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长信双利优选混合型证券投资基金
基金合同
基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
二○二〇年十一月
一、前言
（一）订立本基金合同的目的、依据和原则
1、订立本基金合同的目的是保护投资人合法权益，明确基金合同当事人的权利
义务，规范基金运作，保障基金财产的安全。
2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称
“《基金法》”）、《中华人民共和国合同法》、《证券投资基金运作管理办法》（以下简
称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《证券基
金经营机构参与内地与香港股票市场交易互联互通指引》（以下简称“《港股通指
引》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性
风险规定》”）和其他有关法律法规。
3、订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护投资人合法权益。
（二）基金合同是规定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件，其他
与基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，如与基金合
同有冲突，均以基金合同为准。本基金合同当事人包括基金管理人、基金托管人和基
金份额持有人。
基金投资人自依本基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同
的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。本基金合
同的当事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。
（三）长信双利优选混合型证券投资基金由长信双利优选灵活配置混合型证券投
资基金变更注册而来。
中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断
或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守，诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但
不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。
（四）本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金
所面临的共同风险外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损
的风险，以及与中国存托凭证发行机制相关的风险。
（五）基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息，其内
容涉及界定基金合同当事人之间权利义务关系的，以基金合同为准。
（六）基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金
资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。
基金投资内地与香港股票市场交易互联互通机制试点允许买卖的规定范围内的
香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）的，会面临港股通机制
下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股
市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，
港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金
的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香
港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性
风险）等。
二、释义
在本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指长信双利优选混合型证券投资基金
2、基金管理人：指长信基金管理有限责任公司
3、基金托管人：指中国农业银行股份有限公司
4、基金合同或本基金合同：指《长信双利优选混合型证券投资基金基金合同》
及对本基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《长信双利优选混合
型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书：指《长信双利优选混合型证券投资基金招募说明书》及其更新
7、基金份额发售公告：指原《长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金份额
发售公告》
8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、部门规章及规范
性文件、地方性法规、地方政府规章及规范性文件。
9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第
五次会议通过，自2004年6月1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及
对其不时作出的修订
10、《销售办法》：指中国证监会2004年6月25日颁布、同年7月1日实施的
《证券投资基金销售管理办法》及对其不时作出的修订
11、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实
施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及对其不时作出的修订
12、《运作办法》：指中国证监会2004年6月29日颁布、同年7月1日实施的
《证券投资基金运作管理办法》及对其不时作出的修订
13、《流动性风险规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日
实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做
出的修订
14、港股通：指内地投资者委托内地证券公司，经由上海证券交易所/深圳证券
交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的香
港联合交易所上市的股票
15、中国：指中华人民共和国，就本基金合同而言，不包括香港特别行政区、澳
门特别行政区和台湾地区
16、中国证监会：指中国证券监督管理委员会和/或其地方派出机构
17、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会
18、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的
法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
19、个人投资者：指合法持有现时有效的中国居民身份证、军人证件等有效身份
证件的中国公民，以及中国证监会允许的其他可以投资证券投资基金的自然人
20、机构投资者：指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中国境内合法注册
登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其
他组织
21、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》
及其他相关法律法规规定的条件，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国
家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产
管理机构
22、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者的合称
23、基金份额持有人：指依基金合同、招募说明书及其他有关文件合法取得基金
份额的投资人
24、基金销售业务：指基金的认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及
定期定额投资等业务
25、销售机构：指直销机构和代销机构
26、直销机构：指长信基金管理有限责任公司
27、代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金代
销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的
机构
28、基金销售网点：指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点
29、注册登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等
30、注册登记机构：指办理注册登记业务的机构。基金的注册登记机构为长信基
金管理有限责任公司或接受长信基金管理有限责任公司委托代为办理注册登记业务
的机构
31、基金账户：指注册登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户
32、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买
卖基金份额的变动及结余情况的账户
33、基金合同生效日：指长信双利优选混合型证券投资基金基金合同生效之日
34、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，按照基金合
同规定的程序终止基金合同的日期
35、基金募集期限：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不
得超过3个月
36、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
37、日：指公历日
38、月：指公历月
39、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所及相关期货交易所的正常交易
日（若本基金参与港股通交易且该交易日为非港股通交易日，则本基金有权不开放申
购、赎回，并按规定进行公告）
40、T日：指销售机构在规定时间受理投资人有效申请工作日
41、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）
42、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的日期
43、交易时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
44、场内销售：指通过上海证券交易所、深圳证券交易所开放式基金销售系统办
理的基金销售业务
45、场外销售：指不通过上海证券交易所、深圳证券交易所开放式基金销售系统，
而通过各销售机构柜台系统办理的基金销售业务
46、认购：指在基金募集期间，投资人申请购买基金份额的行为
47、申购：指在基金存续期内，投资人申请购买基金份额的行为
48、赎回：指在基金存续期内，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求卖出
基金份额的行为
49、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效的公告
在本基金份额与基金管理人管理的其他基金份额间的转换行为
50、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基
金份额销售机构的操作
51、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、
扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完
成扣款及基金申购申请的一种投资方式
52、巨额赎回：本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基
金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总
数后的余额）超过上一日基金总份额的10%时
53、元：指人民币元
54、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存
款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
55、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购
款及其他资产的价值总和
56、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
57、基金份额净值：计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数的数值
58、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和
基金份额净值的过程
59、基金份额类别:指本基金根据登记机构的不同，将基金份额分为不同的类别，
各基金份额类别分别设置代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值
60、A类基金份额、A类份额：注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，
且在投资者申购基金份额时收取申购费用而不计提销售服务费，在赎回时根据持有期
限收取赎回费用的基金份额，称为A类基金份额
61、E类基金份额、E类份额：注册登记机构为长信基金管理有限责任公司，且
在投资者申购基金份额时收取申购费用而不计提销售服务费，在赎回时根据持有期限
收取赎回费用的基金份额，称为E类基金份额
62、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券，因发行人债务违约无法进行转让或
交易的债券等
63、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联
网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等
媒介
64、摆动定价机制：指当遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式，
将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存
量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待
65、不可抗力：指本基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服，且在本基
金合同由基金管理人、基金托管人签署之日后发生的，使本基金合同当事人无法全部
或部分履行本基金合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、
骚乱、火灾、政府征用、没收、法律法规变化、突发停电或其他突发事件、证券交易
所非正常暂停或停止交易
66、基金产品资料概要：指《长信双利优选混合型证券投资基金基金产品资料概
要》及其更新。关于基金产品资料概要编制、披露与更新的要求，自《信息披露办法》
实施之日起一年后开始执行
三、基金的基本情况
（一）基金的名称
长信双利优选混合型证券投资基金
（二）基金的类别
混合型证券投资基金
（三）基金的运作方式
契约型开放式
（四）基金的投资目标
本基金通过对股票和债券等金融资产进行积极配置，并精选优质个股和券种，从
而在保障基金资产流动性和安全性的前提下，谋求超越比较基准的投资回报，实现基
金资产的长期稳定增值。
（五）基金的最低募集份额总额和金额
基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币。
（六）基金份额面值和认购费用
基金份额的发售面值为人民币1.00元。
本基金的认购费率不得超过5％，由基金管理人决定，并在招募说明书中列示。
（七）基金存续期限
不定期
（八）基金的份额类别
本基金根据登记机构的不同，将基金份额分为不同的类别。
注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，且在投资者申购基金份额时收
取申购费用而不计提销售服务费，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，
称为A类基金份额；
注册登记机构为长信基金管理有限责任公司，且在投资者申购基金份额时收取申
购费用而不计提销售服务费，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，称为
E类基金份额。
本基金A类和E类基金份额分别设置代码。本基金有关基金份额类别的具体设置、
费率水平（管理费和托管费除外）等由基金管理人确定，并在招募说明书中列示。
在不违反法律法规、基金合同且对基金份额持有人权益无实质性不利影响的情况
下，根据基金实际运作情况，在履行适当程序后，基金管理人经与基金托管人协商一
致后，增加新的基金份额类别、调整基金份额分类规则或变更收费方式、或者停止现
有基金份额类别的销售等，此项调整无需召开基金份额持有人大会，但须报证监会备
案并提前公告。
四、基金的历史沿革
长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金经中国证券监督管理委员会证监基
金字［2008］357号文批准公开发行。基金管理人为长信基金管理有限责任公司，基
金托管人为中国农业银行股份有限公司。
长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金自2008年4月23日至2008年6月13
日进行公开募集，募集结束后基金管理人向中国证监会办理备案手续。长信双利优选
灵活配置混合型证券投资基金首次设立募集规模为511,032,952.17份基金份额（含
利息转份额164,204.21份），有效认购户数为18,061户。经中国证监会书面确认，
本基金于2008年6月19日正式成立，《长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金
基金合同》于2008年6月19日生效。
2019年8月8日至2019年9月1日期间长信双利优选灵活配置混合型证券投资
基金以通讯方式召开基金份额持有人大会，会议审议通过了《关于长信双利优选灵活
配置混合型证券投资基金修改法律文件的议案》，内容包括长信双利优选灵活配置混
合型证券投资基金修改基金名称、基金投资范围、投资比例等，基金名称由“长信双
利优选灵活配置混合型证券投资基金”变更为“长信双利优选混合型证券投资基金”。
根据上述基金份额持有人大会决议，变更注册后的《长信双利优选混合型证券投资基
金基金合同》于2019年9月4日生效。
五、基金的存续
连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于
5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前
述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与
其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。
法律法规或监管部门另有规定时，从其规定。
六、基金份额的申购与赎回
（一）申购和赎回场所
本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。
投资人应当在销售机构办理基金申购、赎回业务或按销售机构提供的其他方式办
理基金的申购与赎回。具体的销售网点将由基金管理人在招募说明书或其他公告中列
明。基金管理人可根据情况针对某类份额变更或增减代销机构，并在基金管理人网站
公示。销售机构可以酌情增加或减少其销售网点、变更营业场所。
（二）申购和赎回的开放日及时间
1、开放日及开放时间
投资人在开放日申请办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易
所、深圳证券交易所及相关期货交易所的正常交易日的交易时间（若本基金参与港股
通交易且该交易日为非港股通交易日，则本基金有权不开放申购、赎回，并按规定进
行公告）。场内申购、赎回业务的开放时间为9:30-11:30和13:00-15:00，场外申购、
赎回业务的开放时间由基金管理人与销售机构约定，但基金管理人根据法律法规、中
国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。
基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时间变
更、非港股通交易日或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间
进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公
告。
2、申购、赎回开始日及业务办理时间
基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购，具体业务办理时
间在申购开始公告中规定。
基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务办理时
间在赎回开始公告中规定。
在确定申购开始与赎回开始时间后，由基金管理人最迟于办理申购赎回开始日前
2日在指定媒介上公告。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回
或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请的，
其基金份额申购、赎回、转换价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的
价格。
（三）申购与赎回的原则
1、“未知价”原则，即基金份额的申购与赎回价格以申请当日收市后计算的基金
份额净值为基准进行计算；
2、基金采用金额申购和份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；
4、投资人通过上海证券交易所开放式基金销售系统办理本基金的场内申购、赎
回业务时，需遵守上海证券交易所的相关业务规则。
5、基金管理人根据基金运作的实际情况依法对上述原则进行变更，但最迟应在
新的原则实施前依照有关规定在指定媒介上予以公告。
（四）申购与赎回的程序
1、申购和赎回的申请
投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的交易时间内提出申购或赎回的
申请。
投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资人在提交
赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请无效而不予成
交。
2、申购和赎回申请的确认
基金管理人应以交易时间结束前收到申购和赎回申请的当日作为申购或赎回申
请日（T日），并在T+1日内对该交易的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资
人可在T+2日后到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。
3、申购和赎回的款项支付
申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功。若
申购不成功或无效，基金管理人或基金管理人指定的代销机构将投资人已缴付的申购
款项本金退还给投资人。
投资人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日（包括该日）内支付赎回款项。
在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。
（五）申购和赎回的金额
1、基金管理人可以规定投资人首次申购和每次申购的最低金额以及每次赎回的
最低份额，具体规定请参见招募说明书。
2、基金管理人可以规定投资人每个交易账户的最低基金份额余额，具体规定请
参见招募说明书。
3、基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额数量或持有的基金份额
占基金份额总数的比例的上限、单笔/单日申购金额上限、本基金总规模上限，具体
规定请参见招募说明书。
4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金
管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额
申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益，具体请参见
招募说明书或相关公告。
5、基金管理人可以根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述规定的
数量或比例限制。基金管理人必须最迟于调整前按规定在指定媒介上刊登公告。
（六）申购和赎回的价格、费用及其用途
申购本基金的申购费用收取方式包括前端收费模式和后端收费模式两种，投资人
的申购金额包括申购费用和净申购金额。
本基金分为A 类和E类两类基金份额，两类基金份额单独设置基金代码。
1、基金申购份额的计算
基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：
申购费用=申购金额－申购金额/（1＋申购费率）
净申购金额=申购金额?申购费用
申购份额=净申购金额?T日基金单位净值
申购费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留至小数点后两位；
申购份额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此误差产生的损失由
基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
2、基金赎回金额的计算
基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用，其中：
赎回总额=赎回份额?T日基金份额净值
赎回费用=赎回总额?赎回费率
赎回金额=赎回总额?赎回费用
赎回费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位；
赎回金额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此误差产生的损失由
基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
3、T日的基金份额净值在当日收市后计算，并按基金合同的约定公告。遇特殊情
况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
4、本基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，
由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
5、本基金的申购费用应在投资人申购基金份额时收取，不列入基金财产，主要
用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。赎回费用由赎回基金份额的基
金份额持有人承担，其中，对持续持有期少于7 日的投资者收取不低于1.5%的赎回费，
并将上述赎回费全额计入基金财产；除此之外的赎回费率及赎回费用归入基金财产的
比例见招募说明书，未归入部分用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
6、本基金的申购费率最高不超过申购金额的5%，赎回费率最高不超过基金份额
赎回金额的5%。本基金的申购费率、赎回费率和收费方式由基金管理人根据基金合同
的规定确定，并在招募说明书中列示。基金管理人可以在履行相关手续后，在基金合
同约定的范围内调整申购、赎回费率或调整收费方式，基金管理人最迟应于新的费率
或收费方式实施日前按规定在指定媒介上公告。
7、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情
况制定基金促销计划，针对投资人定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活
动期间，基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对投资人适当调整基金
申购费率、赎回费率和转换费率。
8、摆动定价机制
本基金发生大额申购或赎回情形时，本基金管理人可以采用摆动定价机制，以确
保基金估值的公平性，并履行相关信息披露义务。具体处理原则与操作规范遵循相关
法律法规以及监管部门、自律规则的规定。
（七）拒绝或暂停申购的情形
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运作；
2、证券、期货交易所或外汇市场交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计
算当日基金资产净值；
3、发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况；
4、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或注册登记机构的技术保障或人员
支持等不充分；
5、 基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或基金管理人
认为会损害已有基金份额持有人利益的申购；
6、接受某笔或者某些申购申请可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或
者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形时；
7、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采
用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金
管理人应当暂停基金估值，并采取暂停接受基金申购申请的措施；
8、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述暂停申购情形时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停
申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂
停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。
（八）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：
1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项；
2、证券、期货交易所或外汇市场交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计
算当日基金资产净值；
3、连续两个开放日发生巨额赎回；
4、发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况；
5、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采
用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金
管理人应当暂停基金估值，并采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施；
6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形时，基金管理人应按规定向中国证监会报告，已接受的赎回申请，
基金管理人应按时足额支付；如暂时不能足额支付，可支付部分按单个账户申请量占
申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付，并以后续开放日的基金
份额净值为依据计算赎回金额，若出现上述第3项所述情形，按基金合同的相关条款
处理。投资人在申�