基金，其预期风险和收益水平高于债券型基金及
货币市场基金，低于股票型基金。
当本基金持有特定资产且存在潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，可以
启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等有关章节。侧袋机制实施
期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额
持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。
基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不
保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业
绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。投资有风险，
投资人认购（或申购）基金时，请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同。基金管理人提
醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引
致的投资风险，由投资人自行负担。
本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实
施之日起一年后开始执行。
本招募说明书（2020年第1期）所载内容截止日期为2020年11月30日，其中投资组
合报告与基金业绩截止日期为2020年9月30日，本基金托管人对本招募说明书（2020年
第1期）进行了复核。
目录
重 要 提 示 ............................................................................................................................................ 2
第一部分 绪 言 .................................................................................................................................... 5
第二部分 释 义 .................................................................................................................................... 6
第三部分 基金管理人 .......................................................................................................................... 10
第四部分 基金托管人 .......................................................................................................................... 18
第五部分 相关服务机构 ...................................................................................................................... 23
第六部分 基金的募集与基金合同的生效 .......................................................................................... 38
第七部分 基金份额的上市交易 .......................................................................................................... 38
第八部分 基金份额的运作方式、申购与赎回 .................................................................................. 39
第九部分 基金的投资 .......................................................................................................................... 52
第十部分 基金的业绩 .......................................................................................................................... 66
第十一部分 基金的财产 ...................................................................................................................... 66
第十二部分 基金资产估值 .................................................................................................................. 67
第十三部分 基金的费用与税收 .......................................................................................................... 71
第十四部分 基金收益与分配 .............................................................................................................. 73
第十五部分 基金的会计与审计 .......................................................................................................... 75
第十六部分 基金的信息披露 .............................................................................................................. 75
第十七部分 风险揭示 .......................................................................................................................... 81
第十八部分 侧袋机制 .......................................................................................................................... 84
第十九部分 基金合同的变更、终止与基金财产清算 ...................................................................... 86
第二十部分 基金合同内容摘要 .......................................................................................................... 87
第二十一部分 基金托管协议内容摘要 .............................................................................................. 87
第二十二部分 对基金份额持有人的服务 .......................................................................................... 87
第二十三部分 招募说明书的存放及查阅方式 .................................................................................. 89
第二十四部分 备查文件 ...................................................................................................................... 89
附件一：基金合同内容摘要 ................................................................................................................ 91
附件二：托管协议内容摘要 .............................................................................................................. 113
第一部分 绪 言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《公开募
集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以
下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）、《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）、
其他有关规定及《红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》（以下简称基金合
同）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本
招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据《红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》编写，并经
中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。投资人取得依基
金合同所发行的基金份额，即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人，其持有基金
份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、《信息
披露办法》、《销售办法》、《流动性风险管理规定》、基金合同及其他有关规定享有权利、承
担义务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅《红土创新定增灵活
配置混合型证券投资基金基金合同》。
第二部分 释 义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金，按照基金合同约定
自动转型为上市开放式基金（LOF）后更名为红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基
金(LOF)
2、基金管理人：指红土创新基金管理有限公司
3、基金托管人：指中国工商银行股份有限公司
4、基金合同或本基金合同：指《红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《红土创新定增灵活配置混
合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书：指《红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及
其定期的更新
7、基金份额发售公告：指《红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金基金份额
发售公告》
8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
9、《基金法》：指《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
10、《销售办法》：指《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《信息披露办法》：指《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出
的修订
12、《运作办法》：指《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出
的修订
13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实
施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会
16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17、个人投资人：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
18、机构投资人：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
19、合格境外机构投资人：指符合现实有效的相关法律法规规定可以投资于中国境内证
券市场的中国境外的机构投资人
20、人民币合格境外机构投资人：指符合现实有效的相关法律法规规定运用来自境外的
人民币资金进行境内证券投资的境外法人
21、投资人：指个人投资人、机构投资人、合格境外机构投资人和人民币合格境外机构
投资人以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，销售基金份额，办理基金
份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务
24、销售机构：指基金管理人以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取
得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务
的机构，以及可通过深圳证券交易所办理基金销售业务的会员单位
25、会员单位：指具有基金销售业务资格，经深圳证券交易所和中国证券登记结算有限
责任公司认可的、可通过深圳证券交易所交易系统办理本基金的认购、申购、赎回和转托管
等业务的深圳证券交易所会员单位
26、场外：通过深圳证券交易所交易系统以外的销售机构利用其自身柜台或其他交易系
统办理本基金基金份额的认购、申购和赎回的场所。通过该等场所办理基金份额的认购、申
购和赎回也称为场外认购、场外申购和场外赎回
27、场内：通过具有相应业务资格的深圳证券交易所会员单位利用深圳证券交易所交易
系统办理本基金基金份额的认购、申购、赎回和上市交易的场所。通过该等场所办理基金份
额的认购、申购、赎回也称为场内认购、场内申购、场内赎回
28、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金
账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建
立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
29、登记机构：指办理登记业务的机构。本基金的登记机构为红土创新基金管理有限公
司或接受红土创新基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
30、登记结算系统：指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系统，通过
场外销售机构认购、申购的基金份额登记在登记结算系统，登记在该系统的基金份额也称为
场外份额
31、证券登记系统：指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登记系统，通过
场内会员单位认购、申购或买入的基金份额登记在证券登记系统，登记在该系统的基金份额
也称为场内份额
32、开放式基金账户：指投资者通过场外销售机构在中国证券登记结算有限责任公司注
册的开放式基金账户，用于登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的
基金份额余额及其变动情况的账户
33、深圳证券账户：指在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开设的深圳证券交
易所人民币普通股票账户或证券投资基金账户
34、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、
申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起基金份额变动及结余情况的账户
35、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
36、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
37、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3
个月
38、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
39、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
40、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
41、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)
42、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
43、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
44、《业务规则》：指本基金管理人、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司
及销售机构的相关业务规则及其不时做出的修订
45、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为
46、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为
47、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人根据基金合同和招募说明书规定的条件
要求将基金份额兑换为现金的行为
48、上市交易：指基金投资者通过深圳证券交易所会员单位以集中竞价的方
式买卖基金份额的行为
49、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条
件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基
金基金份额的行为
50、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额
销售机构的操作，转托管包括系统内转托管和跨系统转托管
51、系统内转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在登记结算系统内不同销售机
构（网点）之间或证券登记系统内不同会员单位（交易单元）之间进行转托管的行为
52、跨系统转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在登记结算系统和证券登记系
统之间进行转托管的行为
53、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、申购
金额及扣款方式，由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及基
金申购申请的一种投资方式
54、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)
超过上一开放日基金总份额的10%
55、元：指人民币元
56、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、票据投资收益、买卖证券价差、
银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
57、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款及其他资
产的价值总和
58、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
59、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
60、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格
予以变现的资产，包括但不限于货币市场基金依法可投资的到期日在10个交易日以上的逆
回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、资产支持证券、因发行人
债务违约无法进行转让或交易的债券等；但中国证监会认可的特殊情形除外
61、摆动定价机制：指当本基金各类份额遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值
的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对
存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待
62、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程
63、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒介
64、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处
置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工
具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户
65、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在
重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产
66、不可抗力：指本基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件。
第三部分 基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：红土创新基金管理有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室
办公地址：深圳市福田区深南大道4011号港中旅大厦6层
设立日期：2014年6月18日
注册资本：4亿元人民币
股权结构：公司股东为深圳市创新投资集团有限公司（持股比例100%）
法定代表人：高峰
电话：0755-33011866
传真：0755-33011855
联系人：汤凯越
（二）证券投资基金管理情况
红土创新基金管理有限公司下设17个部门，分别为综合管理部，监察稽核部，投资部，
权益投资一部，权益投资二部，新三板投资部，固定收益部，指数与量化投资部，研究部，
交易部，基金事务部，信息技术部，渠道销售部，市场营销部，产品开发部，财富管理部，
客户服务中心。此外，公司还设立了投资决策委员会、风险控制委员会等专业委员会。
红土创新基金管理有限公司旗下管理13只公募基金。
（三）主要人员情况
1、公司董事会成员
阮菲女士，董事长(代行总经理职务)，硕士学历。曾任长城证券股份有限公司总经理秘
书、经纪业务部基金部经理，景顺长城基金管理有限公司市场部副总监，深圳市启元财富管
理顾问有限公司市场总监，中信证券股份有限公司广东分公司决策委员会成员、财富管理总
监。红土创新基金管理有限公司市场总监、副总经理。现任深圳市创新投资集团有限公司基
金管理部总经理、红土创新基金管理有限公司董事长。
乔旭东先生，董事，博士学历。历任西安交通大学讲师、副教授；深圳市创新投资集团
有限公司风控委秘书长助理、研究中心总经理；红土创新基金管理有限公司执行监事。现任
红土创新基金管理有限公司董事。
曹泉伟先生，独立董事，博士学历，清华大学教授，历任美国宾夕法尼亚州立大学商学
院金融系助理教授、副教授、教授，清华大学五道口金融学院教授、副院长。现任红土创新
基金管理有限公司独立董事。
王晓东先生，独立董事，大学学历，律师，历任丹东纺织专科学校教师，丹东市涉外律
师事务所律师，信达律师事务所律师，广东经天律师事务所合伙人，广东博合律师事务所合
伙人，国浩律师（深圳）事务所合伙人。曾任中国证监会发审委专职委员。现任红土创新基
金管理有限公司独立董事。
刘杰生先生，独立董事，大学学历，高级会计师，历任立信羊城会计师事务所有限公司
审计员、副主任会计师，立信会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人。现任红土创新基金管
理有限公司独立董事。
2、公司监事：
陈外华，执行监事，博士学历。历任深圳市世纪星源股份有限公司法律顾问、广东律师
事务所律师、平安保险公司法律顾问、深圳市创新投资集团有限公司纪委副书记兼投决会委
员、风控委委员；现任红土创新基金管理有限公司执行监事。
刘晓东，职工监事，硕士学历，历任鹏华基金管理有限公司监察稽核部副总监，金鹰基
金管理有限公司监察稽核部总监。现任红土创新基金管理有限公司监察稽核部总监、职工监
事。
公司未设立监事会。
3、公司高级管理人员：
阮菲女士，董事长代行总经理职务，简历同上。
张洗尘先生，督察长，本科学历。曾任新疆奎屯市外贸公司总经理、书记，兵团外经贸
委处长，新疆新天集团公司纪委书记、监事会主席，新疆大明矿业集团有限公司监事会主席，
深圳市创新投资集团有限公司新疆代表处副主任。现任红土创新基金管理有限公司督察长。
陈若劲女士,副总经理,硕士学历。曾任第一创业证券股份有限公司固定收益部研究员，
宝盈基金管理有限公司固定收益部总监、基金经理，红土创新基金管理有限公司固定收益部
总监。现任红土创新基金管理有限公司副总经理。
周厚桥先生，首席信息官，硕士学历。曾任深圳证券信息有限公司软件开发工程师、高
级工程师、高级经理、指数事业部总监助理，瑞远软件科技（深圳）有限公司技术部开发经
理，国投瑞银基金管理有限公司信息技术部系统分析师、项目经理，红土创新基金管理有限
公司任信息技术部总监。现任红土创新基金管理有限公司首席信息官。
4、本基金基金经理
盖俊龙，13年证券行业投研经验，历任长城基金管理有限公司行业研究员；宝盈基金
管理有限公司研究员、专户投资经理、基金经理。现任红土创新基金管理有限公司研究部总
监、红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
朱然，5年证券行业投研经验，历任广发证券（香港）海外 TMT 行业高级分析师。曾
任红土创新基金电子和传媒行业高级研究员，现任红土创新转型精选灵活配置混合型证券投
资基金、红土创新新科技股票型发起式证券投资基金、红土创新科技创新3年封闭运作灵活
配置混合型证券投资基金的基金经理。
5、公司投资决策委员会
张洗尘先生：公司督察长
陈若劲女士：公司副总经理
程志田先生：拟任公司副总经理
曾 珍女士：公司交易部副总监
盖俊龙先生：公司研究部总监
朱 然先生：公司基金经理
杨 一先生：公司基金经理
庞世恩先生：公司基金经理
上述人员之间不存在亲属关系。
（四）基金管理人的职责
按照《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人必须履行以下职责：
1、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发
售和、申购、赎回和注册登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；
4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管
理和运作基金财产；
5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的
基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理、分别记账，进行证
券投资；
6、除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任何第
三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
7、依法接受基金托管人的监督；
8、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合基金
合同等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回的
价格；
9、进行基金会计核算并编制基金的财务会计报告；
10、编制季度、半年度和年度基金报告；
11、严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；
12、保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等，除《基金法》、基金合同
及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予以保密，不向他人泄露；
13、按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收益；
14、按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
15、依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托
管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大�