汇添富理财21天债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2015年8月29日



重要提示
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至2015年6月30日止。

 基金简介
基金基本情况
基金简称
汇添富理财21天债券发起式

基金主代码
470021

基金运作方式
契约型开放式

基金合同生效日
2013年1月24日

基金管理人
汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人
中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额
70,700,816.12份

基金合同存续期
不定期

下属分级基金的基金简称：
汇添富理财21天债券发起式A
汇添富理财21天债券发起式B

下属分级基金的交易代码：
470021
471021

报告期末下属分级基金的份额总额
28,840,722.39份
41,860,093.73份


基金产品说明
投资目标
本基金在追求本金安全，保持资产流动性的基础上，努力追求绝对收益，为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。

投资策略
本基金将采用积极管理型的投资策略，将投资组合的平均剩余期控制在141天内。在控制利率风险的，尽量降低基金净值波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。

业绩比较基准
七天通知存款税后利率

风险收益特征
本基金属于短期理财债券型证券投资基金，预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金及普通债券型证券投资基金。


基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人

名称
汇添富基金管理股份有限公司
中国银行股份有限公司

信息披露负责人
姓名
李鹏
王永民


联系电话
021-28932888
010-66594896


电子邮箱
service@99fund.com
fcid@bankofchina.com

客户服务电话
400-888-9918
95566

传真
021-28932998
010-66594942


信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.99fund.com

基金半年度报告备置地点
上海市富城路99号震旦国际大楼21楼汇添富基金管理股份有限公司


主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别
汇添富理财21天债券发起式A
汇添富理财21天债券发起式B

3.1.1 期间数据和指标
报告期( 2015年1月1日 - 2015年6月30日 )
报告期( 2015年1月1日 - 2015年6月30日)

本期已实现收益
683,445.16
843,046.58

本期利润
683,445.16
843,046.58

本期净值收益率
1.8820%
2.0284%

3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2015年6月30日 )

期末基金资产净值
28,840,722.39
41,860,093.73

期末基金份额净值
1.0000
1.0000

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富理财21天债券发起式A
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④

过去一个月
0.2402%
0.0172%
0.1110%
0.0000%
0.1292%
0.0172%

过去三个月
0.9198%
0.0189%
0.3366%
0.0000%
0.5832%
0.0189%

过去六个月
1.8820%
0.0134%
0.6695%
0.0000%
1.2125%
0.0134%

过去一年
4.0571%
0.0135%
1.3546%
0.0000%
2.7025%
0.0135%

自基金合同生效日起至今
10.2763%
0.0094%
3.3191%
0.0000%
6.9572%
0.0094%


汇添富理财21天债券发起式B
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④

过去一个月
0.2638%
0.0172%
0.1110%
0.0000%
0.1528%
0.0172%

过去三个月
0.9927%
0.0189%
0.3366%
0.0000%
0.6561%
0.0189%

过去六个月
2.0284%
0.0134%
0.6695%
0.0000%
1.3589%
0.0134%

过去一年
4.3588%
0.0135%
1.3546%
0.0000%
3.0042%
0.0135%

自基金合同生效日起至今
11.0601%
0.0094%
3.3191%
0.0000%
7.7410%
0.0094%

注：1、本表净值收益率数据所取的基金运作周期为基金合同生效日为起始日的运作周期。
2、本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。
3、本基金的《基金合同》生效日为2013年1月24日，至本报告期末未满三年。
自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较




注：本基金的《基金合同》生效日为2013年1月24日，截至本报告期末，基金成立未满三年；本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2013年1月24日）起五天，建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。

管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
汇添富基金管理股份有限公司由东方证券股份有限公司、文汇新民联合报业集团、东航金控有限责任公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字（2005）5号文批准，于2005年2月3日正式成立，注册资本金为1亿元人民币。截止到2015年6月30日，公司管理证券投资基金规模约2,198.54亿元，有效客户数约600万户，资产管理规模在行业内名列前茅。公司管理53只开放式证券投资基金，形成了覆盖高、中、低各类风险收益特征，较为完善、有效的产品线，包括汇添富优势精选混合型证券投资基金、汇添富货币市场基金、汇添富均衡增长股票型证券投资基金、汇添富成长焦点股票型证券投资基金、汇添富增强收益债券型证券投资基金、汇添富蓝筹稳健灵活配置混合型证券投资基金、汇添富价值精选股票型证券投资基金、汇添富上证综合指数证券投资基金、汇添富策略回报股票型证券投资基金、汇添富民营活力股票型证券投资基金、汇添富香港优势股票型证券投资基金、汇添富医药保健股票型证券投资基金、汇添富双利债券型证券投资基金、汇添富社会责任股票型证券投资基金、汇添富可转换债券债券型证券投资基金、汇添富黄金及贵金属证券投资基金（LOF）、深证300交易型开放式指数证券投资基金、汇添富深证300交易型开放式指数证券投资基金联接基金、汇添富信用债债券型证券投资基金、汇添富逆向投资股票型证券投资基金、汇添富理财30天债券型证券投资基金、汇添富理财60天债券型证券投资基金、汇添富理财14天债券型证券投资基金、汇添富季季红定期开放债券型证券投资基金、汇添富多元收益债券型证券投资基金、汇添富收益快线货币市场基金、汇添富理财21天债券型发起式证券投资基金、汇添富消费行业股票型证券投资基金、汇添富理财7天债券型证券投资基金、汇添富实业债债券型证券投资基金、汇添富美丽30股票型证券投资基金、汇添富高息债债券型证券投资基金、汇添富中证主要消费交易型开放式指数证券投资基金、汇添富中证医药卫生交易型开放式指数证券投资基金、中证能源交易型开放式指数证券投资基金、中证金融地产交易型开放式指数证券投资基金、汇添富年年利定期开放债券型证券投资基金、汇添富现金宝货币市场基金、汇添富沪深300安中动态策略指数型证券投资基金、汇添富互利分级债券型证券投资基金、汇添富安心中国债券型证券投资基金、汇添富双利增强债券型证券投资基金、汇添富添富通货币市场基金、汇添富全额宝货币市场基金、汇添富恒生指数分级证券投资基金、汇添富和聚宝货币市场基金、汇添富移动互联股票型证券投资基金、汇添富环保行业股票型证券投资基金、汇添富收益快钱货币市场基金、汇添富外延增长主题股票型证券投资基金、汇添富成长多因子量化策略股票基金、汇添富中证主要消费交易型开放式指数证券投资基金联接基金、汇添富医疗服务混合型证券投资基金。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明



任职日期
离任日期



蒋文玲
汇添富现金宝、理财14天、理财21天基金的基金经理，汇添富多元收益债券、实业债债券基金的基金经理助理。
2015年3月10日
-
9年
国籍：中国。学历：上海财经大学经济学硕士。业务资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾任汇添富基金债券交易员、债券风控研究员。2012年11月30日至2014年1月7日任浦银安盛基金货币市场基金的基金经理。2014年1月加入汇添富基金，历任金融工程部高级经理、固定收益基金经理助理。2014年4月8日至今任汇添富多元收益债券基金、汇添富实业债债券基金的基金经理助理，2015年3月10日至今任汇添富现金宝货币基金、汇添富理财14天债券基金、汇添富理财21天债券基金的基金经理。

曾刚
汇添富理财14天的基金经理助理，理财21天、理财7天、汇添富多元收益、可转换债券、实业债债券、现金宝货币、双利增强债券的基金经理，固定收益投资副总监。
2013年1月24日
2015年3月31日
14年
国籍：中国。学历：中国科技大学学士，清华大学MBA。业务资格：基金从业资格。从业经历：曾在红塔证券、汉唐证券、华宝兴业基金负责宏观经济和债券的研究，曾任上海电气集团财务有限公司资产管理部任经理助理，2008年5月15日至2010年2月5日任华富货币基金的基金经理、2008年5月28日至2011年11月1日任华富收益增强基金的基金经理、2010年9月8日至2011年11月1日任华富强化回报基金的基金经理。2011年11月加入汇添富基金，现任固定收益投资副总监。2012年5月9日至2014年1月21日任汇添富理财30天基金的基金经理，2012年6月12日至2014年1月21日任汇添富理财60天基金的基金经理，2012年9月18日至今任汇添富多元收益基金的基金经理，2012年10月18日至2014年9月17日任汇添富理财28天基金的基金经理，2013年1月24日至2015年3月31日任汇添富理财21天基金的基金经理，2013年2月7日至今任汇添富可转换债券基金的基金经理，2013年5月29日至2015年3月31日任汇添富理财7天基金的基金经理，2013年6月14日至今任汇添富实业债基金的基金经理，2013年9月12至2015年3月31日任汇添富现金宝货币基金的基金经理，2013年12月3日至今任汇添富双利增强债券基金的基金经理。

注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。
本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。
本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。
异常交易行为的专项说明
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次，是由于投资流动性的需求导致。经检查和分析未发现异常情况。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
上半年债券市场表现分化，中长期限利率债波动呈“V”型走势，信用债和1年以内短债则表现较好，收益下行显著，整体来看，收益率曲线陡峭化严重。一季度市场资金面偏紧，债市高位震荡，在央行连续采用降准、降息和SLF等多种放松方式后，4月中旬资金面转为宽松，7天回购利率从一季末约4%的水平一路下行至最低2%，货币市场和债券市场也相应下行，其中1年期AAA短融收益率与去年末相比，降幅最高近200BP，6月份受新股发行和季末因素叠加的影响，收益率有所反弹。10年期金融债收益率则在3.7%-4.1%的区间震荡。
与去年年末相比，本基金规模相对稳定，持续处于1亿元以下的低位，受制于规模较小的影响，组合收益率难以明显提高。今年债券市场信用风险事件频发，并伴随大面积的债券评级下调，因此本基金在债券配置上更为谨慎，组合持仓以AA-AA+等中高等级品种为主，提高了组合的流动性和安全性。
报告期内基金的业绩表现
2015年上半年本基金A级净值的收益率为1.8820%，B级净值的收益率为2.0284%，同期业绩比较基准率为0.6695%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
今年以来国际环境扑朔迷离，美国加息预期升温，美元中期走强，而希腊面临退欧的不确定性，加剧了欧元区的动荡，推升全球避险情绪。国内经济方面，最近几个月M2和社融余额增速创历史新低，货币增速仍延续环比回落的态势，其背后对应的是投资和融资需求的持续萎缩。上半年房地产市场有所回暖，但是全国范围看二、三线以下城市的去库存压力极大，预计年内房地产投资对经济增长的贡献较小，总体来看三季度经济在去杠杆的大周期下仍有较大的下行风险，货币政策的放松有必要保持连贯性。预计三季度债市仍有较好的表现，考虑到整体收益率已经处于低位，债市波动性大的特征仍会贯穿始终，IPO暂停带来的打新资金流向也会导致债市大起大落，时点选择和流动性管理对组合管理提出新的挑战。此外，实体经济较差导致的企业违约风险会显著增大，这一点值得警惕。
由于本基金规模持续保持在1个亿以下，组合流动性管理难度有所增强，我们将持续跟踪每一个运作周期的特点，分析本基金的份额变动规律，提前做好债券与存款之间的配置计划，合理搭配回购、同业存款、短融、金融债等品种，力争在注重流动性的同时提高组合收益，同时会针对债券市场风险频发的现状，做好债券资质的筛查，避免出现所投资债券评级下调、到期无法兑现的情况。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金合同的约定，日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人完成估值后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。
报告期内，公司制定了证券投资基金的估值政策和程序，并由投资研究部、固定收益部、集中交易室、基金营运部和稽核监察部人员及基金经理等组成了估值委员会，负责研究、指导基金估值业务。估值委员会成员均为公司各部门人员，均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值小组会议，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权表决有关议案但仅享有一票表决权，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。
报告期内，本基金与中央国债登记结算有限责任公司根据《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》而取得中债估值服务。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金《基金合同》约定：本基金根据每日基金收益情况，以基金净收益为基准，为投资者每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。
本基金期初应付收益202,150.33元，2015年1月1日至2015年6月30日期间累计分配收益1,526,491.74元，其中人民币1,487,415.12元以红利再投资方式结转入实收基金，人民币203,173.05元因基金赎回而支付给投资者，其余人民币38,053.90元为期末应付收益。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对汇添富理财21天债券型发起式证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
半年度财务会计报告（未经审计）
资产负债表
会计主体：汇添富理财21天债券型发起式证券投资基金
报告截止日： 2015年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12月31日

资 产：



银行存款
36,004,177.54
22,357,812.92

结算备付金
-
445,000.00

存出保证金
-
-

交易性金融资产
30,076,331.43
24,001,755.43

其中：股票投资
-
-

基金投资
-
-

债券投资
30,076,331.43
24,001,755.43

资产支持证券投资
-
-

贵金属投资
-
-

衍生金融资产
-
-

买入返售金融资产
-
23,000,127.50

应收证券清算款
4,002,107.78
-

应收利息
797,669.15
661,869.89

应收股利
-
-

应收申购款
5,000.00
-

其他资产
-
-

资产总计
70,885,285.90
70,466,565.74

负债和所有者权益
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12月31日

负 债：



短期借款
-
-

交易性金融负债
-
-

衍生金融负债
-
-

卖出回购金融资产款
-
-

应付证券清算款
-
-

应付赎回款
-
-

应付管理人报酬
15,193.06
18,704.14

应付托管费
4,501.66
5,541.99

应付销售服务费
6,921.92
7,516.05

应付交易费用
1,703.30
6,579.80

应交税费
-
-

应付利息
-
-

应付利润
38,053.90
202,150.33

其他负债
118,095.94
159,000.00

负债合计
184,469.78
399,492.31

所有者权益：



实收基金
70,700,816.12
70,067,073.43

未分配利润
-
-

所有者权益合计
70,700,816.12
70,067,073.43

负债和所有者权益总计
70,885,285.90
70,466,565.74

注：报告截止日2015年6月30日，基金份额净值1.0000 元，基金份额总额70,700,816.12份，其中，A 级份额28,840,722.39份，B 级份额41,860,093.73份。
利润表
会计主体：汇添富理财21天债券型发起式证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日

一、收入
1,901,323.11
5,169,319.32

1.利息收入
1,719,101.42
4,867,720.07

其中：存款利息收入
917,960.39
3,627,919.38

债券利息收入
555,515.82
1,185,203.46

资产支持证券利息收入
-
-

买入返售金融资产收入
245,625.21
54,597.23

其他利息收入
-
-

2.投资收益（损失以“-”填列）
182,221.69
301,599.25

其中：股票投资收益
-
-

基金投资收益
-
-

债券投资收益
182,221.69
301,599.25

资产支持证券投资收益
-
-

贵金属投资收益
-
-

衍生工具收益
-
-

股利收益
-
-

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
-
-

4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
-

5.其他收入（损失以“-”号填列）
-
-

减：二、费用
374,831.37
714,476.03

1．管理人报酬
105,914.11
250,469.90

2．托管费
31,381.93
74,213.24

3．销售服务费
57,287.59
66,232.18

4．交易费用
-
-

5．利息支出
40,717.77
126,153.78

其中：卖出回购金融资产支出
40,717.77
126,153.78

6．其他费用
139,529.97
197,406.93

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
1,526,491.74
4,454,843.29


所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：汇添富理财21天债券型发起式证券投资基金
本报告期：2015年1月1日 至 2015年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日


实收基金
未分配利润
所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值）
70,067,073.43
-
70,067,073.43

二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
1,526,491.74
1,526,491.74

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
633,742.69
-
633,742.69

其中：1.基金申购款
98,785,861.25
-
98,785,861.25

2.基金赎回款
-98,152,118.56
-
-98,152,118.56

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-1,526,491.74
-1,526,491.74

五、期末所有者权益（基金净值）
70,700,816.12
-
70,700,816.12

项目
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日


实收基金
未分配利润
所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值）
192,628,852.70
-
192,628,852.70

二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
4,454,843.29
4,454,843.29

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-109,759,204.09
-
-109,759,204.09

其中：1.基金申购款
218,785,212.33
-
218,785,212.33

2.基金赎回款
-328,544,416.42
-
-328,544,416.42

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-4,454,843.29
-4,454,843.29

五、期末所有者权益（基金净值）
82,869,648.61
-
82,869,648.61

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
______张晖______ ______陈灿辉______ ____韩从慧____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
汇添富理财21天债券型发起式证券投资基金 (以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）