基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年一月十九日
广发理财 30天债券型证券投资基金 2018年第 4季度报告
第 2页共 16页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 1月 17日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 广发理财 30天债券
基金主代码 270046
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 1月 14日
报告期末基金份额总额 54,567,518,297.76份
投资目标
在严格控制风险、保持较高流动性的基础上,力争为
基金份额持有人创造稳定的、高于业绩比较基准的当
期收益。
投资策略
本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政
策变化趋势、市场资金供求状况的基础上,分析和判
断利率走势与收益率曲线变化趋势,并综合考虑各类
投资品种的收益性、流动性和风险特征,对基金资产
广发理财 30天债券型证券投资基金 2018年第 4季度报告
第 3页共 16页
组合进行积极管理。
业绩比较基准 七天通知存款利率(税后)。
风险收益特征
本基金属于债券型证券投资基金,长期风险收益水平
低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 广发理财 30天债券 A类 广发理财 30天债券 B类
下属分级基金的交易代码 270046 270047
报告期末下属分级基金的
份额总额
975,456,665.76份 53,592,061,632.00份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2018年 10月 1日-2018年 12月 31日)
广发理财 30天债券A
类
广发理财 30天债券 B
类
1.本期已实现收益 14,971,228.28 534,893,723.45
2.本期利润 14,971,228.28 534,893,723.45
3.期末基金资产净值 975,456,665.76 53,592,061,632.00
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益
和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
广发理财 30天债券型证券投资基金 2018年第 4季度报告
第 4页共 16页
1、广发理财 30天债券 A类:
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.7922% 0.0006% 0.3450% 0.0000% 0.4472% 0.0006%
2、广发理财 30天债券 B类:
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.8669% 0.0006% 0.3450% 0.0000% 0.5219% 0.0006%
注:本基金每日计算当日收益并分配,并在运作期期末集中支付。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
广发理财 30天债券型证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013年 1月 14日至 2018年 12月 31日)
1、广发理财 30天债券 A类
广发理财 30天债券型证券投资基金 2018年第 4季度报告
第 5页共 16页
2、广发理财 30天债券 B类
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
广发理财 30天债券型证券投资基金 2018年第 4季度报告
第 6页共 16页
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日期
曾雪兰
本基金的基
金经理;广发
现金宝场内
货币基金的
基金经理
2016-07-
22
- 9年
曾雪兰女士,经济学硕士,
持有中国证券投资基金业
从业证书。曾任广发基金管
理有限公司固定收益部债
券交易员、债券研究员、基
金经理助理、广发集安债券
型证券投资基金基金经理
(自 2017 年 2 月 6 日至
2018年 10月 9日)。现任
广发理财 30天债券型证券
投资基金基金经理(自
2016年 7月 22日起任职)、
广发现金宝场内实时申赎
货币市场基金基金经理(自
2016年 7月 22日起任职)。
温秀娟
本基金的基
金经理;广发
货币基金的
基金经理;广
发理财7天债
券基金的基
金经理;广发
现金宝场内
货币基金的
基金经理;广
发活期宝货
币基金的基
金经理;广发
添利货币
ETF基金的
基金经理;广
发天天红基
金的基金经
理;现金投资
部总经理
2013-01-
14
- 19年
温秀娟女士,经济学学士,
持有中国证券投资基金业
从业证书。曾任广发证券股
份有限公司江门营业部高
级客户经理、固定收益部交
易员、投资经理,广发基金
管理有限公司固定收益部
研究员、投资经理、固定收
益部副总经理。现任广发基
金管理有限公司现金投资
部总经理、广发货币市场基
金基金经理(自 2010 年 4
月 29日起任职)、广发理财
30 天债券型证券投资基金
基金经理(自 2013年 1月
14日起任职)、广发理财 7
天债券型证券投资基金基
金经理(自 2013 年 6 月 20
日起任职)、广发现金宝场
内实时申赎货币市场基金
基金经理(自 2013 年 12
广发理财 30天债券型证券投资基金 2018年第 4季度报告
第 7页共 16页
月 2日起任职)、广发活期
宝货币市场基金基金经理
(2014 年 8 月 28 日起任
职)、广发添利交易型货币
市场基金基金经理(自
2016 年 11 月 22 日起任
职)、广发天天红发起式货
币市场基金基金经理(自
2017 年 10 月 31 日起任
职)。
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套
法规、《广发理财 30天债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本
着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金
份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的
行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过
实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的债券必须来自公司债券
库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过
投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、
价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。金融工程与风险管理部
风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事
中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险
的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对
待,未发生任何不公平的交易事项。
广发理财 30天债券型证券投资基金 2018年第 4季度报告
第 8页共 16页
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资
的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回
等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情
况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度,货币市场整体仍较宽松,与合理充裕的流动性定调一致。从量价组合上来
看,估算的超储率仍然维持在 9月的 1.5%附近,而代表杠杆交易需求的待回购余额增速
不断下行,12 月转负,银行间市场资金供需关系未见明显恶化;短端回购利率
DR007/R007除 12月中下旬受缴税、跨年等因素冲击外基本贴近下限,流动性分层仍不
明显。央行操作方面,主要关注几点:一是从 10 月央行报表来看疑似进行了定向正回
购回笼流动性;二是从 10 月 25 日起央行连续 36 个交易日暂停逆回购操作,其中跨过
了 11月的税期扰动;三是央行选在美联储加息前夕创设 TMLF工具,并实行定向降息。
从实际的货币市场利率走势来看,央行全面把握流动性状况:定向正回购、暂停逆回购
等都是在确认流动性整体无虞的前提下进行,并不代表货币政策的收紧,中央经济工作
会议对于货币政策的定位仍是合理充裕,重点解决传导问题。此外,虽然短期在外部均
衡的约束下,传统货币政策工具利率难以下降,但结构性的政策工具创设并下调利率意
味着货币政策以内部均衡为主。未来,视外部均衡的情况,传统政策工具利率也存在下
调的可能性。报告期内,组合选择在季度末、银行同业存单集中到期等时点配置资产,
获取相对较高的再投资收益,提高组合收益率。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,广发理财 30天债券 A类净值增长率为 0.7922%,广发理财 30天债券 B
类净值增长率为 0.8669%,同期业绩比较基准收益率为 0.3450%
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产
广发理财 30天债券型证券投资基金 2018年第 4季度报告
第 9页共 16页
的比例(%)
1 固定收益投资 47,952,691,016.87 82.38
其中:债券 47,952,691,016.87 82.38
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 1,538,006,307.00 2.64
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 8,551,775,991.37 14.69
4 其他资产 168,807,760.07 0.29
5 合计 58,211,281,075.31 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 7.92
其中:买断式回购融资
-
序号
项目
金额
占基金资产净值
比例(%)
2
报告期末债券回购融资余额 3,541,472,530.56 6.49
其中:买断式回购融资 - -
注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占
资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本基金合同约定:“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得
超过基金资产净值的 40%”。本报告期内,本基金未发生超标情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
广发理财 30天债券型证券投资基金 2018年第 4季度报告
第 10页共 16页
报告期末投资组合平均剩余期限 99
报告期内投资组合平均剩余期限最
高值
128
报告期内投资组合平均剩余期限最
低值
92
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本基金合同约定:“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过150天”,
本报告期内,本基金未发生超标情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例(%)
各期限负债占基金资
产净值的比例(%)
1 30天以内 5.55 6.49
其中:剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
2 30天(含)—60天 7.88 -
其中:剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
3 60天(含)—90天 56.21 -
其中:剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
4 90天(含)—120天 6.74 -
其中:剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
5 120天(含)—397天(含) 29.98 -
其中:剩余存续期超过397天的 - -
广发理财 30天债券型证券投资基金 2018年第 4季度报告
第 11页共 16页
浮动利率债
合计 106.37 6.49
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生超过 240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,761,680,477.23 5.06
其中:政策性金融债 2,761,680,477.23 5.06
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 3,343,705,601.25 6.13
6 中期票据 120,653,386.98 0.22
7 同业存单 41,726,651,551.41 76.47
8 其他 - -
9 合计 47,952,691,016.87 87.88
10
剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本(元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 111884202
18成都农商银行
CD014
20,000,000.00 1,988,246,316.21 3.64
2 111806114
18交通银行
CD114
17,000,000.00 1,678,298,093.03 3.08
3 111809276
18浦发银行
CD276
15,000,000.00 1,489,677,672.83 2.73
广发理财 30天债券型证券投资基金 2018年第 4季度报告
第 12页共 16页
4 160208 16国开 08 14,700,000.00 1,469,367,655.07 2.69
5 111884511
18哈尔滨银行
CD150
10,000,000.00 993,874,528.80 1.82
6 111884217
18九江银行
CD066
10,000,000.00 993,874,355.52 1.82
7 111805212
18建设银行
CD212
10,000,000.00 993,563,861.33 1.82
8 111803156
18农业银行
CD156
10,000,000.00 993,261,466.62 1.82
9 111884807
18威海商行
CD066
10,000,000.00 993,180,134.20 1.82
10 111884912
18张家口银行
CD032
10,000,000.00 993,083,045.27 1.82
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.1925%
报告期内偏离度的最低值 0.0173%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1293%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
本基金采用“摊余成本法”计价,即计价对象以买入成本列示,按实际利率并考虑其
买入时的溢价与折价,在其剩余期限内摊销,每日计提收益。
5.9.218浦发银行 CD276(代码:111809276)为本基金的前十大持仓证券之一。2018年
5 月 4 日,中国银行保险监督管理委员会针对浦发银行以下事由罚款 5845 万元,没收违
法所得 10.927 万元,罚没合计 5855.927 万元人民币的行政处罚:(一)内控管理严重违反
广发理财 30天债券型证券投资基金 2018年第 4季度报告
第 13页共 16页
审慎经营规则;(二)通过资管计划投资分行协议存款,虚增一般存款;(三)通过基础资产在
理财产品之间的非公允交易进行收益调节;(四)理财资金投资非标准化债权资产比例超
监管要求;(五)提供不实说明材料,不配合调查取证;(六)以贷转存,虚增存贷款;(七)票据承
兑,贴现业务贸易背景审查不严;(八)国内信用证业务贸易背景审查不严;(九)贷款管理严
重缺失,导致大额不良贷款;(十)违规通过同业投资转存款方式,虚增存款;(十一)票据资管
业务在总行审批驳回后仍继续办理;(十二)对代理收付资金的信托计划提供保本承诺;(十
三)以存放同业业务名义开办委托定向投资业务,并少计风险资产;(十四)投资多款同业理
财产品未尽职审查,涉及金额较大;(十五)修改总行理财合同标准文本,导致理财资金实际
投向与合同约定不符;(十六)为非保本理财产品出具保本承诺函;(十七)向关系人发放信
用贷款;(十八)向客户收取服务费,但未提供实质性服务,明显质价不符;(十九)收费超过服
务价格目录,向客户转嫁成本。
18 交通银行 CD114(代码:111806114)为本基金的前十大持仓证券之一。2018 年 12
月 7日,中国银行保险监督管理委员会针对交通银行并购贷款占并购交易价款比例不合
规以及并购贷款尽职调查和风险评估不到位罚款 50万。2018年 12月 8日,中国银行保
险监督管理委员会针对交通银行如下事由罚款 690万:(一)不良信贷资产未洁净转让,理
财资金投资本行不良信贷资产收益权;(二)未尽职调查并使用自有资金垫付承接风险资
产;(三)档案管理不到位,内控管理存在严重漏洞;(四)理财资金借助保险资管渠道虚增本
行存款规模;(五)违规向土地储备机构提供融资;(六)信贷资金违规承接本行表外理财资
产;(七)理财资金违规投资项目资本金;(八)部分理财产品信息披露不合规;(九)现场检查配
合不力。
除上述证券外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 168,807,760.07
广发理财 30天债券型证券投资基金 2018年第 4季度报告
第 14页共 16页
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 168,807,760.07
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 广发理财30天债券A类 广发理财30天债券B类
本报告期期初基金份额总额 3,723,633,563.13 64,544,831,083.06
本报告期基金总申购份额 239,136,732.55 4,014,170,137.78
本报告期基金总赎回份额 2,987,313,629.92 14,966,939,588.84
报告期期末基金份额总额 975,456,665.76 53,592,061,632.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的情
况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构
1
20181001-2018
1231
22,61
6,001,
399.4
0
194,1
24,38
2.77
300,000,
000.00
22,510,125,
782.17
41.25%
产品特有风险
广发理财 30天债券型证券投资基金 2018年第 4季度报告
第 15页共 16页
报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致
的特有风险主要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可
能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请;若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六
十个工作日基金资产净值低于 5000 万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基
金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并
合理应对,完善流动性风险管控机制,切实保护持有人利益。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发理财 30天债券型证券投资基金募集的文件
2.《广发理财 30天债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发理财 30天债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
9.3 查阅方式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也
可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询电话
95105828或 020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn。
广发理财 30天债券型证券投资基金 2018年第 4季度报告
第 16页共 16页
广发基金管理有限公司
二〇一九年一月十九日