0.0000% 基金管理人：德邦基金管理有限公司
基金托管人：国泰君安证券股份有限公司
送出日期：2017年 8月 24日
德邦现金宝 2017年半年度报告
第 2 页 共 57 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年 08月 23日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 2017年 06月 30日止。
德邦现金宝 2017年半年度报告
第 3 页 共 57 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 17
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 17
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 18
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 19
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 19
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 20
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 20
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 22
德邦现金宝 2017年半年度报告
第 4 页 共 57 页
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 46
7.2 债券回购融资情况 .................................................................................................................... 46
7.3 基金投资组合平均剩余期限 .................................................................................................... 46
7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明 .................................................... 47
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 47
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 ............................ 47
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ............................................ 47
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 47
7.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 48
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 49
8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 49
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 49
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 50
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 51
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 52
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 52
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 52
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 52
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 52
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 52
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 52
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 52
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ............................................................................................. 54
10.9 其他重大事件 .......................................................................................................................... 54
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 56
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 56
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 57
德邦现金宝 2017年半年度报告
第 5 页 共 57 页
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 57
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 57
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 57
德邦现金宝 2017年半年度报告
第 6 页 共 57 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 德邦现金宝交易型货币市场基金
基金简称 德邦现金宝
场内简称 德邦货币
基金主代码 511760
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 28日
基金管理人 德邦基金管理有限公司
基金托管人 国泰君安证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 51,969,285.43份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2016-12-15
下属分级基金的基金简称： 德邦现金宝 A 德邦现金宝 B 德邦货币
下属分级基金场内简称: - - 德邦货币
下属分级基金的交易代码： 003506 003507 511760
报告期末下属分级基金的份额总额 56,378.92份
51,055,010.32
份
857,896.19份
注：本基金场内份额（E 类基金份额）简称为“德邦货币 ”，基金份额净值为 100.0000 表所列
场内份额数据面值已折算为 1.0000场外基金份额（A类基金份额）简称为“德邦现金宝 A”，基
金份额净值为 1.0000 场外基金份额（B类基金份额）简称为“德邦现金宝 B”，基金份额净值为
1.0000元.
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制基金资产风险、保持基金资产高流动性的前提下，力争实现超
越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金在保持组合高度流动性的前提下，在对国内外宏观经济运行、金融
市场运行、资金流动格局、货币市场收益率曲线形态等各方面的分析的基
础上，科学预计未来利率走势，择优筛选并优化配置投资范围内的各种金
融工具，进行积极的投资组合管理。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基金的预期
风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
德邦现金宝 2017年半年度报告
第 7 页 共 57 页
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 德邦基金管理有限公司 国泰君安证券股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 李定荣 王健
联系电话 021-26010999 021-38676252
电子邮箱 service@dbfund.com.cn wangj222@gtjas.com
客户服务电话 4008217788 95521
传真 021-26010808 021-38677819
注册地址
上海市虹口区吴淞路 218 号
宝矿国际大厦 35层
中国（上海）自由贸易试验区商
城路 618号
办公地址
上海市虹口区吴淞路 218 号
宝矿国际大厦 35层
上海市浦东新区银城中路 68 号
32层
邮政编码 200080 200120
法定代表人 姚文平 杨德红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券
时报》、《证券日报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.dbfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
德邦基金管理有限公司、中国证券
登记结算有限责任公司
上海市虹口区吴淞路 218 号宝矿国
际大厦 35层、北京西城区太平桥大
街 17号
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
上海市浦东新区世纪大道 100 号上
海环球金融中心 50楼
德邦现金宝 2017年半年度报告
第 8 页 共 57 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
注：1、本基金合同生效日为 2016年 11月 28日，基金合同生效日至报告期末，本基金运作时间
未满一年。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采
用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
德邦现金宝 A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.1772% 0.0009% 0.1110% 0.0000% 0.0662% 0.0009%
过去三个月 0.5017% 0.0019% 0.3366% 0.0000% 0.1651% 0.0019%
过去六个月 1.0052% 0.0020% 0.6695% 0.0000% 0.3357% 0.0020%
自基金合同
生效起至今
1.2225% 0.0023% 0.7952% 0.0000% 0.4273% 0.0023%
基金级别 德邦现金宝 A 德邦现金宝 B 德邦货币
3.1.1 期间数据和指标
报告期( 2017年 1月 1日
- 2017年 6月 30日 )
报告期( 2017年 1月 1
日 - 2017年 6月 30
日)
报告期( 2017年 1
月 1日 - 2017年
6月 30日)
本期已实现收益 1,360.95 440,206.04 123,454.50
本期利润 1,360.95 440,206.04 123,454.50
本期净值收益率 1.0052% 1.1280% 0.8181%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年 6月 30日 )
期末基金资产净值 56,378.92 51,055,010.32 857,896.19
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年 6月 30日 )
累计净值收益率 1.2225% 1.3691% 1.0258%
德邦现金宝 2017年半年度报告
第 9 页 共 57 页
德邦现金宝 B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.1981% 0.0008% 0.1110% 0.0000% 0.0871% 0.0008%
过去三个月 0.5638% 0.0019% 0.3366% 0.0000% 0.2272% 0.0019%
过去六个月 1.1280% 0.0020% 0.6695% 0.0000% 0.4585% 0.0020%
自基金合同
生效起至今
1.3691% 0.0023% 0.7952% 0.0000% 0.5739% 0.0023%
德邦货币
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.1326% 0.0008% 0.1110% 0.0000% 0.0216% 0.0008%
过去三个月 0.3737% 0.0019% 0.3366% 0.0000% 0.0371% 0.0019%
过去六个月 0.8181% 0.0020% 0.6695% 0.0000% 0.1486% 0.0020%
自基金合同
生效起至今
1.0258% 0.0024% 0.7952% 0.0000% 0.2306% 0.0024%
注：本基金的业绩比较基准为七天通知存款利率(税后)
德邦现金宝 2017年半年度报告
第 10 页 共 57 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
德邦现金宝 2017年半年度报告
第 11 页 共 57 页
德邦现金宝 2017年半年度报告
第 12 页 共 57 页
注：本基金的基金合同生效日为 2016年 11月 28日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作
时间未满 1年。本基金的建仓期为 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同
规定。图示日期为 2016年 11月 28日至 2017年 06月 30日。
德邦现金宝 2017年半年度报告
第 13 页 共 57 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
德邦基金管理有限公司经中国证监会（证监许可[2012]249号）批准，于 2012年 3月 27日
正式成立。股东为德邦证券股份有限公司、西子联合控股有限公司、浙江省土产畜产进出口集团
有限公司，注册资本为 2亿元人民币。公司以修身、齐家、立业、助天下为己任，秉持长期的价
值投资理念，坚守严谨的风险控制底线，致力于增加客户财富，为客户提供卓越的理财服务。
截止 2017年 6月 30日，本基金管理人共管理二十四只开放式基金：德邦多元回报灵活配置
混合型证券投资基金、德邦如意货币市场基金、德邦纯债 9 个月定期开放债券型证券投资基金、
德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金、德邦景颐债券型证券投资基金、德邦德焕 9 个月定
期开放债券型证券投资基金、德邦德景一年定期开放债券型证券投资基金、德邦现金宝交易型货
币市场基金、德邦锐璟债券型证券投资基金、德邦增利货币市场基金、德邦优化灵活配置混合型
证券投资基金、德邦德信中证中高收益企债指数证券投资基金（LOF）、德邦德利货币市场基金、
德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金、德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金、德邦鑫星价
值灵活配置混合型证券投资基金、德邦鑫星稳健灵活配置混合型证券投资基金、德邦新添利债券
型证券投资基金、德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金、德邦锐乾债券型证券投资基金、德
邦群利债券型证券投资基金、德邦稳盈增长灵活配置混合型证券投资基金、德邦量化优选股票型
证券投资基金（LOF）和德邦锐祺债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期
限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张 铮
烁
固定收益
部总监助
理、本基
金的基金
经理、德
邦德信中
证中高收
益企债指
数证券投
2016 年 11 月
28日
- 9年
硕士，2007年 7月至 2010年
7月在中诚信国际信用评级有
限责任公司评级部担任分析
师、项目经理，2010年 8月至
2015 年 5 月在安邦资产管理
有限责任公司固定收益部担
任投资经理。2015年 11月加
入德邦基金管理有限公司，现
任本公司固定收益部总监助
德邦现金宝 2017年半年度报告
第 14 页 共 57 页
资 基 金
（LOF）、
德邦德利
货币市场
基金、德
邦增利货
币市场基
金、德邦
如意货币
市 场 基
金、德邦
纯债 9个
月定期开
放债券型
证券投资
基金的基
金经理。
理、基金经理。
丁 孙
楠
本基金的
基 金 经
理、德邦
德信中证
中高收益
企债指数
证券投资
基 金
（LOF）、
德邦新添
利债券型
证券投资
基金、德
邦如意货
币市场基
金的基金
经理。
2017年 1月 24
日
- 6年
硕士，2010年 6月至 2013年
8月担任中国人保资产管理股
份有限公司组合管理部投资
经理助理；2013年 9月至 2015
年3月担任上海银行资产管理
部投资交易岗。2016年 1月加
入德邦基金管理有限公司，任
职于投资研究部，现任本公司
基金经理。
陈利
本基金的
基 金 经
理、德邦
德信中证
中高收益
企债指数
分级证券
投 资 基
金、德邦
德利货币
2016 年 11 月
28日
2017 年 1 月 13
日
5年
硕士，曾在德邦证券股份有限
公司投资研究部担任助理研
究员。曾任本公司投资研究部
研究员、基金经理。
德邦现金宝 2017年半年度报告
第 15 页 共 57 页
市 场 基
金、德邦
纯债 18
个月定期
开放债券
型证券投
资基金、
德邦纯债
9 个月定
期开放债
券型证券
投 资 基
金、德邦
如意货币
市场基金
的基金经
理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起
即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下， 为基金份额持有人
谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投
资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司
内部相关制度规定，对投资交易行为进行监察稽核，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监
控等环节严格把关，借助 IT系统和人工监控等方式在各个环节严格控制交易公平执行；通过完善
交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易制
度的执行和实现。
德邦现金宝 2017年半年度报告
第 16 页 共 57 页
报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异进行了分析，并对连续连两个季度期间内、不同时间窗口下（日内、3
日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制
度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的 5%的情况，且未发现其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年，债市延续去年末的调整态势，收益率明显上升，直至 6月略有缓和。上半年
政治局会议定调“切实把维护金融安全作为治国理政的一件大事”，金融监管继续并上升到新高
度，去通道去资金池降杠杆继续深化。银监会主要监管过去两年快速发展的同业链条、各项套利
行为及理财业务资金投向的透明性和合规性；证监会对券商资管业务进行监管；保监会就保险资
金投向进行监管；央行确保流动性合理并通过宏观审慎考核框架规范银行行为。由于监管密集出
台，上半年 5、6月份债券市场波动加大。随后一行三会统一协调监管加强，央行保持不松不紧的
货币政策，6月份随着金融安全底线以及资金面的超预期稳定，市场有了一波小幅下行。
2017 年上半年，经济基本面上看，中国制造业采购经理指数（PMI）均位于荣枯线之上，规
模以上工业增加值和工业企业利润总额同比数据仍处于稳定较好水平，宏观经济动能较强。上半
年 PPI数据触顶回落，而 CPI数据受食品价格影响仍处于较低水平。微观层面，上市龙头企业盈
利能力回升，企业资产负债表缓慢修复，经济出现短期上升动力。资金面上半年银行超储�