基金管理人:宝盈基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期:2017 年 3 月 27 日
鸿阳证券投资基金 2016年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示?
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 3 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金财务会计报告出具了标准无保留意见的
审计报告,基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明,请投资者注意阅读。
本报告期自 2016 年 1 月 1日起至 12 月 31 日止。
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1.2 目录?
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2?
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2?
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3?
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5?
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5?
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5?
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6?
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6?
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6?
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 8?
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8?
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8?
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 10?
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11?
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14?
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 15?
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15?
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16?
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16?
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17?
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17?
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18?
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 18?
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 18?
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20?
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 20?
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21?
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 23?
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 24?
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 49?
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 49?
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 49?
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 50?
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 51?
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 53?
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 54?
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 54?
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 54?
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 54?
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 54?
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 54?
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 55?
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 57?
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 57?
9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 57?
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 59?
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 59?
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 59?
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 59?
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 60?
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 60?
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 60?
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 60?
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 62?
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 69?
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 70?
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 70?
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 70?
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 70?
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§2 基金简介?
2.1 基金基本情况?
基金名称 鸿阳证券投资基金
场内简称 基金鸿阳
基金简称 宝盈鸿阳封闭
基金主代码 184728
交易代码 184728
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 2001 年 12 月 10 日
基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,000,000,000.00 份
基金合同存续期 15 年
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2001 年 12 月 18 日
2.2 ?基金产品说明?
投资目标 本基金主要投资于业绩能够持续高速增长的成长型上市公司和业绩
优良而稳定的价值型上市公司,利用成长型和价值型两种投资方法
的复合效果更好地分散和控制风险,在保持基金资产良好的流动性
的基础上,实现基金资产的稳定增长,为基金持有人谋求长期最佳
利益。
投资策略 本基金股票投资包括两部分:一部分为成长型投资,另一部分为价
值型投资。成长型和价值型投资的比例关系根据市场情况的变化进
行调整,但对成长型或价值型上市公司的投资最低均不得低于股票
投资总额的 30%,最高均不得高于股票投资总额的 70%。本基金将遵
循流动性、安全性、收益性的原则,在综合分析宏观经济、行业、
企业以及影响证券市场的各种因素的基础上确定投资组合,分散和
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降低投资风险,确保基金资产安全,谋求基金长期稳定的收益。
业绩比较基准 无。
风险收益特征 风险水平和期望收益适中。
2.3 基金管理人和基金托管人?
项目 基金管理人 基金托管人
名称 宝盈基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张瑾 林葛
联系电话 0755-83276688 010-66060069
电子邮箱 zhangj@byfunds.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 400-8888-300 95599
传真 0755-83515599 010-68121816
注册地址 深圳市深南路 6008 号特区
报业大厦 1501
北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址 广东省深圳市福田区福华
一路 115 号投行大厦 10 层
北京市西城区复兴门内大街 28
号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 518034 100031
法定代表人 李文众 周慕冰
2.4 信息披露方式? ?
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.byfunds.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料?
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊普通
合伙)
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318
号星展银行大厦 6楼
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注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司深圳分
公司
深圳市深南中路 1093 号中信大厦
18 楼
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标?
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已实现收益 150,691,602.81 413,018,895.10 333,913,120.19
本期利润 -472,776,063.89 776,151,198.60 467,960,965.61
加权平均基金份额本期利润 -0.2364 0.3881 0.2340
本期加权平均净值利润率 -21.51% 28.96% 25.77%
本期基金份额净值增长率 -16.07% 37.12% 28.82%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可供分配利润 1,328,018.43 226,636,415.62 -186,382,479.48
期末可供分配基金份额利润 0.0007 0.1133 -0.0932
期末基金资产净值 2,018,441,019.46 2,867,217,083.35 2,091,065,884.75
期末基金份额净值 1.0092 1.4336 1.0455
3.1.3 累计期末指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
基金份额累计净值增长率 238.69% 303.52% 194.28%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现?
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.26% 0.72% - - - -
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过去六个月 1.26% 1.18% - - - -
过去一年 -16.07% 3.55% - - - -
过去三年 48.26% 4.27% - - - -
过去五年 76.46% 3.64% - - - -
自基金合同
生效起至今
238.69% 3.08% - - - -
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较?
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金
的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
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3.2.3 ?过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
3.3 过去三年基金的利润分配情况?
单位:人民币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2016 1.8800 376,000,000.00 - 376,000,000.00
2015 - - - -
2014 - - - -
合计 1.8800 376,000,000.00 - 376,000,000.00
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§4 管理人报告?
4.1 ?基金管理人及基金经理情况?
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验?
基金管理人:宝盈基金管理有限公司是 2001 年按照证监会“新的治理结构、新的内控体系”
标准设立的首批基金管理公司之一,2001 年 5 月 18 日成立,注册资本为人民币 1 亿元,注册地
在深圳。公司目前管理基金鸿阳、宝盈鸿利收益混合、宝盈泛沿海混合、宝盈策略增长混合、宝
盈增强收益债券、宝盈资源优选混合、宝盈核心优势混合、宝盈货币、宝盈中证 100 指数增强、
宝盈新价值混合、宝盈祥瑞养老混合、宝盈科技 30 混合、宝盈睿丰创新混合、宝盈先进制造混合、
宝盈新兴产业混合、宝盈转型动力混合、宝盈祥泰养老混合、宝盈优势产业混合、宝盈新锐混合、
宝盈医疗健康沪港深股票、宝盈国家安全沪港深股票、宝盈互联网沪港深混合二十二只基金,公
司恪守价值投资的投资理念,并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投
资管理团队,在研究方面,公司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研
究的专业人才,为公司的投资决策提供科学的研究支持;在投资方面,公司的基金经理具有丰富
的证券市场投资经验,以自己的专业知识致力于获得良好业绩,努力为投资者创造丰厚的回报。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介?
姓
名
职务
任本基金的基金
经理(助理)期
限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
段
鹏
程
本基金、宝盈医疗健康
沪港深股票型证券投资
基金、宝盈优势产业灵
活配置混合型证券投资
基金基金经理;研究部
总监
2016
年 8 月
20 日
- 12 年
段鹏程先生,厦门大学生物学硕士。曾就
职于厦门国际信托投资有限公司和天同
证券。2004 年 5 月至 2007 年 3 月任职于
宝盈基金管理有限公司,担任行业研究
员。2007 年 3 月至 2008 年 3 月任职于诺
安基金管理有限公司,曾任诺安价值增长
股票证券投资基金基金经理(2007 年 6
月 16 日至 2008 年 1 月 10 日)、专户部总
监。2008 年 4 月起任职于宝盈基金管理有
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限公司,历任特定客户资产管理部投资经
理,特定客户资产管理部副总监、总监,
研究部核心研究员、副总监,现任宝盈基
金管理有限公司研究部总监。中国国籍,
证券投资基金从业人员资格。
杨
凯
本基金基金经理、宝盈
转型动力灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理、宝盈优势产业灵活
配置混合型证券投资基
金基金经理、宝盈互联
网沪港深灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理、副总经理
2013
年 2 月
5 日
2016
年 8 月
20 日
12 年
杨凯先生,中山大学岭南学院工商管理硕
士。2003 年 7 月至今在宝盈基金管理有限
公司工作,先后担任产品设计师、市场部
总监,特定客户资产管理部投资经理、总
监,研究部总监,总经理助理等职务。现
任宝盈基金管理有限公司副总经理。中国
国籍,证券投资基金从业人员资格。
李
进
本基金、宝盈转型动力
灵活配置混合型证券投
资基金、宝盈优势产业
灵活配置混合型证券投
资基金、宝盈互联网沪
港深灵活配置混合型证
券投资基金基金经理助
理
2015
年 6 月
8 日
2016
年 10
月 15
日
6 年
李进先生,武汉大学金融学硕士。历任中
国农业银行深圳市分行信贷审批员、华泰
联合证券研究所研究员,2014 年 8 月起加
入宝盈基金管理有限公司任研究员、基金
经理助理。中国国籍,证券投资基金从业
人员资格。
注:1、本基金基金经理非首任基金经理,其“任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期,“离
任日期”指根据公司决定确定的解聘日期;
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定,证券从业年限的
计算截至 2016 年 12 月 31 日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。
鸿阳证券投资基金 2016年年度报告
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在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活
动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明?
4.3.1 公平交易制度和控制方法?
我公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公
平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。
公司对不同投资组合,尤其是同一位投资组合经理管理的不同投资组合同日同向交易和反向
交易的交易时机和交易价差进行监控,同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的
交易时机和交易价差进行分析,形成《公平交易分析报告》,并要求相关投资组合经理应对异常交
易情况进行合理性解释。
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送
的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相
关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,但是完全按照有关指数的构成比例进行投资的
组合等除外。
公司对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控,对于异常交易发生前
后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析,并要求相关投资组合经理应对异常交易情
况进行合理性解释。
4.3.2 公平交易制度的执行情况?
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公
司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控,并定期制作公平交易分析报告,对不同投
资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明,本基金在本报告期
内的同向交易价差均在可合理解释范围之内;在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公
平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害
基金持有人利益的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明?
本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明?
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析?
2016 年度,A 股市场开年第一个月快速、深幅下跌,此后全年呈现为逐步震荡筑底、企稳盘
升的态势。报告期内,上证指数下跌 12.31%、沪深 300 下跌 11.28%、中小板指数下跌 22.89%、
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创业板指数下跌 27.71%。本基金在报告期内获得收益为-16.07%,优于中小板指数和创业板指数,
但负于上证指数和沪深 300 指数同期表现。
本基金为成长价值复合型(即平衡型)基金,主要投资于业绩能够持续高速增长的成长型上
市公司和业绩优良而稳定的价值型上市公司。本基金投资的成长型上市公司具有以下主要特点:
公司处于市场导入后期或高速成长前期,主营业务前景良好,主营业务收入、主营业务利润在过
去、现在以及可以预见的将来可以保持较高的增长速度,公司盈利也相应增长,股本扩张能力较
强。本基金投资的价值型上市公司应具有以下主要特点:公司利润稳定且处于较高水平,经营性
现金流充足,公司的市盈率或市净率与同行业平均的水平相比,处于偏低的水平;或公司具备某
些领域的独特优势,如资源垄断、政策性垄断等,其实际价值未被市场充分认识或被市场低估。
结合我国经济的宏观基本面,考虑到以“国企改革”为代表的系列改革措施的深化实施,认为
2017 年 A 股市场将震荡走强,整体机会大于 2016 年。
基于上述考虑,本基金将继续坚持自下而上个股选择的投资思路,在价值和成长中构建相对
均衡的组合,并将根据市场风格、两者估值比较做一定的配置权重调节,以达到净值稳健增长的
目的。现阶段,