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安信鑫安得利混合A(001399)

2024-11-20     1.23260.0000%
基金概况
法定名称 安信鑫安得利灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 安信鑫安得利混合A
投资类型 股债平衡型基金 成立日期 2015-06-05
募集起始日 2015-06-01 总募集规模(万份) 249,546.27
募集截止日 2015-06-02 其
中		 实际募集规模(万份) 249,539.05
日常申购起始日 2015-06-08 管理人参与规模(万份) 0.00
日常赎回起始日 2015-06-08 参与资金利息(万份) 72,200.06
基金经理 张明、应隽 最近总份额(万份) 26,788.01
基金管理人 安信基金管理有限责任公司 基金托管人 宁波银行股份有限公司
投资风格 稳健成长型 费率结构表 安信鑫安得利混合A
业绩比较基准 中国人民银行公布的金融机构1年期人民币定期存款基准利率+3.00%
投资目标 本基金将以严格的风险控制为前提，结合科学严谨、具有前瞻性的宏观策略分析以及深入的个股/个券挖掘，动态灵活调整投资策略，力争为基金份额持有人获取较为确定且超越业绩比较基准的投资回报。
投资理念 该项目暂无资料
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、债券、货币市场工具、权证、国债期货、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融资产（但须符合中国证监会的相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略 本基金旨在追求绝对回报，注重风险控制，通过严谨的大类资产配置策略和 个券精选策略控制下行风险，通过多样化的投资策略实现基金资产稳定增值。 1、资产配置策略 本基金将研究与跟踪中国宏观经济运行状况和资本市场变动特征，依据定量 分析和定性分析相结合的方法，考虑经济环境、政策取向、资金供求状况和流动 性因素，分析类别资产预期收益和预期风险，根据最优风险报酬比原则确定资产 配置比例并进行动态调整。 2、固定收益类投资策略 本基金将自上而下地在利率走势分析、债券供求分析基础上，灵活采用类属 配置、久期配置、信用配置、回购等投资策略，选择流动性好、风险溢价水平合 理、到期收益率和信用质量较高的品种，实现组合稳健增值。 （1）类属配置 从当前宏观经济所处环境和现实条件出发，深入分析财政货币政策取向、流 动性供求关系和利率走势等，比较到期收益率、流动性、税收和信用风险等方面 的差异，在企业债、公司债、金融债、短期融资券、中期票据、国债、地方债、 央票等债券品种间选择定价合理或低估的品种配置，其中也包括浮动利率债券和 固定利率债券间的比例分配等，以分散风险提高收益。 （2）久期配置 及时跟踪影响市场资金供给与需求的关键经济变量，分析并预测收益率曲线 变化趋势，并根据收益率曲线变化情况制定相应的债券组合，如子弹型组合、哑 铃型组合或者阶梯型组合等，在利率水平上升时缩短久期、在利率水平下降时拉 长久期，从长、中、短期债券的价格变化中获利。 （3）信用配置 在基金投资过程中，个券的信用风险管理的主要依据该券的内外评级结果。 信用评级包括主体信用评级、债项信用评级和评级展望，评级对象包括除国债、 央行票据和政策性金融债之外的其他各类债券。 在投资过程中，基金管理人对债券的主体信用评级主要包括经营历史、行业 地位、竞争实力、管理水平、投资计划、股东实力、财务报表等。本基金采取内 外部评级结合的方法，参考外部评级筛选出符合要求的信用债券建立研究库。根 据内部评级办法，运用定性和定量分析相结合的方法对研究库中的信用债券进行 综合评估，建立信用债券的投资库。 在具体操作方面，本基金通过净资产收益率、资产负债率、流动比率、速动 比率等财务指标对债券发行人的盈利能力、资本结构、偿债能力进行综合评分， 对发行人股东类型、主承销商、担保人属性、授信额度等方面进行定性分析。此 外，本基金对债券发行人的财务数据、公司公告、行业发展趋势等信息进行动态 更新和持续跟踪，并分析上述因素对债券信用风险的影响。寻找引起信用水平变 化的主要因素，密切关注可能调整信用评级的债券。同时，建立相应预警指标， 对信用债券投资库进行动态调整和维护。在投资操作中，适时调整投资组合，降 低信用债券投资的信用风险。 （4）回购策略 本基金将在精确的投资收益测算基础上，积极采取回购杠杆操作，在有效控 制风险的条件下为基金资产增加收益。在银行间和交易所市场，本基金将在适当 时点和相关规定的范围内积极进行债券融资回购，以增加组合收益率。 （5）可转换债券投资策略 本基金的可转债的投资采取基本面分析和量化分析相结合的方法。本基金管 理人行业研究员对可转债发行人的公司基本情况进行深入研究，对公司的盈利和 成长能力进行充分论证。在对可转债的价值评估方面，由于可转换债券内含权利 价值，本基金将利用期权定价模型等数量化方法对可转债的价值进行估算，选择 价值低估的可转换债券进行投资。 3、股票投资策略 本基金将坚持价值投资理念，理性地分析中国证券市场的特点和运行规律， 在扎实深入的公司研究基础上，重点发掘出价值被市场低估的股票，将中国经济 长期增长的潜力最大程度地转化为投资者的稳定收益。本基金坚持以研究支持决 策的原则，主要以自下而上的方式精选价值型和价值成长兼具型股票构建投资组 合。 （1）以PE/PB 等估值指标入手对价值型公司进行评估 上市公司的持续稳定的现金收益和盈利的稳定增长前景是股价上涨的长期 内在推动力。综合使用多种估值方法，可以对整体市场的位置把握更加到位，有 助于进行跨界思考和比较，同时在个别公司应用时要注意灵活性。 （2）以长期发展的眼光选择成长股 在对上市公司进行估值时，即注重分析盈利能力，同时更加看重盈利的持续 性、稳定性和成长性，以兼容成长性的眼光指导价值型选择方法。 （3）存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 4、衍生品投资策略 本基金在严格遵守相关法律法规情况下，合理利用权证等衍生工具做套保或 套利投资。投资的原则是控制投资风险、稳健增值。其中股指期货、国债期货以 对冲持仓现货波动风险为主要原则。 （1）股指期货投资策略 本基金在进行股指期货投资时，以风险对冲、套期保值为主要目的，将选择 流动性好、交易活跃的期货合约，结合股指期货的估值定价模型，与需要作风险 对冲的现货资产进行严格匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行股指期货投 资，实现基金资产增值保值。 （2）权证投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下，采用权证估值量化模型评估权证的内在 合理价值，谨慎参与权证投资。另外，本基金还可利用权证与标的股票之间可能 存在的风险对冲机会，获取相对稳定的投资收益。 （3）国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风 险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋 势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和 现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪 监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现所资产的长期稳定增值。 5、风险管理策略 本基金的目标是追求相对稳定的绝对回报，科学的风险管理是实现本基金目 标的重要保障。本基金将参照多因素风险预算模型技术，根据市场环境的变化， 动态调整仓位和投资品种，锁定收益、减少损失，并在实际投资操作中严格执行 有关投资流程和操作权限，在投资的各个环节持续监测、控制和管理风险。 6、资产支持证券投资策略 本基金对资产支持证券的投资，将在基础资产类型和资产池现金流研究基础 上，分析不同档次证券的风险收益特征，本着风险调整后收益最大化的原则，确 定资产支持证券类别资产的合理配置，同时注意流动性风险，严格控制资产支持 证券的总量规模，对部分高质量的资产支持证券可以采用买入并持有到期策略， 实现基金资产增值增厚。
投资标准 基金的投资组合比例为： 本基金股票投资占基金资产的比例为0%–95%，持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3%，每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。
风险管理工具及主要指标 该项目暂无资料