-0.1619% 基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2015年3月30日
重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
华宝兴业活期通货币市场基金由华宝兴业中证短融50 指数债券型证券投资基金转型而成。《关于华宝兴业中证短融 50 指数债券型证券投资基金转型有关事项的议案》经华宝兴业中证短融 50 指数债券型证券投资基金基金份额持有人大会决议通过，中国证券监督管理委员会于2014年5月13日下发《关于华宝兴业中证短融50指数债券型证券投资基金份额持有人大会决议备案的回函》（证券基金机构监管部部函[2014]204号），持有人大会决议生效。
依据该基金份额持有人大会决议及本基金管理人于2014年3月24日发布的《华宝兴业基金管理有限公司关于以通讯方式召开华宝兴业中证短融50指数债券型证券投资基金基金份额持有人大会的公告》中附件四：《华宝兴业中证短融50指数债券型证券投资基金转型方案说明书》的相关规定，本基金管理人已于2014年5月15日发布了《关于华宝兴业中证短融50指数债券型证券投资基金基金份额折算的公告》，并于2014年5月20日对原短融50基金进行了基金份额折算与变更登记。折算后短融50基金份额变更为华宝兴业活期通货币市场基金的T类基金份额。
《华宝兴业活期通货币市场基金基金合同》、《华宝兴业活期通货币市场基金托管协议》自原短融50基金折算日次日，即2014年5月21日起生效，原《华宝兴业中证短融50指数债券型证券投资基金基金合同》、《华宝兴业中证短融50指数债券型证券投资基金托管协议》自同一日起失效。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中的财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告。
本报告中，原华宝兴业中证短融50指数债券型证券投资基金报告期自2014年1月1日至2014年5月20日止，华宝兴业活期通货币市场基金报告期自2014年5月21日（基金合同生效日）至2014年12月31日止。
基金简介
基金基本情况
转型前：
基金名称
华宝兴业中证短融50指数债券型证券投资基金
基金简称
华宝短融50
基金主代码
240021
交易代码
240021
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年6月12日
基金管理人
华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
9,751,688.62份
基金合同存续期
2012年6月12日至2014年5月20日
注：上表中报告期末指2014年5月20日
转型后：
基金名称
华宝兴业活期通货币市场基金
基金简称
华宝兴业活期通货币
基金主代码
000643
交易代码
000643
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年5月21日
基金管理人
华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
90,981,505.10份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
华宝兴业活期通货币A
华宝兴业活期通货币T
下属分级基金的交易代码
000643
240021
报告期末下属分级基金的份额总额
35,659,460.78份
55,322,044.32份
基金产品说明
转型前：
投资目标
本基金通过指数化投资，实现对标的指数的有效跟踪，谋求基金资产的长期增值。
投资策略
本基金为以中证短融50指数成份券为基础的被动式指数基金，采用最优复制法，综合考虑跟踪效果、操作风险、投资可行性等因素构建投资组合，并根据基金资产规模、日常申购赎回情况、市场流动性以及银行间债券市场交易特性等情况，对投资组合进行优化调整，以力争对标的指数的有效跟踪。
业绩比较基准
95%*中证短融50指数收益率 + 5%*银行活期存款（税后）收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金和股票型基金，高于货币市场基金。
转型后：
投资目标
保持本金的安全性和基金财产的流动性，追求高于比较基准的稳定收益。
投资策略
1、久期策略
基于对宏观经济环境的深入研究，预期未来市场利率的变化趋势，结合基金未来现金流的分析，确定投资组合平均剩余期限，把握买卖时机。本基金的平均剩余期限控制在120天以内。
2、收益率曲线策略
收益率曲线策略是根据收益曲线的非平行移动调整资产组合，将预期到的变动资本化。
3、类属配置策略
类属配置策略主要实现两个目标：一是通过类属配置满足基金流动性需求，二是通过类属配置获得投资收益。
4、套利策略
基金管理人将在保证基金的安全性和流动性的前提下，适当参与市场的套利，捕捉和把握无风险套利机会，进行跨市场、跨品种操作，以期获得安全的超额收益。
5、逆回购策略
基金管理人将密切关注短期资金需求激增的机会，通过逆回购的方式融出资金以分享短期资金拆借利率陡升的投资机会。
6、现金流管理策略
基金管理人将密切关注基金的申购赎回情况、季节性资金流动情况和日历效应等因素，对投资组合的现金比例进行结构化管理。同时，也会通过回购的滚动操作和债券品种的期限结构搭配，动态调整并有效分配基金的现金流，保持本基金的充分流动性。
业绩比较基准
人民币活期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
华宝兴业基金管理有限公司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
刘月华
王永民
联系电话
021-38505888
010-66594896
电子邮箱
xxpl@fsfund.com
fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-700-5588、021-38924558
95566
传真
021-38505777
010-66594942
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.fsfund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标（转型前）
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2014年1月1日 - 2014年5月20日 )
本期已实现收益
223,327.75
本期利润
201,906.52
加权平均基金份额本期利润
0.0147
本期加权平均净值利润率
1.40%
本期基金份额净值增长率
1.16%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2014年5月20日)
期末可供分配利润
471,434.56
期末可供分配基金份额利润
0.0483
期末基金资产净值
10,223,123.18
期末基金份额净值
1.048
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2014年5月20日)
基金份额累计净值增长率
4.80%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及转型前最后一个交易日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
基金净值表现（转型前）
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
0.10%
0.05%
0.74%
0.02%
-0.64%
0.03%
过去六个月
1.16%
0.06%
2.31%
0.02%
-1.15%
0.04%
过去一年
2.14%
0.05%
4.20%
0.03%
-2.06%
0.02%
自基金合同生效日起至今
4.80%
0.05%
6.92%
0.02%
-2.12%
0.03%
注：1、本基金业绩比较基准为：95%×中证短融50指数收益率 + 5%×银行活期存款（税后）收益率。
2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及转型前最后一个交易日。
3、由于本基金于2014年5月21日起转型为华宝兴业活期通货币市场基金，因此上表中：
（1）“过去三个月”指“2014年4月1日至2014年5月20日”；
（2）“过去六个月”指“2014年1月1日至2014年5月20日”；
（3）“过去一年”指“2013年7月1日至2014年5月20日”；
（4）“自基金合同生效日起至今”指“2012年6月12日至2014年5月20日”。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
（2012年6月12日至2014年5月20日）
注：按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效之日起不超过六个月内完成建仓，截至2012年12月12日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:1、本基金基金合同于2012年6月12日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
2、本基金基金合同于2014年5月20日废止，合同废止当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
过去三年基金的利润分配情况（转型前）
本基金成立于2012年6月12日，2012年6月12日至2015年5月20日期间未实施利润分配。
主要会计数据和财务指标（转型后）
金额单位：人民币元
基金级别
华宝兴业活期通货币A
华宝兴业活期通货币T
3.4.1 期间数据和指标
报告期(2014年5月21日- 2014年12月31日)
报告期(2014年5月21日 - 2014年12月31日)
本期已实现收益
1,045,645.82
377,099.77
本期利润
1,045,645.82
377,099.77
本期净值收益率
2.0803%
2.2321%
3.4.2 期末数据和指标
报告期末( 2014年12月31日 )
期末基金资产净值
35,659,460.78
55,322,044.32
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
3.4.3 累计期末指标
报告期末( 2014年12月31日 )
累计净值收益率
2.0803%
2.2321%
注： 1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3、本基金收益分配按日结转份额。
基金净值表现（转型后）
基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华宝兴业活期通货币A
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
0.8871%
0.0128%
0.0882%
0.0000%
0.7989%
0.0128%
过去六个月
1.7449%
0.0090%
0.1764%
0.0000%
1.5685%
0.0090%
自基金合同生效日起至今
2.0803%
0.0083%
0.2138%
0.0000%
1.8665%
0.0083%%
华宝兴业活期通货币T
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
0.9470%
0.0127%
0.0882%
0.0000%
0.8588%
0.0127%
过去六个月
1.8669%
0.0090%
0.1764%
0.0000%
1.6905%
0.0090%
自基金合同生效日起至今
2.2321%
0.0083%
0.2158%
0.0000%
2.0163%
0.0083%
注：1、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
2、本基金业绩比较基准为：同期7天通知存款利率（税后）。
3、（1）根据管理人于2014年5月22日发布的《华宝兴业活期通货币市场基金恢复申购赎回业务的公告》，华宝兴业活期通货币市场基金自2014年5月22日恢复申购赎回，2014年5月23日前活期通A类基金份额为0。因此本报告中计算的活期通A类基金的业绩表现期间为2014年5月23日至2014年12月31日。A类份额的表中，“自基金合同生效日起至今”指“2014年5月23日至2014年12月31日”。
（2）根据管理人于2014年5月15日发布的《关于华宝兴业中证短融50指数债券型证券投资基金基金份额折算的公告》以及2014年5月21日发布的《关于原华宝兴业中证短融50指数债券型证券投资基金基金份额折算结果暨华宝兴业活期通货币市场基金基金合同生效的公告》，原短融50基金份额统一折算为华宝兴业活期通货币市场基金的T类基金份额，活期通货币市场基金的基金合同于2014年5月21日生效。因此本报告中计算的活期通T类基金的业绩表现期间为2014年5月21日至2014年12月31日。T类份额的表中，“自基金合同生效日起至今”指2014年5月21日至2014年12月31日。
自基金转型以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
（2014年5月21日至2014年12月31日）
注:1、本基金基金合同生效于2014年5月21日,截止报告期末本基金基金合同生效未满一年。
2、按照基金合同的约定，本基金应自基金合同生效之日起不超过六个月内完成建仓。截至2014年11月21日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:本基金基金合同于2014年5月21日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
过去三年基金的利润分配情况（转型后）
单位：人民币元
华宝兴业活期通货币A
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2014
1,042,701.99
-
2,943.83
1,045,645.82
合计
1,042,701.99
-
2,943.83
1,045,645.82
单位：人民币元
华宝兴业活期通货币T
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2014
372,061.77
-
5,038.00
377,099.77
合计
372,061.77
-
5,038.00
377,099.77
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是2003年3月7日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2014年12月31 日），所管理的开放式证券投资基金包括宝康系列基金、多策略基金、现金宝货币市场基金、动力组合基金、收益增长基金、先进成长基金、行业精选基金、海外中国成长基金、大盘精选基金、增强收益基金、中证100 基金、上证180价值ETF、上证180价值ETF 联接基金、新兴产业基金、成熟市场动量优选基金、可转债基金、上证180成长ETF、上证180成长ETF联接基金、华宝油气基金、华宝兴业医药生物基金、华宝兴业活期通货币市场基金、华宝兴业资源优选基金、华宝添益基金、华宝兴业服务优选基金、华宝兴业创新优选基金、华宝兴业生态中国基金、华宝兴业量化对冲基金和华宝兴业高端制造基金，所管理的开放式证券投资基金资产净值合计58,663,413,364.76元。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型前）
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
王瑞海
固定收益部总经理、本基金基金经理、华宝兴业可转债债券基金经理
2014年2月19日
19年
硕士。曾在深圳中大投资管理公司、海南证券北京营业部、太平人寿保险有限公司、太平资产管理有限公司从事投资管理、股票自营和固定收益投资研究工作。2012年7月加入华宝兴业基金管理有限公司，任固定收益部总经理。2013年4月至2014年10月任华宝兴业增强收益债券型证券投资基金基金经理，2014年2月至2014年5月任华宝兴业中证短融50指数债券型证券投资基金基金经理，2014年5月兼任华宝兴业活期通货币市场基金(由短融50基金转型)基金经理，2014年5月兼任华宝兴业可转债债券型证券投资基金基金经理。
陈昕
本基金基金经理、华宝兴业现金宝货币基金经理、华宝添益基金经理
2012年6月12日
2014年2月19日
10年
经济学学士。2003年7月加入华宝兴业基金管理有限公司,先后在清算登记部、交易部、固定收益部从事固定收益产品相关的估值、交易、投资工作,2010年7月起任华宝兴业现金宝货币市场基金基金经理助理，2011年11月至今任华宝兴业现金宝货币市场基金基金经理，2012年6月至2014年2月兼任华宝兴业中证短融50指数债券型证券投资基金基金经理，2012年12月起兼任华宝兴业现金添益交易型货币市场基金基金经理。
谈云飞
本基金基金经理助理、华宝兴业现金宝货币基金经理助理、华宝添益基金经理助理
2013年4月8日
9年
金融学硕士，CFA。2005年1月加入华宝兴业基金管理有限公司，先后任机构理财部研究员、机构投资部投资经理、固定收益部分析师，2013年4月至2014年6月任华宝兴业现金宝货币市场基金、华宝兴业现金添益交易型货币市场基金基金经理助理。2013年4月至2014年5月任华宝兴业中证短融50债券型证券投资基金基金经理助理，2014年5月至2014年6月任华宝兴业活期通货币市场基金(由短融50基金转型)基金经理助理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、2014年5月21日，原华宝兴业中证短融50指数债券型证券投资基金转型为华宝兴业活期通货币市场基金，基金经理无变动，仍由王瑞海先生担任，基金经理助理也无变动，仍由谈云飞女士担任（谈云飞女士于2014年6月26日离任转型后的基金的基金经理助理）。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后）
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
王瑞海
固定收益部总经理、本基金基金经理、华宝兴业可转债债券基金经理
2014年5月21日
-
19年
硕士。曾在深圳中大投资管理公司、海南证券北京营业部、太平人寿保险有限公司、太平资产管理有限公司从事投资管理、股票自营和固定收益投资研究工作。2012年7月加入华宝兴业基金管理有限公司，任固定收益部总经理。2013年4月至2014年10月任华宝兴业增强收益债券型证券投资基金基金经理，2014年2月至2014年5月任华宝兴业中证短融50指数债券型证券投资基金基金经理，2014年5月兼任华宝兴业活期通货币市场基金(由短融50基金转型)基金经理，2014年5月兼任华宝兴业可转债债券型证券投资基金基金经理。
谈云飞
本基金基金经理助理、华宝兴业现金宝货币基金经理助理、华宝添益基金经理助理
2014年5月21日
2014年6月26日
9年
金融学硕士，CFA。2005年1月加入华宝兴业基金管理有限公司，先后任机构理财部研究员、机构投资部投资经理、固定收益部分析师，2013年4月至2014年6月任华宝兴业现金宝货币市场基金、华宝兴业现金添益交易型货币市场基金基金经理助理。2013年4月至2014年5月任华宝兴业中证短融50债券型证券投资基金基金经理助理，2014年5月至2014年6月任华宝兴业活期通货币市场基金(由短融50基金转型)基金经理助理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
转型前:原华宝兴业中证短融50指数债券型证券投资基金
本报告期内(2014年1月1日至2014年5月20日)，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业中证短融50指数债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
由于基金处于转换期，短融50指数债券型证券投资基金在短期内出现过持有的现金与到期日在一年之内的政府债券市值占基金资产净值比低于5%以及持有成分券及其备选成分券的投资比例低于90%的情况。发生此类情况后，该基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。
转型后:华宝兴业活期通货币市场基金
本报告期内(2014年5月21日至2014年12月31日)，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《货币市场基金管理暂行规定》、《华宝兴业活期通货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，活期通货币市场基金在短期内出现过持有的现金与到期日在一年之内的政府债券市值占基金资产净值比低于5%以及投资于同一公司发行的短期企业债券和短期融资券的比例超过基金资产净值10%的情况。发生此类情况后，该基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
基金管理人从研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节出发制定了公司内部的公平交易制度以确保公司所有投资组合在各个环节得到公平的对待。公平交易制度和控制方法适用公司管理所有投资组合（包括公募基金、特定客户资产管理组合），对应的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动。
研究分析方面，公司使用统一的投资研究管理系统，并规定所有与投资业务相关的研究报告和股票入库信息必须在该系统中发表和存档。同时，该系统对所有投资组合经理设置相同的使用权限。
授权和投资决策方面，投资组合经理在其权限范围内的投资决策保持独立，并对其投资决策的结果负责。通过各个系统的权限设置使投资组合经理仅能看到自己的组合情况。
交易执行方面，所有投资组合的投资指令必须通过交易系统分发和执行。对于交易所公开竞价交易，交易系统内置公平交易执行程序。公司内部制度规定此类交易指令需执行公平交易程序，由交易部负责人负责执行。针对其他不能通过系统执行公平交易程序且必须以公司名义统一进行交易的指令，公司内部制定相关制度流程以确保此类交易的公允分配。同时，公司根据法规要求在交易系统中设置一系列投资禁止与限制指标对公平交易的执行进行事前控制，主要包括限制公司旗下组合自身及组合间反向交易、对敲交易、银行间关联方交易等。
事后监督，公司的风险管理部作为独立第三方对所有投资行为进行事后监督，主要监督的事项包括以下内容。
1)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析。
2)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合所有交易所二级市场交易进行1日、3日、5日同向交易价差分析。
3)对公司管理的不同投资组合的所有银行间债券买卖和回购交易进行分析。监督的内容包括以下几点，同一投资组合短期内内对同一债券的反向交易，债券买卖到期收益率与中债登估价收益率之间的差异，回购利率与当日市场平均利率之间的差异。对上述监督内容存在异常的情况要求投资组合经理进行合理性解释。
4)对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程的公允性进行监督。
公平交易制度的执行情况
2014年全年基金管理人严格遵守公司内部制定的公平交易制度和控制方法，确保了所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。公司内部制定的公平交易制度涉及的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动。
同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，分析了公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异；并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（1日、3日、5日）同向交易的样本，对其进行95%置信区间下的假设检验分析，同时结合各组合的成交金额，并参考市场成交量等因素综合判断是否存在不公平交易、利益输送的可能。分析结果未发现异常情况。
异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
报告期内基金投资策略和运作分析
本基金是由华宝兴业短融50指数基金改造而来，从2014年5月21日开始运作，作为货币基金实际只有半年的运作时间。
新契约生效以来，本基金管理人克服各种困难，努力提高收益率�