基金管理人:中信保诚基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2018年07月19日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。
基金产品概况
基金简称
信诚理财7日盈债券
基金主代码
550012
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年11月27日
报告期末基金份额总额
4,282,298,997.34份
投资目标
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,追求基金资产稳定增值,力争成为投资者短期理财的理想工具。
投资策略
本基金将综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征,在保证基金资产的安全性和流动性的基础上力争为投资人创造稳定的收益。同时,通过对国内外宏观经济走势、货币政策和财政政策的研究,结合对市场利率变动的预期,进行积极的投资组合管理。
业绩比较基准
活期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的低风险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人
中信保诚基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
信诚理财7日盈债券A
信诚理财7日盈债券B
下属分级基金的交易代码
550012
550013
报告期末下属分级基金的份额总额
98,693,325.38
4,183,605,671.96
注:本基金管理人法定名称于2017年12月18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。
本基金管理人已于2017年12月20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的公告。
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
信诚理财7日盈债券A报告期(2018年04月01日-2018年06月30日)
信诚理财7日盈债券B报告期(2018年04月01日-2018年06月30日)
1.本期已实现收益
1,348,686.71
50,527,098.63
2.本期利润
1,348,686.71
50,527,098.63
3.期末基金资产净值
98,693,325.38
4,183,605,671.96
基金净值表现
本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信诚理财7日盈债券A
阶段
净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.1551%
0.0040%
0.0873%
-%
1.0678%
0.0040%
信诚理财7日盈债券B
阶段
净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.2160%
0.0039%
0.0873%
-%
1.1287%
0.0039%
自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
信诚理财7日盈债券A
/
信诚理财7日盈债券B
/
注:1、本基金建仓期自2012年11月27日至2013年5月27日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
2、自2015年7月28日至2016年11月7日,本基金B级份额为0。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
席行懿
本基金基金经理,信诚货币市场证券投资基金、信诚薪金宝货币市场基金的基金经理
2016年03月18日
-
8
文学学士。曾任职于德勤华永会计师事务所,担任高级审计师。2009年11月加入中信保诚基金管理有限公司,历任基金会计经理、交易员、固定收益研究员。现任信诚货币市场证券投资基金、信诚薪金宝货币市场基金、信诚理财7日盈债券型证券投资基金的基金经理。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚理财7日盈债券型证券投资基金基金合同》、《信诚理财7日盈债券型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易(完全复制的指数基金除外)。
报告期内基金的投资策略和运作分析
2018二季度债券市场整体收益率震荡下行,长端利率债的下行幅度大于短端,期限利差收窄,信用利差明显走阔。其中,10年期国开活跃券收益率从4.65%下行至4.25%附近,3M Shibor由18年一季度末的4.4%降至18年二季度末的4.1%附近。信用债受外部融资收紧、“非标回表”不畅等影响,收益率先扬后抑,信用利差明显走阔。
具体来看,二季度利率债收益率震荡下行主要受如下几个方面影响:首先,资金面整体波澜不惊。4月17日,央行宣布从4月25日起降准1%,用于置换9000亿MLF,之后央行又于6月19日增量投放2000亿MLF,同时在6月24日晚宣布从7月5日开始再次降准0.5%,美联储二季度加息后,央行公开市场操作也未跟随。以上均表明了资金面的边际改善,进而促进了无风险利率的下行。其次,监管政策逐步落地释放利空情绪。4月27日,讨论多时的资管新规正式出台预示着严监管进入下半场,随后,《商业银行大额风险暴露》等政策也逐步落地,制约收益率下行的利空因素均得到释放。第三,宏观基本面上,内忧外患情况加剧。国内经济受海外市场波动加剧影响,增长动能逐步趋弱,5月份社融的断崖式下跌表明需求疲弱;海外市场由于贸易摩擦加剧动荡,避险情绪浓厚,推动债券收益率下行。
但是,相比利率债的风生水起,信用债市场可谓冰火两重天。资管新规出台后,非标融资大幅萎缩,信用的快速收缩引发了一系列信用风险,其中不乏大型外部评级为AAA的上市公司债券出现违约,市场对于信用风险的快速暴露愈发谨慎,甚至对民营企业债券采取了一刀切的规避行为,导致信用利差快速走阔。
展望2018年三季度,由于存单发行量持续下行趋势已经确立,存单利率震荡下行的趋势料将继续。随着存单收益率中枢的逐步下移,信用债的拐点也值得期待。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金A、B份额净值收益率分别为1.1551%和1.2160%,同期业绩比较基准收益率为0.0873%,基金A、B份额超越业绩比较基准分别为1.0678%,和1.1287%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金未出现连续20个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满两百人)的情形。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
固定收益投资
4,373,583,042.64
99.74
其中:债券
4,373,583,042.64
99.74
资产支持证券
-
-
2
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
3
银行存款和结算备付金合计
7,180,688.69
0.16
4
其他资产
4,275,613.71
0.10
5
合计
4,385,039,345.04
100.00
报告期债券回购融资情况
序号
项目
金额(元)
占基金资产净值的比例(%)
1
报告期内债券回购融资余额
-
19.91
其中:买断式回购融资
-
-
2
报告期末债券回购融资余额
99,999,730.00
2.34
其中:买断式回购融资
-
-
5.2.1债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
基金投资组合平均剩余期限
投资组合平均剩余期限基本情况
项目
天数
报告期末投资组合平均剩余期限
111
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
123
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
89
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值的比例(%)
各期限负债占基金资产净值的比例(%)
1
30天以内
18.81
2.34
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
2
30天(含)—60天
18.83
-
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
3
60天(含)—90天
24.99
-
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
4
90天(含)—120天
6.92
-
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
5
120天(含)—397天(含)
32.76
-
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
合计
102.30
2.34
报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
摊余成本(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
219,900,895.06
5.14
其中:政策性金融债
219,900,895.06
5.14
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
同业存单
4,153,682,147.58
97.00
8
其他
-
-
9
合计
4,373,583,042.64
102.13
10
剩余存续期超过397天的浮动利率债券
-
-
报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
债券数量(张)
摊余成本(元)
占基金资产净值比例(%)
1
111810048
18兴业银行CD048
2,000,000
199,330,608.59
4.65
2
111896467
18华融湘江银行CD076
2,000,000
199,154,792.69
4.65
3
111809171
18浦发银行CD171
2,000,000
198,395,777.92
4.63
4
111894390
18江苏紫金农商行CD018
2,000,000
197,979,476.73
4.62
5
111894229
18长春农村商业银行CD042
2,000,000
197,741,994.24
4.62
6
111895231
18赣州银行CD032
2,000,000
197,395,265.57
4.61
7
111896315
18威海商行CD041
2,000,000
196,935,028.95
4.60
8
111898293
18武汉农商行CD017
2,000,000
196,130,244.81
4.58
9
111892621
18哈尔滨银行CD045
2,000,000
193,424,861.68
4.52
10
111895473
18晋商银行CD064
2,000,000
192,596,470.23
4.50
“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目
偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
1
报告期内偏离度的最高值
0.3105%
报告期内偏离度的最低值
0.0184%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值
0.1186%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
投资组合报告附注
基金计价方法说明
基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的说明
中国银行保险监督管理委员网站于2018年5月4日发布的行政处罚信息公开表显示,兴业银行股份有限公司于2018年4月19日收到中国银行保险监督管理委员会行政处罚(银保监银罚决字〔2018〕1号),兴业银行因(一)重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告;(二)非真实转让信贷资产;(三)无授信额度或超授信额度办理同业业务;(四)内控管理严重违反审慎经营规则,多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规等12项违法违规事实被银保监会罚款5870万元。中国银行保险监督管理委员网站于2018年5月4日发布的行政处罚信息公开表显示,兴业银行股份有限公司于2018年4月19日收到中国银行保险监督管理委员会行政处罚(银保监银罚决字〔2018〕1号),兴业银行因(一)重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告;(二)非真实转让信贷资产;(三)无授信额度或超授信额度办理同业业务;(四)内控管理严重违反审慎经营规则,多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规等12项违法违规事实被银保监会罚款5870万元。
对18兴业银行CD048的投资决策程序说明:兴业银行是国有股份制银行,18年一季度末资产规模超过6.43万亿,存款规模超过3.08万亿,属于系统重要性金融机构。信诚理财7日盈投资于兴业银行的存款和存单符合法规规定的投资比例要求,且占比兴业银行的资产和存款规模比例极小,风险可控。
2018年1月18日,银监会四川监管局对上海浦东发展银行股份有限公司成都分行作出行政处罚决定,对成都分行内控管理严重失效,授信管理违规,违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违规行为依法查处,执行罚款46,175万元人民币。此外,对成都分行原行长、2名副行长、1名部门负责人和1名支行行长分别给予禁止终身从事银行业工作、取消其高级管理人员任职资格、警告及罚款。2018年2月12日,中国银监会行政处罚信息公开表(银监罚决字〔2018〕4号)显示,浦发银行存在(一)内控管理严重违反审慎经营规则;(二)通过资管计划投资分行协议存款,虚增一般存款;(三)通过基础资产在理财产品之间的非公允交易进行收益调节;(四)理财资金投资非标准化债权资产比例超监管要求等十九条违法违规事实,中国银监会对其罚款5845万元,没收违法所得10.927万元,罚没合计5855.927万元。
对18浦发银行CD171的投资决策程序说明:浦发银行是国有股份制银行,18年一季度末资产规模超过6.1万亿,存款规模超过3.1万亿,属于系统重要性金融机构。信诚理财7日盈投资于浦发银行的存款和存单符合法规规定的投资比例要求,且占比浦发银行的资产和存款规模比例极小,风险可控。
除此之外,本基金指数投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
4,275,613.71
4
应收申购款
-
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
4,275,613.71
投资组合报告附注的其他文字描述部分
-
开放式基金份额变动
项目
信诚理财7日盈债券A
信诚理财7日盈债券B
报告期期初基金份额总额
146,527,841.13
4,159,916,930.06
报告期期间基金总申购份额
1,362,581.85
50,619,862.15
减:报告期期间基金总赎回份额
49,197,097.60
26,931,120.25
报告期期末基金份额总额
98,693,325.38
4,183,605,671.96
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额
占比
机构
1
20180401至20180630
911,339,450.08
11,114,614.81
-
922,454,064.89
21.54%
2
20180401至20180630
911,339,450.08
11,114,614.81
-
922,454,064.89
21.54%
3
20180401至20180630
911,339,450.08
11,114,614.81
-
922,454,064.89
21.54%
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%,则面临大额赎回的情况,可能导致:
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响;
(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作和收益水平;
(3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;
(4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。
影响投资者决策的其他重要信息
无
备查文件目录
备查文件目录
1、信诚理财7日盈债券型证券投资基金相关批准文件
2、中信保诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚理财7日盈债券型证券投资基金基金合同
4、信诚理财7日盈债券型证券投资基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
存放地点
中信保诚基金管理有限公司办公地--中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。
查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅,公司网址为www.citicprufunds.com.cn。
中信保诚基金管理有限公司
2018年07月19日