基金管理人:长信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 7月 21日
长信银利精选混合 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定,于 2021年 7月 19日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 2021年 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长信银利精选混合
场内简称 长信银利
基金主代码 519996
前端交易代码 519997
后端交易代码 519996
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年 1月 17日
报告期末基金份额总额 607,994,905.24份
投资目标
本基金主要投资于大盘、价值型股票,并在保持基金
财产安全性和流动性的前提下,谋求基金财产的长期
稳定增值。
投资策略
1、复合型投资策略
“由上至下”的资产配置流程与“由下至上”的选股
流程相结合的投资策略。其中,“由上至下”的资产
配置流程表现为:从宏观层面出发,在控制风险前提
下优化资产的配置比例;“由下至上”的选股流程表
现为:从微观层面出发,通过对投资对象深入系统的
分析来挖掘上市公司的内在价值,积极寻求价值被低
估的证券进行投资。
2、适度分散投资策略
在确保基金财产的安全性和流动性的前提下,在对宏
观经济、行业、公司和证券市场等因素深入分析的基
础上,适度分散投资于个股,谋求基金财产的长期稳
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定增值。
3、动态调整策略
体现为投资组合中个股的动态调整策略和股票仓位
的动态调整策略两方面。投资组合中个股的动态调整
策略是指:基于对各种影响因素变化的深入分析,定
期或临时调整投资组合中的个股投资比例。股票仓位
的动态调整策略是指:基于对股票市场趋势的研判,
动态调整股票仓位。
4、存托凭证投资策略
本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基
于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭
证的投资。
业绩比较基准
标普中国 A 股 100 指数×80%+中证综合债指数
×20%
风险收益特征
本基金为混合型基金,属于中等风险、中等收益的基
金品种,其预期风险和预期收益高于货币市场基金和
债券型基金,低于股票型基金。
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2021年 4月 1日 - 2021年 6月 30日 )
1.本期已实现收益 50,447,378.52
2.本期利润 64,962,819.32
3.加权平均基金份额本期利润 0.1356
4.期末基金资产净值 705,699,404.49
5.期末基金份额净值 1.1607
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、
开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 8.30% 1.16% 2.92% 0.85% 5.38% 0.31%
过去六个月 11.56% 1.43% 0.49% 1.14% 11.07% 0.29%
过去一年 40.85% 1.30% 23.42% 1.09% 17.43% 0.21%
过去三年 101.72% 1.29% 47.73% 1.08% 53.99% 0.21%
过去五年 140.80% 1.12% 79.78% 0.94% 61.02% 0.18%
自基金合同
生效起至今
816.00% 1.54% 430.49% 1.35% 385.51% 0.19%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:1、图示日期为 2005年 1月 17日至 2021年 6月 30日。
2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起 6个月内为建仓期。建仓期结束时,本基
金的各项投资比例已符合基金合同的约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期
限
姓名 职务
任职日期
离任日
期
证券从业年
限
说明
许望伟
长信银利精选
混合型证券投
资基金的基金
经理
2020年 12
月 31日
- 11年
复旦大学经济学硕士毕业,
具有基金从业资格。曾任职
于国泰君安证券股份有限
公司、上海红象投资管理有
限公司、上海弘象投资管理
中心(有限合伙)及深圳市
弈方资本投资管理有限公
司,在 2011年 9月至 2013
年 3 月在长信基金管理有
限责任公司担任研究员。
2019 年 1 月重新加入我公
司,历任专户投资部投资经
理,现任长信银利精选混合
型证券投资基金的基金经
理。
注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更基金经理的日期根据对外披露
的公告日期填写;
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利
益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基
金份额持有人谋求最大利益。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,
加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同
时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监
督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参
与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形,未
发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,市场波动较大,风格分化明显且变化较快。在权益资产部分,本基金主要依据大
盘价值风格进行配置,关注受益于顺周期复苏的金融和周期类行业,以及其他行业中质地优秀、
估值合理的公司。公司业绩的复苏和现金流改善带来的股东回报提升是我们的稳健盈利来源。报
告期内,组合呈现持仓行业较为集中、个股选择行业龙头的特征。在非权益资产部分,本基金主
要配置流动性良好、波动性较低的国债、利率债品种和流动性较好且同样受益于基本面复苏的可
转债品种。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 6月 30日,长信银利精选混合份额净值为 1.1607元,份额累计净值为 3.8593
元,本报告期内长信银利精选混合净值增长率为 8.30%,同期业绩比较基准收益率为 2.92%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 563,536,848.60 77.97
其中:股票 563,536,848.60 77.97
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 130,330,200.00 18.03
其中:债券 130,330,200.00 18.03
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 26,853,494.95 3.72
8 其他资产 2,067,794.65 0.29
9 合计 722,788,338.20 100.00
注:本基金本报告期末未通过港股通交易机制投资港股。本基金本报告期末未参与转融通证券出
借业务。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 98,804,026.85 14.00
C 制造业 231,224,237.62 32.77
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
4,662.00 0.00
E 建筑业 25,371.37 0.00
F 批发和零售业 273,170.14 0.04
G 交通运输、仓储和邮政业 36,648,000.00 5.19
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
14,114,959.21 2.00
J
金融业
182,404,721.10 25.85
K
房地产业
10,123.56 0.00
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
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N 水利、环境和公共设施管理业
27,576.75 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 563,536,848.60 79.86
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 601919 中远海控 1,200,000 36,648,000.00 5.19
2 600036 招商银行 600,000 32,514,000.00 4.61
3 000807 云铝股份 2,700,000 32,130,000.00 4.55
4 600030 中信证券 1,200,000 29,928,000.00 4.24
5 601899 紫金矿业 3,000,000 29,070,000.00 4.12
6 601377 兴业证券 3,000,000 28,980,000.00 4.11
7 000983 山西焦煤 3,400,000 28,254,000.00 4.00
8 601600 中国铝业 5,300,000 28,090,000.00 3.98
9 601857 中国石油 5,300,000 28,037,000.00 3.97
10 601838 成都银行 2,200,000 27,808,000.00 3.94
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂
牌股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 20,014,000.00 2.84
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,012,000.00 4.25
其中:政策性金融债 30,012,000.00 4.25
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
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6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 80,304,200.00 11.38
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 130,330,200.00 18.47
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 200309 20进出 09 300,000 30,012,000.00 4.25
2 110053 苏银转债 200,000 24,272,000.00 3.44
3 019649 21国债 01 200,000 20,014,000.00 2.84
4 123111 东财转 3 130,000 19,026,800.00 2.70
5 113034 滨化转债 110,000 19,010,200.00 2.69
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
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5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内本基金投资的前十名证券中,中信证券股份有限公司于 2021年 1月 23日收到深圳
证监局出具的《深圳证监局关于对中信证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》(行政监管措
施决定书(2021)5号)。经查,公司在业务开展过程中存在以下情况:一、私募基金托管业务内部
控制不够完善,个别项目履职不谨慎。一是业务准入管控不到位,部分项目业务准入未严格执行
公司规定的标准和审批程序,未充分关注和核实管理人准入材料。二是投资监督业务流程存在薄
弱环节,部分产品未及时调整系统中设定的监督内容,部分投资监督审核未按公司规定履行复核
程序,对投资监督岗履职情况进行监督约束的内控流程不完善。三是信息披露复核工作存在不足,
对个别产品季度报告的复核存在迟延。四是业务隔离不到位,托管部门与从事基金服务外包业务
的子公司未严格执行业务隔离要求;二、个别首次公开发行保荐项目执业质量不高,存在对发行
人现金交易等情况关注和披露不充分、不准确,对发行人收入确认依据、补贴可回收性等情况核
查不充分等问题;三、公司个别资管产品未按《证券公司定向资产管理业务实施细则》(证监会公
告〔2012〕30号)第二十九条第二款规定,根据合同约定的时间和方式向客户提供对账单,说明
报告期内客户委托资产的配置状况、净值变动、交易记录等情况。以上情形反映了公司对相关业
务的管控存在薄弱环节,内部控制不完善,违反了 2013年《证券投资基金托管业务管理办法》(证
监会令第 92号)第二十六条第一款、《证券投资基金托管业务管理办法》(证监会令第 172号)第
三十三条、《私募投资基金监督管理暂行办法》(证监会令第 105号)第四条第一款、2017年《证
券发行上市保荐业务管理办法》(证监会令第 137号)第三十四条等规定,依据《证券公司监督管
理条例》第七十条第一款的规定,深圳局决定对公司采取责令改正的监督管理措施。
报告期内本基金投资的前十名证券中,发行主体招商银行股份有限公司于 2021年 5月 17日
收到中国银行保险监督管理委员会行政处罚决定书(银保监罚决字〔2021〕16号),根据《中华
人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十五条、第四十六条和相关审慎经营规则,经
查,招商银行股份有限公司存在一、为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品出具保
本承诺,部分未按规定计提风险加权资产;二、违规协助无衍生产品交易业务资格的银行发行结
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构性衍生产品;三、理财产品之间风险隔离不到位;四、理财资金投资非标准化债权资产认定不
准确,实际余额超监管标准;五、同业投资接受第三方金融机构信用担保;六、理财资金池化运
作;七、利用理财产品准备金调节收益;八、高净值客户认定不审慎;九、并表管理不到位,通
过关联非银机构的内部交易,违规变相降低理财产品销售门槛;十、投资集合资金信托计划的理
财产品未执行合格投资者标准;十一、投资集合资金信托计划人数超限;十二、面向不合格个人
投资者销售投资高风险资产或权益性资产的理财产品;十三、信贷资产非真实转让;十四、全权
委托业务不规范;十五、未按要求向监管机构报告理财投资合作机构,被监管否决后仍未及时停
办业务;十六、通过关联机构引入非合格投资者,受让以本行信用卡债权设立的信托次级受益权;
十七、“智能投资受托计划业务”通过其他方式规避整改,扩大业务规模,且业务数据和材料缺失;
十八、票据转贴现假卖断屡查屡犯;十九、贷款、理财或同业投资资金违规投向土地储备项目;
二十、理财资金违规提供棚改项目资本金融资,向地方政府提供融资并要求地方政府提供担保;
二十一、同业投资、理财资金等违规投向地价款或四证不全的房地产项目;二十二、理财资金认
购商业银行增发的股票;二十三、违规为企业发行短期融资券提供搭桥融资,并用理财产品投资
本行主承债券以承接表内类信贷资产;二十四、为定制公募基金提供投资顾问;二十五、为本行
承销债券兑付提供资金支持;二十六、协助发行人以非市场化的价格发行债券;二十七、瞒报案
件信息。综上,中国银行保险监督管理委员会给予公司罚款 7170万元。
对如上证券投资决策程序的说明:公司研究部门按照内部研究工作规范对该证券进行分析后
将其列入基金投资对象备选库。在此基础上本基金的基金经理根据具体市场情况独立作出投资决
策。该事件发生后,本基金管理人对该证券的发行主体进行了进一步了解与分析,认为此事件未
对该证券投资价值判断产生重大的实质性影响。本基金投资于该证券的投资决策过程符合制度规
定的投资权限范围与投资决策程序。
报告期内本基金投资的前十名证券中其余八名的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票中,不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 774,221.72
2 应收证券清算款 139,012.83
3 应收股利 -
4 应收利息 1,017,663.31
5 应收申购款 136,896.79
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6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 2,067,794.65
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(%)
1 110053 苏银转债 24,272,000.00 3.44
2 113034 滨化转债 19,010,200.00 2.69
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 329,944,836.25
报告期期间基金总申购份额 295,757,706.22
减:报告期期间基金总赎回份额 17,707,637.23
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -
报告期期末基金份额总额 607,994,905.24
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注:本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注:本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件;
2、《长信银利精选混合型证券投资基金基金合同》;
3、《长信银利精选混合型证券投资基金招募说明书》;
4、《长信银利精选混合型证券投资基金托管协议》;
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
9.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站:https://www.cxfund.com.cn。
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