2008 年12 月31 日
基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2009 年3 月28 日
易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金(原科汇证券投资基金转型)2008 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行根据本基金合同规定,于2009 年3 月16 日复核了本报告中的财务指
标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计
报告,请投资者注意阅读。
自2008 年10 月9 日科汇证券投资基金终止上市日起,原科汇证券投资基金名称变更为易
方达科汇灵活配置混合型证券投资基金。原科汇证券投资基金本报告期自2008 年1 月1 日至
2008 年10 月8 日止,易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金本报告期自2008 年10 月9 日
至2008 年12 月31 日止。
易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金(原科汇证券投资基金转型)2008 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录.............................................................................................................................2
1.1 重要提示.................................................................................................................................. 2
1.2 目录.......................................................................................................................................... 3
§2 基金简介........................................................................................................................................ 4
2.1 基金基本情况........................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明........................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人.......................................................................................................5
2.4 信息披露方式........................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料........................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.......................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标.......................................................................................................7
3.2 基金净值表现........................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况.............................................................................................11
§4 管理人报告....................................................................................................................................12
4.1 基金管理人及基金经理情况.................................................................................................12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明........................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.................................................................... 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.................................................... 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.................................................... 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.................................................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................................. 16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.................................................................... 16
§5 托管人报告....................................................................................................................................17
§6 审计报告........................................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表.................................................................................................................................19
7.1 原科汇证券投资基金.............................................................................................................19
7.1.1 资产负债表..................................................................................................................19
7.1.2 利润表.........................................................................................................................20
7.1.3 所有者权益(基金净值)变动表.............................................................................21
7.1.4 报表附注.....................................................................................................................22
7.2 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金........................................................................ 41
7.2.1 资产负债表..................................................................................................................41
7.2.2 利润表.........................................................................................................................42
7.2.3 所有者权益(基金净值)变动表.............................................................................43
7.2.4 报表附注.....................................................................................................................44
§8 投资组合报告...............................................................................................................................62
8.1 原科汇证券投资基金投资组合报告......................................................................................62
8.2 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金投资组合报告................................................. 66
§9 基金份额持有人信息.....................................................................................................................70
9.1 原科汇证券投资基金......................................................................................................70
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9.2 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金................................................................. 71
§10 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金份额变动情况....................................................71
§11 重大事件揭示...............................................................................................................................71
11.1 基金份额持有人大会决议...........................................................................................71
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................... 72
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............................................. 72
11.4 基金投资策略的改变...................................................................................................72
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................... 72
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................... 72
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................................................. 72
11.8 其他重大事件...............................................................................................................75
§12 备查文件目录.............................................................................................................................77
12.1 备查文件目录...............................................................................................................77
12.2 存放地点.......................................................................................................................78
12.3 查阅方式.......................................................................................................................78
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
2.1.1 原科汇证券投资基金基本情况
注:原科汇证券投资基金于2008年10月9 日转型为开放式基金。
2.1.2 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.2.1 原科汇证券投资基金产品说明
基金名称科汇证券投资基金
基金简称基金科汇
交易代码184712
基金运作方式契约型封闭式
基金合同生效日2001 年5 月25 日
报告期末基金份额总额800,000,000 份
基金合同存续期2001 年5 月25 日至2008 年10 月8 日
基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所
上市日期2001 年6 月20 日
基金名称易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金
基金简称易方达科汇
交易代码110012
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2008 年10 月9 日
报告期末基金份额总额755,498,196.68 份
投资目标通过创建投资组合等措施减少和分散投资风
险,确保基金资产的安全并谋求基金长期资
本增值。
投资策略本基金主要追求资本的长期增值,通过投资
于景气状况较好或处于上升期产业中的股
票,力争在严格控制风险的同时,能取得较
高的资本增长率。
业绩比较基准无。
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2.2.2 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
风险收益特征无。
投资目标本基金通过投资于价值型股票和固定收益品
种,追求基金资产的持续稳健增值。
投资策略本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场
分析,进行战术性资产配置,确定组合中股
票、债券、货币市场工具及其他金融工具的
比例,追求更高收益,回避市场风险。
业绩比较基准沪深300 价值指数收益率X60%+中债总指数
收益率X40%
风险收益特征本基金是混合型基金,属于证券投资基金中
的中高风险品种,理论上其风险收益水平低
于股票型基金,高于债券型基金和货币市场
基金。
项目基金管理人基金托管人
名称易方达基金管理有限
公司
交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名张南张咏东
联系电话020-38799008 021-68888917
电子邮箱csc@efunds.com.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话40088-18088(免长途
话费)
95559
传真020-38799488 021-58408842
注册地址广东省珠海市香洲区
情侣路428 号九洲港
大厦4001 室
上海市浦东新区银城中路
188 号
办公地址广州市体育西路189
号城建大厦19、25、
27、28 楼
上海市浦东新区银城中路
188 号
邮政编码510620 200120
法定代表人梁棠胡怀邦
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2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
2.5.1 原科汇证券投资基金其他相关资料
2.5.2 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金其他相关资料
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位: 人民币元
本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证
券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址www.efunds.com.cn
基金年度报告备置地点广州市体育西路189
号城建大厦28 楼
项目会计师事务所注册登记机构
名称安永华明会计师事务所中国证券登记结算有限公司
深圳分公司
办公地址中国北京市东城区东长安街
1 号东方广场安永大楼(即东
三办公楼)16 层
广东省深圳市深南中路1093
号中信大厦18 楼
项目会计师事务所注册登记机构
名称安永华明会计师事务所易方达基金管理有限公司
办公地址中国北京市东城区东长安街
1 号东方广场安永大楼(即东
三办公楼)16 层
广州市体育西路189 号城建
大厦25 楼
3.1.1 期间数据和
指标
2008 年
2007 年2006 年
转型前(2008 年1
月1 日-2008 年10
月8 日)
转型后(2008 年10
月9 日-2008 年12
月31 日)
本期已实现收益-48,287,881.15 1,858,246.18 2,111,431,525.98 579,604,482.84
本期利润-1,222,437,232.24 10,820,029.46 2,468,015,390.56 1,160,128,697.56
加权平均基金份额本
期利润
-1.5280
0.0122 3.0850 1.4502
本期加权平均净值利
润率
-58.48%
1.18% 81.56% 78.94%
本期基金份额净值增
长率-44.98% -0.65% 142.19% 115.57%
3.1.2 期末数据和2008 年2007 年2006 年
易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金(原科汇证券投资基金转型)2008 年年度报告
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注:1.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.本基金已于2008 年11 月7 日对原基金科汇退市时的基金份额进行了拆分,基金拆分比例
为1:1.032996474。
4. 期末可供分配利润,为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 原科汇证券投资基金
3.2.1.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.1.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动情况
指标
转型前(2008 年1
月1 日-2008 年10
月8 日)
转型后(2008 年10
月9 日-2008 年12
月31 日)
期末可供分配利润36,538,410.64 28,397,974.05 2,018,168,422.98 586,736,897.00
期末可供分配基金份
额利润
0.0457 0.038
2.5227 0.7334
期末基金资产净值836,538,410.64 759,785,061.10 3,914,975,642.88 2,126,960,252.32
期末基金份额净值1.0457 1.006 4.8937 2.6587
3.1.3 累计期末指
标
2008 年
2007 年2006 年
转型前(2008 年1
月1 日-2008 年10
月8 日)
转型后(2008 年10
月9 日-2008 年12
月31 日)
基金份额累计净值增
长率371.07% -0.65% 756.17% 253.51%
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
2008.10.1-
2008.10.8
-0.33% - - - - -
2008.7.1-
2008.10.8
-18.53% 4.00% - - - -
2008.1.1-
2008.10.8
-44.98% 4.67% - - - -
2006.1.1-
2008.10.8
187.26% 3.83% - - - -
2004.1.1-
2008.10.8
280.16% 3.37% - - - -
自基金合同生效
日-2008.10.8
371.07% 2.92% - - - -
易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金(原科汇证券投资基金转型)2008 年年度报告
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科汇证券投资基金
转型前累计净值增长率历史走势图
(2001 年5 月25 日至2008 年10 月8 日)
本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为371.07%。
注:1、科汇证券投资基金基金合同中关于基金投资比例的约定:
(1)本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80%,本基金投资于国家
债券的比例不低于本基金资产净值的20%;
(2)本基金持有一家上市公司的股票,不得超过基金资产净值的10%,本基金与由本基
金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和,不超过该证券的10%;
(3)遵守中国证监会规定的其他比例限制。
因基金规模或市场剧烈变化导致投资组合不符合上述规定时,基金管理人应在合理期限内
进行调整,以符合上述规定。法律法规另有规定时,从其规定。
本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。
2、本基金基金合同未规定业绩比较基准。
3.2.1.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金(原科汇证券投资基金转型)2008 年年度报告
10
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
2008年2007年2006年2005年2004年
基金科汇
注:原科汇证券投资基金于2008 年10 月9 日转型为开放式基金。
3.2.2 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金
3.2.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金
转型后累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2008 年10 月9 日至2008 年12 月31 日)
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
2008.10.9(基
金转型日) -
2008.12.31
-0.65% 1.00% -4.45% 1.81% 3.80% -0.81%
易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金(原科汇证券投资基金转型)2008 年年度报告
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本基金自基金转型至报告期末的基金份额净值增长率为-0.65%,同期业绩比较基准收益率为-
4.45%。
注:1.本基金转型日期为2008 年10 月9 日。截止报告期末,本基金转型后基金合同生效未满
一年。
2. 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金基金合同中关于基金投资比例的约定:
1)本基金持有一家上市公司的股票,其市值不超过基金资产净值的10%;
2)本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和,不超过该证券的10%;
3)股票资产占基金资产的30%—80%;
4)本基金财产参与股票发行申购,所申报的金额不超过本基金总资产,本基金所申报的股票数
量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;
5)在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1 年,债券回购到期后不展期;
6)在银行间市场进行债券回购融入的资金余额不超过基金资产净值的40%;
7)基金的投资组合中保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产
净值的5%;
8)权证投资比例遵照《关于股权分置改革中证券投资基金投资权证有关问题的通知》(证监基
金字[2005]138 号)及相关规定执行;
9)资产支持证券投资比例遵照《关于证券投资基金投资资产支持证券有关事项的通知》(证监
基金字[2006]93 号)及相关规定执行;
10) 流通受限证券投资遵照《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》
易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金(原科汇证券投资基金转型)2008 年年度报告
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(证监基金字[2006]141 号)及相关规定执行;
11)法律法规、基金合同及中国证监会规定的其他比例限制。
法律法规或监管部门修改或取消上述限制规定时,本基金不受上述投资组合限制并相应修改限
制规定。
因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合
基金合同约定的投资比例规定的,基金管理人应当在10 个交易日内进行调整。法律法规另有规
定的从其规定。
本报告期因本基金封转开和集中申购曾发生个别比例未达到基金合同规定的情况。
3.2.2.3 基金转型以来基金每年净值增长率与同期业绩比较基准收益率的对比图
-5.00%
-4.00%
-3.00%
-2.00%
-1.00%
0.00%
2008年
易方达科汇业绩比较基准
注:易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金合同生效日为2008 年10 月9 日,2008 年度的相
关数据根据当年的实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配
合计
备注
2008 年转型前
( 2008.1.1-
2008.10.8) 23.200 1,856,000,000.00 - 1,856,000,000.00
2008 年转型后
( 2008.10.9-
2008.12.31) - - - -
易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金(原科汇证券投资基金转型)2008 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准,易方达基金管理有限公司成立于2001 年4 月
17 日,注册资本1.2 亿元。截至2008 年12 月31 日,公司的股东为广东粤财信托、广发证券、
广东盈峰集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有限公司。
公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、QDII 和特定资产管理业务资格。
自成立以来,易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场,取信于社会”的宗旨,坚持“在
诚信规范的前提下,通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念,努力以规
范的运作、良好的业绩和优质的服务,为投资者创造最佳的回报。
截至2008 年12 月31 日,易方达基金管理有限公司共管理1 只封闭式基金、15 只开放式
基金,具体包括基金科瑞和易方达科讯股票型基金、易方达科汇灵活配置混合型基金、易方达
科翔股票型基金、易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50 指数基金、易方达积
极成长基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型基金、易方达深证100 交易型开放
式指数基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值成长
混合型基金、易方达增强回报债券型基金、易方达中小盘股票型基金。同时,公司还管理着多
个全国社保基金、企业年金基金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
2007 年8.500 680,000,000.00 - 680,000,000.00
2006 年1.500 120,000,000.00 - 120,000,000.00
合计33.200 2,656,000,000.00 - 2,656,000,000.00
姓名职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限说明
任职日期离任日期
伍卫
本基金的
基金经
理、研究
部总经理
助理
2007-2-1 - 9 年
硕士研究生,历任
香港康瑞投资有限
公司经理,广发证
券有限责任公司投
资银行部资深高级
经理、投资银行销
售与客户服务副总
经理,中国人保资
产管理有限公司投
资经理,易方达基
易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金(原科汇证券投资基金转型)2008 年年度报告
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注:
1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基
金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着
诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋
求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。除本基金因封转开和集中申购曾发生个别比
例未达到基金合同规定的情况,本基金在报告期内的运作符合法律法规和基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合,
切实防范利益输送。公司规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制
度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本
原则,对在同一个交易系统中交易的组合,启用投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确
保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
基金科汇、基金科翔分别在本报告期第四