0.0751% 基金管理人：银河基金管理有限公司
基金托管人：北京银行股份有限公司
送出日期：2020 年 4 月 29 日
银河鑫利混合 2019年年度报告
第 2 页 共 79 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人北京银行股份有限公司(以下简称北京银行)根据本基金合同规定，于 2020 年 4
月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自 2019 年 1 月 1日起至 12月 31 日止。
银河鑫利混合 2019年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 7
3.1主要会计数据和财务指标 ........................................................................................................... 7
3.2基金净值表现 ............................................................................................................................. 10
3.3其他指标 ..................................................................................................................................... 16
3.4过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................. 16
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 17
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 17
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 21
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 21
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 22
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 23
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 24
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 25
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 25
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 25
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 26
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 26
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 26
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 26
§6 审计报告 ........................................................................................................................................... 27
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 27
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 27
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 30
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 30
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 31
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 32
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 33
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 64
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 64
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 64
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 65
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 66
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 69
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 69
银河鑫利混合 2019年年度报告
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 69
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 69
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 70
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 70
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 70
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 70
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 72
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 72
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 72
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 72
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 73
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 74
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 74
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 74
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 74
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 74
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 74
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 74
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 74
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 75
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 78
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 78
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 78
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 79
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 79
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 79
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 79
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银河鑫利灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 银河鑫利混合
场内简称 -
基金主代码 519652
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 4月 22 日
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 322,850,685.56 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
下属分级基金的基金简称 银河鑫利混合 A 银河鑫利混合 C 银河鑫利混合 I
下属分级基金的场内简称 - - -
下属分级基金的交易代码 519652 519653 519646
报告期末下属分级基金份额
总额 96,743,764.52 份 24,425,811.78 份 201,681,109.26 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在合理控制风险的前提下，在深入的基本面研究的基础上，
通过灵活的资产配置、策略配置与严谨的风险管理，分享中国在
加快转变经济发展方式的 过程中所孕育的投资机遇，追求实现基
金资产的持续稳定增值。
投资策略 本基金通过合理稳健的资产配置策略，将基金资产在权益类资产
和固定收益类 资产之间灵活配置，同时采取积极主动的股票投资
和债券投资策略，把握中国 经济增长和资本市场发展机遇，严格
控制下行风险，力争实现基金份额净值的 长期平稳增长。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公布的 3 年期定期存款
利率(税后)+1%
风险收益特征 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风险与预期收益
中等的投资品种，其风险收益水平高于货币基金和债券型基金，
低于股票型基金。
下属分级基金的风险收益
特征 - - -
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
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名称 银河基金管理有限公司 北京银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 秦长建 刘晔
联系电话 021-38568989 010-66223586
电子邮箱 qinchangjian@galaxyasset.com liuye1@bankofbeijing.com.cn
客户服务电话 400-820-0860 95526
传真 021-38568769 010-66226045
注册地址 中国(上海)自由贸易试验区世纪
大道 1568 号 15 层
北京市西城区金融大街甲 17 号
首层
办公地址 中国(上海)自由贸易试验区世纪
大道 1568 号 15 层 北京市西城区金融大街丙17 号
邮政编码 200122 100033
法定代表人 刘立达 张东宁
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址 http://www.galaxyasset.com
基金年度报告备置地点 1、中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1568 号 15
层
2、北京市西城区金融大街丙 17号
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所(特殊普通
合伙)
上海市延安东路 222 号外滩中心 30
楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.
1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2019 年 2018 年 2017 年
银河鑫
利混合 A
银河鑫
利混合
C
银河鑫
利混合 I
银河鑫
利混合
A
银河鑫
利混合
C
银河鑫
利混合
I
银河鑫
利混合
A
银河鑫
利混合
C
银河鑫
利混合 I
本
期
已
实
现
收
益
7,042,7
56.93
1,078,
667.91
10,883,
456.87
2,125,
685.22
184,91
9.71
2,564,
919.48
27,610
,205.5
6
524,60
4.56
7,822,5
75.79
本
期
利
润
10,585,
607.14
1,800,
745.57
16,190,
333.22
-1,565
,031.2
2
-205,3
10.35
-3,578
,686.6
4
40,684
,038.9
4
747,93
4.04
9,514,2
38.87
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.1203 0.1251 0.1484 -0.026
6
-0.033
2
-0.048
4
0.0872 0.0736 0.0674
本
期
加
权
10.92% 11.15% 13.15% -2.48% -3.08% -3.47% 8.38% 6.97% 6.50%
银河鑫利混合 2019年年度报告
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平
均
净
值
利
润
率
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
10.58% 10.18% 9.60% -2.40% -3.02% -2.32% 7.64% 7.05% 7.60%
3.
1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2019 年末 2018 年末 2017 年末
期
末
可
供
分
配
利
润
16,524,
621.93
4,128,
272.73
12,820,
402.79
3,109,
661.88
324,18
3.97
- 4,452,
013.37
549,63
3.70
13,049,
850.12
期
末
可
供
分
配
基
金
份
0.1708 0.1690 0.0636 0.0588 0.0609 0.0000 0.0687 0.0774 0.0676
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额
利
润
期
末
基
金
资
产
净
值
113,268
,386.45
28,554
,084.5
1
221,013
,208.86
56,015
,894.1
1
5,647,
623.20
- 70,322
,864.1
4
7,773,
850.73
207,880
,168.28
期
末
基
金
份
额
净
值
1.171 1.169 1.096 1.059 1.061 1.000 1.085 1.094 1.076
3.
1.
3
累
计
期
末
指
标
2019 年末 2018 年末 2017 年末
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
20.80% 18.04% 9.71% 9.24% 7.13% 5.20% 11.92% 10.46% 7.71%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
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所列数字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数列
示。
4、基金合同生效日为 2015 年 4月 22 日。
5、本基金自 2015 年 11 月 18 日起，增加银河鑫利混合 I 类基金份额类别。增加基金份额类别后，
本基金将分设 A类、C 类及 I 类三类基金份额，详情请参阅相关公告。
6、本基金 2016 年 2 月 3 日，银河鑫利混合 I 类基金份额全部赎回；2016 年 9 月 14 日，银河鑫
利混合 I 类基金新增份额 200,000,000.00 份。2018 年 7月 20 日，银河鑫利混合 I 类基金份额全
部赎回。2019 年 3月 14 日，银河鑫利混合 I类基金新增份额 50,000,000.00 份。
3.2基金净值表现
3.1.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银河鑫利混合 A
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 3.90% 0.19% 0.95% 0.01% 2.95% 0.18%
过去六个月 8.73% 0.34% 1.89% 0.01% 6.84% 0.33%
过去一年 10.58% 0.26% 3.75% 0.01% 6.83% 0.25%
过去三年 16.17% 0.26% 11.25% 0.01% 4.92% 0.25%
自基金合同
生效起至今 20.80% 0.21% 17.88% 0.01% 2.92% 0.20%
银河鑫利混合 C
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 3.82% 0.19% 0.95% 0.01% 2.87% 0.18%
过去六个月 8.64% 0.34% 1.89% 0.01% 6.75% 0.33%
过去一年 10.18% 0.25% 3.75% 0.01% 6.43% 0.24%
过去三年 14.38% 0.26% 11.25% 0.01% 3.13% 0.25%
自基金合同
生效起至今 18.04% 0.21% 17.88% 0.01% 0.16% 0.20%
银河鑫利混合 I
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 3.89% 0.18% 0.95% 0.01% 2.94% 0.17%
过去六个月 8.73% 0.33% 1.89% 0.01% 6.84% 0.32%
银河鑫利混合 2019年年度报告
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自
2017-1-11
起至
2018-7-19
5.10% 0.30% 5.80% 0.01% -0.70% 0.29%
自
2019-3-14
起至
2019-12-31
9.60% 0.27% 3.01% 0.01% 6.59% 0.26%
注：1、本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公布的 3年期定期存款利率(税后)+1%
2、2016 年 2 月 3 日，银河鑫利混合 I类基金份额全部赎回；2016 年 9月 14 日，银河鑫利混合 I
类基金新增份额 200,000,000.00 份；2018 年 7 月 20 日，银河鑫利混合 I 类基金份额全部赎回；
2019 年 3月 14 日，银河鑫利混合 I类基金新增份额 50,000,000.00 份。
3.1.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：本基金合同生效日为 2015 年 4 月 22 日，根据《银河鑫利灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》规定，本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。本基金自 2015 年 11 月 18 日起，增
加银河鑫利混合 I 类基金份额类别。增加基金份额类别后，本基金将分设 A 类、C 类及 I 类三类
基金份额。截至建仓期结束，本基金各项资产配置符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约
定。
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3.1.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注：1、本基金合同于 2015 年 4月 22 日生效。
2、本项目按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3其他指标
注：无。
3.4过去三年基金的利润分配情况
注：截至报告期末，本基金过去三年未分配利润。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银河基金管理有限公司成立于 2002 年 6 月 14 日，是经中国证券监督管理委员会按照市场化
机制批准成立的第一家基金管理公司（俗称："好人举手第一家"），是中央汇金公司旗下专业资产
管理机构。
银河基金公司的经营范围包括发起设立、管理基金等，注册资本 2亿元人民币，注册地中
国上海。银河基金公司的股东分别为：中国银河金融控股有限责任公司（控股股东）、中国石油天
然气集团有限公司、首都机场集团公司、上海城投（集团）有限公司、湖南电广传媒股份有限公
司。
截至 2019 年 12 月 31 日, 公司管理的基金有：银河研究精选混合型证券投资基金、银河
银联系列证券投资基金、银河银泰理财分红证券投资基金、银河银富货币市场基金、银河银信添
利债券型证券投资基金、银河竞争优势成长混合型证券投资基金、银河行业优选混合型证券投资
基金、银河沪深 300 价值指数证券投资基金、银河蓝筹精选混合型证券投资基金、银河创新成长
混合型证券投资基金、银河强化收益债券型证券投资基金、银河消费驱动混合型证券投资基金、
银河通利债券型证券投资基金（LOF）、银河主题策略混合型证券投资基金、银河领先债券型证券
投资基金、银河增利债券型发起式证券投资基金、银河久益回报 6 个月定期开放债券型证券投资
基金、银河灵活配置混合型证券投资基金、银河定投宝中证腾讯济安价值 100A 股指数型发起式证
券投资基金、银河美丽优萃混合型证券投资基金、银河泰利纯债债券型证券投资基金、银河康乐
股票型证券投资基金、银河丰利纯债债券型证券投资基金、银河现代服务主题灵活配置混合型证
券投资基金、银河鑫利灵活配置混合型证券投资基金、银河转型增长主题灵活配置混合型证券投
资基金、银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金、银河智联主题灵活配置混合型证券投资基金、
银河大国智造主题灵活配置混合型证券投资基金、银河旺利灵活配置混合型证券投资基金、银河
君尚灵活配置混合型证券投资基金、银河君荣灵活配置混合型证券投资基金、银河君信灵活配置
混合型证券投资基金、银河君耀灵活配置混合型证券投资基金、银河君盛灵活配置混合型证券投
资基金、银河君怡纯债债券型证券投资基金、银河君润灵活配置混合型证券投资基金、银河睿利
灵活配置混合型证券投资基金、银河君欣纯债债�