-0.1386% 基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2019年8月27日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年8月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自2019年01月01日起至06月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
大成互联网金融指数分级
场内简称
互联金融
基金主代码
502036
交易代码
502036
基金运作方式
上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日
2015年6月29日
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
62,932,366.97份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
上海证券交易所
上市日期
2015年7月7日
下属分级基金的基金简称
互联金融
网金A
网金B
下属分级基金的场内简称
互联金融
网金A
网金B
下属分级基金的交易代码
502036
502037
502038
报告期末下属分级基金的份额总额
56,711,644.97份
3,110,361.00份
3,110,361.00份
基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内。
投资策略
本基金采用被动式指数化投资方法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。
本基金力争互联网金融份额净值增长率与同期业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.35％，年跟踪误差不超过4％。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准
95%×中证互联网金融指数收益率＋5%×商业银行税后活期存款利率
风险收益特征
本基金为股票型指数基金，紧密跟踪标的指数，其风险收益特征与标的指数所代表的市场组合的风险收益特征相似，属于证券投资基金中预期风险较高、预期收益较高的品种。从本基金所分离的两类基金份额来看，互联网金融A份额具有低预期风险、预期收益相对稳定的特征；互联网金融B份额具有高预期风险、预期收益相对较高的特征。
下属分级基金的风险收益特征
较高风险、较高预期收益
低风险、收益相对稳定
高风险、高预期收益
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
大成基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
赵冰
郭明
联系电话
0755-83183388
010-66105799
电子邮箱
office@dcfund.com.cn
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4008885558
95588
传真
0755-83199588
010-66105798
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.dcfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2019年1月1日-2019年6月30日)
本期已实现收益
-1,632,503.23
本期利润
14,133,270.17
加权平均基金份额本期利润
0.2132
本期基金份额净值增长率
30.62%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2019年6月30日)
期末可供分配基金份额利润
-0.5823
期末基金资产净值
53,859,944.41
期末基金份额净值
0.8558
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
3.88%
1.61%
3.61%
1.62%
0.27%
-0.01%
过去三个月
-8.04%
2.00%
-9.12%
2.03%
1.08%
-0.03%
过去六个月
30.62%
2.07%
29.27%
2.10%
1.35%
-0.03%
过去一年
9.86%
1.89%
8.65%
1.88%
1.21%
0.01%
过去三年
-18.49%
1.44%
-18.25%
1.44%
-0.24%
0.00%
自基金合同生效起至今
-38.27%
1.97%
-42.98%
1.92%
4.71%
0.05%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
其他指标
单位：人民币元
其他指标
报告期（ 2019年1月1日至2019年6月30日）
网金A与网金B基金份额配比
1:1
期末网金A份额参考净值
1.0294
期末网金B份额参考净值
0.6823
其他指标
报告期末（2019年6月30日）
大成网金A的预计年收益率
5.50%
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为2亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。主要业务是公募基金的募集、销售和管理，还具有全国社保基金投资管理、基本养老保险投资管理、受托管理保险资金、保险保障基金投资管理、特定客户资产管理和QDII业务资格。 经过二十年的稳健发展，公司形成了强大稳固的综合实力。公司旗下基金产品齐全、风格多样，构建了涵盖股票型基金、混合型基金、指数型基金、债券型基金和货币市场基金的完备产品线。截至2019年6月30日，本基金管理人共管理5只ETF及1只ETF联接基金，5只QDII基金及68只开放式证券投资基金。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
夏高
本基金基金经理
2015年6月29日
-
8年
工学博士。2011年1月至2012年5月就职于博时基金管理有限公司，任股票投资部投资分析员。2012年7月加入大成基金管理有限公司，曾担任数量与指数投资部高级数量分析师、基金经理助理，现任数量与指数投资部总监助理。2014年12月6日起任大成中证红利指数证券投资基金基金经理。2015年6月29日起担任大成中证互联网金融指数分级证券投资基金基金经理。2016年2月3日起任大成中证360互联网+大数据100指数型证券投资基金基金经理。2017年3月21日起任大成智惠量化多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国
苏秉毅
本基金基金经理，数量与指数投资部副总监
2015年6月29日
-
15年
经济学硕士。2004年9月至2008年5月就职于华夏基金管理有限公司基金运作部。2008年加入大成基金管理有限公司，曾担任规划发展部高级产品设计师、数量与指数投资部基金经理助理，现任数量与指数投资部副总监。2012年8月28日至2014年1月23日任大成中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2014年1月24日至2014年2月17日任大成健康产业股票型证券投资基金基金经理。2012年2月9日至2014年9月11日任深证成长40交易型开放式指数证券投资基金及大成深证成长40交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2012年8月24日起任中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2013年1月1日至2015年8月25日任大成沪深300指数证券投资基金基金经理。2013年2月7日起任大成中证100交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2015年6月5日起任大成深证成份交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2015年6月29日起任大成中证互联网金融指数分级证券投资基金基金经理。2016年3月4日起任大成核心双动力混合型证券投资基金及大成沪深300指数证券投资基金基金经理。2018年6月26日起任大成景恒混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和工具，对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情形；主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
今年上半年，A股市场总体呈现大幅上涨之后回落调整的格局。今年初，随着市场估值接近历史底部、政策宽松预期形成、中美贸易摩擦改善以及外资流入等利好因素的刺激下，A股开始走出一轮上涨行情。细分来看，年初至四月中旬的股市上涨行情可以分为三个主要阶段。第一阶段是年初至春节前，市场上涨的主要推动因素是外资流入，涨幅居前的板块是低估值、高盈利的消费股等。第二阶段是春节后至二月底，涨幅居前的是证券和TMT等高弹性板块。第三阶段是三月份至四月中旬，涨幅居前的是农林牧渔、食品饮料和TMT等板块。四月下旬至六月上旬，受到宏观政策边际调整、经济回落以及中美贸易冲突加剧的影响，股市经历了一轮幅度不小的调整，投资者情绪趋于谨慎。六月中下旬，市场阶段性调整接近尾声，投资者情绪逐步恢复，在大盘蓝筹股的带动下，股市开始震荡攀升。今年上半年，上证指数上涨19.45%，沪深300指数上涨27.07%，中证互联网金融指数上涨30.83%。 在本报告期内，本基金严格按照中证互联网金融指数的成分及其权重构建投资组合，较好地跟踪了基准指数，日均跟踪偏离度和年化跟踪误差均符合基金合同的要求。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.8558元；本报告期基金份额净值增长率为30.62%，业绩比较基准收益率为29.27%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
今年上半年，我国GDP同比增长6.3%，增速继续回落；上半年全国规模以上工业企业利润总额同比下降2.4%，企业经营面临压力；社会消费品零售总额同比增长8.4%，增速比上年同期回落1.0个百分点；全国固定资产投资（不含农户）同比增长5.8%，增速比上年同期回落0.2个百分点。面对稳定经济增长的压力，我们预计国家将持续完善宏观经济调控，加快经济转型升级，加大民生投入和基础设施投资力度，进一步推进减税降费，降低实体经济融资成本，促进消费升级，让经济增长保持在合理区间。A股市场经历了二季度的充分调整，随着宏观经济的优化、流动性的合理充裕、中美贸易关系的缓和以及科创板成功推出的政策支持，我们对下半年的市场保持谨慎乐观的态度。 本基金将坚持被动型、全复制的指数化投资理念，严格按照基准指数的成分及其权重构建投资组合，继续深入研究更加高效的交易策略和风险控制方法，积极应对申购赎回及其他突发事件的影响，以期更好地跟踪基准指数，力争将跟踪误差控制在更低的水平，为投资者提供专业化服务。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产配置部、交易管理部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员中包括五名投资组合经理。 股票投资部、研究部、固定收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产配置部、风险管理部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；交易管理部负责关注相关投资品种的流动性状况，协助反馈其市场交易信息；基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。 本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算人员执行，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，投资组合经理作为估值小组成员，对持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央国债登记结算有限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配事项。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在本报告期内，曾出现了连续60个工作日资产净值低于五千万元的情形。我公司已根据法律法规及基金合同要求拟定相关应对方案上报中国证券监督管理委员会。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对大成中证互联网金融指数分级证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，大成中证互联网金融指数分级证券投资基金的管理人——大成基金管理有限公司在大成中证互联网金融指数分级证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，大成中证互联网金融指数分级证券投资基金未进行利润分配。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对大成基金管理有限公司编制和披露的大成中证互联网金融指数分级证券投资基金2019年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
半年度财务会计报告（未经审计）
资产负债表
会计主体：大成中证互联网金融指数分级证券投资基金
报告截止日：2019年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
资 产：
银行存款
3,561,858.80
2,998,885.26
结算备付金
-
-
存出保证金
6,667.17
111.72
交易性金融资产
50,483,869.62
40,961,727.96
其中：股票投资
50,483,869.62
40,961,727.96
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
658.71
651.85
应收股利
-
-
应收申购款
137.84
8,253.27
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
54,053,192.14
43,969,630.06
负债和所有者权益
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
977.88
13,351.86
应付管理人报酬
43,211.85
38,311.66
应付托管费
9,506.59
8,428.57
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
16,170.26
7,459.33
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
123,381.15
250,012.41
负债合计
193,247.73
317,563.83
所有者权益：
实收基金
87,248,811.05
92,359,923.43
未分配利润
-33,388,866.64
-48,707,857.20
所有者权益合计
53,859,944.41
43,652,066.23
负债和所有者权益总计
54,053,192.14
43,969,630.06
注: 报告截止日2019年6月30日，基金份额总额62,932,366.97份，其中互联金融基金份额总额为56,711,644.97份，基金份额净值0.8558元；网金A基金份额总额为3,110,361.00份，基金份额净值1.0294元；网金B基金份额总额为3,110,361.00份，基金份额净值0.6823元。
利润表
会计主体：大成中证互联网金融指数分级证券投资基金
本报告期：2019年1月1日至2019年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
一、收入
14,692,371.76
-5,992,936.13
1.利息收入
13,594.49
15,856.05
其中：存款利息收入
13,594.49
15,856.05
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-1,107,848.68
-6,246,188.73
其中：股票投资收益
-1,470,033.25
-6,600,484.65
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
362,184.57
354,295.92
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
15,765,773.40
233,551.26
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
20,852.55
3,845.29
减：二、费用
559,101.59
659,466.95
1．管理人报酬
272,190.07
294,091.72
2．托管费
59,881.81
64,700.19
3．销售服务费
-
-
4．交易费用
53,422.99
31,830.73
5．利息支出
-
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
-
6．税金及附加
-
-
7．其他费用
173,606.72
268,844.31
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
14,133,270.17
-6,652,403.08
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
14,133,270.17
-6,652,403.08
所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成中证互联网金融指数分级证券投资基金
本报告期：2019年1月1日至2019年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
92,359,923.43
-48,707,857.20
43,652,066.23
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
14,133,270.17
14,133,270.17
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-5,111,112.38
1,185,720.39
-3,925,391.99
其中：1.基金申购款
16,198,205.97
-6,363,790.33
9,834,415.64
2.基金赎回款
-21,309,318.35
7,549,510.72
-13,759,807.63
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
87,248,811.05
-33,388,866.64
53,859,944.41
项目
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
101,290,513.98
-36,692,536.95
64,597,977.03
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
-6,652,403.08
-6,652,403.08
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-11,790,695.78
4,131,857.17
-7,658,838.61
其中：1.基金申购款
2,094,819.50
-776,019.79
1,318,799.71
2.基金赎回款
-13,885,515.28
4,907,876.96
-8,977,638.32
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
89,499,818.20
-39,213,082.86
50,286,735.34
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1
至6.4财务报表由下列负责人签署：
谭晓冈
周立新
刘亚林
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
报表附注
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问�