-0.8274% 基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2019年8月29日
重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2019年01月01日起至06月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
上证180价值ETF
场内简称
价值ETF
基金主代码
510030
交易代码
510030
基金运作方式
交易型开放式
基金合同生效日
2010年4月23日
基金管理人
华宝基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
29,528,726.00份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
上海证券交易所
上市日期
2010年5月28日
基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金股票资产投资原则上采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数。通常情况下，本基金根据标的指数成份股票在指数中的权重确定成份股票的买卖数量，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。在因特殊情况（如成份股停牌、流动性不足、法规法律限制等）导致无法获得足够数量的股票时，本基金可以根据市场情况，结合经验判断，综合考虑相关性、估值、流动性等因素挑选标的指数中其他成份股或备选成份股进行替代（同行业股票优先考虑），以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。
业绩比较基准
上证180价值指数。
风险收益特征
本基金为股票基金，其风险和预期收益均高于货币市场基金、债券型基金和混合基金。本基金在股票基金中属于指数基金，紧密跟踪标的指数，属于股票基金中风险较高、收益与标的指数所代表的股票市场水平大致相近的产品。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
华宝基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
刘月华
郭明
联系电话
021-38505888
010-66105798
电子邮箱
xxpl@fsfund.com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-700-5588、021-38924558
95588
传真
021-38505777
010-66105799
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.fsfund.com
基金半年度报告备置地点
本基金半年报置备地点包括基金管理人办公场所和基金托管人办公场所。
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2019年1月1日 - 2019年6月30日 )
本期已实现收益
4,860,781.90
本期利润
27,367,448.40
加权平均基金份额本期利润
0.8976
本期加权平均净值利润率
17.96%
本期基金份额净值增长率
19.68%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2019年6月30日 )
期末可供分配利润
54,498,686.31
期末可供分配基金份额利润
1.8456
期末基金资产净值
155,341,380.53
期末基金份额净值
5.261
3.1.3 累计期末指标
报告期末( 2019年6月30日 )
基金份额累计净值增长率
80.11%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
5.33%
0.94%
4.39%
0.92%
0.94%
0.02%
过去三个月
1.92%
1.24%
0.38%
1.24%
1.54%
0.00%
过去六个月
19.68%
1.33%
17.77%
1.34%
1.91%
-0.01%
过去一年
15.27%
1.35%
11.10%
1.36%
4.17%
-0.01%
过去三年
46.79%
1.03%
31.34%
1.04%
15.45%
-0.01%
自基金合同生效日起至今
80.11%
1.45%
44.00%
1.46%
36.11%
-0.01%
注：1、本基金业绩比较基准为：上证180价值指数。
2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：基金依法应自成立日期起6个月内达到基金合同约定的资产组合，截至2010年5月28日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是2003年3月7日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2019年6月30日），正在管理运作的证券投资基金包括宝康系列基金、华宝多策略基金、华宝现金宝货币市场基金、华宝动力组合基金、华宝收益增长基金、华宝先进成长基金、华宝行业精选基金、华宝海外中国成长基金、华宝大盘精选基金、华宝增强收益基金、华宝中证100 基金、上证180价值ETF、华宝上证180价值ETF联接基金、华宝新兴产业基金、华宝可转债基金、华宝油气基金、华宝医药生物基金、华宝资源优选基金、华宝添益货币市场基金、华宝服务优选基金、华宝创新优选基金、华宝生态中国基金、华宝量化对冲基金、华宝高端制造基金、华宝品质生活基金、华宝稳健回报基金、华宝事件驱动基金、华宝国策导向基金、华宝新价值基金、华宝新机遇基金、华宝医疗分级基金、华宝中证1000分级基金、华宝万物互联基金、华宝转型升级基金、华宝核心优势基金、华宝美国消费基金、华宝香港中小盘基金、华宝中证全指证券公司ETF、华宝中证军工ETF、华宝新活力基金、华宝沪深300指数增强基金、华宝未来主导产业基金、华宝新起点基金、华宝红利基金、华宝新飞跃基金、华宝新优选基金、华宝香港大盘基金、华宝智慧产业基金、华宝第三产业基金、华宝银行ETF、华宝银行ETF联接基金、华宝价值发现基金、华宝香港本地基金、华宝中证500指数增强基金、华宝香港精选基金、华宝券商ETF联接基金、华宝宝丰高等级债券基金、华宝绿色主题基金、华宝沪港深价值基金、华宝科技先锋基金、华宝宝裕纯债基金、华宝大健康基金、华宝中短债基金、华宝稳健FOF基金、华宝宝盛纯债基金、华宝宝怡纯债基金、华宝消费升级基金、华宝质量价值基金等，正在管理运作的证券投资基金资产净值合计171,851,775,826.03元。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
丰晨成
本基金基金经理、华宝上证180价值ETF联接、华宝中证全指证券公司ETF、华宝中证500增强、华宝券商ETF联接、华宝中证1000指数分级基金经理
2015年11月13日
-
9年
硕士。2009年加入华宝基金管理有限公司，先后担任助理产品经理、数量分析师、投资经理助理、投资经理等职务。2015年11月起任上证180价值交易型开放式指数证券投资基金、华宝上证180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理，2016年8月起任华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2018年4月起任华宝中证500指数增强型发起式证券投资基金基金经理，2018年6月起任华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，2018年8月起任华宝中证1000指数分级证券投资基金基金经理。
张奇
本基金基金经理助理、华宝上证180价值ETF联接、华宝中证医疗指数分级、华宝中证1000指数分级、华宝业中证军工ETF、华宝中证银行ETF、华宝银行ETF联接基金经理助理
2015年4月7日
-
9年
本科。曾先后在毕博管理咨询有限公司、德邦证券从事咨询顾问及董事副总经理的工作。2014年10月加入华宝基金管理有限公司担任高级数量分析师的职务。2015年4月起兼任上证180价值交易型开放式指数证券投资基金、华宝上证180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理助理，2015年5月至2018年11月兼任上证180成长交易型开放式指数证券投资基金、华宝上证180成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理助理，2017年4月至2019年1月任华宝中证医疗指数分级证券投资基金、华宝中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金经理助理， 2017年4月起任华宝中证1000指数分级证券投资基金基金经理助理，2018年11月起任华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理助理,2019年1月起任华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金经理助理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《上证180价值交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年, 中美贸易谈判一波三折，贸易全球化趋势遭到挑战，面对复杂严峻的形势，国内继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，适时适度实施宏观政策逆周期调节，着力深化供给侧结构性改革，持续打好三大攻坚战，新旧动能转换加快实施。A股市场开年即告别去年年末的阴跌走出触底反弹的走势，受一月社融数据大超预期，一季度创出近几年来的最好涨幅，两市成交额甚至出现了超万亿的情形，然而四月后上证综指超3000点后便不再上涨，开始剧烈下跌，五月跌幅趋缓并在六月份企稳反弹。总的来说，表征大盘蓝筹价值股的180价值指数，本季度体现出稳健的特征，上涨过程中涨幅不及中小创等指数，下跌过程中也跌幅较少。
本报告期本基金为正常运作期，在操作中，我们遵守基金合同，按照既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。
报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为19.68%，业绩比较基准收益率为17.77%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
当前尽管国内国际政治贸易经济等因素相互交织，局势复杂多变，只要坚持“宏观政策要稳、微观政策要活、社会政策要托底”的总体思路，统筹国内国际两个大局，做好稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险、保稳定各项工作，依然有相关的抵抗外部风险的政策工具。作为一个经济总量大、基础设施健全、腹地广阔的大国，自身的稳态调节机制能应对外部的风险。以大盘蓝筹低估值为特征的180价值指数，有明显的防御工具价值，我们乐观看待以低估值、高分红蓝筹为特征的价值ETF对于资金的长期配置价值。
作为指数基金的管理人，我们将继续遵守基金合同，按照既定的指数化投资策略，积极应对成分股调整和基金申购赎回，严格控制基金相对目标指数的跟踪误差，实现对上证180价值指数的有效跟踪。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设有估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时，由估值委员会评价现有估值政策和程序的适用性。
（1）日常估值流程
本基金的估值由基金会计负责，基金会计以本基金为会计核算主体，基金会计核算独立于公司会计核算，独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行；基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对，每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。
（2）特殊业务估值流程
根据中国证券监督管理委员会[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、中国证券投资基金业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》、《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》、《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》等有关规定及本公司的估值制度，对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况，量化投资部根据估值委员会确定的对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法（比如：指数收益法）进行估值，并兼顾行业研究员基于上市公司估值模型计算结果所提出的估值建议或意见。必要时基金经理也会就估值模型及估值方法的确定提出建议和意见，但由估值委员会做最终决策。
上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对上证180价值交易型开放式指数证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，上证180价值交易型开放式指数证券投资基金的管理人——华宝基金管理有限公司在上证180价值交易型开放式指数证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，上证180价值交易型开放式指数证券投资基金未进行利润分配。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华宝基金管理有限公司编制和披露的上证180价值交易型开放式指数证券投资基金2019年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
半年度财务会计报告（未经审计）
资产负债表
会计主体：上证180价值交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日： 2019年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
资 产：
银行存款
2,906,007.16
943,733.39
结算备付金
2,047.70
-
存出保证金
1,884.28
2,559.79
交易性金融资产
153,309,666.55
137,979,888.14
其中：股票投资
153,309,666.55
137,979,888.14
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
478.52
196.63
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
156,220,084.21
138,926,377.95
负债和所有者权益
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
588,415.18
-
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
62,243.36
61,016.93
应付托管费
12,448.71
12,203.38
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
41,110.26
18,091.34
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
174,486.17
240,000.00
负债合计
878,703.68
331,311.65
所有者权益：
实收基金
86,259,012.63
92,101,392.19
未分配利润
69,082,367.90
46,493,674.11
所有者权益合计
155,341,380.53
138,595,066.30
负债和所有者权益总计
156,220,084.21
138,926,377.95
注：1、报告截止日2019年6月30日，基金份额净值5.261元，基金份额总额29,528,726.00份。
利润表
会计主体：上证180价值交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2019年1月1日至2019年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
一、收入
28,084,145.50
-14,045,555.76
1.利息收入
4,579.09
7,790.33
其中：存款利息收入
4,579.09
7,790.33
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
5,573,871.91
15,910,785.62
其中：股票投资收益
3,093,473.76
13,884,904.17
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
2,480,398.15
2,025,881.45
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
22,506,666.50
-29,964,131.71
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
-972.00
-
减：二、费用
716,697.10
731,522.73
1．管理人报酬
377,473.64
434,541.38
2．托管费
75,494.77
86,908.31
3．销售服务费
-
-
4．交易费用
68,986.52
18,813.89
5．利息支出
-
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
-
6．税金及附加
-
-
7．其他费用
194,742.17
191,259.15
三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列）
27,367,448.40
-14,777,078.49
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
27,367,448.40
-14,777,078.49
所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上证180价值交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2019年1月1日至2019年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
92,101,392.19
46,493,674.11
138,595,066.30
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
27,367,448.40
27,367,448.40
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-5,842,379.56
-4,778,754.61
-10,621,134.17
其中：1.基金申购款
2,921,189.78
2,236,130.72
5,157,320.50
2.基金赎回款
-8,763,569.34
-7,014,885.33
-15,778,454.67
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
86,259,012.63
69,082,367.90
155,341,380.53
项目
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
130,076,859.30
96,870,013.84
226,946,873.14
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
-14,777,078.49
-14,777,078.49
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-39,436,062.00
-31,131,509.55
-70,567,571.55
其中：1.基金申购款
5,842,379.56
5,549,300.44
11,391,680.00
2.基金赎回款
-45,278,441.56
-36,680,809.99
-81,959,251.55
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
90,640,797.30
50,961,425.80
141,602,223.10
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______黄小薏______ ______向辉______ ____张幸骏____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
上证180价值交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]227号《关于核准上证180价值交易型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》核准，由华宝基金管理有限公司(原华宝兴业基金管理有限公司，已于2017年10月17日办理完成工商变更登记)作为管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上证180价值交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币2,109,157,136.00元(含募集股票市值)，业经安永华明(2010)验字第60737318_B04号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上证180价值交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于2010年4月23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2,109,182,935.00份基金份额，其中认购资金利息折合为25,799.00份基金份额。本基金的基金管理人为华宝基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上证180价值交易型开放式指数证券投资基金基金合同》等有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括上证180价值指数的成份股及其备选成份股、新股(首次公开发行或增发)、债券，以及经中国证监会批准的允许本基金投资的其它金融工具。法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投资于上证180价值指数的成份股和备选成份�