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摩根士丹利华鑫多元收益债券型
证券投资基金
招募说明书(更新)
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
【重要提示】
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2012
年5月21日经中国证券监督管理委员会证监许可【2012】678号文核准募集。
本基金的基金合同于2012年8月28日正式生效。本基金为契约型开放式基金。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不
表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没
有风险。
证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分
散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能
够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基
金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自
身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一
种风险，当基金在开放期发生巨额赎回时，投资人将可能无法及时赎回持有的全
部基金份额，也可能面临基金份额净值大幅波动风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资人在获得基金投资收益的同时，亦承担基金投资中出现的各类风险，包括：因
整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个
别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回本基金产生的流动性
风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，信用风险，本基
金的特定风险等。由于本基金投资于债券市场，本基金无法完全规避发债主体的
信用质量变化造成的信用风险。如果持有的债券出现信用违约风险，将给基金净
值带来较大的负面影响和波动。
当本基金持有特定资产且存在潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程
序后，可以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等有
关章节。侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理
侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧
袋机制时的特定风险。
基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类型，
投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。
一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。本基金为债券型基
金，其长期预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于股票型基金、混合型基
金。本基金基金份额分为A、C类，A类基金份额收取认（申）购费；C类基金份
额不收取认（申）购费，但计提销售服务费；A、C类基金份额适用不同的赎回
费率。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本基金的基金合同、
招募说明书、基金产品资料概要等法律文件，全面认识本基金产品的风险收益特
征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断
本基金是否和投资者的风险承受能力相适应，同时，理性判断市场，对认购（或
申购）本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立、谨慎决策。
投资者应当通过本基金管理人或销售机构购买和赎回基金。本基金在募集期
内按1.00元面值发售并不改变基金的风险收益特征。投资者按1.00元面值购买
基金份额以后，有可能面临基金份额净值跌破1.00元、从而遭受损失的风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表
现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。
基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在作出投资决策后，
基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法律法规及本
基金基金合同的有关规定,经与基金托管人协商一致并报中国证监会相关派出机
构备案，本基金对基金合同中的释义、申购赎回、基金的投资、估值和信息披露
等有关条款进行了修订。上述修订于2018年3月24日起生效，系因相应的法律
法规发生变动而进行，不涉及基金份额持有人权利义务关系的变化，对基金份额
持有人的利益无实质性不利影响，且已履行适当程序。有关详细信息参见本公司
于2018年3月24日发布的《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司关于修订旗下基
金基金合同、托管协议条款的公告》及本公司网站最新披露的本基金基金合同。
根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的规定，本基金本次更新
招募说明书仅对基金合同、托管协议内容变更相关信息及“三、基金管理人”、
“四、基金托管人”进行更新，相关更新信息截止日为2021年06月30日。除
非另有说明，本招募说明书（更新）其他内容截止日为2020年8月3日，有关
财务数据和净值表现截止日为2020年6月30日(财务数据未经审计)。
目 录
一、绪言........................................................................................................................................... 1
二、释义........................................................................................................................................... 1
三、基金管理人 ............................................................................................................................... 5
四、基金托管人 ............................................................................................................................. 13
五、相关服务机构 ......................................................................................................................... 15
六、基金的募集 ............................................................................................................................. 44
七、基金合同的生效 ..................................................................................................................... 44
八、基金份额的申购与赎回 ......................................................................................................... 44
九、基金的投资 ............................................................................................................................. 54
十、基金的业绩 ............................................................................................................................. 68
十一、基金的财产 ......................................................................................................................... 71
十二、基金资产的估值 ................................................................................................................. 72
十三、基金的收益与分配 ............................................................................................................. 76
十四、基金的费用与税收 ............................................................................................................. 77
十五、基金的会计与审计 ............................................................................................................. 79
十六、基金的信息披露 ................................................................................................................. 80
十七、风险揭示 ............................................................................................................................. 84
十八、基金合同的终止与清算 ..................................................................................................... 90
十九、侧袋机制 ............................................................................................................................. 92
二十、基金合同内容摘要 ............................................................................................................. 94
二十一、基金托管协议内容摘要 ............................................................................................... 106
二十二、对基金份额持有人的服务 ........................................................................................... 119
二十三、其他应披露事项 ........................................................................................................... 121
二十四、招募说明书的存放及查阅方式 ................................................................................... 124
二十五、备查文件 ....................................................................................................................... 124
一、绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券
投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下
简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露
办法》”）《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性规定》”）
和其他有关法律法规的规定，以及《摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金基金合同》
（以下简称“基金合同”）编写。
本招募说明书阐述了摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金的投资目标、策略、
风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资人在做出投资决策前应仔细阅读
本招募说明书。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由摩根士丹利华鑫
基金管理有限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中
载明的信息，或对本招募说明书做出任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金
合同当事人之间权利、义务关系的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成
为基金份额持有人和基金合同当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承
认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人
欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
二、释义
本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1.基金或本基金：指摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金
2.基金管理人：指摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
3.基金托管人：指中国建设银行股份有限公司
4.基金合同：指《摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金基金合同》及对该基金
合同的任何有效修订和补充
5.托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《摩根士丹利华鑫多元收益债
券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6.招募说明书或本招募说明书：指《摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金招募
说明书》及其定期的更新
7. 基金产品资料概要：指《摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金基金产品资
料概要》及其更新
8.基金份额发售公告：指《摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金份额发售公告》
9.法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10.《基金法》：指《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11.《销售办法》：指《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12.《信息披露办法》：指中国证监会2019年 7月26日颁布、同年9月1日实施的《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13.《运作办法》：指《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出
的修订
14. 《流动性规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
15.中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16.银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会
17.基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18.个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
19.机构投资者：指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法
注册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他
组织
20.合格境外机构投资者：指符合现行有效的相关法律法规规定可以投资于中国境内证
券市场的中国境外的机构投资者
21.投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证
监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
22.基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
23.基金销售业务：指基金管理人或代销机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金
份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务
24.销售机构：指直销机构和代销机构
25.直销机构：指摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
26.代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金代销业务
资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构
27.基金销售网点：指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点
28.注册登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人
基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放
红利、建立并保管基金份额持有人名册等
29.注册登记机构：指办理注册登记业务的机构。基金的注册登记机构为摩根士丹利华
鑫基金管理有限公司或接受摩根士丹利华鑫基金管理有限公司委托代为办理注册登记业务
的机构
30.基金账户：指注册登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的
基金份额余额及其变动情况的账户
31.基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买卖本基
金的基金份额变动及结余情况的账户
32.基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
33.基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
34.基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3
个月
35.存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
36.工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
37.T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的工作日
38.T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)
39.A类基金份额：指本基金在投资者认购/申购时收取认购、申购费用，在赎回时根据
持有期限收取赎回费用的基金份额
40.C类基金份额：指从本类别基金资产中计提销售服务费而不收取认购/申购费用的基
金份额
41．开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
42.交易时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
43.《业务规则》：指《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规
范基金管理人所管理的开放式证券投资基金注册登记方面的业务规则，由基金管理人和投资
人共同遵守
44.认购：指在基金募集期内，投资人申请购买基金份额的行为
45.申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为
46.赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求将基金份额
兑换为现金的行为
47.基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，
申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的、且由同一
注册登记机构办理注册登记的其他基金基金份额的行为
48.转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额
销售机构的操作
49.定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣款
金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及基
金申购申请的一种投资方式
50.巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换
中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超
过上一开放日基金总份额的10%
51.元：指人民币元
52.基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、
已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
53.基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其
他资产的价值总和
54.基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
55.基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
56.基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程
57.指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站
（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
58.销售服务费：指从基金资产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及基金份额持
有人服务的费用
59.不可抗力：指基金合同当事人无法预见、无法避免、无法克服且在基金合同由基金
管理人、基金托管人签署之日后发生的，使基金合同当事人无法全部或部分履行基金合同的
任何事件
60.流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格
予以变现的资产，包括但不限于到期日在10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协
议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产
支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
61、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处
置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工
具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户
62、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在
重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层01-04室
办公地址：深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层
法定代表人：王鸿嫔
成立日期：2003年3月14日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2003]33号
注册资本：25,000万元人民币
联系人：徐许
联系电话：（0755）88318883
股权结构应为：摩根士丹利国际控股公司（49%）、华鑫证券有限责任公司（36%）、深圳
市基石创业投资有限公司（15%）。
（二）主要人员情况
1、董事会成员
周熙先生，上海交通大学理学学士，美国密西根大学安娜堡分校电子工程硕士及工商管
理硕士。曾任职于中国联合网络通信集团有限公司上海分公司、爱立信（中国）通信有限公
司上海分公司、Ericsson Wireless Communications Inc.、高盛高华证券有限责任公司。
2008年加入摩根士丹利亚洲有限公司北京代表处，历任副总裁、投资银行部执行董事、北
京代表处首席代表等职务，2011年起至2021年6月担任摩根士丹利（中国）股权投资管理
有限公司及摩根士丹利投资管理咨询（上海）有限公司的董事总经理。目前任考立咨询（广
州）有限公司等摩根士丹利国际控股公司关联方所管理基金的投资标的企业（或标的企业的
关联方）的董事。现任本公司董事长。
俞洋先生，澳门科技大学工商管理硕士，上海财经大学工商管理硕士。曾任常州市证券
公司延陵东路营业部总经理、巨田证券有限责任公司无锡营业部总经理、东海证券有限责任
公司常州地区中心营业部总经理兼延陵中路营业部总经理、华鑫证券有限责任公司总裁助
理、华鑫证券有限责任公司副总裁、华鑫证券有限责任公司总裁、党委副书记、董事、华鑫
证券投资有限公司董事长、华鑫期货有限公司董事。目前担任华鑫证券有限责任公司董事长、
法定代表人，上海华鑫股份有限公司总经理，摩根士丹利华鑫证券有限责任公司董事长、法
定代表人。现任本公司副董事长。
田明先生，上海交通大学学士、香港中文大学专业会计学硕士。曾任上海广电（集团）
有限公司财务经济部主管、上海广电电子股份有限公司财务会计部经理、上海广电信息产业
股份有限公司总会计师、上海华鑫股份有限公司总会计师、华鑫证券有限责任公司财务副总
监、总监、财务负责人。目前担任上海华鑫股份有限公司总会计师，上海全创信息科技有限
公司董事长、法定代表人。现任本公司董事。
孙辰健先生，西安交通大学工业自动化专业学士、西安交通大学经济金融学院产业经济
学博士研究生。曾先后担任兰州炼油化工总厂自动化研究所职员、深圳证券交易所电脑工程
部业务主任、深圳证券交易所交易运行部副经理、深圳证券交易所西北中心主任、深圳证券
通信公司董事、总经理、深圳证券交易所信息管理部总监、中国证券登记结算有限责任公司
北京数据技术分公司副总经理和中证信息技术服务有限责任公司党委委员、副总经理、华鑫
证券有限责任公司副总经理，华鑫证券投资有限公司法定代表人、董事长。目前担任华鑫证
券有限责任公司监事会主席，华鑫宽众投资有限公司法定代表人、董事长。现任本公司董事。
高杰文（Todd Coltman）先生，于加利福尼亚州立大学获得本科和研究生学位，并在乔
治敦大学取得法律学位。曾在年利达律师事务所（Linklaters）伦敦、香港和东京办公室以
及众达律师事务所（Jones Day）的东京办公室担任律师。2004年加入摩根士丹利，负责亚
洲地区不动产投资（REI）业务的不动产收购融资。2007年至2009年担任日本REI业务运
营总监，自2016年起至今担任摩根士丹利亚洲所有投资管理业务运营总监。目前担任摩根
士丹利商务咨询（上海）有限公司董事、摩根士丹利资产服务咨询（中国）有限公司董事、
Morgan Stanley Properties Advisory Corp. Limited（成立于开曼群岛）董事、MSP China
Holdings Limited（成立于开曼群岛）董事。现任本公司董事。
侯杰明（Jeremy Alton Huff）先生，杜克大学文学学士，哈佛大学法学博士。曾任美
国世达律师事务所律师、NBA中国法律副总监、NBA中国品牌娱乐的副总裁。2017年3月至
今任摩根士丹利董事总经理并担任中国首席运营官。目前担任摩根士丹利国际银行（中国）
有限公司董事、摩根士丹利管理服务（上海）有限公司董事，摩根士丹利华鑫证券有限责任
公司监事，摩根士丹利亚洲有限公司北京代表处普通代表。现任本公司董事。
王鸿嫔女士，台湾国立清华大学法学学士。曾任怡富证券投资信托有限公司副总经理，
怡富证券投资顾问公司总经理，上投摩根基金管理有限公司总经理，上海富汇财富投资管理
股份有限公司董事长兼总经理等。现任公司总经理及董事。
贾丽娜女士，东北财经大学商业经济系学士、东北财经大学商业经济系硕士。曾于金陵
科技学院任教，1994年8月至今2017年11月任天衡会计师事务所注册会计师、高级合伙
人，2017年11月起至今任中天运会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人，目前兼任倍加洁
集团股份有限公司、江苏林洋能源股份有限公司和厦门特宝生物工程股份有限公司独立董
事。现任本公司独立董事。
彭章键先生，中国人民大学法学硕士。曾任职于海南省高级人民法院、广东信达律师事
务所。2008年至今担任北京市中银（深圳）律师事务所合伙人，兼任华南经济贸易仲裁委
员会和深圳仲裁委员会仲裁员，广东省知识产权局入库专家。现任本公司独立董事。
苗复春先生，中国人民大学经济学硕士。曾任内蒙古商业局、计委科长，中国社科院技
术经济研究所助理研究员，国务院技术经济研究中心研究员，国务院办公厅副局长，外经贸
部办公厅主任，中央财经领导小组办公室局长，中国人寿保险公司副总经理，中国人寿保险
股份有限公司执行董事、执行副总裁、副董事长，中国人寿保险集团公司党委副书记、副总
裁，退休后曾任中国人寿养老保险公司顾问，兼任中国生产力学会副会长。现任本公司独立
董事。
Carlos Alfonso OYARBIDE SECO先生，西班牙巴塞罗那自治大学经济学学士，宾夕法
尼亚大学沃顿商学院工商管理硕士。曾任职于大通曼哈顿银行（纽约办公室）、瑞银集团菲
利普斯&德鲁（伦敦办公室），1993年7月至2015年12月期间曾任摩根士丹利欧洲有限公
司兼并与收购部董事总经理，摩根士丹利亚洲有限公司兼并与收购部董事总经理，摩根士丹
利西班牙有限公司首席执行官，瑞士信贷集团董事总经理、亚太区金融机构部主管，摩根士
丹利亚洲有限公司北京代表处董事总经理和摩根士丹利中国首席营运官。目前担任新黄河资
本有限公司创始人及首席执行官。现任本公司独立董事。
（二）监事会成员
赵恒先生，西安大学计划统计学学士，上海财经大学工商管理硕士。曾任中国人民银行
西安分行干部、西安证券有限责任公司总经理、华鑫证券有限责任公司总监、摩根士丹利华
鑫基金管理有限公司董事、华鑫证券有限责任公司副总裁。目前担任上海华鑫股份有限公司
副总经理兼任华鑫思佰益融资租赁（上海）有限公司董事长。现任本公司监事长。
莫壮伟（Tuangwei Mok）先生，加州大学伯克利分校学士、加州大学伯克利分校哈斯商
学院硕士。曾经在瓦乔维亚证券负责发行结构化和证券化产品，�