| 法定名称 |
鹏华先进制造股票型证券投资基金 |
基金简称 |
鹏华先进制造股票 |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2014-11-04 |
| 募集起始日 |
2014-10-13 |
总募集规模(万份) |
73,525.63 |
| 募集截止日 |
2014-10-31 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
73,486.22 |
| 日常申购起始日 |
2015-01-13 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2015-01-13 |
参与资金利息(万份) |
394,051.95 |
| 基金经理 |
袁航 |
最近总份额(万份) |
8,327.12 |
| 基金管理人 |
鹏华基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国农业银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
鹏华先进制造股票 |
| 业绩比较基准 |
中证装备产业指数收益率×80%＋中证综合债指数收益率×20% |
| 投资目标 |
本基金为股票型基金，在有效控制风险前提下，精选优质的先进制造业上市公司，力求超额收益与长期资本增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板股票、创业板股票以及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
如果法律法规对该比例有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范围会做相应调整。 |
| 投资策略 |
1、资产配置策略
本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）以及各项国家政策（包括财政、货币、税收、汇率政策等）来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向，在此基础上对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。
2、股票投资策略
本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司，构建股票投资组合。核心思路在于：1）自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会；2）自下而上地评判企业的核心竞争力、管理层、治理结构等以及其所提供的产品和服务是否契合未来行业增长的大趋势，对企业基本面和估值水平进行综合的研判，深度挖掘优质的个股。
（1）先进制造业的定义
本基金所指的先进制造业包括：先进装备制造业以及先进装备制造业密切相关的行业。具体来说包括三类：一是用于装备制造的先进基础机械；二是先进的机械、电子基础件；三是国民经济各部门（能源、交通、原材料、医疗卫生、环保等）科学技术、军工生产所需的成套技术装备。
根据前文定义，投资标的包括机械、军工、电子、通讯设备、医疗设备、电力设备、家电等行业。对于以上行业之外的其他行业，如果其中某些细分行业符合先进制造业的定义，本基金也会酌情将其纳入先进制造业的范围。
（2）自上而下的行业遴选
本基金将自上而下地进行行业遴选，重点关注行业增长前景、行业利润前景和行业成功要素。对行业增长前景，主要分析行业的外部发展环境、行业的生命周期以及行业波动与经济周期的关系等；对行业利润前景，主要分析行业结构，特别是业内竞争的方式、业内竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等。基于对行业结构的分析形成对业内竞争的关键成功要素的判断，为预测企业经营环境的变化建立起扎实的基础。
（3）自下而上的个股选择
本基金通过定性和定量相结合的方法进行自下而上的个股选择，对企业基本面和估值水平进行综合的研判，精选优质个股。
1）定性分析
本基金通过以下两方面标准对股票的基本面进行研究分析并筛选出优质的上市公司：
一方面是竞争力分析，通过对公司竞争策略和核心竞争力的分析，选择具有可持续竞争优势的上市公司或未来具有广阔成长空间的公司。就公司竞争策略，基于行业分析的结果判断策略的有效性、策略的实施支持和策略的执行成果；就核心竞争力，分析公司的现有核心竞争力，并判断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得可持续竞争优势。
另一方面是管理层分析，在国内监管体系落后、公司治理结构不完善的基础上，上市公司的命运对管理团队的依赖度大大增加。本基金将着重考察公司的管理层以及管理制度。
2）定量分析
本基金通过对上市公司定量的估值分析，挖掘优质的投资标的。通过对估值方法的选择和估值倍数的比较，选择股价相对低估的股票。就估值方法而言，基于行业的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法（包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等）；就估值倍数而言，通过业内比较、历史比较和增长性分析，确定具有上升基础的股价水平。
（4）存托凭证投资策略
本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。
3、债券投资策略
本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略等积极投资策略，自上而下地管理组合的久期，灵活地调整组合的券种搭配，同时精选个券，以增强组合的持有期收益。
4、权证投资策略
本基金通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平，追求稳定的当期收益。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：股票（含存托凭证）资产占基金资产的比例为80%－95%；投资于先进制造业上市公司发行的股票（含存托凭证）占非现金基金资产的比例不低于80%；基金持有全部权证的市值占基金资产净值的比例不得超过3%；基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 |
| 风险收益特征 |
本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的品种。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
1.3276%