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万家基金管理有限公司
万家颐和保本混合型证券投资基金
基金合同
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
二零一八年三月修订
目录
第一部分前言 ................................................................................................................................... 1
第二部分释义 ................................................................................................................................... 3
第三部分基金的基本情况 ............................................................................................................... 9
第四部分基金份额的发售 ............................................................................................................. 12
第五部分基金备案 ......................................................................................................................... 14
第六部分基金份额的申购与赎回 ................................................................................................. 15
第七部分基金合同当事人及权利义务 ......................................................................................... 24
第八部分基金份额持有人大会 ..................................................................................................... 31
第九部分基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 ............................................................. 39
第十部分基金的托管 ..................................................................................................................... 42
第十一部分基金份额的登记 ......................................................................................................... 43
第十二部分保本和保本保障机制 ................................................................................................. 45
第十三部分基金保本的保证 ......................................................................................................... 50
第十四部分基金的投资 ................................................................................................................. 54
第十五部分基金的财产 ................................................................................................................. 70
第十六部分基金资产估值 ............................................................................................................. 71
第十七部分基金费用与税收 ......................................................................................................... 76
第十八部分基金的收益与分配 ..................................................................................................... 78
第十九部分基金的会计与审计 ..................................................................................................... 80
第二十部分基金的信息披露 ......................................................................................................... 81
第二十一部分保本周期到期 ......................................................................................................... 88
第二十二部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ......................................................... 93
第二十三部分违约责任 ................................................................................................................. 95
第二十四部分争议的处理和适用的法律 ..................................................................................... 96
第二十五部分基金合同的效力 ..................................................................................................... 97
第二十六部分其他事项 ................................................................................................................. 98
第二十七部分基金合同内容摘要 ................................................................................................. 99
第二十八部分保证合同 ............................................................................................................... 123
第一部分前言
一、订立本基金合同的目的、依据和原则
1、订立本基金合同的目的是保护投资者合法权益，明确基金合同当事人的权利
义务，规范基金运作。
2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》(以下简称“《合同法》”)、
《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》
(以下简称“《销售办法》”)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息
披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称
“《流动性风险管理规定》”）、《关于保本基金的指导意见》（以下简称“《指
导意见》”)和其他有关法律法规。
3、订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护投资者合法权益。
二、基金合同是规定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件，其他
与基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，如与基金
合同有冲突，均以基金合同为准。基金合同当事人按照《基金法》、基金合同及其
他有关规定享有权利、承担义务。
基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投资
者自依本基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，
其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。
三、万家颐和保本混合型证券投资基金由基金管理人依照《基金法》、基金合
同及其他有关规定募集，并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)注
册。
中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值、市场前景和收
益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。投资者投资于保本基
金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，本基金在极端情况下仍
然存在本金损失的风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
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但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资者应当认真阅读基金合同、基金招募说明书等信息披露文件，自主判断基
金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
投资人购买本基金份额的行为视为同意保证合同或风险买断合同的约定。
四、基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息，其内
容涉及界定基金合同当事人之间权利义务关系的，如与基金合同有冲突，以基金合
同为准。
五、本基金按照中国法律法规成立并运作，若基金合同的内容与届时有效的法
律法规的强制性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准。
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第二部分释义
在本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指万家颐和保本混合型证券投资基金
2、基金管理人：指万家基金管理有限公司
3、基金托管人：指中国邮政储蓄银行股份有限公司
4、基金合同、《基金合同》或本基金合同：指《万家颐和保本混合型证券投资
基金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《万家颐和保本混合
型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书：指《万家颐和保本混合型证券投资基金招募说明书》及其定期
的更新
7、基金份额发售公告：指《万家颐和保本混合型证券投资基金基金份额发售公
告》
8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司
法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会
第五次会议通过，2012年12月28日第十一届全国人大常委会第30次会议修订，
自2013年6月1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不
时做出的修订
10、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施
的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《信息披露办法》：指中国证监会2004年6月8日颁布、同年7月1日实
施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的
《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《指导意见》：指中国证监会2010年10月26日颁布并实施的《关于保本
基金的指导意见》及颁布机关对其不时做出的修订
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14、《流动性风险管理规定》：指《公开募集开放式证券投资基金流动性风险
管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务
的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合
法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体
或其他组织
20、合格境外机构投资者：指符合现行有效的相关法律法规规定可以投资于在
中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
21、投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规
或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者的合称
22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资者
23、担保人：指与基金管理人签订保证合同，为基金管理人对基金份额持有人
承担的保本清偿义务提供连带责任保证的机构。在本基金合同中如无特别指明即为
第一个保本周期的保本担保人，指深圳市高新投集团有限公司或基金保本周期内增
加或更换的保本担保人
24、保本义务人：指与基金管理人签订风险买断合同，为本基金的某保本周期
承担保本偿付责任的机构。本基金第一个保本周期后各保本周期或由担保人为本基
金的保本提供连带责任保证，或由保本义务人为本基金承担保本偿付责任，具体保
本保障机制由基金管理人在当期保本周期开始前进行相关公告
25、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务。
26、销售机构：指万家基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会
规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理
协议，代为办理基金销售业务的机构
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27、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投
资者基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、
代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
28、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为万家基金管理有限
公司或接受万家基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
29、基金账户：指登记机构为投资者开立的、记录其持有的、基金管理人所管
理的基金份额余额及其变动情况的账户
30、基金交易账户：指销售机构为投资者开立的、记录投资者通过该销售机构
买卖基金的基金份额变动及结余情况的账户
31、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日
期
32、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产
清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
33、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不
得超过3个月
34、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
35、保本周期：即基金管理人提供保本的期限，在本基金合同中如无特别指明
即指当期保本周期。除提前到期情形外，本基金的保本周期每三年为一个周期。本
基金第一个保本周期自基金合同生效日起至三年后的对应日止；本基金第一个保本
周期后的各保本周期自本基金公告的当期保本周期起始之日起至三年后对应日止。
如该对应日为非工作日或无该对应日，则顺延至下一个工作日。基金管理人将在保
本周期到期前公告到期处理规则，并确定下一个保本周期的起始时间
36、触发收益率：指本基金在每一保本周期内所设置的该保本周期的触发提前
到期的参考收益率。在保本周期内，如本基金基金份额累计净值增长率连续15个工
作日达到或超过预设的触发收益率，则基金管理人将在基金份额累计净值增长率连
续达到或超过触发收益率的第15个工作日当日起10个工作日内公告本基金当期保
本周期提前到期，并进入到期操作期间
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37、保本周期到期日或到期日：指保本周期届满日。在非提前到期情形下，第
一个保本周期到期日为本基金基金合同生效之日起至三年后的对应日，如该对应日
为非工作日或无该对应日，保本周期到期日顺延至下一个工作日，其后各保本周期
的规定以基金管理人届时公告为准。在提前到期情形下，指达到触发收益率之后基
金管理人公告的保本周期提前到期日（距离满足提前到期条件之日起不超过20个工
作日，且不得晚于非提前到期情形下的保本周期到期日）。如无特别指明，本基金
合同中的到期日即指当期保本周期到期日
38、保本金额：第一个保本周期内，指基金份额持有人认购并持有到期的基金
份额的投资金额，即基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的净认购金额、认
购费用及募集期间的利息收入之和（也称“认购保本金额”），其后各保本周期的
保本金额为过渡期申购并持有到期的基金份额在份额折算日的资产净值及其过渡期
申购费用之和以及上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额在份额折
算日的资产净值
39、保本：在保本周期到期日，如按基金份额持有人持有到期的基金份额与到
期日基金份额净值的乘积加上其持有到期的基金份额在当期保本周期内的累计分红
款项之和计算的总金额低于其保本金额，差额部分即为保本赔付的差额，则基金管
理人应补足该差额（即保本赔付差额）
40、保本赔付差额：指根据基金合同，在保本周期到期日，基金份额持有人持
有到期的基金份额与保本周期到期日基金份额净值的乘积加上其持有到期的基金份
额在当期保本周期内的累计分红款项之和计算的总金额低于其保本金额的差额
41、持有到期：指基金份额持有人在保本周期内一直持有其所认购、或过渡期
申购、或从上一保本周期转入当期保本周期的基金份额到保本周期到期日的行为；
第一个保本周期内是指基金持有人认购并持有到保本周期到期日
42、保证：指担保人为基金管理人履行保本义务提供的不可撤销的连带责任担
保
43、保证合同：指担保人和基金管理人签订的《万家颐和保本混合型证券投资
基金保证合同》
44、到期操作期间：指保本周期到期日及之后4个工作日（含第4个工作日），
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由基金管理人在保本周期到期日前公告。在此期间内，基金份额持有人可做出到期
选择
45、过渡期：指到期操作期间结束日（不含该日）至下一保本周期起始日（不
含该日）之间的一段时间，具体时期由基金管理人在当期保本周期到期前公告的到
期处理规则中确定
46、过渡期申购：投资者在过渡期内的限定期限内申请购买本基金基金份额的
行为；在过渡期内，投资者转换转入本基金基金份额，视同为过渡期申购
47、份额折算日：过渡期最后一个工作日（即下一保本周期开始日前一工作日）
为基金份额折算日
48、基金份额折算：在份额折算日，基金份额持有人所持有的基金份额（包括
投资者过渡期申购的基金份额、保本周期结束后选择或默认选择转入下一个保本周
期的基金份额）所代表的资产净值总额保持不变的前提下，变更登记为基金份额净
值为1.0000元的基金份额，基金份额数额按折算比例相应调整
49、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
50、T日：指销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申请的开
放日
51、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)
52、开放日：指为投资者办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
53、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
54、《业务规则》：指《万家基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规
范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和
投资者共同遵守
55、认购：指在基金募集期内，投资者申请购买基金份额的行为
56、申购：指基金合同生效后，投资者根据基金合同和招募说明书的规定申请
购买基金份额的行为
57、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求将
基金份额兑换为现金的行为
58、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告
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规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管
理人管理的其他基金基金份额的行为
59、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持
基金份额销售机构的操作
60、定期定额投资计划：指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期申购
日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内
自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
61、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上
基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额
总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%
62、元：指人民币元
63、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行
存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
64、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申
购款及其他资产的价值总和
65、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
66、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
67、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
68、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10 个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
69、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及
其他媒介
70、不可抗力：指本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件。
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第三部分基金的基本情况
一、基金名称
万家颐和保本混合型证券投资基金
二、基金的类别
保本混合型证券投资基金
三、基金的运作方式
契约型开放式
四、基金的投资目标
本基金严格控制风险，在确保保本周期到期时本金安全的基础上，力争实现基
金资产的稳定增值。
五、基金的最低募集份额总额及募集上限
本基金的最低募集份额总额为2亿份。本基金首次募集规模上限为20亿元（不
含募集期利息），规模控制方案详见基金份额发售公告。
六、基金份额面值和认购费用
本基金基金份额发售面值为人民币1.00元。
本基金认购费率具体费率按招募说明书的规定执行。
七、基金存续期限
不定期
八、基金保本周期及触发收益率
除提前到期情形外，本基金的保本周期每三年为一个周期。本基金第一个保本
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周期自基金合同生效日起至三年后的对应日止；本基金第一个保本周期后的各保本
周期自本基金届时公告的当期保本周期起始之日起至三年后对应日止。如该对应日
为非工作日或无该对应日，则顺延至下一个工作日。基金管理人将在保本周期到期
前公告到期处理规则，并确定下一个保本周期的起始时间。
本基金在每一保本周期内均设置该保本周期的触发收益率。在保本周期内，如
本基金份额累计净值增长率连续15个工作日达到或超过预设的触发收益率，则基金
管理人将在基金份额累计净值增长率连续达到或超过触发收益率的第15个工作日
当日起10个工作日内公告本基金当期保本周期提前到期（提前到期日距离满足提前
到期条件之日起不超过20个工作日，且不得晚于非提前到期情形下的保本周期到期
日），并进入到期操作期间。若符合保本基金存续条件，本基金转入下一保本周期，
同时重新开始计算下一保本周期的累计净值增长率。本基金基金合同生效后首个保
本周期的触发收益率为21%，此后每个保本周期的触发收益率将由基金管理人届时
在相关公告中披露。
九、基金的保本
本基金第一个保本周期到期日，如按基金份额持有人认购并持有到期的基金份
额与到期日基金份额净值的乘积加上其认购并持有到期的基金份额累计分红款项之
和计算的总金额低于其保本金额，则基金管理人应补足该差额，并在保本周期到期
日后二十个工作日内（含第二十个工作日，下同）将该差额支付给基金份额持有人，
担保人对此提供不可撤销的连带责任保证。其后各保本周期到期日，如按基金份额
持有人过渡期申购、或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额与
到期日基金份额净值的乘积加上该部分基金份额在当期保本周期内的累计分红款项
之和计算的总金额低于其保本金额，由当期有效的基金合同、保证合同或风险买断
合同约定的基金管理人、担保人或保本义务人将该差额（即保本赔付差额）支付给
基金份额持有人。
十、保证
第一个保本周期内，担保人为基金管理人履行保本义务提供的不可撤销的连带
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责任担保，担保范围为基金份额持有人认购并持有到期的基金份额与保本周期到期
日基金份额净值的乘积加上其认购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的
总金额低于其保本金额的差额部分。担保人承担保证责任的最高限额不超过按基金
合同生效之日确认的基金份额所计算的认购保本金额，保证期间为基金保本周期到
期日起六个月止。
其后各保本周期的保本事宜，由基金管理人与担保人或保本义务人届时签订的
保证合同或风险买断合同决定，并由基金管理人在当期保本周期开始前公告。
十一、保本周期到期后基金的存续形式
保本周期届满时，在符合法律法规有关担保人或保本义务人资质要求、经基金
管理人和基金托管人认可的担保人或保本义务人，同意为下一个保本周期提供保本
保障，并与本基金管理人签订保证合同或风险买断合同，同时本基金满足法律法规
和本合同规定的基金存续要求的情况下，本基金将转入下一保本周期。本基金转入
下一保本周期，担保人承诺继续对下一保本周期提供保证的，担保人与基金管理人
另行签署保证合同。
否则，本基金转型为非保本基金“万家颐和灵活配置混合型证券投资基金”，
基金投资（含投资目标、投资范围、投资策略等）、基金费率、分红方式等相关内
容也将根据《基金合同》的相关约定做相应修改，上述变更无需经基金份额持有人
大会决议，在报中国证监会备案后，提前在临时公告或更新的基金招募说明书中予
以说明。
如果本基金不符合法律法规和基金合同对基金的存续要求，则本基金将根据本
基金合同的规定终止。
十二、其他
基金管理人可根据基金实际运作情况，在对基金份额持有人利益无实质不利影
响的情况下，经与基金托管人协商一致，增加新的基金份额类别，或取消某基金份
额类别，或对基金份额分类办法及规则进行调整并公告，不需召开基金份额持有人
大会审议。
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第四部分基金份额的发售
一、基金份额的发售时间、发售方式、发售对象
1、发售时间
自基金份额发售之日起最长不得超过3个月，具体发售时间见基金份额发售公
告。
2、发售方式
通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体名单见基金份额
发售公告以及基金管理人届时发布的变更销售机构的相关公告。
3、发售对象
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者和合格
境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。
4、募集规模上限
20亿元人民币（不包括募集期利息）。本基金募集期内规模控制的具体办法详
见基金份额发售公告。
二、基金份额的认购
1、认购费用
本基金的认购费率由基金管理人决定，并在招募说明书中列示。基金认购费用
不列入基金财产。
2、募集期利息的处理方式
有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，
其中利息转份额以登记机构的记录为准。
3、基金认购份额的计算
基金认购份额具体的计算方法在招募说明书中列示。
4、认购份额余额的处理方式
认购份额的计算保留到小数点后2位，小数点2位以后的部分四舍五入，由此
误差产生的收益或损失由基金财产承担。
5、认购的确认
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销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实
接收到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份
额的确认情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利。
三、基金份额认购金额的限制
1、投资者认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款。
2、基金管理人可以对每个基金交易账户的单笔最低认购金额进行限制，具体限
制请参看招募说明书或相关公告。
3、基金管理人可以对募集期间的单�