融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金(原通乾证券投资基金转型)2016年年度报告

基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2017 年 3 月 30 日
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金是由“通乾证券投资基金”转型而成。2016
年 6 月 8 日至 2016 年 7 月 6 日，“通乾证券投资基金”的管理人融通基金管理有限公司以通讯方
式召开了基金份额持有人大会，会议审议并通过了《关于通乾证券投资基金转型有关事项的议案》，
内容包括通乾证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金、调整存续期限、终止上市、调整投资
目标、范围和策略以及修订《通乾证券投资基金基金合同》等。本次持有人大会决议报中国证监
会备案，并自表决通过之日 2016 年 7 月 7 日起生效。依据持有人大会决议，基金管理人向上海证
券交易所申请“通乾证券投资基金”终止上市，“通乾证券投资基金”终止上市日为 2016 年 8 月
12 日。自“通乾证券投资基金”终止上市之日起，原《通乾证券投资基金基金合同》终止，由《通
乾证券投资基金基金合同》修订而成的《融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》正式生效。“通乾证券投资基金”正式转型为开放式基金，存续期限调整为不定期，基金投
资目标、范围和策略予以调整，同时更名为“融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金”，
基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利义务关系以《融通通乾研究精选灵活配置混合
型证券投资基金基金合同》为准。
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金
（以下简称“本基金”）基金合同规定，于 2017 年 3 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表
现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了
标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告编制期间说明：
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本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。原通乾证券投资基金的报告期自 2016 年 1
月 1 日起至 2016 年 8 月 11 日止，融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金报告期自 2016
年 8 月 12 日起至 2016 年 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2?
1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2?
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 4?
§2 基金简介 ............................................................................................................................................. 6?
2.1 基金基本情况（转型后） ......................................................................................................... 6?
2.1 基金基本情况（转型前） ......................................................................................................... 6?
2.2 基金产品说明（转型后） ......................................................................................................... 6?
2.2 基金产品说明（转型前） .......................................................................................................... 6?
2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................................................................... 7?
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................. 7?
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................. 7?
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 8?
3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................................... 8?
3.2 基金净值表现（转型后） ......................................................................................................... 8?
3.2 基金净值表现（转型前） ........................................................................................................ 10?
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 12?
§4 管理人报告 ....................................................................................................................................... 14?
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................................... 14?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................... 15?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................................................... 16?
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................................................... 16?
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................... 17?
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ....................................................................... 18?
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................... 18?
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................... 19?
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................. 19?
§5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 20?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................... 20?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 20?
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................... 20?
§6 审计报告 ........................................................................................................................................... 21?
§7 年度财务报表（转型后） ............................................................................................................... 24?
7.1 资产负债表（转型后） ........................................................................................................... 24?
7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 25?
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ........................................................................................... 26?
7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 26?
§7 年度财务报表（转型前） ............................................................................................................... 48?
7.1 资产负债表（转型前） ........................................................................................................... 48?
7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 49?
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ........................................................................................... 50?
7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 51?
§8 投资组合报告（转型后） ............................................................................................................... 71?
8.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 71?
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8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 72?
8.2 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................................................................... 74?
8.3 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 75?
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................... 75?
8.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............... 76?
8.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............... 76?
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........................... 76?
8.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................... 76?
8.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................... 76?
8.10 投资组合报告附注 ................................................................................................................. 76?
§8 投资组合报告（转型前） ............................................................................................................... 78?
8.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 78?
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 78?
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................... 79?
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................................................................... 80?
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 81?
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................... 82?
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............... 82?
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............... 82?
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........................... 82?
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................. 82?
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................. 82?
8.12 投资组合报告附注 ................................................................................................................. 83?
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 84?
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................... 84?
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................... 84?
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................... 84?
§10 开放式基金份额变动(转型后) ..................................................................................................... 85?
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 86?
11.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................................................................... 86?
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................... 86?
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................................... 86?
11.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................. 86?
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................. 86?
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................. 86?
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后） ......................................................... 86?
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前） ......................................................... 88?
11.9 其他重大事件（转型后） ..................................................................................................... 90?
11.9 其他重大事件（转型前） ..................................................................................................... 92?
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................. 94?
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 94?
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 94?
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 94?

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§2 基金简介
2.1 基金基本情况（转型后）
基金名称 融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 融通通乾研究精选灵活配置混合
基金主代码 002989
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 8 月 12 日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 899,304,867.86 份
基金合同存续期 不定期
2.1 基金基本情况（转型前）
基金名称 通乾证券投资基金
基金简称 融通通乾封闭
场内简称 基金通乾
基金主代码 500038
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 2001 年 8 月 29 日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,000,000,000.00 份
基金合同存续期 2001 年 8 月 29 日至 2016 年 8 月 11 日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2001 年 9 月 21 日
2.2 基金产品说明（转型后）
投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下，通过对行业发展
趋势、企业的基本面、经营状况进行深入研究，精选
出质地优秀、成长性良好的公司进行投资，寻求基金
资产的长期稳健增值，力争获得超越业绩比较基准的
绝对回报。
投资策略 本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运
行规律的研究，基于定量与定性相结合的宏观及市场
分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他
金融工具的比例，规避系统性风险。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%+中债综合全价（总值）指
数收益率×50%。
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。
2.2 基金产品说明（转型前）
投资目标 本基金属于价值成长型基金，主要投资于具有一定竞
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争优势、业绩能够持续增长或具有增长潜力的成长型
上市公司股票，同时兼顾价值型公司股票。通过组合
投资，在有效分散和控制风险的前提下，谋求基金资
产的稳定增长。
投资策略 以价值成长型投资为主导，把企业的内在价值和未来
成长能力作为选择投资对象的最核心标准。重视对趋
势的把握，顺势而为，灵活操作。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 融通基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 涂卫东 田青
联系电话 （0755）26948666 （010）67595096
电子邮箱 service@mail.rtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-883-8088、（0755）26948088 （010）67595096
传真 （0755）26935005 （010）66275853
注册地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、
14 层
北京市西城区金融大街
25 号
办公地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、
14 层
北京市西城区闹市口大
街 1号院 1号楼
邮政编码 518053 100033
法定代表人 高峰 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
上海市湖滨路 202 号普华永道中心
11 楼
注册登记机构 融通基金管理有限公司 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
转型后
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016 年 8 月 12 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月 31 日
本期已实现收益 58,399,477.09
本期利润 -4,261,205.16
加权平均基金份额本期利润 -0.0031
本期加权平均净值利润率 -0.31%
本期基金份额净值增长率 -1.11%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年 12 月 31 日
期末可供分配利润 -49,321,801.47
期末可供分配基金份额利润 -0.0548
期末基金资产净值 884,283,991.86
期末基金份额净值 0.9833
3.1.3 累计期末指标 2016 年 12 月 31 日
基金份额累计净值增长率 -1.11%
转型前
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016 年 1 月 1 日至
2016 年 8 月 11 日 2015 年 2014 年
本期已实现收益 -312,598,864.37 1,206,927,287.11 418,150,644.78
本期利润 -331,943,416.77 490,852,041.05 1,053,995,582.45
加权平均基金份额本期利润 -0.1660 0.2454 0.5270
本期加权平均净值利润率 -13.82% 14.84% 45.81%
本期基金份额净值增长率 -8.15% 18.01% 47.59%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年 8 月 11 日 2015 年末 2014 年末
期末可供分配利润 -190,873,321.18 1,229,725,541.61 422,798,254.50
期末可供分配基金份额利润 -0.0954 0.6149 0.2114
期末基金资产净值 1,918,192,514.64 3,358,135,929.83 3,267,283,888.78
期末基金份额净值 0.9591 1.6791 1.6336
3.1.3 累计期末指标 2016 年 8 月 11 日 2015 年末 2014 年末
基金份额累计净值增长率 535.46% 591.83% 486.26%
3.2 基金净值表现（转型后）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.52% 0.74% -0.27% 0.39% -1.25% 0.35%
自基金合同
生效起至今 -1.11% 0.67% 0.01% 0.40% -1.12% 0.27%
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3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较

注：本基金由通乾证券投资基金转型而来，转型生效日为 2016 年 8 月 12 日。
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3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.2 基金净值表现（转型前）
3.2.4 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
① ③ ② ④
2016-7-1 至
2016-8-11 3.31% 1.69% - - - -
2016-1-1 至
2016-8-11 -8.15% 2.30% - - - -
2014-1-1 至
2016-8-11 59.98% 3.48% - - - -
2012-1-1 至
2016-8-11 83.15% 3.05% - - - -
自基金合同
生效起至今 535.46% 2.88% - - - -
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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较


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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.4 过去三年基金的利润分配情况
转型后
单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计 备注
2016 - - - -
合计 - - - -

转型前
单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额
再投资形式
发放总额 年度利润分配合计 备注
2016 5.5400 1,107,999,998.42 - 1,107,999,998.42
2015 2.0000 400,000,000.00 - 400,000,000.00
2014 0.2500 50,000,003.44 - 50,000,003.44
合计 7.7900 1,558,000,001.86 - 1,558,000,001.86
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司（以下简称“本公司”）经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准，于
2001 年 5 月 22 日成立，公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时
代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司（Nikko AssetManagement Co., Ltd.）40%。
截至 2016 年 12 月 31 日，公司共管理六十二只开放式基金：即融通新蓝筹混合基金、融通债
券基金、融通深证 100 指数基金、融通蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮 100
指数基金（LOF）、融通易支付货币基金、融通动力先锋股票基金、融通领先成长混合基金（LOF）、
融通内需驱动混合基金、融通深证成份指数基金、融通四季添利债券基金、融通创业板指数基金、
融通医疗保健混合基金、融通岁岁添利定期开放债券基金、融通丰利四分法（QDII-FOF）基金、
融通汇财宝货币市场基金、融通可转债债券基金、融通通泰保本混合基金、融通通泽混合基金、
融通通福分级债券基金、融通通源短融债券基金、融通通瑞债券基金、融通月月添利基金、融通
健康产业混合基金、融通转型三动力混合基金、融通互联网传媒混合基金、融通新区域新经济混
合基金、融通通鑫混合基金、融通新能源混合基金、融通军工分级指数基金、融通证券分级指数
基金、融通中证大农业指数基金（LOF）、融通跨界成长混合基金、融通新机遇混合基金、融通成
长 30 混合基金、融通中国风 1号混合基金、融通通盈保本混合基金、融通增利债券基金、融通增
裕债券基金、融通增鑫债券基金、融通增益债券基金、融通增祥债券基